Colony Capital, le groupe NorthStar Asset Management et sa filiale NorthStar Realty Finance ont confirmé être entrés en négociations exclusives en vue d’une fusion des activités des trois parties concernées, ont-elles indiqué dans un communiqué commun. « Les trois compagnies estiment que la combinaison des activités pourrait créer une société d’investissement et un gestionnaire d’actifs immobilier diversifié de tout premier plan », précisent-elles. A ce stade, les parties prenantes à l’opération soulignent qu’il n’y a aucune « assurance que la transaction se réalise ».

Les gérants quantitatifs de hedge funds ont en 2015 gagné davantage d’argent que plusieurs des « stockpickers » les plus renommés du secteur, rapporte le Financial Times. Les 25 gérants de hedge funds les plus payés dans le monde ont empoché un total de 12,94 milliards de dollars, selon un classement annuel du magazine Alpha d’Institutional Investor. C’est plus de 10 % que la somme affichée en 2014 de 11,62 milliards de dollars. Le meilleur parmi les « quants » est James Simons de Renaissance Technologies, qui a gagné 1,7 milliards de dollars, ce qui le classe à la première place. Il a été rejoint dans le top 10 par David Shaw de DE Shaw (750 millions de dollars) et John Overdeck et David Siegel de Two Sigma (500 millions de dollars chacun).

Les dix patrons les mieux payés des fonds d’investissements américains ont gagné plus de dix milliards de dollars en 2015, année noire pour l’industrie sur fond de volatilité des marchés financiers, selon le magazine spécialisé Alpha cité par L’Agefi suisse. Kenneth Griffin, du fonds Citadel, et James Simons de Renaissance Technologies mènent le top 10, avec 1,7 milliard de dollars chacun. Au total, les dix patrons de fonds d’investissements les mieux payés aux Etats-Unis ont gagné 10,07 milliards de dollars. Trois autres gestionnaires ont dépassé le milliard de dollars: Raymond Dalio de Bridgewater Associates et David Tepper (Appaloosa Management) avec 1,4 milliard de dollars chacun ainsi qu’ Israel Englander de Millennium Management avec 1,15 milliard de dollars.

FourPoints IM remodèle sa gamme de fonds. La société de gestion française a en effet annoncé, qu’à compter du 2 mai 2016, le compartiment FourPoints Funds Info Tech a changé de nom pour devenir FourPoints Funds Digital Leaders. Ce changement de nom a pour but de mieux refléter les changements liés à la révolution digitale, explique FourPoints IM. « Nous constatons que les disruptions technologiques ont laissé place à la transformation digitale de l’économie, phénomène bien plus important car touchant tous les secteurs de l’économie, précise la société de gestion. Ainsi, la construction du portefeuille a évolué et l’univers d’investissement s’est élargi aux sociétés dont le principal moteur de croissance est le digital. »

DNCA Investments a renforcé son équipe de gestion en charge du fonds diversifié Invest Eurose, dont les encours s’élèvent à 4,6 milliards d’euros, en recrutant le gérant de portefeuille Romain Grandis, rapporte Citywire. L’intéressé assurera la gestion du fonds aux côtés de Jean-Charles Mériaux et des gérants de portefeuille Philippe Champigneulle et Adrien Le Clainche. Romain Grandis arrive en provenance de Covéa Finance, qu’il a intégré il y a plus de 10 ans et où il officiait dernièrement en qualité de gérant actions européennes.

Le gestionnaire d’actifs américain Matthews Asia, spécialiste des marchés asiatiques, a annoncé mardi 10 mai le lancement d’un fonds obligataire, baptisé Matthews Asia Credit Opportunities Fund. Co-géré par Teresa Kong et Satya Patel, ce nouveau véhicule a pour objectif de générer un rendement total (« total return ») sur le long terme. Le fonds investit principalement dans des obligations « high yield » libellées en dollars et émises par des entreprises asiatiques.

En raison de la croissance significative des encours du compartiment DNCA Invest – Miuri, le conseil d’administration de la sicav DNCA Invest a décidé qu’à partir du 10 mai 2016 les souscriptions ne seront plus acceptées tant que les encours du compartiment resteront supérieurs à 3 milliards d’euros, a annoncé DNCA Finance dans un message adressé à ses partenaires. « En effet, dans l’intérêt des actionnaires du compartiment, l’équipe de gestion estime qu’au-delà de ce montant, les encours pourraient progressivement diluer la performance recherchée », explique la société de gestion. Cette fermeture n’est toutefois que provisoire. « Si les encours redescendaient sous le seuil de 3 milliards d’euros, les souscriptions dans le compartiment seraient rouvertes aux conditions habituelles décrites dans le prospectus de la sicav DNCA Invest », prévient la société.

Dans le cadre de la politique de diversification de ses investissements, l’Ircantec (régime de retraite complémentaire du secteur public pour les agents non titulaires) a annoncé hier la création d’un fonds de 130 millions d’euros dédié principalement au financement en capital et en dette des PME et des ETI européennes, ainsi que l’investissement dans des thématiques durables. Sa gestion a été confiée à Access Capital Partners. Il s’agit du premier fonds de la poche « multi-actifs » créée en mars 2014, qui a vocation à ne pas dépasser 3% du portefeuille global de l’Ircantec au 30 avril 2014. Il s’agit d’un fonds de co-investissement, destiné aux entreprises ayant moins de 250 millions d’euros de chiffre d’affaires pour le financement en fonds propres, aux entreprises ayant moins de 500 millions pour la partie dette privée et dans des infrastructures principalement françaises, liées à la transition énergétique.

Le premier ministre Manuel Valls a engagé hier la responsabilité du gouvernement pour passer en force sur le projet de réforme du Code du travail, après l'échec d’une ultime tentative de conciliation avec les députés « frondeurs » du Parti socialiste. Le conseil des ministres, convoqué en urgence en début d’après-midi, a autorisé le chef du gouvernement à recourir à l’article 49-3 de la Constitution qui permet d’adopter sans vote un texte si une motion de censure ne le sanctionne pas. Cette décision a suscité un tollé de l’opposition mais également de la gauche non socialiste.

Nouveau revirement hier au Brésil : Waldir Maranhao, président par intérim de la Chambre des députés, est revenu sur l’annulation, la veille, du vote du 17 avril qui validait la procédure de destitution de la présidente Dilma Rousseff. La procédure devrait donc suivre son cours et mener aujourd’hui à sa suspension. La décision d’invalidation annoncée lundi par Waldir Maranhao avait fait plonger les marchés et menaçait de provoquer une crise constitutionnelle avec le Sénat. Après le revirement d’hier, le real et la Bourse de Sao Paulo se sont redressés. De son côté, l’avocat général de l’Etat brésilien, Eduardo Cardozo, a demandé hier à la Cour suprême d’annuler les procédures en destitution engagées contre la présidente.

Les stocks du commerce de gros ont à peine augmenté en mars aux Etats-unis, tandis que ses ventes ont enregistré leur hausse la plus forte depuis près d’un an, ce qui laisse penser que leur impact sur la croissance du premier trimestre aura été minime. Les stocks ont augmenté de 0,1%, après un recul de 0,6% en février, a annoncé le département du Commerce hier. La variation de mars est conforme au consensus. Les ventes ont augmenté de 0,7% en mars, leur hausse la plus forte depuis avril 2015, après un recul de 0,2% en février.

Le fonds Total Return de Pimco affiche 1 milliard de dollars de décollecte nette en avril, indique le gestionnaire américain sur son site internet. Les encours totaux atteignent désormais 87 milliards de dollars. Le fonds star souffre de la faiblesse de son rendement : ce dernier atteignait fin avril 0,31% à un an, tandis que l’indice Barclays US Aggregate affiche une progression de près de 2% à la même période. A trois ans, le rendement de Total Return atteint 1,53%, contre 2,5% pour l’indice.

A la suite d’un appel d’offres, l’Ircantec vient de sélectionner Access Capital Partners pour la gestion d’un fonds dédié non coté ayant pour objet le financement des PME/ETI françaises et/ou européennes, le financement des collectivités locales et établissements publics, et l’investissement dans des thématiques durables. Dès mars 2014, le conseil d’administration de l’Ircantec avait souhaité créer une poche «multi-actifs» dans la limite de 3% du portefeuille global, soit environ 2030 millions d’euros au 30 avril 2014. Le premier fonds dédié de cette poche aura pour vocation d’investir en co-investissement: dans des entreprises ayant moins de 250 millions de chiffres d’affaires, avec une préférence pour les entreprises de moins de 100 millions d’euros, pour la partie capital investissement; dans des entreprises ayant moins de 500 millions d’euros de chiffre d’affaires, pour la partie dette privée; dans des infrastructures principalement françaises, liées à la transition énergétique (énergie renouvelable, efficience énergétique...). Les investissements en infrastructure notamment viendront contribuer à la mise en oeuvre de la feuille de route adoptée par le Conseil d’administration de l’Ircantec le 5 avril dernier et qui inscrit résolument sa politique de placement dans une trajectoire d’investissement compatible avec un scénario 2°, incluant la dimension transition énergétique dans ses placements. L’Ircantec a choisi Access Capital Partners pour sa capacité à réaliser des opéraions en co-investissement sur le segment des entreprises de taille petite et moyenne et sur celui des petites infrastructures. La philosophie d’investissement appliquée par cette société, qui intègre des critères ESG au niveau de la sélection des supports mais également pendant toute la durée de vie de l’investissement, a également présidé au choix de ce gérant.

Le groupe Natixis vient de publier les résultats de son activité pour le premier trimestre 2016. Des chiffres qui révèlent notamment des revenus stables mais une décollecte d'un milliard d'euros pour la gestion d'actifs.

Le robo-advisor WhatWeFund, en cours de développement au sein du pôle incubation de Centrale Supélec, s’est adjoint les services du sélectionneur de gérants expérimenté Bruno Lescoat.

L’Agence France Trésor a annoncé aujourd’hui avoir servi 927 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 9 mai. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,910 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 4,250 milliards d’euros de BTF à 13 semaines, 1,392 milliard de bons à 20 semaines et 1,268 milliard de bons à 50 semaines.

Le premier ministre Manuel Valls a engagé aujourd’hui la responsabilité du gouvernement pour passer en force sur le projet de réforme du Code du travail, après l'échec d’une ultime tentative de conciliation avec les députés « frondeurs » du Parti socialiste. Le conseil des ministres, convoqué en urgence en début d’après-midi, a autorisé le chef du gouvernement à recourir à l’article 49-3 de la Constitution qui permet d’adopter sans vote un texte si une motion de censure ne le sanctionne pas. Cette décision a suscité un tollé de l’opposition de droite et du centre droit mais également de la gauche non socialiste.

Les stocks du commerce de gros ont à peine augmenté en mars aux Etats-unis, tandis que ses ventes ont enregistré leur hausse la plus forte depuis près d’un an, ce qui laisse penser que leur impact sur la croissance du premier trimestre aura été minime. Les stocks ont augmenté de 0,1%, après un recul de 0,6% en février (-0,5% en première estimation), a annoncé le département du Commerce mardi. La variation de mars est conforme au consensus. Les ventes ont augmenté de 0,7% en mars, leur hausse la plus forte depuis avril 2015, après un recul de 0,2% en février. Malgré cela, au rythme de mars, il faudrait toujours 1,36 mois pour écouler les stocks, comme en février.

Vontobel annonce la nomination de Henrik Rox Hansen au poste de responsable asset management pour la Scandinavie et les Pays-Bas. Sa mission est de renforcer le présence de Vontobel AM sur ces marchés, en mettant l’accent sur la clientèle des investisseurs «wholesale» et institutionnels, a indiqué la banque lundi 9 mai dans un communiqué. L’intéressé rejoint Vontobel AM en provenance de Janus Capital, où il était dernièrement responsable de la division affaires nordiques et en charge du développement auprès de la clientèle institutionnelle.

Invesco PowerShares envisage de lancer une plate-forme de conseil robotisé en Europe, suite à l’acquisition de Jemstep, une société de conseil numérique aux Etats-Unis en début d’année, rapporte Ignites Europe. Byron Lake, responsable de PowerShares pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, indique que la société « étudie » si elle peut proposer des service de « robo-advice » similaires en Europe.

Philippe Benaroya, jusque-là « managing director » et co-responsable de l’activité dette infrastructure de BlackRock, a quitté la société de gestion américaine fin avril avec l’intention de lancer un nouveau projet au cours des prochains mois, rapporte le quotidien Les Echos. Toutefois, sa nouvelle structure de gestion n’est pas encore totalement définie, précise le quotidien économique. Toutefois, Philippe Benaroya souhaite continuer à répondre aux besoins des investisseurs institutionnels « plus que jamais à la recherche d’alternatives à leurs placements obligataires », indique-t-il. Philippe Benaroya avait rejoint BlackRock en 2012 après avoir travaillé chez Blackstone / GSO.

Markus Rezny, gérant de fonds chez Odey Asset Management, a quitté la société de gestion de Crispin Odey fin février, a appris Citywire. Une information confirmée par un porte-parole de la société. L’intéressé était notamment en charge de la gestion du fonds Odey Orion. Il est toutefois prévu que Markus Rezny reprenne ce fonds sous la bannière d’une autre société de gestion. A la suite de son départ, les investisseurs auront alors la possibilité de récupérer les sommes investies dans ce fonds domicilié à Dublin ou de continuer à investir dans cette stratégie en dehors d’Odey AM. Markus Rezny avait rejoint Odey AM en 2013 en provenance de Griffin Capital Management où il officiait en tant que gérant de fonds.

Rogge Global Partners, la société de gestion obligataire britannique récemment rachetée par Allianz Global Investors, vient d’enregistrer le départ de deux de ses responsables de la distribution, rapporte Financial News. Remi Casals, responsable mondial de la distribution, et Gerard-Jan van Berckel, responsable de la distribution pour l’Europe du Nord et auprès des compagnies d’assurance, ont en effet quitté la société en avril, selon des sources proches du dossier et des documents officiels. Remi Casals avait rejoint Rogge en 2010 en provenance d’Axa Rosenberg tandis que Gerard-Jan van Berckel était arrivé en 2013 en provenance de Conning Asset Management.Le 8 février dernier, Allianz Global Investors avait annoncé l’acquisition de Rogge Global Partners, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 34 milliards d’euros. A l’époque, Rogge comptait 120 collaborateurs dont 100 personnes basées à Londres. Quelques semaines après l’annonce de l’opération, Rogge avait déjà enregistré les départs de Michael Ganske, son responsable des marchés émergents, et de James Lindsay-Fynn, spécialiste de taux d’intérêts et des devises. Depuis, Michael Ganske a été recruté par Axa Investment Managers en qualité de responsable des obligations des marchés émergents tandis que James Lindsay-Fynn a rejoint Schroders en qualité de gérant de portefeuille au sein de son équipe obligataire mondiale multi-sectorielle.

Le gestionnaire d’actifs WisdomTree a annoncé, ce lundi 9 mai, le lancement de son premier ETF dédié aux matières premières sur le London Stock Exchange. Baptisé WisdomTree Enhanced Commodity Ucits ETF, ce nouveau véhicule suit l’indice Optimised Roll Commodity Total Return Index (EBCIWITT), qui vise à surperformer l’indice Bloomberg Commodity Total Return sur le long terme. L’indice comprend 22 matières premières avec des expositions de 35,5% au secteur agricole, de 30,9% au secteur de l’énergie, 17% au secteur des métaux industriels et 15,6% au secteur des métaux précieux.

Credit Suisse a annoncé la création d’une co-entreprise qui regroupera ses unités gestion de fortune internationale et banque universelle suisse, selon Reuters, qui s’est vu confirmer par le groupe suisse des informations parues dans le journal Schweiz am Sonntag. Cette co-entreprise chapeautera l’activité gestion d’actifs du groupe. En début de mois, Credit Suisse avait annoncé sa volonté de remanier en profondeur sa division de gestion de fortune afin de réduire ses coûts de plusieurs centaines de millions de francs suisses, suite à un début d’année difficile. La banque suisse a fait état pour le compte du premier trimestre d’un bénéfice net en baisse de 64% à 707 millions de francs suisses (642 millions d’euros).

Conséquence de rendements en baisse pour les placements en actions, les institutions de prévoyance suisses ont vu leur situation de financement se dégrader au premier trimestre 2016, note L’Agefi suisse. Pour les caisses de pension de droit privé, le taux de couverture pondéré en fonction des encours a chuté à 109,2%, soit un recul de 1,6 point sur le trimestre selon le moniteur des caisses de pension publié par Swisscanto. Les institutions de prévoyance de droit public à capitalisation complète ont présenté une évolution semblable, leur taux de couverture se contractant de 1,3 point à 99,3%.

Le président de la banque italienne Unicredit, Giuseppe Vita, a contesté lundi des problèmes liés à la gouvernance après qu’un article du Financial Times eut relancé les spéculations sur un possible changement à la tête de la banque, rapporte l’agence d’informations suisse AWP. Le Financial Times cite lundi, de façon anonyme, l’un des dix premiers actionnaires de la banque, qui affirme qu’Unicredit a besoin d’une augmentation de capital, ce qu’elle «ne peut faire avec le management actuel car ils ont perdu la confiance des marchés». En cause notamment: le fait qu’Unicredit ait accepté de garantir l’essentiel de l’augmentation de capital menée par Banca Popolare di Vicenza. Alors que celle-ci n’a suscité qu’un intérêt très faible des investisseurs, l’opération a finalement dû être souscrite en totalité par le tout récent fonds Atlante de soutien aux banques.

Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking a enregistré au premier trimestre 2016 des souscriptions nettes de 1,9 milliard d’euros, en repli de 12 %, et un bénéfice net consolidé de 213 millions d’euros, en hausse de 7 %, rapporte Bluerating. Les encours sous gestion se montent à 129,2 milliards d’euros, tandis que les encours conseillés ressortent à 31,5 milliards d’euros.

Antirion SGR, société de gestion indépendante spécialisée sur la création et la gestion de fonds immobiliers fermés réservés aux investisseurs professionnels, vient de nommer Giorgio Pieralli en tant que directeur général et administrateur délégué. Il succède à Gian Marco Nicelli, qui a démissionné après trois ans à la tête de la société. Giorgio Pieralli provient d’Axa Real Estate où il a passé 14 ans. Il a notamment été directeur général de la société de gestion italienne du groupe et gérant senior du fonds immobilier Caesar. Franco Passacantando a dans le même temps été nommé président d’Antirion SGR, en remplacement d’Umberto di Capua, qui a donné sa démission après avoir été nommé en tant qu’ambassadeur résident de l’Ordre religieux de Malte auprès de la Principauté de Monaco.L’intéressé est membre du conseil d’administration de la Banca Europea per gli Investimenti, de Salini Impregilo, d’Euroclear, en qualité d’administrateur indépendant. Il est aussi doyen auprès de l’Université LUISS Guido Carli et senior Fellow à la LUISS School of European Political Economy.

Eurizon Capital SA lance le fonds Epsilon Multiasset Absolute 3 anni, qui conjugue conservation du capital, croissance contenue et objectif d’un rendement positif sur trois ans, rapporte Funds People Italia. Le nouveau, que l’on peut souscrire jusqu’au 5 juillet, peut être investi sur toutes les classes d’actifs. Il est géré par Luca Sibani, responsable des investissements discrétionnaires et total return d’Epsilon SGR.