Standard Life Investments (Hong Kong), an affiliate of the eponymous asset management firm, and Bosera Asset Management (International), an asset management firm based in Hong Kong, have teamed up to jointly launch the Bosera-Standard Life Investments Emerging Opportunities Bond fund, a bond vehicle focused on emerging markets. The new product is a sub-fund of Bosera Investments Funds, an investment trust licensed by the Hong Kong regulator.The new fund aims for preservation of capital and generation of income by investing in debt instruments and currencies from emerging markets worldwide. The fund was launched on 9 May in Hong Kong, and will invest 70% of its assets in a wide range of government and corporate bond and currencies from emerging markets. It may also invest up to 20% of its assets in bonds issued or underwritten by single government issuers with ratings below investment grade, or with no rating. The remainder of the fund may be invested in debt instruments issued in developed countries.The fund is not subject to any constraints with respect to country or geographical region, and does not impose any limits on exposure to any country or region. However, it may not invest over 20% of its assets in onshore Chinese securities.The new fund will be managed by Kai He, head of fixed income at Bosera International, who will be responsible for allocation of the portfolio for continental China and Hong Kong. The co-manager of the fund will be Richard House, head of emerging market bonds at Standard Life Investments, who will provide management of the allocation of the portfolio to all emerging markets outside China and Hong Kong.The fund represents the first step in a strategic collaboration between Standard Life Investments and Bosera International. The two partners plan to continue their collaboration in many areas, such as product innovation and investment management.

Stichting Pensioenfonds Pon, un fonds de pension multi-entreprises des sociétés du groupe Pon, a sélectionné NN Investment Partners (NN IP) comme gestionnaire fiduciaire, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Ce fonds de pension compte environ 11.000 adhérents et gère environ 270 millions d’euros d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) et son homologue britannique Legal & General Investment Management (LGIM) ont signé un accord de coopération portant sur la fourniture de services de gestion de portefeuilles, ont annoncé les deux sociétés dans un communiqué commun daté du 11 mai. En vertu de cet accord, LGIM et Legal & General Investment Management America fourniront des produits obligataires mondiaux que Nikko AM distribuera auprès des investisseurs japonais, principalement des banques et des compagnies d’assurances japonaises. Les premiers fonds concernés devraient être lancés mi-2016, indiquent les partenaires. Par ailleurs, LGIM a consenti à faciliter le marketing et la commercialisation des produits de Nikko AM au Royaume-Uni et dans d’autres pays.

Citadel est en négociations pour acquérir Automated Trading Desk (ATD), un market maker électronique détenu par Citigroup, alors que le groupe cherche à étendre son activité de tenue de marché, rapporte le Financial Times, citant des proches du dossier. L’information a d’abord été relayée par Bloomberg. Aucun prix de vente, ni de valorisation n’a été donnée pour ATD que la banque a acquis pour 680 millions de dollars en 2007.

Après plusieurs mois de recul de leurs encours, les quatre ténors américains de la gestion d’actifs ont renoué avec la croissance au cours mois d’avril. La palme du plus fort rebond revient à Legg Mason qui, d’un mois sur l’autre, a enregistré une progression de 5,3% de ses actifs sous gestion pour atteindre 707,1 milliards de dollars à fin avril 2016 contre 669,6 milliards de dollars à fin mars. Au cours du mois écoulé, la société de gestion a pourtant accusé près de 2,5 milliards de dollars de décollecte nette sur l’obligataire. En parallèle, les fonds actions ont subi 1,4 milliards de dollars de rachats nets tandis que les produits alternatifs ont enregistré 1,1 milliard de dollars de sorties nettes. Les produits de liquidité ne sont pas en reste, avec 6,7 milliards de dollars de décollecte nette en avril. Legg Mason a toutefois pu compter sur un effet de change positif d’environ 2,6 milliards d’euros et, surtout, sur l’apport de 41,5 milliards de dollars d’encours en provenance de Clarion Partners, société acquise le 13 avril 2016.Pour sa part, au cours du mois d’avril, Invesco a vu ses encours progresser de 1,6% pour s’établir à 783,7 milliards de dollars contre 771,5 milliards de dollars à fin mars 2016. Cette hausse a également été tirée par un effet de change positif à hauteur de 3,2 milliards de dollars. En outre, la reprise à 100% de sa coentreprise indienne avec Religare Enterprises Limited lui a permis de gonfler ses encours de l’ordre de 2,4 milliards de dollars. Invesco n’a toutefois donné aucun détail sur sa collecte au cours du mois écoulé.AllianceBernstein (AB) et Franklin Templeton ont également renoué avec la croissance mais dans une moindre mesure que leurs concurrents. AB a ainsi enregistré une progression de ses encours de 0,8% seulement pour atteindre 483 milliards de dollars à fin avril 2016 contre 479 milliards de dollars à fin mars 2016. Cette hausse est liée « à un effet de change positif, partiellement compensée par une décollecte nette », a indiqué AB sans dévoiler le moindre chiffre.Quant à Franklin Templeton, ses encours ont augmenté de 0,6% pour s’établir à 747,1 milliards de dollars à fin avril 2016 contre 742,6 milliards de dollars à fin mars 2016. La société de gestion n’a donné aucun élément pour expliquer cette modeste croissance mensuelle.

Le gestionnaire d’actifs américain Columbia Threadneedle Investments a annoncé, ce mercredi 11 mai, la signature d’un accord pour le compte de sa filiale Columbia Management Investment Advisers portant sur l’acquisition d’Emerging Global Advisors, une société de conseil en investissement et un fournisseur de portefeuilles smart beta axés sur les marchés émergents. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, doit permettre « d’accroître significativement les expertises smart beta de Columbia Threadneedle Investments », indique la société de gestion dans un communiqué. La transaction devrait être finalisée d’ici à la fin de l’année 2016. Emerging Global Advisors gère 892 millions de dollars d’actifs à fin avril 2016. Elle dispose d’une gamme d’ETF baptisée EGShares qui compte neuf ETF actions marchés émergents. Ces ETF suivent des indices personnalisés qui sont : Beyond BRICs (BBRC), EM Core Ex-China (XCEM), EM Quality Dividend (HILO), EM Strategic Opportunities (EMSO), Emerging Markets Consumer (ECON), Emerging Markets Core (EMCR), India Consumer (INCO), India Infrastructure (INXX) et, enfin, India Small Cap (SCIN).

Le gestionnaire d’actifs américain PGIM, filiale de Prudential Financial, a annoncé que Peter Cordrey, responsable mondial de la distribution et de la gestion des produits au sein de sa filiale PGIM Fixed Income, va prendre sa retraite au quatrième trimestre 2016 après 20 ans de carrière au sein de la société de gestion. En parallèle, PGIM Fixed Income a annoncé l’arrivée en son sein, à compter du 9 mai 2016 de Bas NieuweWeme en qualité de « managing director » pour diriger les équipes en charge du marketing, du service client, des relations avec les consultants et de la distribution. L’intéressé sera rattaché à Michael Lillard, responsable de PGIM Fixed Income. Bas NieuweWeme était dernièrement responsable de la distribution auprès des institutionnels chez Voya Investment Management, où il supervisait à l’échelle mondiale les ventes, les relations avec les consultants et le service client. Au cours de ses 16 ans de présence chez Voya, l’intéressé a occupé plusieurs postes à responsabilités dont ceux de responsable des ventes institutionnelles et de la gestion des relations clients pour ING U.S. Investment Management et de vice-président du marketing et de la distribution mondiale pour ING Investment Management.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé, ce 11 mai, un renforcement de son activité ETF à l’échelle mondiale, portée par sa filiale SPDR, en procédant à plusieurs nominations et, surtout, en mettant en place une nouvelle structure baptisée Global SPDR. Dans ce cadre, Jim Ross, jusque-là responsable de l’activité SPDR ETF et de la distribution auprès des intermédiaires chez SSGA, a été nommé président (« chairman »), Global SPDR et SSGA Funds Management. En parallèle, Nick Good, actuellement directeur des opérations pour l’activité avec les intermédiaires en Amérique du Nord, et Rory Tobin, actuellement responsable de la distribution européenne, ont été nommés co-responsables de Global SPDR.

Le groupe Ycap, qui vient de fêter son cinquième anniversaire, est un groupe indépendant basé à Paris, Genève et Luxembourg. Son activité repose sur deux pôles : la gestion, avec Ycap Asset Management, spécialisé dans la gestion quantitative et fondamentale, et la distribution auprès des conseillers en gestion de patrimoine, avec Ycap Partners. A fin 2015, Ycap compte plus de 30 salariés pour des encours sous gestion de près de 1,7 milliard d’euros et plus de 500 millions d’euros en gestion conseillée. A horizon 2020, la société veut continuer à se développer, notamment auprès de la clientèle des particuliers, notamment via des solutions en assurance vie. Pour le moment, 90 % de sa clientèle est composée d’investisseurs institutionnels. «Nous préparons également le renforcement de notre gamme d’indices investissables», ajoute Lionel Tangy-Malca, président d’Ycap. En plus des quatre indices multi-actifs avec limitation de risque, Ycap prépare des indices mono-actifs, toujours avec une limitation prédéfinie en termes de risque.

Le fournisseur d’ETF new-yorkais Global X Funds a lancé deux ETF thématiques. Le Global X Longevity Thematic est un ETF sur la longévité et le Global X Health & Wellness Thematic est un ETF sur la santé et le bien-être. Cela porte à 11 le nombre d’ETF thématiques lancés par Global X.

Eurazeo enregistre au premier trimestre 2016 une performance soutenue de l’ensemble de son portefeuille. A périmètre constant, le chiffre d’affaires économique progresse de +7,7 % à 962,9 millions d’euros et de +5,4 % à périmètre et taux de change constants. Cette évolution provient de la bonne performance de la très grande majorité des sociétés du portefeuille, en particulier Asmodee, Elis, Fintrax, Foncia, InVivo NSA, Moncler et les participations d’Eurazeo PME ainsi qu’Eurazeo Patrimoine, souligne un communiqué. Conformément à la méthodologie d’Eurazeo, les sociétés non cotées étant maintenues à leur valeur du 31 décembre 2015, l’Actif Net Réévalué reflète uniquement la mise à jour depuis le 31. L’ANR d’Eurazeo au 31 mars 2016 ressort à 71,5 euros par action (5 019 millions d’euros), en recul de 1,1 % comparé au 31 décembre 2015. Cet ANR serait de 72,2 euros par action en prenant ANF Immobilier à sa quote-part d’actif net réévalué et non à son cours de bourse. Au 29 avril 2016, l’ANR d’Eurazeo ressort à 71,7 euros par action (5 028 millions d’euros), soit -0,9 % comparé au 31 décembre 2015. Le groupe rappelle que conformément à la méthodologie d’Eurazeo, les sociétés non cotées étant maintenues à leur valeur du 31 décembre 2015, l’Actif Net Réévalué reflète uniquement la mise à jour depuis le 31 décembre 2015 des titres cotés et de la trésorerie.

OppenheimerFunds ferme son fonds matières premières après plusieurs années de pertes et de sous-performance, rapporte le Wall Street Journal. Le Commodity Strategy Total Return Fund, qui affiche un encours de 269 millions de dollars, sera liquidé autour du 15 juillet. Le fonds, lancé il y a près de 20 ans, a perdu de l’argent chaque année depuis 2010, date à laquelle il avait gagné 8,6 %.

La filiale américaine du groupe allemand a encore perdu la gestion de 10,1 milliards d’euros d’actifs au premier trimestre.

Les stocks américains de pétrole brut ont baissé la semaine dernière pour la première fois depuis le mois de mars, alors qu’ils étaient attendus en hausse, a annoncé hier l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Ils ont reculé de 3,4 millions de barils quand les économistes attendaient en moyenne une progression de 714.000 barils. En réaction, les cours sont repartis à la hausse, affichant une progression d’environ 2% en milieu d’après-midi. Les stocks d’essence ont baissé de 1,2 million de barils, alors que les économistes attendaient un recul de 710.000. Les cours du pétrole ont terminé hier en forte hausse sur le marché new-yorkais du Nymex. Le contrat juin sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 1,57 dollar, soit 3,52%, à 46,23 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent prenait 2,08 dollars (4,57%) à 47,60 dollars.

Les Etats-Unis ont dégagé en avril un excédent budgétaire de 106 milliards de dollars, en baisse de 32% sur un an en raison notamment d’effets calendaires, a annoncé hier le département américain du Trésor. Cet excédent est inférieur aux attentes des économistes, qui le prédisaient à 112 milliards de dollars. Depuis le début de l’exercice fiscal le 1er octobre, le déficit s'élève à 355 milliards de dollars, en hausse de 25% par rapport aux 283 milliards enregistrés à la même époque de l’année en 2015.

La Banque du Japon a encore les moyens d’assouplir considérablement sa politique monétaire si l’inflation ne remonte pas, déclare Haruhiko Kuroda, son gouverneur, dans un entretien publié hier par le journal allemand Börsen Zeitung. «L’assouplissement quantitatif, l’assouplissement qualitatif, les taux d’intérêt négatifs - ce sont trois dimensions où l’on peut agir», indique-t-il. «Nous pouvons toujours assouplir substantiellement notre politique monétaire si nous le jugeons nécessaire», a-t-il insisté, estimant que la Banque du Japon n’est «certainement pas» à court de munitions. Pour autant, le gouverneur se montre optimiste sur l'évolution de l’inflation: «Nous devons faire preuve d’un peu de patience mais la tendance positive de l’inflation est absolument intacte».

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Sophie Bigeard, responsable multigestion long only chez Ofi AM, détaille les critères ESG utilisés dans le cadre de sa sélection de fonds et son rôle au sein de la SICAV Emergence, cogérée avec NewAlpha AM.

Selon nos informations, la CAVAMAC vient de sélectionner Allianz GI et Robeco pour assurer la gestion, sous forme de mandats, de deux fonds dédiés actions internationales d’un montant provisoire de 55 millions d’euros chacun. Natixis AM est en position de stand by. La CAVAMAC avait reçu une vingtaine de dossiers et en avait présélectionnés 8. Tout au long de l’appel d’offres, l’institutionnel était accompagné de bfinance.

Le gestionnaire d'actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) et son homologue britannique Legal & General Investment Management (LGIM) ont signé un accord de coopération portant sur la fourniture de services de gestion de portefeuilles, ont annoncé les deux sociétés dans un communiqué commun daté du 11 mai.

La société de gestion Rivage Investment vient de recruter un nouveau commercial afin de développer son activité sur les institutionnels. Il s'agît de Patrick Raffard ancien responsable de l'innovation crédit et du développement chez Kepler Cheuvreux.

Le fonds de fonds Stamina Or, composé de fonds externes investis en titres aurifères, a enregistré d’après FundKis une performance de 59.9% depuis le début de l’année 2016. Cependant, ce gain brusque n’a pas motivé le gérant à modifier sa sélection de gérant. Ce dernier craint d’ailleurs une inversion de tendance dans les semaines à venir.

En pleine phase de développement, l'Institut du Patrimoine ambitionne d'augmenter son contingent de CGPI de 50 % en 2016 avec le recrutement de 10 nouveaux collaborateurs en province.

La séance du Sénat brésilien au cours de laquelle les élus doivent se prononcer sur la destitution de la présidente Dilma Rousseff s’est ouverte aujourd’hui à Brasilia. Le vote doit avoir lieu dans la soirée. Si la destitution est approuvée comme prévu, elle prendra effet jeudi et le vice-président Michel Temer sera chargé d’assurer l’intérim. Dilma Rousseff est soupçonnée d’avoir manipulé les comptes publics pour faciliter sa réélection en 2014.

Les stocks américains de pétrole brut ont baissé la semaine dernière pour la première fois depuis le mois de mars, alors qu’ils étaient attendus en hausse, a annoncé mercredi l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Ils ont reculé de 3,4 millions de barils quand les économistes attendaient en moyenne une progression de 714.000 barils. En réaction, les cours sont repartis à la hausse, affichant une progression d’environ 2% en milieu d’après-midi. Les stocks d’essence ont baissé de 1,2 million de barils, alors que les économistes attendaient un recul de 710.000. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a reculé de 0,6 point.

Changement d’époque chez Schroders. Le gestionnaire d’actifs britannique a en effet annoncé, ce mardi 10 mai, des changements majeurs au sein de son équipe de direction. Ainsi, comme il a été annoncé précédemment, Massimo Tosato, actuel vice-président (« vice-chairman ») et responsable mondial de la distribution, va quitter le conseil d’administration de la société de gestion le 31 décembre 2016 pour lancer sa propre activité entrepreneuriale. Dans ce cadre, et afin de préparer en douceur la transition, Massimo Tosato va céder ses responsabilités à John Troiano, qui deviendra responsable mondial de la distribution, et à Richard Mountford, qui deviendra responsable mondial des produits. Tous deux seront rattachés à Peter Harrison, directeur général du groupe.John Troiano est actuellement responsable de l’activité institutionnelle au niveau mondial. Pour sa part, Richard Mountford est actuellement directeur général pour l’Asie-Pacifique.En parallèle, Schroders a annoncé que Philip Mallinckrodt prendra le poste de responsable mondial des actifs privés (« Global Head of Private Assets ») en plus de ses responsabilités au sein du pôle Wealth Management. En outre, Andrew Ross va devenir responsable mondial du « wealth management », rattaché à ce titre à Philip Mallinckrodt. Enfin, Richard Keers, directeur financier du groupe, va également prendre des responsabilités supplémentaires pour certaines opérations d’investissements.Ces changements sont effectifs à compter du 10 mai 2016.

Bridgepoint Development Capital, la branche dédiée aux petites capitalisations de la société de capital-investissement britannique Bridgepoint, va prochainement procéder au bouclage de son troisième fonds, rapporte Financial News qui cite une source proche du dossier. Le fonds, dont l’objectif était de lever 500 millions de livres, a atteint son seuil maximum de 600 millions de livres en l’espace de trois mois, précise la même source. La société a donc décidé de mettre un terme à la levée de fonds. Le précédent fonds de Bridgepoint Development Capital avait été bouclé en 2012 avec 353 millions d’euros tandis que le premier fonds de ce type avait levé 300 millions de livres en 2000.Ce troisième fonds investira dans des entreprises dont la valorisation est comprise entre 30 million et 125 millions de livres au Royaume-Uni, en France et en Scandinavie.

Le groupe Credit Suisse qui présentait ses résultats trimestriels, mardi 10 mai, a enregistré une perte avant impôts de 484 millions de francs, contre un bénéfice avant impôts déclaré de 1 511 millions de francs au premier trimestre 2015.La division International Wealth Management (IWM) a néanmoins enregistré 6,9 milliards de francs de nouveaux capitaux nets, avec une marge brute de 109 points de base pour le Private Banking. Le recrutement de 90 nouveaux conseillers clientèle a été lancé, y compris les nouveaux collaborateurs engagés, avec deux tiers dédiés aux marchés émergents. "À APAC, nous avons 100 conseillers de plus qu’à la fin du premier trimestre 2015, ce qui porte le total à 630 conseillers à la fin du premier trimestre 2016, contre 530 un an auparavant», indique Credit Suisse. Dans le contexte difficile de ce premier trimestre, toutes nos divisions axées sur la gestion de fortune ont enregistré de très bonnes performances, générant une croissance rentable, a indiqué Tidjane Thiam, chief executive officer du Credit Suisse. Ensemble, ces divisions ont réalisé environ 1 milliard de francs de bénéfice avant impôts adapté (*). APAC, IWM et la Swiss Universal Bank ont attiré respectivement 4,3 milliards de francs, 6,9 milliards de francs et 3 milliards de francs de nouveaux capitaux nets.Le conseil d’administration a fixé le taux d’actualisation pour le dividende optionnel de l’exercice 2015 à 10%. (*) Les résultats adaptés sont des données financières non présentées selon les normes GAAP.

Credit Suisse a annoncé la nomination d’Eric Varvel, qui rejoindra la division International Wealth Management de la banque à partir du 1er juin 2016 au poste de «Global Head Asset Management». Il travaillera sous la direction d’Iqbal Khan, CEO International Wealth Management. Eric Varvel sera membre du comité de gestion d’IWM et succède à son nouveau poste à Bob Jain, qui a quitté Credit Suisse en avril pour rejoindre un hedge fund. Eric Varvel a rejoint le groupe Credit Suisse il y a plus de 25 ans et a notamment occupé les fonctions de CEO Investment Banking et CEO Asie Pacifique et CEO Europe, Moyen-Orient et Afrique au sein de la banque.

Julius Baer a nommé Yves Robert-Charrue responsable Investment Solutions Group (ISG) par intérim avec effet immédiat, en plus de ses fonctions de Head Intermediaries. Il succède à Burkhard Varnholt qui, après une réorganisation au sein du département ISG au début de cette année, a décidé de quitter la Banque à la fin mai. Dans le cadre de ses nouvelles responsabilités, Yves Robert-Charrue rendra également compte directement au PDG Boris F.J. Collardi. À la suite de ces changements, Yves Bonzon deviendra le seul Chief Investment Officer (CIO) de Julius Baer. Il continuera à diriger l’unité de gestion des placements de la Banque (IM). Yves Robert-Charrue a rejoint Julius Baer en 2009 et est membre du conseil d’administration de la Banque depuis 2010. Il était déjà responsable du département ISG en 2010 et 2011.

MFS Investment Management a nommé Alberto Martinez Pelaez en qualité de co-responsable des ventes pour l’Espagne et le Portugal aux côtés de Carlos Aparicio, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette nomination met ainsi fin au processus de remplacement de Juan Martin Valiente, l’ancien responsable des ventes de MFS Investment Management en Espagne qui a rejoint MCH Investment Strategies en septembre 2015. Alberto Martiner Pelaez arrive en provenance de Natixis Global Asset Management où il travaillait depuis près de cinq ans en qualité de commercial senior. Avant cela, il avait officié chez Banco Popular comme gérant de portefeuille, chez Invesco au sein du département dédié aux services clients et chez Daiwa Securities en tant qu’analyste du risque.MFS Investment Management gère environ 3 milliards d’euros d’actifs en Espagne.