Le fonds souverain de Singapour (GIC) a recruté le mois dernier Michael Recce au poste nouvellement créé de «chief data scientist», a indiqué à Bloomberg une porte-parole de l’institution. Michael Recce, ancien professeur associé au New Jersey Institute of Technology, sera basé à Singapour et chargé de collecter les données disponibles dans le public et de les analyser pour constituer des schémas de données.Cette création de poste s’inscrit dans le cadre du développement d’algorithmes au sein du groupe en charge depuis quelques mois des stratégies d’investissement quantitatives. Le «Systematic Investment Group» pourra investir dans toutes les classes d’actifs, en utilisant ses modèles quantitatifs pour identifier des titres et des thèmes macroéconomiques. Ce département, qui compte déjà plus de dix personnes, devrait continuer à recruter, a indiqué la porte-parole.

L’Indonésie va lancer son fonds souverain dont l’ambition est de gérer 320 milliards de dollars à horizon, rapporte le quotidien Les Echos. Ce fonds a vocation à remplacer le ministère des entreprises d’Etat. Il va ainsi récupérer ses participations dans près de 200 grandes entreprises d’Etat et dans des grands secteurs comme l’énergie, mines, etc. Le pays veut mettre l’accent sur le développement de ses infrastructures et souhaite diversifier son économie en dehors des matières premières. Son fonds souverain va l’aider à réorganiser son portefeuille industriel pour le rendre plus efficace, poursuit le quotidien économique. Ce véhicule va également pouvoir émettre de la dette et se financer sur les marchés, et sans peser sur le budget du pays.

Seulement un fonds sur cinq est géré par une femme, montre une nouvelle étude de Morningstar couvrant plus de 26.000 fonds de 56 pays. Cette proportion n’a pas évolué depuis la crise financière de 2008. «Les femmes sous sous-représentées dans les fonds à l'échelle internationale, les principaux marchés faisant même moins bien que les petits», commente Laura Pavlenko Lutton, directrice de la recherche sur les gérants en Amérique du Nord. Les pays disposant de centres financiers importants ont une proportion plus faible de gérantes que nombre de plus petits marchés, commente Morningstar. Ainsi, le Brésil, l’Inde, l’Allemagne et les Etats-Unis affichent des scores inférieurs à la moyenne mondiale de 12,9 % de gérantes. Dans ces pays, les femmes sont plus susceptibles de devenir médecins, avocates ou comptables. Les pays où la représentation des femmes est la meilleure sont Singapour (30 %), le Portugal (28 %), l’Espagne et Hong Kong (26 %). La France est plutôt bien classée, arrivant en cinquième position, avec 21 % de gérantes. En termes de secteurs, les femmes semblent trouver davantage d’opportunités de carrière dans la gestion indicielle, les fonds de fonds et les fonds gérés par des équipes. En revanche, les femmes ont 36 % de chances en moins de gérer un fonds actif qu’un homme. Les grandes sociétés de gestion sont aussi plus enclines à promouvoir des femmes à des postes de gestion de fonds que les plus petites.

Banca Generali a recruté à Milan Matteo Fini qui a quitté Banca Ifigest où il était responsable du conseil pour les investisseurs institutionnels et banquiers privés pour la clientèle très fortunée, rapporte Bluerating. Il gérait des portefeuilles pour plus de 55 millions d’euros. Matteo Fini va intégrer l’équipe d’Alessandro Mauri, qui s’occupe de la Lombardie et de la Ligurie pour Banca Generali Financial Planner.

Fabian Leuchtner et Dimitri Widmann, un ancien gérant et un ancien analyste de Flossbach von Storch, ont fondé leur boutique à Cologne appelée Aguja Capital, rapporte Citywire Deutschland. Ils lancent un fonds diversifié en coopération avec Discover Capital, une boutique basée à Augsburg.

KKR a prêté plus de 1 milliard de dollars à des entreprises européennes via son activité de prêt en direct, rapporte le Financial Times fund management. L’activité a été créée en 2014. Les entreprises européennes se tournent de plus en plus vers les sociétés de gestion pour emprunter de l’argent, commente le FTfm.

La société européenne de capital-investissement IK Investment Partners a annoncé, ce lundi 28 novembre, que son huitième fonds dédié aux entreprises « mid cap », le IK VIII, a reçu un total d’engagements de 1,85 milliard d’euros. Lancée en mars 2016, « cette levée de fonds a bénéficié du soutien des investisseurs tant historiques que nouveaux, confirmant ainsi leur confiance dans la stratégie d’investissement menée par IK », souligne la société dans un communiqué. De fait, ce véhicule d’investissement a dépassé son objectif initial de 1,6 milliard d’euros. Il a su convaincre des investisseurs institutionnels répartis entre l’Europe (52%), l’Amérique du Nord (37%) et l’Asie (7%).Le fonds IK VIII investit essentiellement dans des sociétés ayant une valeur d’entreprise inférieure à 500 millions d’euros sur les marchés couverts par IK, à savoir la France, le Benelux, l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse et les pays nordiques. IK cible en priorité des entreprises à fort potentiel de croissance organique et externe afin d’y investir en partenariat avec l’équipe de management. A ce jour, ce véhicule d’investissement a déjà réalisé trois opérations : Ellab, un fabricant de solutions de validation thermique basé au Danemark, ZytoService, un fabricant de produits pharmaceutiques basé en Allemagne et, enfin, Schock, un spécialiste de la fabrication d’éviers de cuisine en granit basé en Allemagne.

ING Private Wealth & Asset Management, qui sertune clientèle très haut de gamme (UHNW) à partir de 25 millions d’euros d'épargne disponible, a recruté Madelon van Leeuwen comme «private asset manager charitas» à compter du 1er décembre, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. L’intéressée sera principalement chargée des institutions caritatives et de la prestation de services d’investissement à cette clientèle, précise le site spécialisé Fondsnieuws.Madelon van Leeuwen était responsable des fonds d’investissement chez Rabobank depuis 2011. Depuis le début de 2016, elle était affectée à plein temps aux grands projets au sein de la prestation de services d’investissement de Rabobank.

Swiss Sustainable Finance SSF, la plateforme constituée en juillet 2014 pour faire de la Suisse le centre mondial des services financiers durables, a présenté le 28 novembre le Guide de l’investissement durable à l’intention des investisseurs institutionnels, rapporte L’Agefi suisse. SSF estime que «la prise en compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement est un excellent moyen d’identifier plus précisément le potentiel et le risque de placement à long terme».

Les années se suivent et se ressemblent. Aberdeen Asset Management a fait état pour l’exercice au 30 septembre d’une décollecte nette de 32,8 milliards de livres. Autrement dit, une amélioration d’un peu plus de 1 milliard de livres par rapport à l’exercice précédent, mais pas encore de renversement de tendance. D’autant plus que le groupe avertit d’ores et déjà qu’il prévoit de nouvelles sorties nettes au premier trimestre 2017. Les perspectives sur les marchés émergents semblent toutefois s’améliorer et l’examen des flux suggère quelques points d’amélioration."Le montant des sorties sur les actions a constamment diminué tout au long de l’année, même si nous nous attendons encore à quelques fluctuations d’un trimestre sur l’autre», indique Aberdeen dans un communiqué. Sur l’ensemble de l’année, la décollecte nette sur les actions ressort à 16,4 milliards de livres, contre 13,6 milliards de livres. Du côté des marchés émergents, la situation semble s’améliorer puisque le dernier trimestre de l’exercice se solde par des entrées nettes de 600 millions de livres dans les fonds d’actions émergentes. En outre, les produits d’investissement quantitatifs ont subi des sorties nettes de 8 milliards de livres dans des portefeuilles d’assurance peu margés, certains d’entre eux étant de toute façon en voie d’extinction sur le long terme. Les fonds immobiliers ont de leur côté subi des sorties nettes de plus de 800 millions de livres en raison d’un moindre appétit pour les actifs britanniques après le Brexit.Malgré une collecte toujours en berne, les actifs sous gestion ont progressé de 10% pour s'établir à 312,1 milliards de livres en raison des acquisitions réalisées durant l’exercice, à savoir FLAG Capital Management, Arden Asset Management, Advance Emerging Capital et Parmenion Capital Partners. En outre, Aberdeen a lancé plusieurs fonds multi-classes d’actifs tout au long de l’année.La faiblesse sur le front commercial a toutefois entraîné un recul des revenus de 14% à un peu plus de 1 milliard de livres et le résultat avant impôts diminue à 353 millions de livres contre 492 millions de livres pour l’exercice 2015.

Le gestionnaire d’actifs suisse Unigestion vient de renforcer son équipe dédiée au capital-investissement, basée à Londres, en recrutant deux nouveaux professionnels de l’investissement. Joana Castro a ainsi rejoint la société en qualité de « vice president » et de « investment manager » en provenance de la Banque européenne pour la reconstruction et de développement, où elle était en charge de la gestion de fonds de private equity et des co-investissements. Avant cela, elle a officié en qualité d’analyste en fusions-acquisitions chez Goldman Sachs.En parallèle, Unigestion a recruté Vivien Blossier en qualité, également, de « vice president » et de « investment manager » en provenance de Pomona Capital où il a travaillé en tant qu’associé senior dans l’équipe dédiée au marché secondaire. Avant cela, il a officié en tant qu’analyste chez Bank of America Merrill Lynch et chez Emerging Capital Partners.Ces deux arrivées confirment la volonté d’Unigestion d’accélérer le développement de son activité de capital-investissement en Europe et de renforcer sa présence sur le marché britannique. En mai 2016, Unigestion avait déjà recruté Andreas Georgiades en qualité de « investment manager » en provenance de Nomura International où il était spécialisé en fusions-acquisitions. En décembre 2015, Pieter-Jan Frederix avait également rejoint l’équipe de private equity d’Unigestion en tant que « investment manager ». Il arrivait en provenance d’Antenna Group où il avait été responsable des investissements directs. Au cours de sa carrière, il a aussi officié chez KPMG Corporate Finance, chez Bear Stearns et au sein de la société de capital-investissement Veronis Suhler Stevenson.Unigestion est actuellement en train de lever des fonds pour ses fonds Unigestion Secondary Opportunity IV et Unigestion Direct Opportunity 2015, dont le premier « closing » est intervenu plus tôt dans l’année 2016.

Le groupe suisse Lombard Odier Private Bank renforce son équipe au Royaume-Uni avec le recrutement de Mike Edlinger en qualité de gérant de portefeuille senior. L’intéressé arrive en provenance de Coutts, où il a travaillé pendant plus de 20 ans dont, dernièrement, au poste de responsable de la gestion de portefeuille pour les clients très fortunés (« ultra high net worth »). Dans le cadre de ses dernières fonctions chez Coutts, il était notamment responsable des investissements dans les portefeuilles discrétionnaires et conseillés à l’échelle international, à la fois « onshore » et « offshore », à travers toutes les classes d’actifs et toutes les zones géographiques. Cette arrivée intervient quelques jours après la nomination de Michael Le Garignon en qualité de responsable des gestionnaires d’actifs indépendants au Royaume-Uni.

Le conseiller financier Lee Hurst, un ancien d’Old Mutual Wealth, a lancé sa propre boutique de gestion de fortune, baptisée Harrogate Wealth Management, rapporte Investment Week. Basée dans le Yorkshire, cette nouvelle société offrira une large palette de services, comme la planification financière, la gestion de fortune, la planification fiscale et le conseil en investissement. La société compte initialement trois personnes, dont Lynne Bowman qui occupe le poste de « office manager », et entend recruter un consultant supplémentaire dans les prochaines semaines.Précédemment, Lee Hurst a travaillé en qualité de gestionnaire de fortune chez Marshall Zoing. Avant cela, il a surtout officié pendant 15 ans chez Old Mutual Wealth en tant que « business consultant ».

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (OMGI) étoffe sa gamme de fonds alternatifs liquides avec le lancement du produit Old Mutual Style Premia Absolute Return, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau véhicule d’investissement sera officiellement lancé début décembre et sa gestion sera confiée à Leif Cussen. Ce dernier sera assisté par Paul Simpson et John Dow. Conforme aux standards Ucits, ce fonds « long/short » a pour objectif de générer du rendement en adoptant des styles d’investissement systématiques, à savoir les styles « value », « qualité » et « momentum », en investissant dans des actions, des obligations et des devises. Il cible une volatilité de 8% et il utilise une stratégie d’arbitrage statistique propriétaire, offrant une diversification supplémentaire et une protection contre la baisse des marchés. Domicilié en Irlande, le fonds va être enregistré plus largement afin d’être commercialisé à travers toute l’Europe.

La société de capital-investissement Omnes Capital a annoncé son entrée au capital de la société Ducatillon dans le cadre d’une opération de «Buyer-In-Management-Buy-Out» (ou Bimbo) d’un montant global de 7,6 millions d’euros. Les fonds small cap d’Omnes Capital, avec l’appui de Bpifrance, accompagnent la transmission managériale et capitalistique de la société entre son président Thomas Delecroix et le repreneur Jean-Marc Bernard. Fondé en 1997, Ducatillon est le leader français de la vente à distance de matériel d'élevage amateur, de chasse et d’articles de loisirs extérieurs. La société a réalisé un chiffre d’affaires de 22 millions d’euros en 2016 avec 80 collaborateurs.

Siparex renforce son équipe Midmarket avec le recrutement d’Olivier Golder, 45 ans, en qualité de directeur associé, à compter du 5 janvier 2017. Basé à Paris, Olivier Golder sera plus particulièrement en charge des investissements dans les ETI (entreprises de taille intermédiaire), segment sur lequel le groupe est actuellement en levée de fonds. Il a travaillé précédemment au sein de la société de participations Florac pendant sept ans.Siparex a par ailleurs annoncé la nomination d’Alexandre Tremblin, 42 ans, en qualité de directeur associé. Alexandre Tremblin a intégré Siparex en 2007 à Nantes en tant que chargé d’affaires puis directeur depuis 2013. Il est plus spécifiquement en charge des investissements dans les ETI et du déploiement des activités Midmarket de Siparex sur le Grand Ouest.

Le groupe Barclays a annoncé le 28 novembre avoir bouclé la vente de ses activités de banque privée à Singapour et Hong Kong au groupe OCBC pour un montant de 225 millions de dollars. La cession de ces activités jugées non stratégiques avait été annoncée en avril dernier, mais le prix communiqué est inférieur de presque 100 millions de dollars à celui envisagé à l'époque (320 millions de dollars), une partie des clients fortunés ayant changé de banque depuis l’annonce de l’opération.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The European venture capital firm IK Investment Partners has announced that its eighth fund dedicated to midcap companies, IK VIII, has received total engagements of EUR1.85bn. “This fundraising,” initiated in March 2016, “has benefited from the support of both historic and new investors, confirming their confidence in the investment strategy pursued by IK,” the company says in a statement. The investment vehicle has topped its initial objective of EUR1.6bn. It has been able to convince investors across Europe (52%), North America (37%) and Asia (7%). The IK VIII fund invests primarily in companies with a total valuation of less than EUR500m in the markets covered by IK, which include France, Benelux, Germany, Austria, Switzerland, and Scandinavia. IK targets companies with strong organic and external growth potential as a top priority, in order to invest in partnership with the management team. The investment vehicle has already made three operations so far: Ellab, a maker of thermal inspection solutions based in Denmark, ZytoService, a maker of pharmaceutical products based in Germany, and Schock, a specialist in the making of granite kitchen countertops based in Germany.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Barclays group on 28 November announced that it has completed the sale of its private banking activities in Singapore and Hong Kong to the OCBC group for a total of USD225m. The sale of the activities, which are not considered strategic, was announced in April this year, but the price announced is nearly USD100m lower than the one envisaged at the time (USD320m), as a proportion of the high net worth clients have changed banks since the operation was announced.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Invesco Perpetual is adding to its multi-asset class range with the launch of the Invesco Perpetual Global Targeted Income fund, which aims for gross returns 3.5% higher than the British Libor over three months, as well as for the preservation of capital under all market conditions over a three-year cycle. The fund will also make an effort to limit volatility to less than half the volatility observed for international equities over the same three-year cycle. The fund will be led by David Millar, and will be managed jointly by Richard Batty, Sebastian Mackay and Gwilym Stachell, who will have the support of seven other members of the multi-asset team at Invesco Perpetual. The fund will invest in 20 to 30 investment ideas at all times over a horizon of two to three years.

Environmental, social and governance (ESG) criterial are more important to generation Y (18-35) than to older generations in their investment decisions, the third round of the Schroders Global Investor Study 2016, covering 20,000 individual investors in 28 countries, has found. Generation Y ranked ESG criteria as equally important as the performance expected from investments at the time of taking their decisions. Opinions between the two age groups differ most about topics concerning global social issues, such as poverty and climate change. Generation Y ranks these as very important on average (7.2/10), compared with 6.4/10 for older investors. The study also finds that those aged 18-35 are more likely to withdraw their investments from companies with poor ESG criteria, particularly those associated with industry or weapons, or those with ties to authoritarian regimes.Most of the various groups of investors are seeking good governance, a criteria which finds itself in the top position among ESG factors sought. However, 18-35-year-olds are more concerned than their elder colleagues, with an average of 7.4/10, compared with 7/10. The study also finds that 82% of investors worldwide are preapred to conserve their ESG investments for longer than usual. More than one third (38%) say that they would remain invested in companies with ESG considerations at least two years longer than they would ordinary investments.On average, investors ranked ESG issues at the time of taking an investment decision as less important than long-term growth (7.8/10). However, investors tend to rank the importance of ESG criteria as 6.9/10 on average, indicating that the two factors have high importance.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss Lombard Odier Private Bank is building its team in the United Kingdom, with the recruitment of Mike Edlinger as senior portfolio manager. Edlinger joins from Coutts, where he had spent more than 20 years, most recently as head of portfolio management for ultra high net worth clients. As part of his last position at Coutts, he was responsible for investments in discretionary and advised portfolios internationally, both onshore and offshore, in all asset classes and geographical regions. The arrival comes a few days after the appointment of Michael Le Garignon as head of independent asset managers in the United Kingdom.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Unigestion has recruited for its team dedicated to private equity, based in London, with the appointment of two new investment professionals. Joana Castro has joined the firm as vice president and investment manager from the European bank for reconstruction and development, where she had been responsible for management of private equity and coinvestments. Before that, she served as a merger and acquisitions analyst at Goldman Sachs. Unigestion has also recruited Vivien Blossier, also as vice president and investment manager, from Pomona Capital, where he had worked as a senior partner on the team dedicated to the secondary market. Before that, he served as an analyst at Bank of America Merrill Lynch and at Emerging Capital Partners. The two new recruitments come as a confirmation of the desire of Unigestion to accelerate the development of its private equity activity in Europe, and to strengthen its presence on the British market. In May 2016, Unigestion had already recruited Andreas Georgiades as investment manager from Nomura International, where he had been a mergers and acquisitions specialist. In December 2015, Pieter-Jan Frederix also joined the private equity team at Unigestion as investment manager. He joined from Antenna Group, where he was responsible for direct investment. Over his career, he has also served at KPMG Corporate Finance, at Bear Stearns and at the private equity firm Veronis Suhler Stevenson. Unigestion is currently in the process of raising funds for its Unigestion Secondary Opportunity IV and Unigestion Direct Opportunity 2015 funds, for which the first closing was earlier in 2016.

The years are lining up: Aberdeen Asset Management has reported a net outflow of GBP32.8bn for the year to 30 September. This is equivalent to an improvement of slightly over GBP1bn compared with the previous period, but does not yett amount to a reversal of the trend. This is all the more important as the group has already issued a warning that it is expecting further net outflows in first quarter 2017. The outlooks on emerging markets, however, appear to be improving and an examination of flows suggests a few points of improvement.“The sum of outflows from equities has fallen consistently over the year, although we were still expecting a few fluctuations from one quarter to the next,” Aberdeen says in a statement. Over the year as a whole, net outflows from equities total GBP16.4bn, compared with GBP13.6bn. For emerging markets, the situation appears to be improving as the final quarter of the year brought net inflows of GBP600m to emerging market equity funds. Quantitative investment products have seen net outflows of GBP8bn from insurance portfolios with low margins, some of which may in fact be fdestined for extinction in the long term. Real estate funds, for their part, have seen net outflows of over GBP800m, due to a reduced appetite for British assets following Brexit.Despite inflows remaining subdued, asssets under management rose 10% to a total of GBP312.1bn, due to acquisitions made over the period, including FLAG Capital Management, Arden Asset Management, Advance Emerging Capital and Parmenion Capital Partners. Aberdeen has also launched several multiple asset class funds over the course of the year. Weakness in the area of sales has, however, resulted in a decline in revenues of 14%, to slightly over GBP1bn, and pre-tax profits are down to GBP353m, compared with GBP492m in the 2015 fiscal year.

The British asset management industry has posted net inflows of GBP1.36bn in October 2016, according to statistics posted on 28 November by the Investment Association, the professional association for asset management. Over the past month, funds reserved for institutionals attracted GBP773m in net inflows, while retail funds took in GBP595m in net subscriptions.In October, among retail funds, diversified funds and money market funds accounted for the lion’s share of subscriptions, with GBP480m in net inflows for each category. Bond funds also won over investors, with GBP359m in net subscriptions in October. However, equity funds saw net redemptions of GBP960m. Real estate funds did little better, with net outflows of GBP276m in October.At the end of October, the British asset management industry had GBP1.034trn in assets under management, compared with GBP1.013trn as of the end of September.

La Place de Paris poursuit, chiffres à l’appui, sa campagne pour inviter les entreprises à s’installer dans l’Hexagone après le Brexit. Le lobby Paris Europlace a présenté ce matin une étude, réalisée avec un cabinet de conseil, qui situe Paris comme la première place financière de l’Union européenne (hors Royaume-Uni), devant Francfort et Amsterdam. L’étude, qui dit se fonder sur « une série d’indicateurs objectifs de compétitivité, d’attractivité et de performance d’une place financière », met en avant la diversité des activités financières menées sur la Place de Paris.

Le gendarme boursier a lancé une consultation pour retoucher son règlement général et développer des recommandations en matière de bonnes pratiques.

Claudio Borio, qui dirige le département économique et monétaire de la Banque des règlements internationaux (BRI), a déclaré hier lors d’une réunion de l’Autorité bancaire européenne que «les autorités prudentielles devraient mener à bien les réformes financières sans délai, en particulier Bâle 3». Une prise de position qui intervient alors que le Comité de Bâle, en réunion au Chili, doit achever sa révision des règles de Bâle 3, projet qui en l'état entraînerait une inflation des exigences en fonds propres des banques européennes. Des travaux de recherche de la BRI ont montré que la croissance des prêts bancaires était d’autant plus élevée que les banques étaient mieux capitalisées, a ajouté l’expert.

Le gérant d’actifs enregistre une forte décollecte en 2016. Il a pâti du Brexit et de l’élection présidentielle américaine.

Ces véhicules, qui pourraient être créés par voie d'ordonnance, reprendraient des caractéristiques des organismes de titrisation.