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Les mois se suivent et se ressemblent pour Och-Ziff Capital Management. A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le hedge fund américain a annoncé avoir enregistré une décollecte nette de 6,9 milliards de dollars au cours des quatre premiers mois de l’année. Sur le premier trimestre, la société de gestion alternative a accusé 4,8 milliards de dollars de sorties nettes, provenant en grande partie de ses fonds « multi-strategy » (4,15 milliards de dollars de rachats nets). La fuite des capitaux s’est poursuive en avril, avec 2,1 milliards de dollars de sorties nettes supplémentaires. Dans un tel contexte, ses actifs sous gestion s’établissent à 32 milliards de dollars au 1er mai 2017, contre 37,9 milliards de dollars à fin 2016 et contre 43,2 milliards de dollars à fin mars 2016.A l’issue du premier trimestre 2017, Och-Ziff a dégagé une perte nette de 7,2 millions de dollars contre une perte de 69,4 millions de dollars au premier trimestre 2016. Ses revenus ressortent à 139,15 millions de dollars à fin mars 2017 contre 188,44 millions de dollars un an plus tôt.

Les encours de la gestion d’actifs de BNP Paribas s’inscrivaient fin mars à 433 milliards d’euros, en progression de 4,2% par rapport à fin décembre et de près de 14% sur un an, selon les chiffres communiqués ce matin par le groupe bancaire à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. La collecte nette de la gestion s’est élevée à 10,9 milliards d’euros alors que le quatrième trimestre 2016 s'était soldé par des sorties nettes de 2,7 milliards d’euros. Les actifs sous gestion de la division Wealth Management ressortent fin mars à 355 milliards d’euros, en progression de 3,2% par rapport à fin décembre 2016 et de 9,2% sur un an. La collecte de la division s’est élevée à 2,4 milliards d’euros après 3,5 milliards d’euros au quatrième trimestre 2016.Au total, les actifs sous gestion de l’Assurance et de la Gestion Institutionnelle et Privée, qui comprennent outre l’assurance, la gestion d’actifs, le Wealth Management et le Real Estate, atteignent 1.042 milliards d’euros au 31 mars 2017, en progression de 10,4% par rapport au 31 mars 2016. Ils augmentent ainsi de 32 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2016 en raison notamment d’une collecte nette de 15,2 milliards d’euros et d’un effet performance positif de 16,1 milliards d’euros. Le communiqué souligne une «bonne collecte» dans le Wealth Management en France, une «forte collecte» en Gestion d’Actifs notamment sur les fonds diversifiés, monétaires et obligataires ainsi qu’une «bonne collecte» de l’Assurance particulièrement en unités de compte. Au 31 mars 2017, les actifs sous gestion se répartissent donc entre 433 milliards d’euros pour la Gestion d’actifs, 355 milliards d’euros pour Wealth Management, 230 milliards d’euros pour l’Assurance et 24 milliards d’euros pour Real Estate. Les revenus de la Gestion Institutionnelle et Privée, à 773 millions d’euros, sont en hausse dans tous les métiers et progressent de 7% par rapport au premier trimestre 2016 qui avait connu un contexte de marché défavorable. Les frais de gestion, à 576 millions d’euros, augmentent de 1,6%, générant un effet de ciseau positif. Le résultat avant impôt de la Gestion Institutionnelle et Privée, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans les marchés domestiques, en Turquie et aux Etats-Unis, est ainsi en hausse de 29,7% par rapport au premier trimestre 2016, à 217 millions d’euros. Par ailleurs, les revenus de Securities Services, à 478 millions d’euros, augmentent de 8,5% par rapport au premier trimestre 2016, en lien avec le bon développement de l’activité. Les actifs en conservation sont ainsi en hausse de 10,1% sur un an à 8.939 milliards d’euros et le nombre de transactions de 7% par rapport au premier trimestre 2016. Le métier gagne de nouveaux mandats significatifs : Mapfre (60 milliards d’euros d’actifs en conservation) et Actiam (56 milliards d’euros d’actifs en conservation). Au niveau du groupe, le résultat avant impôt s’établit ainsi à 2 754 millions d’euros contre 2 638 millions d’euros au premier trimestre 2016 (+4,4%). Il est en forte hausse de 25,1% pour les pôles opérationnels. Le résultat net part du Groupe s’élève à 1 894 millions d’euros, en hausse de 4,4% par rapport au premier trimestre 2016. Hors effet des éléments exceptionnels, il s’établit à 1 818 millions d’euros (+13,2%).

La société de gestion allemande DJE Kapital, basée près de Munich, a annoncé ce 2 mai le lancement d’une offre digitale de gestion de fortune qui, pour la première fois en Allemagne, propose des investissements en direct dans des titres cotés. Autrement dit, cette nouvelle offre de DJE Kapital ne comprend pas les ETF que l’on retrouve dans la majorité des propositions actuellement disponibles sur le marché.Sur la base d’un investissement minimum de 25.000 euros, et non 100.000 euros comme c’est souvent le cas pour ce type d’offre, le client a la possibilité de constituer un portefeuille composé d’actions et d’obligations à partir de la sélection réalisée par l'équipe de recherche de DJE Kapital. L’investisseur a en outre la possibilité de déterminer ses secteurs prioritaires d’investissement au sein d’une gamme d’une dizaine de thématiques comme «démographie et santé», «digital et innovation», ou encore «dividendes».Les actifs sous gestion de DJE Kapital s'élevaient à plus de 11 milliards d’euros à fin mars 2017.

La société de gestion Muzinich a recruté Markus Taubert en qualité de patron pour l’Allemagne et l’Autriche à compter du mois de juillet, rapporte le site spécialisé Private banking magazin. Il remplacera à ce poste Martina Schliemann qui avait rejoint la société au début de l’année 2016. Markus Taubert travaillait précédemment chez BlackRock où il avait en charge les activités institutionnelles en Allemagne et en Autriche. Avant de rejoindre BlackRock, il avait oeuvré à la banque privée Berenberg.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G a nommé Manuel Pozzi au poste de directeur de l’investissement (« investment director ») en Italie, rapporte le site spécialisé Bluerating. Basé à Milan, il travaillera en étroite collaboration avec l’équipe d’investissement de Londres, dirigée par Neal Brooks, responsable du « business management ». Manuel Pozzi, qui compte plus de 16 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, a intégré M&G en 2011 en qualité de « senior sales manager ».

Le gestionnaire d’actifs Muzinich a nommé Domenico Del Borrello au poste de coresponsable de son activité en Italie, aux côtés de Francesca Campanelli, « country manager » pour l’Italie, rapporte Bluerating. L’intéressé avait rejoint Muzinich en mars 2016 au poste de directeur commercial et responsable de la distribution. Avant cela, il avait travaillé chez Banca Generali en tant que responsable de la division de banque privée.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM vient de conclure un accord de distribution avec FinecoBank en Italie portant sur la commercialisation de sept stratégies d’investissement, rapporte le site spécialisé Bluerating. Les fonds de GAM sont accessibles à partir du 2 mai sur le site de FinecoBank. L’accord porte sur trois fonds alternatifs, un fonds d’obligations convertibles et trois fonds actions sur l’Europe et le Japon. Parmi les stratégies mises à disposition des clients de FinecoBank, on peut citer les fonds GAM Star Credit Opportunities, GAM Star Global Rates, GAM Star Japan ou encore GAM Star European Equity.

Schroders vient de lancer le fonds Multi-Asset Total Return, un nouveau véhicule multiclasses d’actifs dont l’objectif est d’offrir aux investisseurs un rendement de 4% par an sur une période de trois, rapporte fundstrategy. Ce fonds investira dans les actions et les obligations mais également dans des actifs dits alternatifs comme les devises et les matières premières. Ce nouveau véhicule d’investissement sera supervisé par Johanna Kyrklund, responsable mondiale des investissements multiclasses d’actifs. Ses frais sont de 0,8% par an avec un montant minimum d’investissement de 5.000 livres.

A quelques mois de la fusion annoncée avec Standard Life, Aberdeen Asset Management a présenté des résultats intérimaires en amélioration sensible. Le trimestre à fin mars 2017, qui correspond à son deuxième trimestre fiscal, s’est ainsi soldé par une diminution de la décollecte à 2,9 milliards de livres contre 10,5 milliards de livres pour les trois mois à fin décembre 2016. Cela dit, le groupe enregistre ainsi son seizième trimestre consécutif de sorties nettes. Mais sur les six mois à fin mars 2017, la décollecte diminue à 13,4 milliards de livres contre 16,7 milliards de livres pour les six mois à fin mars 2016. Les actifs sous gestion s’élevaient à 308,1 milliards de livres contre 312,1 milliards de livres à fin mars 2016.Dans son commentaire des résultats, Simon Troughton, président de la société de gestion indique que le sentiment des investisseurs vis-à-vis des marchés émergents est redevenu positif si bien que pour son deuxième trimestre à fin mars, les stratégies émergentes, actions et obligations, ont enregistré des souscriptions nettes de 0,8 milliard de livres. En outre, les stratégies diversifiées multiclasses d’actifs ont attiré 0,8 milliard de livres également mais sur les six mois à fin mars.Dans ce contexte, les résultats financiers de la société de gestion ont retrouvé des couleurs. Le bénéfice avant impôts du semestre à fin mars marque une hausse de près de 20% à 195,2 millions de livres contre 162,9 millions de livres pour les six mois à fin mars 2016, pour des revenus nets en progression de 10,6% à 534,9 millions de livres. La mise en œuvre du projet de fusion semble se dérouler normalement, avec la publication ce mois-ci du prospectus de la fusion, suivie du vote des actionnaires courant juin et d’un bouclage effectif de l’opération dans le courant du troisième trimestre de l’année.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management a annoncé le recrutement de Claudia Eftimie comme responsable du développement commercial de son activité d’asset management en Suisse alémanique. Claudia Eftimie a débuté en 1994 sa carrière dans l’analyse financière, d’abord chez Lombard Odier puis chez Julius Baer. En 2004, elle rejoint chez Syz Asset Management, où elle a développé la franchise Oyster en Suisse alémanique et dans les pays germanophones jusqu’en 2011. Après un projet entrepreneurial entre 2012 et 2014, elle entre chez Bellevue Asset Management comme responsable de la vente des fonds pour les distributeurs et les grands clients institutionnels. Diplômée en économie de la Haute Ecole de Saint-Gall, Claudia Eftimie a obtenu la certification CFA en 1998.

Le secteur des hedge funds emploie à l’échelle mondiale près de 400.000 personnes, un chiffre en augmentation d’environ 30% par rapport à son niveau de 2010, selon des statistiques communiquées par l’association internationale de la gestion alternative (AIMA) et le fournisseur de données Preqin. Dans le même temps, le nombre de sociétés de gestion alternative spécialisées dans les hedge funds ont augmenté de 32% à environ 5.500, selon Preqin. Et les encours du secteur s’inscrivent à environ 3.000 milliards de dollars contre 1.600 milliards de dollars en 2010.Quelque 115.000 personnes sont employées en direct par les sociétés de gestion alternative tandis que 275.000 personnes travaillent dans des sociétés proposant des services aux hedge funds, entre autres des cabinets d’avocats, des cabinets d’audit, des administrateurs de fonds et des prime brokers, précise un communiqué. Les consultants spécialisés dans les technologies de l’information, les relations publiques et le marketing ne sont pas prises en compte dans ces statistiques.Les Etats-Unis continuent d’occuper la première place dans le secteur des hedge funds, avec un effectif de 253.000 collaborateurs, devant le Royaume-Uni (56.000), Hong Kong (9.000), la Suisse (8.000), l’Australie (7.000), le Canada (6.000), Singapour (4.000), le Brésil (4.000), et la France (4.000). La Chine compte désormais parmi les acteurs du secteur avec une population de 3.000 collaborateurs.Preqin relève que les sociétés de hedge funds comptent davantage de collaborateurs en moyenne au Royaume-Uni, avec un effectif de 29 personnes. Ce chiffre tombe à 20 aux Etats-Unis et à environ 15 au Canada, en Australie, en France et au Brésil. En Asie, les firmes spécialisées comptent en moyenne 7 collaborateurs à Hong Kong et à Singapour.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a recruté Vance Duigan au poste de directeur des opérations pour l’Asie-Pacifique en remplacement d’Andrew Narracott, qui va prendre sa retraite après 10 années passées au sein de la société de gestion, a appris le site spécialisé Asian Investor. Ancien de Goldman Sachs Asset Management (GSAM), l’intéressé a officiellement rejoint Aberdeen AM le 3 avril 2017 à Singapour. Il est directement rattaché à Ian Macdonald, responsable adjoint pour l’Asie-Pacifique. Dernièrement, Vance Duigan officiait à Singapour en qualité de directeur administratif pour l’Asie-Pacifique chez GSAM jusqu’à son départ de la société en 2013. Au cours de sa carrière, il a également travaillé comme directeur administratif pour la Corée du Sud et le Japon chez GSAM. Avant cela, il a été directeur des opérations d’investissement pour Hong Kong de 2001 à 2003.

Infracapital et Morgan Stanley Infrastructure («MSI») ont annoncé la vente d’Affinity Water Limited à un consortium composé d’Allianz Capital Partners pour le compte du Groupe Allianz, HICL Infrastructure Company Limited et au fonds d’investissement DIF. Infracapital (filiale de M&G Investments) et MSI ont signé un accord pour vendre leur participation de 100% dans Affinity Water Acquisitions (Investments) Limited pour 687 millions de livres, qui détient indirectement 90% d’Affinity Water. Dans le cadre de la transaction, les acheteurs acquièrent la participation restante de 10% de Veolia Water Limited dans Affinity Water. Les deux transactions devraient se terminer simultanément en mai 2017. «Affinity Water continuera à fonctionner comme d’habitude et ne s’attend pas à ce que la vente entraîne des changements au niveau opérationnel», assure le communiqué.

Selon un communiqué réglementaire, le 28 avril 2017, Norges Bank a informé la FSMA et le fonds d’investissement Gimv que le 27 avril 2017 elle a franchi le seuil réglementaire de 3% en détenant 731.965 d’actions et de droits de vote de Gimv, soit 2,88%.

The Geneva-based asset management firm Decalia Asset Management has announced the recruitment of Claudia Eftimie as head of commercial development for its asset management activity for German-speaking Switzerland.Eftimie began her career in 1994 in financial analysis, first at Lombard Odier and then at Julius Baer. In 2004, she joined Syz Asset Management, where she developed the Oyster franchise in German-speaking Switzerland and the German-speaking countries until 2011. After an entrepreneurial project from 2012 to 2014, she jioned Bennevue Asset Management as head of fund sales for distributors and major institutional clients. Eftimie, a graduate of the Haute Ecole de Saint-Gall in Economics, received CFA certification in 1998.

AXA Investment Managers – Real Assets on 2 May announced that it has signed an agreement to acquire a portfolio of 39 properties, largely in the logistics sector, in five European countries, from Gramercy Property Europe. The sale price is about EUR1bn. The operation has been carried out on behalf of a consortium of clients, including AXA Insurance Companies and AXA CoRE Europe, managed by AXA REIM EGP, a pan-European open real estate fund.As at the end of 2016, the portfolio of AXA Investment Managers – Real Assets dedicated to logistics represented over EUR880m. The last transaction, composed 86.5% of logistical properties (with the remainder including commercial and office properties), thus considerably reinforces this portfolio.

Insurance and Wealth and Asset Management’s assets under management of BNP Paribas reached 1,042 billion euros as at 31 March 2017 (+10.4% as compared to 31 March 2016). They rose by 32 billion euros compared to 31 December 2016 due in particular to very good net asset inflows totalling 15.2 billion euros : according to the press release, inflows were good at Wealth Management ( +2.4 billion euros) in particular in France; asset inflows were strong at Asset Management (+10.9 billion euros), in particular into diversified, money market and bond funds; and asset inflows were god in Insurance (+1.5 billion euros) particularly in unit - linked policies. The positive performance effect was of 16.1 billion euros. As at 31 March 2017, assets under management broke down as follows: Asset Management (433 billion euros), Wealth Management (3 5 5 billion euros), Insurance (2 30 billion euros) and Real Estate Services (2 4 billion euros). Wealth and Asset Management’s revenues (773 million euros) were up across all the businesses and rose by 7.0 % compared to the first quarter 2016 which saw an unfavourable market environment. Operating expenses, at 5 76 million euros, were up 1.6 %, generating a positive jaws effect. At 217 million euros, Wealth and Asset Management’s pre - tax income, after receiving one - third of the net income of private banking in the domestic markets, in Turkey and in the United States, was thus up by 29.7 % compared to the first quarter 2016

Malabar and Carambar on 2 May adopted the French flag, as they joined a new group responsible for reviving 10 well-known food product brands to reach a new generation of consumers. In addition to Carambar, the Poulain, Krema, La Pie Qui Chante and Terry’s as well as Vichy candies, Malabar chewing gum and Rochers Suchard are now owned by the CPK group, its owner, the investment company Eurazeo, announced in a statement on 2 May.The French investment company, which acquired the portfolio of candy brands from the US firm Mondelez, whose earnings total about EUR250m, in late March 2016, has now “finalised its investment.” After more than one year of preparation by a management team led by Jean-Marc Saubade, former head of Cadbury, and led by Eurazeo, with the assistance of strategic co-investors and partners, the firm is now “independent and operational,” the statement says. Eurazeo controls 68% of capital in CPK, after syndication to Eurazeo Capital II, an investment of EUR184m, which will make it possible to finance both the assets acquired, the transaction costs, and operational resources mobilised for over one year. It will continue to assist CPK beyond incubation, by mobilising internal support teams and making its development expertise available to develop brands and make acquisitions. A group of co-investors, including management, controls 32% of CPK. Among the strategic partners are Pierre Le Tanneur, former CEO of Spotless, who becomes non-executive chairman of the supervisory board at the CPK group. Patrick Mispolet and Matthieu Maillot, former CEO for France and Belgium and CFO of the Orangina-Schweppes group become independent directors. The statement adds that an allocation of nearly EUR35m will be made to an industrial investment plan, with the objective for 100% of products to be “Made in France” by 2020. Meanwhile, Mondelez International will continue to assist with a decreasing percentage of production for some products of the CPK range.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has recruited Vance Duigan to the position of chief operating officer for Asia-Pacific, replacing Andrew Narracott, who will be retiring after 10 years at the asset management firm, the specialist website Asian Investor reports. Duigan, formerly of Goldman Sachs Asset Management (GSAM), officially joined Aberdeen AM on 3 April 2017 in Singapore. He will report directly to Ian Macdonald, deputy head for Asia-Pacific. Previously, Vance Duigan, based in Singapour, served as chief administrative officer for Asia-Pacific at GSAM until his departure from the firm in 2013. Over his career, he has also worked as chief administrative officer for South Korea and Japan at GSAM. Before that, he was director of investment operations in Hong Kong from 2001 to 2003.

The hedge fund sector worldwide employs over 400,000 people, a figure that has risen about 30% since its 2010 levels, according to statistics from the Alternative Investment Management Association (AIMA) and the data provider Preqin. At the same time, the number of alternative asset management firms specialised in hedge funds increased by 32% to about 3,500, according to Preqin. Assets in the sector total about USD3trn, compared with USD1.6trn in 2010.About 115,000 people are employed directly by alternative asset management firms, while 275,000 people work at companies which offer services to hedge funds, including law firms, auditing companies, fund administrators and prime brokers, a statement says. Consultants specialised in information technologies (IT), public relations and marketing are not included in these statistics. The United States continue to occupy the top spot in the hedge fund sector, with personnel of 253,000 employees, followed by the United Kingdom (56,000), Hong Kong (9,000), Switzerland (8,000), Australia (7,000), Canada (6,000), Singapore (4,000), Brazil (4,000), and France (4,000). China now takes a plce as one fo the top players in the sector, with 3,000 employees. Preqin finds that hedge fund companies now have more employees on average in the United Kingdom, with 29. This falls to 20 in the United States and about 15 in Canada, Australia, France and Brazil. In Asia, specialist firms have an average of seven employees in Hong Kong and Singapore.

The total sum of employee shareholding operations (capital increases reserved for employees or sales of existing shares to employees) by companies of the SBF10 totalled EUR2.34bn in 2016, according to the first results of an Eres study of employee ownership of listed shares.Eres states that 29 companies of the SBF120 (about 24%) had made at least one capital increase reserved for their employees or a sale of existing shares to employees. This represents an increase (by number of buinesses) of +16% compared with 2015. A higher proportion of companies of the NEXT80 made operations: 18% of compaies in the index in 2016, compared with 14% of 2015. In the CAC40, the figure has also risen as 38% of companies in the index made an operation in 2016, compared with 35% in 2015. The all-time record over te past 10 years was 32 capital increase operations reserved for employees or sales of shares to employees for the SBF120 in 2016, compared with 23 in 2006.

The German Union Invetment group on 2 May announced the acquisition of the “Mercado” shopping centre in Nuremberg, which has 80 shops in an area of 43,500 square metres. The property was acquired from the open real estate fund CS Euroreal for an undisclosed amount. It will be added to the open real estate fund UniImmo: Europa.

The asset management firm Muzinich has appointed Domenico Del Borrello to the position of co-head of its activities in Italy, alongside Francesca Campanelli, country manager for Italy, Bluerating reports. Del Borrello joined Muzinich in March 2016 in the position of director of sales and head of distribution. Before that, he worked at Banca Generali as head of the private banking division.

TheBritish asset management firm M&G has appointed Manuel Bozzi to the position of investment director for Italy, the specialist website Bluerating reports. He will be based in Milan and will work in close collaboration with the investment team in London, led by Neal Brooks, head for business management. Pozzi, who has over 16 years of experience in the asset management sector, joined M&G in 2011 as senior sales manager.

The Swiss asset management firm GAM has signed a distribution agreement with FinecoBank in Italy, to release seven investment strategies, the specialist website Bluerating reports. The GAM funds will be available from 2 May on the website of FinecoBank. The agreement covers three alternative funds, one convertible bond fund, and three equity funds focused on Europe and Japan. Among the strategies made available to clients of FinecoBank are the GAM Star Credit Opportunities, GAM Star Global Rates, GAM Star Japan and GAM Star European Equity funds.

The asset management firm Muzinich has recruited Markus Taubert as head for Germany and Austria from July, the specialist website “Private banking magazin” reports. In this position he replaces Martina Schliemann, who joined the firm in early 2016. Taubert had previously worked at BlackRock, where he had been responsible for institutional activities in Germany and Austria. Before joining BlackRock, he worked at the private bank Berenberg.

La Commission européenne a adressé aujourd’hui au Conseil qui réunit les représentants des Etats de l’Union européenne sa feuille de route pour mener à bien les négociations sur le Brexit. Cette «recommandation» détaille les sujets qu’il importe de traiter avant toute chose «pour assurer une retrait ordonné du Royaume-Uni de l’Union européenne», selon la Commission.

Le gérant britannique a enregistré à fin mars une collecte de 800 millions de livres sur ses fonds émergents. Cela lui a permis de réduire sa décollecte à 2,9 milliards.

L’assureur français a démis de ses fonctions Peter Kraus, le PDG de sa filiale de gestion américain, et remplacé huit administrateurs indépendants.