Government Investment Corporation (GIC), le fonds souverain de Singapour, est en négociations avancées avec BC Partners pour lui racheter une part de 30% au capital de Mergermarket, rapporte le Financial Times. L’information avait été dévoilée en premier lieu par Sky News. L’opération pourrait valoriser la société d’informations financières près de 1 milliard de livres (1,13 milliard d’euros). Pearson avait vendu Mergermarket à BC Partners en 2014 pour 382 millions de livres. Depuis, Mergermarket a réalisé plusieurs acquisitions et revendique aujourd’hui plus de 170.000 abonnés.

A Wall Street, les banques ont tendance à réduire fortement leurs effectifs dans la recherche, en raison principalement de l’entrée en vigueur, début 2018, de MiFID II, qui pourrait inciter de nombreuses sociétés de gestion à réduire leur budget consacré à l’achat de notes de recherche auprès des grandes maisons. Cette situation a incité trois analystes de Barclays à New York à quitter la banque pour créer leur propre société de recherche, rapporte l’agence Bloomberg. Scott Davis, Caerter Copeland et Rob WWertheimer ont ainsi annoncé la création de Melius Research, une boutique qui sera basée à New York et qui emploiera dans un premier temps une quinzaine de personnes. Selon Bloomberg, les analystes sont persuadés que les gestionnaires d’actifs américains vont adopter les nouvelles règles européennes.Dans ce contexte, les petites sociétés indépendantes devraient être en mesure de prendre des parts de marché aux poids lourds de la finance. Selon Integrity Research Associates, les sociétés indépendantes captent déjà 20% du total des dépenses consacrées à la recherche, contre 17,4% en 2011. En Europe, les petites sociétés ont doublé leur quotepart des dépenses au cours des sept dernières années à environ 11% en 2016.

Morgan Stanley Investment Management devrait fusionner son fonds phare multi-stratégies Morgan Stanley Diversified Alpha Plus dont les encours ont fortement diminué, croit savoir le site spécialisé Citywire. Les actifs sous gestion du fonds, géré par Cyril Moullé-Berteaux, patron de l’investissement multi-asset global, et Sergei Parmenov, gérant de portefeuille, qui s'élevaient à 7,8 milliards d’euros en mars 2015, sont tombés à 992 millions d’euros à la fin du premier trimestre 2017 pour remonter à 1,48 milliard d’euros à fin mai 2017. Selon une note dont Citywire a eu connaissance, le fonds pourrait être intégré courant juillet dans le Morgan Stanley Global Balanced Risk Control, un fonds de fonds piloté par Andrew Harmstone et Manfred Hui.

Invesco Perpetual a nommé Nick Black en tant que responsable de la distribution de son trust d’investissement (« head of investment trust distribution »), à la suite du départ à la retraite d’Andrew Watkins au début du mois de juin, rapporte Investment Week. Cette nomination est effective immédiatement. Le groupe est responsable de 12 « trust » d’investissement, dont le Perpetual Income and Growth IT (950 millions de livres) géré par Mark Barnett. Nick Black a travaillé avec Andrew Watkins depuis 2012, date à laquelle il avait rejoint son équipe. Nick Black est entré chez Invesco Perpetual en 2007.

Russ Oxley, ancien gérant obligataire d’Old Mutual Global Investors (OMGI), a rejoint la boutique de gestion obligataire Cameron Hume, basée à Édimbourg, rapporte Investment Week. L’intéressé travaillera avec la société de gestion sur la base d’un contrat de conseil conclu avec Avrox Investment Solutions, la propre société fondée par Russ Oxley. Son rôle sera de développer des idées d’investissement stratégiques aux côtés de l’équipe d’investissement de Cameron Hume. Russ Oxley a quitté OMGI en juin 2016 où il a officié pendant un an comme gérant spécialisé sur les taux.

Peter Bain, directeur général d’Old Mutual Asset Management (OMAM), la filiale américaine d’Old Mutual, a présenté sa démission après six années à la tête de la société de gestion. Peter Bain, qui démissionne également du conseil d’administration d’OMAM, sera remplacé par James Ritchie, qui assumera les fonctions de président exécutif et directeur général par intérim en attendant qu’un successeurs soit désigné. Le départ de Peter Bain fait suite à la vente par Old Mutual d’une participation de 25% d’OMAM à HNA Capital, une filiale du conglomérat chinois HNA Group. La part d’Old Mutual dans OMAM est ainsi passée de 50,8% à 25,9%.Les actifs sous gestion d’OMAM s’inscrivaient à près de 250 milliards de dollars, soit 219 milliards d’euros, à fin mars 2017.

Ce n’est plus le JackPot mais le WarrenPot! Alors que Bank of America vient d’annoncer une augmentation de son dividende trimestriel à 12 cents, Berkshire Hathaway, la holding du milliardaire, a indiqué dans un bref communiqué vouloir exercer ses droits sur 700 millions d’actions ordinaires de la banque au prix unitaire de 7,14 dollars, soit environ 5 milliards de dollars. Or, l’action Bank of America cotait le 29 juin en fin de journée à 24,32 dollars, ce qui valorise les titres détenus par la holding de Warren Buffett à 17 milliards de dollars et lui permet de réaliser une plus-value d’environ 12 milliards de dollars.Warren Buffett va du même coup devenir le premier actionnaire de l'établissement, deuxième banque américaine en termes d’actifs, dépassant le fonds Vanguard, qui détient actuellement 6,6% de l’entreprise, soit 652 millions d’actions, selon FactSet. Warren Buffett est également le premier actionnaire de Wells Fargo et il détient une participation significative dans Goldman Sachs.

Alors qu’elle a obtenu selon nos informations, la validation de la BCE, la fusion entre Rothschild & Cie Banque et la banque Martin Maurel a pris corps ce 1er juillet. Dans des avis d’informations aux porteurs de fonds publiés la semaine dernière, Rothschild & Cie Gestion a ainsi indiqué que la société de gestion des OPC actuellement gérés par elle sera désormais «Rothschild Asset Management», une société en commandite simple, nouvellement créée, et dont le nom commercial sera «Rothschild Martin Maurel Asset Management». La même chose a été faite par Martin Maurel Gestion qui sera désormais Rothschild Asset Management, mais avec un nom commercial mêlant donc les deux marques.Rothschild & Cie Banque, dépositaire de certains OPC, dont par exemple le célèbre fonds R Club, change également de dénomination sociale pour s’appeler désormais “Rothschild Martin Maurel”, à l’issue du rapprochement des activités bancaires de Rothschild & Cie Banque et de la Banque Martin Maurel. Quant à la Banque Martin Maurel, elle indique que les OPC de la société de gestion actuellement déposés chez elle, seront transférés vers ce nouveau dépositaire, Rothschild Martin Maurel. Les OPC gérés par Martin Maurel Gestion actuellement déposés chez un autre dépositaire (Caceis Bank ou BNP Paribas Securities Services) ne sont pas impactés par le changement de dépositaire.Le changement de société de gestion a obtenu l’agrément de l’AMF en date du 6 juin 2017. Il entrera en vigueur le 1er juillet 2017, tout comme le cas échéant le changement de dénomination de Rothschild & Cie Banque.Par ailleurs, selon nos informations, la nouvelle société Rothschild Asset Management devrait être dirigée par Alain Massiera, jusqu’ici associé-gérant de Rothschild Gestion, en charge de la banque privée. Didier Bouvignies, lui aussi associé-gérant de Rothschild Gestion, en charge de la gestion, serait pressenti pour prendre la tête de la gestion long only, d’autres personnes prenant en charge les différentes autres activités de gestion. Contacté par NewsManagers, l'établissement n’a pas souhaité confirmer.

Au terme de treize années de mandat en tant que président directeur général d’Unigestion Asset Management France (UAMF) Gérard Pfauwadel est remplacé par Jean Louis Laurens comme président du conseil d’administration. Cette nomination prend effet le 28 juin 2017 et est soumise à l’agrément de l’AMF. Le groupe Unigestion ayant décidé d’opter pour une direction dissociée d’UAMF avec un président du conseil d’administration et un directeur général, Thomas du Pasquier est nommé directeur général d’UAMF comme annoncé par NewsManagers le 2 mai dernier. Concernant Jean-Louis Laurens, celui qui a été nommé Ambassadeur de la gestion française par l’AFG (Association française de la gestion financière), rejoint donc un groupe...suisse.Jean-Louis Laurens a été par le passé directeur général délégué du groupe AXA Investment Managers, membre du comité exécutif et directeur général monde du groupe Robeco, et associé gérant responsable de l’asset management du Groupe Rothschild and Co. Thomas du Pasquier est lui dans le groupe Unigestion depuis 9 ans. Il y exerçait jusqu’à présent les fonctions de directeur général délégué d’UAMF et de responsable de la clientèle institutionnelle."Les nominations stratégiques annoncées aujourd’hui témoignent d’une nouvelle étape dans la croissance et la présence d’Unigestion sur le marché français. La connaissance approfondie du marché que possède Jean-Louis Laurens et son engagement dans le secteur font de lui un ambassadeur privilégié pour Unigestion. Il jouera un rôle essentiel dans l’élargissement de notre offre en France. Thomas du Pasquier, qui fait partie d’Unigestion depuis 2008, est la personne idéale pour diriger notre activité en France et continuer à développer notre marque dans la région», souligne Bernard Sabrier, président d’Unigestion.

Le Conseil d’Administration du FIR (Forum de l’Investissement Responsable) nouvellement élu vient de désigner son président en la personne d’Alexis Masse, représentant de la CFDT, qui succède à Thierry Philipponnat. Sept nouveaux administrateurs ont d’autre part rejoint le Conseil d’administration à l’occasion de l’Assemblée générale qui s’est tenue le 15 juin : Préfon dans le Collège des investisseurs, Edmond de Rothschild Asset Management et Sycomore Asset Management dans le Collège des sociétés de gestion, Grizzly Responsible Investment et Kedge Business School dans le Collège du conseil et de la Recherche, Stéphane Le Page et Nicolas Mottis dans le Collège des personnalités qualifiées. Par ailleurs, les six personnes morales reconduites au Conseil d’administration sont : AG2R la Mondiale, la Caisse des Dépôts, la CFDT, le Comité Intersyndical de l’Épargne Salariale (CIES), Mirova et Proxinvest. La composition exhaustive du Conseil avec titulaires et suppléant-e-s est ci-dessous.Le Conseil est désormais constitué de 13 membres représentant les 5 collèges du FIR : Membres Collège InvestisseursAG2R LA MONDIALE Philippe Dutertre et Alicia FouletierCAISSE DES DÉPÔTS Héléna Charrier et Gilles HayemPRÉFON Philippe Sebag et Nicole Prud’homme Collège GestionnairesEDRAM Jean-Philippe Desmartin et Clémence Moullot MIROV AHervé Guez et Laurène Chenevat SYCOMORE AM Bertille Knuckey et Jean-Guillaume PéladanCollège ConseilsGRIZZLY RI Valéry Lucas-Leclin et Geneviève Férone-CreuzetKEDGE BS Christophe Revelli et Isabelle DucassyPROXINVEST Pierre-Henri Leroy et Jehanne Leroy Collège Société civile CFDT Alexis Masse et Dominique DrouetCIES Geoffroy de Vienne et Natacha Seguin Personnalités qualifiéesStéphane Le PageNicolas Mottis

Suite à une information de Bloomberg indiquant que Fifth Street Asset Management était en discussion avec OakTree, la société de gestion a confirmé vendredi qu’elle discutait sur une vente potentielle de son activité de conseil en investissement BDC, qui comprend la gestion de Fifth Street Finance Corp. et Fifth Street Senior Floating Rate Corp., sans toutefois donner le nom de son interlocuteur."Aucun accord définitif n’a été conclu et rien ne garantit qu’une transaction résultera de ces discussions», commente simplement le communiqué.

Wells Fargo Asset Management (WFAM) a annoncé deux recrutements seniors: Jonathan Hobbs, CFA, FSA, rejoindra WFAM en tant que responsable des solutions de portefeuille américaines (« head of U.S. Portfolio Solutions »). Kevin Kneafsey, Ph.D., rejoindra WFAM en tant que stratège senior en placement au sein du groupe Multi-Asset Client Solutions. Avant de rejoindre WFAM, Jonathan Hobbs a dirigé le bureau des solutions clients à San Francisco et a été co-responsable du Liability Driven Investment (LDI) chez BlackRock.Kevin Kneafsey, a précédemment occupé le poste de conseiller principal pour l'équipe multi-actifs de Schroders et avant de rejoindre Schroders, il a été le responsable de la recherche pour l'équipe multi-actifs de BlackRock.Ils seront tous les deux basés à San Francisco et rapporteront à Nicolaas Marais, président de WFAM et responsable des solutions client multi-actifs. Ce dernier avait lui-même travaillé plusieurs années par le passé chez BlackRock puis Schroders.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a nommé Antonio Royo-Villanova en tant que spécialiste des ventes des produits de gestion passive, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de la distribution et du développement des ETF de la gamme Xtrackers en Espagne et au Portugal. Il sera rattaché à César Muro, responsable de la distribution passive dans la péninsule ibérique, et intégrera l’équipe commerciale de Deutsche AM, dirigée par Mariano Arenillas. Antonio Royo-Villanova, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, travaillait précédemment au sein de la banque privée de Deutsche Bank.

La société de gestion responsAbility Investments AG a nommé trois nouveaux membres à son conseil d’administration à l’occasion de son assemblée générale annuelle qui s’est tenue le 29 juin. Ces nouveaux membres indépendants vont renforcer le conseil en apportant notamment leur expertise sur les marchés émergents et le private equity.Nadya Wells a passé une bonne partie de sa carrière dans la gestion d’actifs, y compris le private equity et a une connaissance approfondie des pays de l’Est, notamment à travers ses fonctions de gérante de portefeuille et analyste. Ivo Furrer était dernièrement directeur général Suisse et membre du comité exécutif de Swiss Life Group. Klaus Tschütscher, enfin, ancien premier ministre et ministre des finances du Liechtenstein, connaît bien le secteur financier européen et a siégé en tant qu’administrateur indépendant dans de nombreux conseils.

La société de gestion 123 IM a collecté 187 millions d’euros au premier semestre 2017, soit 7 millions de plus que sur l’ensemble de l’année 2016. Une grande partie de ces sommes (118 millions) ont été collectées au titre de fonds ISF-TEPA. Au cours de ce même semestre, les fonds gérés par 123 IM ont investi 134 millions d’euros dans des PME, dans ses secteurs de prédilection, à savoir le tourisme (hotellerie...), la dépendance-santé, l’enseignement supérieur et l’immoblier. La société a notamment accompagné un groupe d’EHPAD en région parisienne.

Les gestions ont confirmé leur allocation du mois de juin. Les actions se maintiennent à 50% et l’obligataire à 38%.

Guy Canivet, président du Haut Comité juridique de la Place, revient sur l'idée, reprise par le gouvernement, d'adapter les tribunaux français face au Brexit.

En cas de décalage important du cours d'une valeur du CAC 40, les négociations seront arrêtées plus tôt et un peu plus longtemps.

Christian Dargnat dément être candidat à la présidence de l’Autorité des marchés financiers (AMF), contrairement à ce que nous indiquions dans notre édition du 29 juin. Il précise n’avoir déposé aucun dossier de candidature ni passé la moindre audition.

Le pôle Fintech Innovation de l’ACPR a reçu 133 jeunes pousses en un an d’activité. Les Fintech liées aux services de paiement restent majoritaires.

La plate-forme de prêts aux PME accueille la Banque Européenne d’investissement dans son fonds de prêts. Le numéro 1 du secteur confirme sa stratégie de développement en solo.

Tikehau a signé le 12 mai dernier un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), publié vendredi sur le site de l’AMF après son homologation.

Dans un contexte de baisse des rendements des obligations crédit, BNP Paribas Cardif a allégé ses positions dans cette classe d'actifs, et augmenté ses investissements dans l'alternatif.

CBRE Global Investors has acquired the Hotel Park Plaza London Waterloo, located in the centre of London, for a tota of about GBP160m. The transaction took the form of a club deal arranged for 10 pension fund clients of CBRE seeking long-term investments with inflation-linked revenues derived from prime assets. CBRE Global Investors has also announced the acquisition of an office tower in Dallas for an undisclosed sum.

The US BNY Mellon group and the Australian service provider One Investment Group have announced that they have signed a strategic agreement to offer Australian fund managers international custody services. Clients of the Australian firm will also gain access ot the international network of BNY Mellon.One Investment Group has ove 250 client funds, with cumulative assets of about USD17bn.

Lyxor on 29 June announced that it is launching the Lyxor FTSE UK Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits and Lyxor FTSE US Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits ETF funds, two new smart beta risk factor ETFs based on dividend strategies. The FTSE Russell benchmark indices selected by Lyxor seeks to identify quality companies, able to maintain payment of stable dividends, according to evaluation criteria relating to the investment universe. “They select only stocks which earn the highest scores, evaluated on the basis of corporate financial criteria, low volatility and returns in dividends,” the asset management firm says in a statement. According to Lyxor, on the basis of figures from Bloomberg as of the end of May 2017, the ETF market for dividend strategies weights in at over EUR16bn in assets. Smart beta type strategies represent 90% of these assets. The two new ETFs come as additions to the Smart Beta Income range, which now includes exposure to global, European, United Kingdom and United States markets.

From 2018, European clients of the Swiss private bank Julius Baer will be handled from Luxembourg, according to the German specialist website Private Banking Magazin. Following the acquisition of the international wealth management activities of Bank of America Merrill Lynch in 2013, Julius Baer gained new clients in Madrid, Amsterdam, Dublin and Luxembourg. These clients, since July 2013, had been handled by the German platform based in Frankfurt. The platform now comes purely onshore, with activities dedicated primarily to high net worth clients.The centralisation in Luxembourg has been rendered possible by the acquisition of Commerzbank International Luxembourg (Cisal) in December 2015. The acquisition, for a total of about EUR68m, brings the Swiss bank assets under management of about EUR3bn, and not least, the Temenos distribution platform, T24. Even before the acquisition, the heads of Juilus Baer had said they wanted to work with Temenos on modernising their Luxembourg platform. Now it is clear why.

The Norwegian sovereign fund on 29 June announced that it has placed its stakes in two Korean companies on a watch. The companies, Hansae Co Ltd and Hansae Yes24 Holdinjgs Co Ltd, are suspected of violating the ethics code of the fund. “These companies are planed on watch due to an unacceptable risk that they are contributing to promoting, or are responsible for systematic violations of human rights,” the sovereign fund says in a statement.

The Financial Stability Board (FSB) on 29 June published recommendations for climate reporting standards, on the basis of recommendations from an ad hoc working group created by the FSB in December 2015.The recommendations are structured around four major themes. Firstly, governance of the organisation with respect to risks and opportunities related to the climate, the current and potential impacts of climate-related risks and opportunities on activities, strategy and financial planning at the firm; and finally, the statistics and objectives used to evaluate and manage climate-related risks and opportunities.