La banque privée VP Bank, basée au Liechtenstein, a annoncé ce 13 novembre la nomination d’Urs Monstein en qualité de responsable des opérations (COO, chief operating officer), en charge de la digitalisation de la société. Urs Monstein, qui prendra ses fonctions le 1er juin 2018 «au plus tard», rejoindra le comité exécutif de VP Bank. Entre-temps, Alfred Moeckli, directeur général, et Siegbert Naescher, directeur financier, continueront de superviser l’informatique et les opérations.Urs Monstein travaillait précédemment chez Julius Baer où il était responsable mondial IT et «chief information officer».

Apollo Global Management prépare la succession de son management. La société de capital-investissement a annoncé, ce 13 novembre, la promotion de Scott Kleinman (44 ans) et James Zelter (55 ans) au poste de co-président à partir du 1er janvier 2018. Ils dirigent à l’heure actuelle respectivement l’activité de private equity et de crédit au sein d’Apollo. Leon Black, 66 ans, reste pour le moment PDG. Les deux autres co-fondateurs, Josh Harris (52 ans) et Mark Rowan (55 ans), plus jeunes, conservent également leurs fonctions opérationnelles.

Le gestionnaire d’actifs américain PGIM Investments a nommé Sheri Taylor Gilchrist au poste de responsable mondial du marketing, rapporte Reuters. L’intéressée arrive en provenance de Bank of New York Mellon où elle était « managing director » et responsable mondial des services de marketing. Avant cela, elle a été responsable mondiale du marketing et des relations clients chez Eaton Vance, selon son profil LinkedIn.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé, hier, le renforcement de son équipe dédiée de la gestion obligataire aux Etats-Unis avec un double recrutement. Carl W. Pappo rejoint ainsi la société de gestion en qualité de directeur des investissements en charge des obligations américaines tandis que Frank Salem est nommé gérant de portefeuille senior. Ce double recrutement doit permettre à AllianzGI de lancer de nouvelles stratégies axées sur les obligations américaines afin « de combler un vide critique sur le marché américain » pour la société de gestion, indique AllianzGI dans un communiqué.Carl W. Pappo, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans la gestion obligataire, arrive en provenance de Columbia Threadneedle Investments où il était gérant de portefeuille principal et responsable de l’obligataire « core ». A ce titre, il assurait la gestion d’actifs pour différents portefeuilles institutionnels et fonds communs de placement.Pour sa part, Frank Salem arrive également en provenance de Columbia Threadneedle Investments où il travaillait depuis 1998 sur des solutions de gestions actifs/passifs (LDI) sur-mesure afin de répondre aux besoins d’allocation des clients. « Carl Pappo et Frank Salem ont travaillé de manière très étroite au cours des 10 dernières années », souligne AllianzGI.

Le marché français de la gestion d’actifs s’enrichit d’un nouvel acteur. Philip Hall, fondateur d’Axiom Alternative Investments (Axiom AI) en 2006, et François-Xavier Delorme, ancien responsable du développement commercial pour la gestion alternative chez Oddo Asset Management, viennent en effet de donner naissance à Correl Invest. La société de gestion a officiellement obtenu l’agrément de l’AMF le 20 octobre 2017. « J’ai en effet été à l’origine d’Axiom AI avant d’être rejoint par cinq autres associés pour orienter le développement de la société vers la gestion de la dette hybride bancaire et assurantielle, explique à NewsManagers Philip Hall. Mais en parallèle, j’ai toujours eu envie de développer un fonds multi-stratégies, combinant de la gestion crédit, des stratégies long-short equity et des stratégies obligataires. C’est ainsi que le fonds Premium Multi Stratégies a été modifié en mai 2016. Mais cette offre ne s’imbriquait pas totalement dans l’offre d’Axiom AI. J’ai donc décidé de prendre mon indépendance. »En septembre 2017, Philip Hall a donc quitté Axiom AI pour lancer Correl Invest en compagnie de François-Xavier Delorme, responsable du développement commercial de la toute jeune société de gestion, et Rémi Dhoyer, gérant quantitatif, dont la mission est de développer des modèles systématiques sur le long-short equity. « François-Xavier Delorme souhaitait lui aussi développer ses talents commerciaux et nous avons donc décidé de créer Correl Invest ensemble », a précisé Philip Hall.La création de cette société s’est accompagnée du transfert du fonds Premium Multi Stratégies. « Ce fonds, qui totalise 18 millions d’euros d’actifs sous gestion, a vocation à générer de l’alpha grâce à une allocation multi-stratégies, précise Philip Hall. Mais c’est aussi un fonds patrimonial. Nous voulons donc nous développer auprès des conseillers en gestion de patrimoine, des gérants de fortune, des family offices et de la clientèle privée au sens large. » A ce stade, Philip Hall et François-Xavier Delorme entendent concentrer leurs efforts afin « d’installer la société et développer le fonds », indique Philip Hall. « Nous avons d’autres projets mais ce n’est pas encore d’actualité », a conclu le dirigeant.

Axa a annoncé hier soir le dépôt du prospectus nécessaire à l’introduction en Bourse d’Axa Equitable Holdings, sa filiale américaine, auprès de la Securities and Exchange Commission. L’opération, qui portera sur une participation minoritaire d’Axa Equitable Holdings, devrait intervenir au second trimestre 2018.Axa avait dévoilé en mai son intention de coter ses activités américaines.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a annoncé, ce 13 novembre, son intention de rapprocher ses boutiques américaines Mellon Capital Management, Standish Mellon Asset Management et The Boston Company Asset Management en 2018 afin de créer un gestionnaire spécialisé dans la gestion multiclasses d’actifs. Cette nouvelle structure offrira « aux clients institutionnels et aux intermédiaires des stratégies d’investissement multiclasses d’actifs dans des solutions actives et passives », explique le groupe américain dans un communiqué. Cette nouvelle activité représentera plus de 560 milliards de dollars d’actifs sous gestion, sur la base de chiffres à fin septembre 2017, et se classera dans le Top 10 des gestionnaires d’actifs institutionnels américains et parmi les 50 plus grandes sociétés de gestion à l’échelle mondiale. La nouvelle structure emploiera plus de 300 professionnels de l’investissement et disposera de bureaux à Boston, à San Francisco et à Pittsburgh. Elle pourra également s’appuyer sur des équipes localisées dans des filiales à Londres, Singapour et Hong Kong.Chacune des trois boutiques, spécialisées sur la clientèle institutionnelle, apportera ses propres compétences et expertises. Mellon Capital Managemnent utilise un processus d’investissement systématique afin d’offrir des stratégies smart beta et factorielles et des stratégies indicielles sur les actions et les obligations, ainsi que des solutions « multi-asset ». Pour sa part, Standish est une société de gestion fondamentale, axée sur la recherche obligataire, possédant une expertise sur les obligations internationales, les obligations municipales américaines et les obligations américaines à courte duration. Enfin, The Boston Company est gérant actif spécialisé sur les actions, disposant d’une expertise sur le terrain du « value » et du « growth » ainsi que de stratégies long/short sur les actions. « Les équipes d’investissement de chaque société, les processus et les philosophies d’investissement de leurs principales stratégies, resteront en grande partie les mêmes, indique BNY Mellon IM dans un communiqué. Au fur et à mesure que les équipes collaboreront plus étroitement ensemble, ces processus d’investissement et ces philosophies seront améliorées grâce à une infrastructure opérationnelle optimisée et l’apport de nouveaux outils analytiques et de nouvelles expertises de recherche. »Les équipes de Mellon Capital Management, Standish et The Boston Company Asset Management piloteront l’intégration de leurs activités. En outre, Des directeurs des investissements seront nommés pour chaque activité « afin de maintenir une continuité des processus d’investissement à travers toutes les stratégies », souligne BNY Mellon. Il s’agit de Jeff Zhang pour Mellon Capital Management qui sera en charge du « multi-asset », des indices et du « smart beta » ; Dave Leduc de Standish en charge de l’obligataire ; et enfin, Dave Daglio de The Boston Company Asset Management en charge des actions.Cette nouvelle structure aura son siège social à Boston. Elle sera dirigée par Des Mac Intyre en qualité de président (« chairman ») et directeur général (« CEO »). L’intéressé est actuellement directeur général pour la gestion d’actifs aux Etats-Unis chez BNY Mellon IM.Le rapprochement de ces trois boutiques devrait être finalisé d’ici les 12 prochains mois, indique BNY Mellon IM. « Pendant cette période de transition, Mellon Capital Management, Standish et The Boston Company Asset Management conserveront leurs produits et leurs marques jusqu’au lancement d’une nouvelle marque unifiée en 2018 », conclut BNY Mellon IM.

Une nouvelle tendance est apparue dans le « smart beta », mais pour une fois, BlackRock ne mène pas la danse, rapporte Bloomberg. La principale société de gestion au monde estime que la nouvelle version de ces stratégies, connues sous le nom de « multifacteurs dynamiques » est « trop précoce ». En revanche, Pimco et OppenheimerFunds misent sur cette nouvelle tendance. Oppenheimer a lancé deux fonds multifacteurs dynamiques qui appliquent des filtres comme la qualité et la taille aux actions américaines. Pimco a lancé trois de ces fonds en septembre.

Candriam Investors Group, société de gestion dont les actifs s’élèvent à 111 milliards d’euros et qui est détenue par New York Life Investment Management, va annoncer ce matin le lancement de Candriam SRI Bond Global High Yield. Ce fonds associe une approche « long only » sur le marché mondial des obligations à haut rendement avec l’approche investissement socialement responsable de Candriam.La stratégie offre un accès à la classe d’actifs du haut rendement tout en limitant l’exposition aux émetteurs présentant des modèles de croissance non durables, peu respectueux de l’environnement et des valeurs sociales. « Nous pensons qu’une analyse exhaustive des critères ESG et des risques liés aux émetteurs est indispensable pour prendre des décisions d’investissement éclairées en matière de placements obligataires et notamment de titres de créances d’entreprise. En combinant nos analyses ESG avec notre analyse fondamentale, nous cherchons à réduire et à diversifier les risques dans notre stratégie d’investissement », commente Wim Van Hyfte, Ph.D., responsable des Investissements et de la Recherche ISR. Le fonds SRI Bond Global High Yield de Candriam est actuellement enregistré au Luxembourg, en Allemagne, en France, en Espagne, en Italie, en Suisse, aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. Aujourd’hui, l’ISR représente plus de 25 % du total des encours sous gestion de Candriam. La société de gestion possède également une expérience de plus de 20 ans en matière de haut rendement, gérant aujourd’hui plus de 8 milliards d’euros.

Deutsche Bank Wealth Management vient de recruter Juan Fuente Carral en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de sa division de gestion discrétionnaire, dirigée depuis septembre par Alvaro Soldevilla, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue arrive en provenance de Bankinter Gestion de Activos où il a travaillé au cours des 12 dernières années comme gérant de portefeuille senior.

La société de gestion italienne Azimut, par le biais de sa filiale australienne AZ Next Generation Advisory, va acquérir l’intégralité du capital de Dunsford Financial Planning, une société australienne de conseil financier, pour une contre-valeur de 4,1 millions d’euros.Fondée en 1983 par Mark Dunsford, Dunsford Financial Planning propose du conseil et de la planification financière, de la prévoyance sociale et intégrative, des assurances, de la planification immobilière et du conseil aux entreprises. Elle est présente à Mornington dans l’Etat de VictoriaL’accord prévoit, pour 49 % du capital, un échange d’actions Dunsford Financial Planning contre des actions AZ NGA et un rachat progressif de ces titres sur les dix prochaines années. Les 51 % qui restent seront acquis en numéraire aux associés fondateurs sur deux ans.Actuellement, le groupe Azimut, qui a déjà acquis une dizaine de sociétés en Australie, gère 4,1 milliards d’euros sur le continent via sa filiale AZ NGA.

David Pinkerton a décidé de voler de ses propres ailes après sept années passées au sein de la banque privée Falcon Private Bank en qualité de responsable des investissements (CIO), rapporte le site spécialisé finews. David Pinkerton a ainsi crée un firme de conseil en investissement, Alpha Leonis Partners, basée à Zurich. La société a d’ores et déjà démarré ses activités en se concentrant sur la clientèle des family offices et de la clientèle institutionnelle à la recherche d’opportunités d’investissement dans les secteurs du private equity et des hedge funds.

Un partenariat entre Amundi et la filiale de Crédit Agricole en Italie va permettre aux institutionnels d’investir dans un fonds de dette adossé à des stocks de jambon italien (Parme et San Daniele) et de parmesan, rapporte très sérieusement le quotidien Les Echos. Le fonds financera les stocks pendant la durée de l’affinage des produits - typiquement de 12 à 24 mois. Amundi envisage de lever environ 150 millions d’euros pour ce fonds dont le rendement pourrait atteindre entre 4 et 6 %.

Kairos a lancé Financial Income, un fonds obligataire flexible et thématique de la Sicav de droit luxembourgeois Kairos International Sicav composé principalement d’obligations du secteur financier européen avec un focus sur les titres de dette de nouvelle génération (At1/Contingent Convertible – COCO), rapporte Bluerating. L’équipe de gestion de KIS Financial Income dirigée par Rocco Bove, est composée aussi du gérant Andrea Ponti et de l’analyste Giulio Pesenti. Depuis son lancement fin juillet, le fonds a déjà levé 500 millions d’euros.

La boutique britannique Crux Asset Mangement (Crux AM) a nommé avec effet immédiat Tom Pearson au poste de directeur commercial régional, rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera rattaché à Mark Little, directeur de la distribution chez Crux AM, et il sera chargé de piloter les relations avec les clients clés au Royaume-Uni, à l’exception de Londres. Tom Pearson, qui compte plus de 30 ans d’expérience, a occupé plusieurs postes à responsabilité dans le domaine commercial, dont dernièrement celui de responsable des ventes « retail » chez Alliance Trust Asset Management. Avant cela, il a été responsable de la division dédiée aux institutions financières chez Jupiter Asset Management pendant 10 ans. Au cours de sa carrière, il a également occupé le poste de responsable des ventes « retail » chez Baillie Gifford.

Patrizia Immobilien AG a annoncé ce 13 novembre l’acquisition de Triuva Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, accroissant significativement les activités du groupe en Allemagne et en Europe. Les deux parties ont convenu de ne pas divulguer le prix d’achat. «Cette acquisition correspond parfaitement à notre stratégie de croissance. Elle renforce notre réseau européen, accroît notre présence sur les marchés locaux, et élargit notre gamme de produits et de services pour nos clients. Nous allons également consolider notre position de premier gestionnaire indépendant d’actifs immobiliers en Europe», explique Wolfgang Egger, CEO de Patrizia Immobilien AG, cité dans un communiqué.Triuva est l’un des principaux acteurs de l’investissement immobilier européen. L’entreprise gère environ 40 fonds, travaille avec plus de 80 investisseurs institutionnels et compte environ 200 collaborateurs répartis sur ses 15 sites européens. La société basée à Francfort se concentre principalement sur l’immobilier commercial (bureau, commerce et logistique), ainsi que sur les infrastructures. Actuellement, Triuva gère environ 9,8 milliards d’euros d’actifs.Cette acquisition va ainsi accroître l’actif sous gestion de Patrizia d’environ 50%, le portant à plus de 30 milliards d’euros, ce qui place le groupe parmi les 10 premiers Investment Managers européens. En outre, elle élargit sa gamme de produits, permettant aux investisseurs institutionnels et privés d’accéder à de nouveaux marchés, de nouvelles classes d’actifs et de nouveaux profils de risque. «Cette acquisition renforce la stabilité du modèle économique de Patrizia grâce à une meilleure diversification et permet un accroissement de la part de nos revenus récurrents en provenance des activités d’asset management», ajoute Wolfgang Egger.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé mardi la création d’un nouveau pôle de gestion, baptisé MAQS (Multi-Actifs, Quantitatif et Solutions). « Cette création s’inscrit en droite ligne avec la réorganisation de BNP Paribas Asset Management », a commenté Denis Panel, l’ex-patron du spécialiste de la gestion indicielle Theam qui a pris la responsabilité du pôle MAQS.

Bank of New York Mellon (BNY Mellon), qui gère 1.800 milliards de dollars (1.545 milliards d’euros) d’actifs à travers plusieurs entités indépendantes, a annoncé hier son intention de regrouper trois de ces sociétés en 2018 afin de former un acteur capable d’offrir à ses clients des stratégies de gestion multi-classes tant actives que passives. Mellon Capital Management, Standish Mellon AM et The Boston Company superviseront ensemble 560 milliards d’actifs sous gestion. La nouvelle société, dont le nom n’est pas encore défini, sera dirigée de Boston par Desmond Mac Intyre, actuellement directeur général de la gestion d’actifs du groupe bancaire.

Le fonds de pension des agents publics californiens envisage de faire évoluer son allocation d’actifs, selon une présentation faite hier à son conseil d’administration et révélée par Bloomberg. La part dévolue au fixed income, aujourd’hui de 19%, pourrait évoluer dans une fourchette allant jusqu'à 44%. En parallèle, l’allocation actions serait réduite de 50% à 34% dans l’hypothèse la plus prudente. CalPers, qui gère 344 milliards de dollars, chercherait ainsi à se prémunir contre une correction des marchés actions, dont la valorisation atteint aujourd’hui un pic aux Etats-Unis. Lors des précédents grands marchés baissiers (bear markets), Calpers avait perdu 7% en 2001 et 25% sur les douze mois glissants à fin juin 2009.

Le groupe K&P FINANCE, qui fête ses 10 ans cette année, continue sa stratégie de croissance externe et vient de finaliser l’acquisition d’OLIVO, un cabinet de gestion de patrimoine généraliste. Cette acquisition porte ses actifs sous gestion à plus de 185 millions d’Euros.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin septembre 2017.

L'an dernier, la croissance monégasque s'est établie à 3,2% contre 1,1% pour l'Hexagone, selon les statistiques officielles.

Philip Hall, fondateur d'Axiom Alternative Investments (Axiom AI) en 2006, et François-Xavier Delorme, ancien responsable du développement commercial pour la gestion alternative chez Oddo Asset Management, viennent lancer une nouvelle société de gestion sur le marché français. Baptisée Correl Invest la société de gestion a officiellement obtenu l'agrément de l'AMF le 20 octobre 2017.

La plateforme fiduciaire de Lyxor, connue également sous la dénomination « LEAP » (Lyxor Enhanced Architecture Program), a doublé ses encours sous gestion l’an dernier pour atteindre 16 milliards d’euros (18,7 milliards de dollars), dans un contexte où les services fiduciaires attirent de plus en plus d’investisseurs du monde entier.

La consultation s’adresse à tous les citoyens et à toutes les organisations, notamment aux bénéficiaires et aux clients finaux, aux organismes de retraite, aux compagnies d’assurance, aux gestionnaires d’actifs, aux conseillers financiers, aux prestataires de services tels que la fourniture d’indices ou les services de recherche, aux cabinets d’avocats et aux émetteurs. Objectif de la consultation Dans son rapport intermédiaire publié en juillet 2017, le groupe d’experts à haut niveau sur la finance durable a recommandé à la Commission de préciser que les obligations fiduciaires (obligations de loyauté et de prudence) des investisseurs institutionnels et des gestionnaires d’actifs incluaient explicitement les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et la durabilité à long terme. L’objectif de cette consultation publique est de recueillir les points de vue et les avis des parties intéressées par cette question, afin d’alimenter l’analyse d’impact. Cliquer ici pour participer à la consultation.

Le fonds de pension des agents publics californiens envisage de faire évoluer son allocation d’actifs, selon une présentation faite aujourd’hui à son conseil d’administration et révélée par Bloomberg. La part dévolue au fixed income, aujourd’hui de 19%, pourrait évoluer dans une fourchette allant jusqu'à 44%. En parallèle, l’allocation actions serait réduite de 50% à 34% dans l’hypothèse la plus prudente.

In October, equity funds on sale in Sweden posted net subscriptions of SEK10.2bn, or over EUR1bn, the most recent monthly statistics from the Swedish investment fund association, Fondbolagens Förening, reveal. Inflows have gone largely to Swedish and global equity funds. Since the beginning of the year, equity funds have seen SEK35.4bn (EUR3.6bn) in inflows, out of a total of SEK75bn (EUR7.7bn).In October, total indlows were SEK6.9bn (EUR707m), following SEK4.8bn (EUR492m) in September. Bond funds attracted SEK4.6bn (EUR472m), while hedge funds attracted SEK1.2bn (EUR123m). However, diversified funds and money market funds had redemptions of SEK3.8bn (EUR389m) and SEK5.4bn (EUR554m).As of the end of October, assets in funds on sale in Sweden totalled a new record SEK3.996trn, or EUR410bn, 59% of which is invested in equities.

The Swiss asset management firm GAM on 10 November announced the appointment of Owen Job as investment manager on its team dedicated to absolute return bond management. Job, who began on 6 November, will be based in London, and will concentrate particularly on macroeconomic themes. Job has 12 years of experience in management, and previusly worked at Soros Fund Management. The recruitment brings the number of employees on the bond team to 19, in London and New York. The team has USD11bn in assets under management as of the end of September 2017.

The SEI group, a specialist in asset management solutions, on 10 November announced the appointment of Steve Charlton as managing director, responsible for defined-contribution pensions for the EMEA and Asian regions in the division dedicated to British institutionals. In this role, he will report to Patrick Disney, managing director responsible for institutional activities at SEI. In his new role, Charlton will work to develop commercial offerings from SEI In the area of defined-contribution retirement in Europe, the Middle East and Africa (EMEA) and Asia. Charlton, who has over 30 years of experience in the retirement sector, joins from Vanguard, where he had been responsible for defined-contribution retirement for Europe. Previous to that, he had served for a long time in advising, particularly at the agency Mercer.

The US asset management firm Neuberger Berman is adding to its quantitative asset management unit with the recruitment of Ram Ramaswamy as managing director and head of investment solutions in its Breton Hill team. As part of the research platform at Breton Hill, Ramaswamy will develop insights and points of view on portfolios, and assist institutional and high net worth clients worldwide to help them to achieve their investment objectives. Before joining Neuberger Berman, Ramaswamy spent 16 years at Goldman Sachs Asset Management, in the alternative investments and manager selection division. The Breton Hill team, based in Toronto, Canada, uses rigorous quantitative research and a proprietary technological infrastructure based on profound expertise in capital markets. Investment solutions from Breton Hill cover all risk and return segments, with the emphasis on alternative risk premia. These investment solutions cover equities, currencies, commodities and fixed income. The team has about USD2bn in assets under management in quantitative strategies, and has 15 investment professionals.