Pour la quatrième fois depuis 2013, WWF Danemark a analysé la manière dont les fonds de pension danois intègrent la problématique climat dans leurs décisions d’investissement, rapporte le site danois AMWatch. Les résultats sont encourageants, car les fonds prennent de plus en plus en compte ce sujet. Ainsi, huit des 17 fonds de pension étudiés font référence aux accords de Paris sur le climat. Par ailleurs, un nombre grandissant de fonds de pension commencent à rendre publiques leurs listes d’exclusion. En revanche, ils sont encore réticents à révéler les entreprises avec lesquelles ils ont une politique d’engagement.

Harvest a nommé Jing Lei directeur général, rapporte le Financial Times fund management. Actuellement directeur des investissements de l’activité obligataire et institutionnelle, Jing Lei va succéder à Henry Zhao, qui était directeur général depuis 2000. Henry Zhao restera président de Harvest.

Le gestionnaire d’actifs suisse UBS Asset Management (UBS AM) a annoncé, ce 9 avril, la nomination de Sebastien Chaker en qualité de directeur commercial (« Head of Sales ») pour UBS Fondcenter Hong Kong, sa plateforme de fonds dédiée au segment « wholesale ». Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé pilotera le développement sur l’ensemble de l’Asie de cette plateforme, qui dispose déjà de bureaux à Hong Kong et Singapour. « A travers notre plateforme Fondcentre, nous offrons depuis plus de 10 ans nos services aux principales banques et aux principaux gérants de fonds en Asie, explique Geoffroy de Ridder, responsable de UBS Fondcenter, cité dans un communiqué. De fait, Fondcentre compte plus de 300 partenaires distributeurs de fonds, ce qui en fait « la plus grande plateforme de fonds en Asie et l’une des principales à travers le monde », assure Sebastien Chaker.Sebastien Chaker, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la distribution de fonds, a précédemment occupé des postes à responsabilités chez Citibank, Euroclear, Brown Brothers Harriman et, dernièrement, Calastone dont il était responsable du développement en Asie.Par ailleurs, UBS AM annonce que Nicolas Huras va quitter l’activité Fund Management Services (FMS) pour devenir directeur commercial de Fondcenter à Singapour dans le courant du mois d’avril. L’intéressé compte plus de 14 ans d’expérience dans l’industrie des fonds.

BNP Paribas Gestion de Inversiones, la société de gestion espagnole du groupe BNP Paribas Wealth Management (BNP Paribas WM), a nommé Angel Borrego au poste de directeur de la gestion obligataire, rapporte Funds People. Il remplace ainsi Marta Raga qui a quitté l’entreprise pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Angel Borrego combinera cette nouvelle fonction avec celle de responsable de l’investissement socialement responsable. L’intéressé avait rejoint BNP Paribas WM en 2010 comme gérant sénior. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera rattaché à Silvia Garcia-Castaño, directrice des investissements.Avant d’intégrer BNP Paribas WM, Angel Borrego, qui compte 23 ans d’expérience dans le secteur financier, a été directeur de la gestion obligataire et des produits structurés chez Fortis Private Bank. Auparavant, il a été directeur adjoint en charge des marchés de capitaux chez Espirito Santo Investment.

Le groupe américain de services financiers BNY Mellon, spécialisé notamment dans la gestion d’actifs, a annoncé ce 9 avril la nomination d’Elizabeth Grier en qualité de « Director » et « Sales Executive » en charge des hedge funds, des ETF et des produits structurés. Basée à Londres, l’intéressée est directement rattachée à Scott Coey, « managing director » et responsable du développement pour les hedge funds, les ETF et les produits structurés. Elizabeth Grier arrive en provenance de J.P. Morgan où elle officiait depuis juillet 2013 en tant que « executive director » en charge du service client dans le segment des investissements alternatifs, selon son profil LinkedIn.

La société de services financiers Perella Weinberg Partners, dont les encours en gestion d’actifs s'élèvent à environ 13,6 milliards de dollars, a annoncé ce 9 avril le recrutement d’Alex Wilmot-Sitwell et de Matthew Smith en qualité d’associés pour son activité de conseil. Tous deux travailleront en étroite collaboration avec Dietrich Becker, responsable du conseil pour la région Europe et les autres responsables européens afin de développer la présence de la société au Royaume-Uni, indique un communiqué. Les intéressés rejoindront la société en septembre pour le premier nommé et en août pour le second. Ils seront tous deux basés à Londres. Alex Wilmot-Sitwell travaillait dernièrement chez Bank of America Merrill Lynch en qualité de President pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMOA) après avoir passé seize ans chez UBS (1996-2012). Matthew Smith, qui a plus de vingt ans d’expérience dans la banque d’investissement, travaillait précédemment chez Barclays Capital où il était responsable du conseil et du financement au Royaume-Uni.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Rathbone Brothers (Rathbones) est actuellement en discussions en vue d’une éventuelle acquisition de la boutique Speirs & Jeffrey, a-t-il annoncé ce 9 avril, confirmant ainsi des rumeurs relayées par la presse outre-Manche. « Rathbones évalue régulièrement diverses opportunités d’acquisition conformément à sa stratégie et confirme ainsi que des discussions entre Rathbones et Speirs & Jeffrey sont en cours », a indiqué la société dans un communiqué. Toutefois, à ce stade, « aucune offre ferme n’a été faite et il n’y a aucune certitude sur le fait qu’une offre ferme sera formulée », a précisé Rathbones. Le groupe britannique communiquera ultérieurement le cas échéant.Selon The Telegraph, qui cite des sources proches du dossier, le montant de l’opération pourrait s’élèver à environ 200 millions de livres. La firme de capital-investissement Permira avait également manifesté son intérêt pour la société de gestion, selon The Telegraph.Basée à Glasgow, en Ecosse, et fondée il y a 112 ans, Speirs & Jeffrey est une boutique qui gère environ 5,5 milliards de livres d’actifs pour le compte de particuliers, de familles, de « trusts », d’organisation caritatives, de fonds de pension et des institutionnels.

Le Bureau américain de la protection financière des consommateurs (CFPB) pourrait infliger à la banque Wells Fargo une amende de plusieurs centaines de millions de dollars, voire d’un milliard de dollars, au titre d’abus en matière de prêts immobiliers et d’assurance automobile, écrit Reuters de sources proches. Il s’agirait de la première amende imposée par le CFPB depuis la nomination de Mick Mulvaney à sa tête comme directeur intérimaire. Celui-ci envisagerait une amende bien supérieure à celle de 100 millions de dollars dont Wells Fargo avait écopé auprès du CFPB en 2016, dans le cadre du scandale lié à ses pratiques commerciales illicites, poursuit l’agence de presse.

D'abord juriste, puis responsable commerciale en immobilier, Pascale Tardieu, dirigeante du Cnaf, a fait évoluer sa carrière et son activité au fil du temps, jusqu’à ce que la gestion de patrimoine devienne une évidence. Cette grande amatrice de roman policier, passionnée par l’aspect psychologique des intrigues, a écrit son parcours professionnel sans se douter qu’elle deviendrait, un jour, un « artisan » de la gestion de patrimoine.

La société de gestion Talence Gestion vient d'annoncer le renforcement de son équipe lilloise avec le recrutement de Thibaud Le Blan, ex-CM-CIC comme responsable du développement du bureau du Nord, ouvert il y a 3 ans à Marcq-en-Baroeul

A l’occasion du Forum obligataire organisé par l’Agefi, Catherine Vialonga directrice adjointe de l’Erafp, a annoncé qu’une accélération des investissements de l’institution sur les marchés émergents était à l'étude. Ceux-ci ne constituent pour le moment que 0,5% de l’actif du fonds de pension via quelques fonds de place. «C’est une des pistes de réflexion pour l'évolution de l’allocation», a commenté la responsable. Catherine Vialonga a en outre expliqué que la sélection et l’investissement dans cette classe d’actifs subira un filtre ISR, comme le reste du portefeuille. «Le dispositif sera toutefois adapté à la classe d’actifs, dans la mesure où nous ne pouvons pas avoir les mêmes exigences notamment en termes de droit français, précise-t-elle. Mais nous serons très sensibles sur les aspects de corruption, et allons faire une sélection sur la base du best-in-class, que nous compléterons par des actions d’engagement si l’on considère qu’il y a une amélioration à obtenir à l’aide de dialogue avec cette entreprise». L’investissement en titres souverains des pays émergents est cependant exclu, dans la mesure où ces derniers «ne passent pas le tamis ESG». En outre, dans sa politique d’investissement responsable, l’Erafp a notamment pour principe de ne pas investir dans les pays qui pratiquent la peine de mort et le travail des enfants. «Cela exclut un certain nombre d’émetteurs souverains, nous nous contentons donc d’investir dans des entreprises privées», poursuit Catherine Vialonga. La réflexion de l’Erafp pour investir plus massivement sur cette classe d’actifs est déjà bien amorcée et «nous allons certainement lancer un appel d’offres avant la fin de l’année pour la création d’un fonds dédié. On peut donc espérer investir en 2019", conclut la directrice adjointe.

Le «Réseau des superviseurs et des banques centrales pour le verdissement du système financier» (NGFS) s’est réuni à Amsterdam, le 6 avril, pour la première fois depuis qu’il a été créé lors du One Planet Summit le 12 décembre dernier à Paris. Les gouverneurs de la Banque de France et de la Banque d’Angleterre ont appelé à des mesures fortes pour «verdir» la finance. François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France et président de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), a émis l’idée de pénalités ciblant es actifs bruns (néfastes pour le climat, ndlr) avec un «facteur pénalisant brun» plutôt qu’un soutien aux actifs verts. «Cela pourrait être conçu comme un coussin pour le risque systémique (systemic risk buffer) spécifique, ou être intégré dans les exigences au titre du pilier 2"», a-t-il précisé. Par ailleurs il a demandé aux Etats européens, « y compris le Royaume-Uni », de se doter de « normes communes » sur les « green bonds » ou obligations vertes pour compléter la « taxonomie » des actifs verts voulue par la Commission européenne. Il a également appelé les compagnies d’assurance et les banques à «développer des stress-tests carbone prospectifs».

La société de gestion allemande QC Partners, basée à Francfort, renforce son équipe de gestion de portefeuille avec la nomination de Natalia Sidorova en qualité de gérante. Dans ses nouvelles fonctions, Natalia Sidorova soutiendra l'équipe de gestion dans l'élaboration de solutions d’investissement dans le cadre de fonds ouverts et de mandats. Elle sera rattachée directement à Thomas Altmann, responsable de la gestion de portefeuille de QC Partners. Natalia Sidorova travaillait précédemment chez State Street Bank en tant que Agency Fund Trading Specialist depuis 2016.Au cours des 24 derniers mois, les actifs sous gestion de QC Partners ont plus que doublé pour s'établir à environ 800 millions d’euros, selon les données de la société.

Le numéro un allemand de la distribution de produits financiers DVAG et l’incubateur de fintech Finleap viennent d’annoncer la création d’une joint venture dénommée Deutsche Fintech Solutions GmbH. La co-entreprise a pour objectif de développer un outil digital, qui doit aider les 14.500 conseillers en patrimoine de DVAG dans leurs activités quotidiennes d’analyse et de conseil. «Notre objectif est d’associer la sensibilité et l’expertise des conseillers financiers à l’intelligence artificielle et de mettre les résultats de cette association au service de clients», explikque Christian Glanz, membre du directoire de DVAG responsable de l’informatique.L’outil devrait réduire les coûts administratifs et permettre aux conseillers de se concentrer sur leurs compétences et leur coeur de métier. Dans un premier temps, la fintech devrait compter un effectif de 25 personnes. Elle sera dirigée par Vincent Ma, qui travaillait précédemment pour le portail comparatif Verivox, et Reiner Neusser, issu de Deutsche Verrechnungsstelle, une filiale de compensation de DVAG.

Julius Baer cible la génération des « millenials » avec un nouveau fonds thématique, a appris Citywire Selector. Le fonds Julius Baer Equity Next Generation, officiellement lancé le 23 février, est géré par Jiazhi Chen Seiler.

A l’occasion de la publication de son invitation à l’assemblée générale du 27 avril prochain, EFG International a indiqué ce 6 avril la nomination de trois nouveaux membres, Fong Seng Tee, John Spiro Latsis et Stuart M. Robertson, à son conseil d’administration pour un mandat d’un an. Fong Seng Tee a une expérience de près de quarante ans dans la finance internationale e tout particulièrement l’Asie. Il préside actuellement le comité consultatif sur l’Asie d’EFG International. Il est également président du comité consultatif sur le wealth management de la Lee Kong Chian Scholl of Business de la Singapore Management University. Il travaillait dernièrement chez Credit Suisse en qualité de vice chairman private banking de la région Asie-Pcifique.John Spiro Latsis rejoint son père, Spiro J. Latsis, au sein du conseil d’administration, et fait donc partie de la famille Latsis qui contrôle le groupe EFG. Il dirige une société, Gestron Services, et participe à plusieurs comités consultatifs et conseils d’administration.Stuart M. Robertson a plus de 25 ans d’expérience dans les services financiers suisses. C’est un spécialiste de l’audit et du conseil qui travaille chez KPMG depuis 1999..

L’hémorragie continue. FalconPrivate Bank vient de perdre son financier, Urs Zgraggen, rapporte le site spécialisé finews. Une démission confirmée par un porte-parole de la banque privée qui a déjà perdu ces derniers mois de nombreux cadres dirigeants, dont son directeur général Walter Berchtold. Ces turbulences sans précédent sont liées à l’implication de la banque privée dans le scandale du fonds souverain 1MDB.Dans ce contexte, la banque privée souhaite simplifier ses structures et réduire ses effectifs qui pourraient passer de 300 à environ 250.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The stock market operator Euronext has announced that Amundi Asset Management has listed a new ETF on Euronext Paris from 10 April. The new vehicle, Amundi G AG500 UH (LU1778293313), has the Bloomberg Barclays Global Aggregte (500 million) as its underlying index. The ETF will charge 0.10%.

GSO Capital Partners, Blackstone’s credit platform, announced the final closing of its third stressed / distressed fund, GSO Capital Solutions Fund III, at its hard cap of USDUSD7.0 billion, an increase of approximately 40% from GSO’s second capital solutions fund raised in 2013. GSO received strong support from both existing and new investors, with demand surpassing the Fund’s USD7.0 billion hard cap. GSO sourced commitments from a global investor base, including U.S. state, corporate and international pension funds, financial institutions, endowments, foundations and family offices.This is GSO’s third fund designed to provide capital solutions to companies facing liquidity issues, including pending debt maturities, liquidity shortfalls and temporary cyclical challenges, needing capital to avoid imminent bankruptcy, or needing assistance in their exit from bankruptcy. GSO has deployed over $8.7 billion in the strategy to date across a broad range of sectors and geographies, with a focus on the U.S. and Europe.Bennett Goodman, Senior Managing Director and Co-Founder of GSO Capital Partners, said, “We are delighted by and appreciative of the significant demand for our third fund from limited partners. This Fund provides us with the capital necessary to continue our strategy of being a partner of choice to those companies seeking capital to solve their balance sheet and liquidity needs, enabling them to focus on their business and growth objectives.”

Investors remain on edge. Commercial tensions between the United States and its largest partners, particularly China, are raising worries in the international financial community, and are creating significant variations from one week to the next. In the week to 4 April, investors continued to avoid equities and opt for bonds. In all categories, bond funds have attracted over EUR8bn, the largest amount in the past 12 weeks, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch, based on statistics from the global flow monitoring specialist EPFR Global.Investment-grade rated bond funds led the pack last week, with net inflows of USD2.6bn. Emerging market bond funds took in USD2.2bn, for their largest net inflows in 11 weeks. High yield bond funds saw a 12th week of net outflows, this time totalling USD1.1bn. Inflation-linked bond funds have seen modest inflows of USD0.2bn.After the massive net outflows seen in previous weeks, the outflows from US equity funds have continued, but with less intensity. Net outflows from the asset class remained at nearly USD10bn, after about USD60bn in the previous two weeks. European equity funds have also seen divestment for the third consecutive week, totalling USD2.4bn. However, investors are continuing to prefer Japan and emerging markets, with Japanese equity funds showing net inflows of USD1.8bn, and emerging market equity funds USD2.8bn. In all geographical regions, equity funds have seen net outflows of USD7.2bn, compared witn nearly USD20bn in the previous week.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } As part of a larger reshuffle, the Danish group Danske Bank on 6 April announced that it is appointing a new head for its wealth management unit. Jacob Aarup-Andersen, currently chief financial officer at the group, is appointed as new head of the wealth management activity from 2 May 2018. He replaces Tonny Thierry Andersen, who has decided to leave Danske Bank, where he had worked since 1999. “After 18 exciting years at Danske Bank, I have decided to leave the bank from 1 May 2018,” Andersen, 53, explains in a message posted on LinkedIn. “As an ambitious new strategy is put in place, with a large reshuffle of the management team, I have been offered an attractive new position on the board. After careful examination … I have however decided to resign.” Andersen is planning to continue his career outside the group. Meanwhile, Danske Bank has appointed Christian Baltzer as chief financial officer, replacing Aarup-Andersen. Baltzer, who joins from the Danish insurer Tryg, will officially begin from 15 October 2018.

IK Investment Partners (“IK”), a Pan-European private equity firm, announced that the IK VIII Fund has entered into exclusive negotiations to acquire a stake in Questel, a global leading provider of Intellectual Property (IP) information and management software and services, from its current shareholders, including Capzanine, Raise, Questel’s founders and management team. IK plans, together with the founders, management team and Raise, to support the international expansion and external growth strategy of the group. Financial terms of the transaction are not disclosed.Questel is a former division of France Telecom.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Apax Partners has opened offices in Milan, Italy, Bluerating reports. The private equity group has recruited Francesco Panfilo, currently chairman of the board of directors at Benetton Group. Italy is considered a key market for Apax, which will bet on companies with valuations of up to EUR600m in the technology, media and telecommunicatons (TMT), consumer, health and services sectors.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The prviate equity firm Idinvest Partners has signed a strategic partnership agreement in venture capital with the Italian energy group Edison. The agreement specifies investment by Edison in the investment fund Smart City, managed by Idinvest, which focuses on startups dedicated to smart energy, smart industry and construction, new mobility and facilitating technologies in Europe, North America, Israel and Asia. The partnership will provide Edison a way to co-invest in attractive startups. At the same time, Idivest agrees to promote the Italian innovation ecosystem, by investing in one or more innovative Italian startup companies which fall within its investment universe, via its venture capital activity.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } At a publication of its invitaion to a general assemby on 27 April this year, EFG International on 6 April announced the appointment of three new members to its board of directors, Fong Seng Tee, John Spiro Latsis and Stuart M. Robertson, for one-year terms. Seng Tee has nearly 40 years of experience in international finance, particularly in Asia. He is currently chair of the Asia consulting board at EFG International. He is also chairman of the consulting committee for wealth management at the Lee Kong Chian School of Business at Singapore Management University. He most recently worked at Credit Suisse as vice chairman private banking for the Asia-Pacific region. Latsis joins his father, Spiro J. Latsis, on the board of directors, and is a part of the Latsis family which controls the EFG group. He is director of a company, Gestron Services, and sits on several consulting committees and boards of directors. Robertson has over 25 years of experieince in Swiss financial serivices. He is an auditing and consulting specialist who has been working at KPMG since 1999.

GSO Capital Partners, la plateforme de crédit du groupe américain Blackstone, a annoncé, ce 5 avril, le « closing » définitif de son troisième fonds de dettes « stressed / distressed », GSO Capital Solutions Fund II, à hauteur de 7 milliards de dollars. Ce montant correspond à une progression de 40% par rapport au précédent fonds levé en 2013. Ce nouveau véhicule a obtenu des engagements de la part d’une large base d’investisseurs internationaux, y compris des fonds de pension américains et internationaux, des institutions financières, des fonds de dotations, des fondations et des family offices.GSO Capital Solutions Fund III a vocation à fournir des capitaux aux entreprises confrontées à des problèmes de liquidité, du fait de dettes arrivées à maturité, de pénuries de liquidités ou de défis cycliques temporaires. GSO a déjà déployé plus de 8,7 milliards de dollars via cette stratégie dans différents secteurs d’activités et zones géographiques, se concentrant plus particulièrement sur les Etats-Unis et l’Europe.

Entré dans un processus de vente officiellement depuis le mois de novembre par Natixis, Sélection 1818 va être attribué à Nortia, rapportait Distrib Invest (groupe Agefi) ce dimanche. Nortia a gagné l’appel d’offres devant deux autres candidats retenus sur la « short list » dont la Société Générale, a appris Distrib Invest de sources proches des transactions. La cession doit être annoncée officiellement ce 11 avril pour une clôture de l’opération en juin.Natixis et Nortia ont refusé de commenter l’information. Selon une des sources interrogées par Distrib Invest, «le nom du gagnant est connu depuis longtemps dans le milieu mais des contraintes juridiques ont pour le moment empêché les deux groupes de l’annoncer officiellement». La source n’a pas expliqué quelles étaient exactement ces contraintes.Nortia crée et distribue des contrats d’assurance vie et des compte titres via un réseau de conseillers en gestion de patrimoine. Alors que le fonds BlackFin vient de prendre une participation de 34% à son capital ((après être sorti de Cyrus Conseil) pour l’aider dans sa croissance notamment externe, elle revendique 3,3 milliards sous gestion, un réseau d’environ 500 CGP et 26.000 clients. Elle détient aussi une société de gestion sous le nom de Haas Gestion.Issue du rapprochement en 2010 entre Sélection R (Rothschild & Cie Gestion) et 1818 Partenaires (BPCE), Sélection 1818 est une plateforme de distribution de produits de placement (banque, assurance, international, immobilier) et offre des services aux professionnels du patrimoine dans leur activité. Elle revendique des encours d’un peu plus de 6,3 milliards d’euros investis pour les 2/3 dans des supports d’assurance vie et 1/3 en comptes titres pour le compte de plus de 35 000 clients. La plateforme travaille aujourd’hui avec près de 650 courtiers et CIF parmi les plus actifs du marché.L’annonce de la mise en vente était intervenue suite à l’élaboration d’un nouveau plan stratégique par Natixis dans lequel l’activité de gestion et de banque privée a été remodelée et renommée, avec des objectifs de collecte à 3 ans. Banque Privée 1818 a, par exemple, pris le nom de Natixis Wealth Management.