The DLPK group, which includes the Nortia, Nortia Invest and Haas Gestion companies, is currently in talks to acquire APREP, the website H24 Finance reports. The news has been confirmed to editors at NewsManagers by the directors of DLPK. “This acquisition project confirms the strong ambitions of the group in terms of development and diversification; the entry into our capital of an investor like Blackfin in February this year has allowed us to seize external growth opportunities,” explains Vincent Dubois, chairman of the DLPK group.Following the acquisition of Sélection 1818 in April this year, the planned acquisition of APREP comes as an addition to the diversification strategy of the group for its activities, by adding wealth planning. The group may offer a full range of services to its IFA clients, and build a presence in remote services with the Groupe Expert & Finance, which is currently in negotiations to acquire the platform Finaveo.The APREP platform, which has EUR2bn in assets under management, is controlled by the La Mondiale group, which did not wish to comment at this stage in the talks.If the acquisition is confirmed, assets under management by the DLPK group for the savings branch (life insurance and securities accounts) would total EUR12bn. Additionally, all employees at APREP would be integrated into the group, which also plans to increase its teams at its two locations (Paris and Roubaix), to ensure the consistency and quality of its service. In total, personnel at the group may reach 200 by 2019.

DNCA Finance (DNCA) is movnig to SRI. The French asset management firm, an affiliate of Natixis Investment Managers (Natixis IM), yesterday unveiled its new framework dedicated to socially responsible investment (SRI). “For two years, we have been called on by several of our clients to develop a range and expertise in the area of SRI,” explains Eric Franc, CEO of DNCA, at a meeting with the press. The asset management firm ultimately decided to move from words to deeds, and has recruited two analysts. Following the arrival of Léa Dunand-Chatellet in June 2018 as an analyst-manager and director of the responsible investment (IR) unit, DNCA in August welcomed Alix Chosson as an analyst in the same unit. The two will have the challenging job of developing the SRI approach at DNCA, as well as a dedicated range of funds. “This is a first step for our firm,” says Franc. Chosson, 31, began his career in 2010 at Amundi as a governance and SRI analyst, before joining Generali Investments, and then Standard Life Investments in 2013, where she participated in the implementation of the new ESG integration strategy and the creation of the impact investing process. In 2016, she joined the SRI team at Axa Investment Managers in London, where she participated actively in the development of climate change expertise. She then returned to France, to Natixis CIB, as a senior sell-side analyst specialised in environmental themes and carbon-intensive sectors. “Between us, we represent the IR team, which is fully integrated into the management team at the firm,” says Dunand-Chatellet. This team will eventually “gain one more person to do analysis,” she says. The construction of the team is accompanied by the creation of a new range of SRI funds, entitled DNCA Invest Beyond. “This range includes three funds, which have been converted to SRI, since their managers had already become aware of the need to take sustainable development challenges and corporate responsibility into account,” the director says. “These three funds represent about EUR500m in assets.” Specifically, the range includes two generalist funds: DNCA Invest Beyond Global Leaders (EUR349m in assets), which targets global leaders in the sustainable economic transition, and DNCA Beyond European Leaders (EUR26m in assets), which concentrates on the same theme, targeting European equities. The third vehicle, entitled DNCA Invest Beyond Infrastructure & Transition (EUR146m in assets), targets European equities, and aims to invest in infrastructure which contributes to the sustainable economic transition. The three funds are part of the DNCA Invest SICAV, the asset management firm states. DNCA is not planning to stop there. “In January 2019, we are going to launch new SRI funds as additions to the range, probably three of them,” says Dunand-Chatellet. These SRI funds will be managed on the basis of an approach which combines two major areas: corporate responsibility on the one hand, which evaluates the risks companies face, and on the other hand, the sustainable economic transition, which is considered a source of investment opportunity. “Our work is to identify relevant themes for the sustainable economic transition, and then, breaking this down, to select companies which contribute to it,” Dunand-Chatellet explains. “The combination of these two challenges is very important, since one requires the other.” As part of this approach, DNCA has decided to take SRI research on board internally, and to develop a proprietary analysis model, entitled Above and Beyond Analysis (ABA). “This proprietary model allows us to cover all stocks, including the ones which are poorly covered by traditional ratings agencies,” Dunand-Chatellet explains. “This allows us to be more flexible and to better map out the companies according to a risk/opportunity approach, which represents the key to our process.” At a presentation, Franc took the occasion to lay out an initial assessment of the activities of the firm. “Our assets under management now total EUR25.6bn as of 31 august 2018,” he said. Since the start of the year, its net inflows have totalled EUR1.2bn. The new bond team alone, led by Pascal Gilbert and François Collet, “has had EUR1.5bn in inflows,” says Franc. The CEO also points out that Natixis IM has increased its stake in the capital of the firm to 80%, and that Natixis IM has an objective of “controlling 100% of the firm by 2020.” p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Lazard Asset Management (LAM) announced that it has opened an office in Amsterdam to serve Netherlands-based clients. The Amsterdam office will be headed by Marcel van Ostaden, who has joined LAM as Director of Sales for The Netherlands. He will be responsible for retail and institutional sales and marketing for LAM in the region.“The Netherlands is an important and growing market for us,” said, Jeremy Taylor, CEO of Lazard Asset Management Limited. “Marcel brings more than 20 years of investment industry experience, and his knowledge and expertise will position us well for continued growth in the region.”Prior to joining LAM, Mr. van Ostaden spent six years as Country Head of Sales Benelux at Lombard Odier Investment Managers. He was a Sales Director at BlackRock between 2005 and 2012. Mr. van Ostaden also worked in sales roles for BMO Global Asset Management between 2001 and 2005. He has a Master’s Degree in Business Economics from the University of Rotterdam and is a Certified European Financial Analyst.

In response to recent media speculation, GAM confirmed yesterday that its internal investigation into the conduct of Tim Haywood, investment director of the ARBF funds, commenced following concerns raised by an internal whistle-blower. In line with its established processes, GAM took the concerns very seriously whilst also ensuring that it protected the existence and identity of the whistle-blower. GAM fully intends to continue to provide all appropriate protections to the whistle-blower. In November 2017, an internal investigation, supported by independent external counsel, was launched. In March 2018, the whistle-blower expanded on the initial concerns and contacted the FCA whilst keeping the company informed. The internal investigation evolved as more facts and circumstances were uncovered and identified a number of potential misconduct issues, the cumulative effect of which led to the decision to suspend Mr Haywood. As previously stated, no other employees are being investigated in relation to these matters and no evidence was found to indicate that such an investigation regarding other employees was required. The internal disciplinary process in respect of the suspended investment director is on-going. The liquidation of the ARBF funds which ensures that all investors are treated equally and fairly is continuing, with between 60% and 87% of the funds returned to date. The second liquidation payments will start in the week of 24 September 2018 with further fund assets being liquidated to cash and returned to investors over the following months, dependent on market conditions. No material client detriment has been identified to date and we continue to keep this under review. As previously stated, the potential conduct issues identified related to failure to conduct or evidence sufficient due diligence and failure to make accessible internal records of documents in certain instances. Additionally, the investigation concluded that Mr Haywood may have breached the company’s signatory policy and may have used his personal email for work purposes. He also breached the company’s gifts and entertainment policy. GAM Group CEO, Alexander Friedman, said: «At the heart of every modern financial services firm’s systems and controls should be a culture that encourages people to come forward with concerns about colleagues’ behaviour. The only way to maintain that culture is to protect those who are brave enough to do so and to hold accountable those found to be breaking the rules. This is central to trusted client relationships and we will never compromise on this point. I’m grateful to every one of our clients that has taken the time to understand our approach to these issues and we continue to work tirelessly in their best interests.»

As of 31 December 2017, socially responsible investment in France totalled EUR1.081trn, out of a total of EUR3.45trn, according to statistics released for the first time by the French asset management association (AFG), in collaboration with the forum for socially responsible investment. French asset management firms thus had a total of nearly one third of assets for clients under management which takes ESG factors into account. These responsible investment assets are distributed between funds, which account for EUR430bn, and mandates, totalling EUR651bn. To arrive at this figure, the AFG took into account all approaches at the asset management firm which take into account environmental, social and governance, or ESG criteria, it says. This includes SRI funds, but also thematic funds, engagement funds, and other types. If exclusion is also taken into account, the total increases to EUR1.848trn. However, if only SRI assets are taken into account, these total EUR310bn, or 9% of the total. The AFG notes that socially responsible investment has developed at the impetus of institutional investors, which explains the preponderant weight of mandates. For SRI, fund clients are distributed evenly between institutional investors (51%) and retail savings clients (49%). The proportion of retail investors will continue to increase due to an increasing number of product offerings on distribution networks for savings products (life insurance, PEA, securities accounts, etc.), and due to employee savings. SRI mandates, for their part, are managed exclusively on behalf of institutional investors. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Gonet La Française Advisors, une entreprise commune entre La Française et la banque suisse Gonet & Cie, vient de recruter Peter Stiefel en qualité de managing director, coresponsable du développement des activités de l’entité en Suisse aux côtés de Bénéfict Fatio.Peter Stiefel a plus de trente ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Il a commencé sa carrière chez UBS où il a passé 22 ans. Il a également travaillé pendant un peu plus de dix ans chez AllianceBernstein en qualité de vendeur senior responsable de la distribution des fonds sur le marché suisse et au Liechtenstein.

La Banque cantonale de Bâle (BKB) a annoncé ce 25 septembre la création d’une filiale dédiée au numérique qui devrait démarrer ses activités le 1er janvier 2019. Il s’agira d’une start-up indépendante, détenue à 100% par la BKB, qui fonctionnera comme laboratoire pour l’innovation chargé de développer de nouveaux modèles d’affaires numériques afin de mieux projeter l'établissement cantonal vers l’avenir.Le but est de «renforcer la force d’innovation» et la transformation digitale de la BKB et de sa filiale Bank Cler, relève le communiqué. Cela doit déboucher sur de nouvelles prestations pour la clientèle, avec un financement de départ assuré par la BKB. Ce «laboratoire de l’innovation» sera basé à Bâle, de manière à profiter de la proximité de la banque. «De manière consciente, nous créons un nouveau pôle face aux sites d’innovation établis à Zurich et Zoug», relève la BKB.La start-up sera indépendante de la BKB sur le plan opérationnel et organisationnel et établira ses quartiers hors des murs de la banque. Un directeur général ainsi qu’une douzaine de collaborateurs sont «actuellement recherchés». Ces derniers, note la BKB, devront avoir un profil interdisciplinaire. Ces personnes auront pour mission de trouver des solutions innovantes et courageuses "à potentiel disruptif», en vue desquelles elles disposeront de la marge de manœuvre nécessaire.

La société de gestion suisse GAM a ouvert une enquête interne sur l’un de ses responsables, Tim Haywood, à la suite de l’intervention d’un lanceur d’alerte, a annoncé ce 25 septembre le gestionnaire d’actifs qui répondait ainsi à une information du site spécialisé finews. Tout a été entrepris et tout sera entrepris, affirme la société, pour préserver l’anonymat de ce «whistleblower». Tim Haywood avait été suspendu à fin juillet de ses fonctions de directeur des investissements en charge de la stratégie «Absolute return bond funds» (ARBF). Dans la foulée, GAM avait décidé de liquider les fonds ARBF, «un processus difficile mais nécessaire», avait alors indiqué GAM.L’enquête interne avait permis de découvrir de nouveaux faits et mis au jour «divers manquements potentiels, qui ont conduit à la suspension de Tim Haywood», se défend l’entreprise. La procédure disciplinaire interne à l’encontre du directeur suspendu suit toujours son cours. GAM avait assuré que «chaque investisseur (du fonds concerné) recevrait sa participation proportionnelle en numéraire dans le cadre du processus de liquidation». Jusqu'à aujourd’hui, entre 60% et 87% des fonds ont été remboursés, précise le communiqué. La deuxième tranche de versements a commencé cette semaine. D’autres actifs seront liquidés au cours des prochains mois et les investisseurs seront remboursés en liquide, relève encore GAM.Les négligences potentielles sous enquête concernent un éventuel déficit en matière d’audit préalable (due diligence) et l’absence de mise à disposition à l’interne d’enregistrements de documents. L’enquête a en outre révélé que Tim Haywood a possiblement enfreint les directives en matière de signature de GAM et utilisé son mail interne à des fins professionnelles. Il a en outre porté atteinte au règlement interne en terme d’acceptation de cadeaux et d’invitations. «Aujourd’hui, les clients n’ont subi aucun désavantage matériel, et nous veillerons à ce que cela reste le cas à l’avenir», précise le communiqué.Le directeur général (CEO) de GAM, Alexander Friedman, relève qu’une culture d’entreprise moderne devrait «encourager les collaborateurs à s’exprimer lorsqu’ils ont des doutes sur le comportement de collègues». «Le seul moyen de préserver cette culture, ajoute-il dans le communiqué, est de protéger ceux qui sont assez courageux pour le faire et de prendre les conséquences qui s’imposent à l’encontre de ceux qui enfreignent les règles». Il en va de la confiance vis-à-vis de la clientèle et «nous ne ferons jamais de compromis sur ce point», conclut-il.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a commencé à commercialiser ses fonds thématiques sur le marché espagnol, rapporte le site spécialisé Funds People. La société de gestion vient ainsi de lancer le fonds BNY Mellon Mobility Innovation, un nouveau fonds actions mondiale « long-only » destiné aux investisseurs institutionnels, aux particuliers et aux intermédiaires. Ce véhicule est géré par l’équipe d’investissement dirigé par Sean Fitzgibbon au sein de The Boston Company, une des sociétés qui a intégré BNY Mellon Asset Management North America. Le fonds BNY Mellon Mobility Innovation réplique une stratégie lancée en Asie au début de cette, dont les encours ont déjà atteint 3 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) vient de nommer Manuel Arroyo au poste de directeur des ventes « retail » pour l’Espagne et le Portugal à la suite du départ en août de Miguel Luzarraga, rapporte le site InvestmentEurope. Ce dernier a en effet rejoint AllianceBernstein pour diriger le bureau espagnol récemment ouvert par la société américaine. Pour sa part, Manuel Arroyo officiait jusque-là en tant que directeur de la stratégie pour le marché ibérique chez J.P. Morgan AM, société qu’il a intégrée en 2000.

Lancé officiellement ce 25 septembre, Resistant Fund se présente comme la première alternative pour les millionnaires en cryptomonnaies et pour les start-up auteures d’ICO qui souhaitent investir leurs actifs virtuels dans l’économie réelle, rapporte Paperjam. Il ne s’agit toutefois pas d’un «cryptofonds» stricto sensu. À première vue, rien ne distingue Resistant Fund d’un autre fonds. Il investit en devises traditionnelles, dispose d’une banque dépositaire et d’une management company (ManCo), toutes les deux régulées au Luxembourg, et offre des rendements proches de ceux que proposent d’autres fonds du même type sur la Place.Un détail le rend pourtant radicalement différent: il accepte les capitaux issus des cryptomonnaies. En d’autres termes, il accepte les euros ou dollars qui proviennent de transferts de plates-formes d’échange en cryptomonnaies, comme Bitstamp ou BitFlyer. Cette offre, qui n’existe pas encore formellement au Luxembourg (et sans doute nulle part ailleurs dans le monde), répond à un besoin bien réel dans le monde des monnaies virtuelles.À l’heure actuelle, les millionnaires en cryptomonnaies n’ont en effet quasiment aucune option légale pour investir leur fortune virtuelle dans l’économie réelle. S’ils peuvent changer leurs bitcoins et autres ethereums en euros ou en dollars auprès de plates-formes dédiées, il leur est en revanche impossible de transférer la somme obtenue sur un compte bancaire.

Ostrum Asset Management (ex-Natixis AM) va recourir à un dispositif de rupture conventionnelle collective (RCC) pour supprimer 50 postes d’ici à fin 2020, soit 10% de ses effectifs, a déclaré une source syndicale à L’Agefi, confirmant une information des Echos. La filiale française de gestion de Natixis prévoirait de réduire ses coûts de 25% sur la période et a déjà taillé dans les dépenses liées à ses prestataires externes.

A l’occasion de la semaine de la finance responsable, l’Association française de la gestion financière (AFG) a publié hier ses premières statistiques «investissement responsable» de la gestion d’actifs française. A fin 2017, les encours représentaient 1.081 milliards d’euros, dont 430 milliards en fonds et 651 milliards en mandats. Les encours ISR proprement dits représentent 310 milliards d’euros soit 29% du total de l’investissement responsable, en croissance de 12% sur un an.

Le gérant alternatif a lancé une réflexion stratégique pour mieux exploiter ses capacités de gestion pour compte de tiers et doper ses frais de gestion.

Le Danemark a demandé hier à ses banques de doubler leurs réserves de fonds propres, face à la menace d’une déstabilisation de l’ensemble du secteur financier danois. Cela fait suite au scandale de blanchiment d’argent impliquant Danske Bank, portant sur 200 milliards d’euros de transactions effectuées via sa filiale estonienne entre 2007 et 2015. Le Conseil du risque systémique, organe chargé de veiller à la stabilité du système financier du pays, a recommandé au gouvernement d’exiger un doublement des réserves de fonds propres que les banques doivent détenir pour faire face à d'éventuels chocs économiques, pour les porter à 1% de leur encours de prêts, en raison du dossier Danske Bank, mais aussi des risques croissants sur leurs prêts. Le gouvernement a immédiatement suivi ses recommandations et va demander aux banques d’accroître leurs réserves à compter du 30 septembre. Danske Bank a été invitée à s’expliquer devant cette commission parlementaire. La banque, qui n’est pas obligée de répondre favorablement à cette requête, n’a pas encore pris de décision. L’agence de notation Fitch a pour sa part abaissé de stable à négative sa perspective sur la note de crédit de Danske Bank.

L’archevêque de Canterbury (Église d’Angleterre), Justin Welby, s’est pris les pieds dans la soutane. Dans un discours prononcé mercredi 12 septembre devant le Congrès des syndicats, il a critiqué vertement les « grandes entreprises comme Amazon et d’autres sites en ligne, de la nouvelle économie, qui peuvent s’enfuir sans payer de taxe, constituant un problème pour le système fiscal ». Il ajoutait « qu’après avoir abandonné les contribuables, ils n’ont pas à payer pour la défense, la sécurité, la stabilité, la justice, la santé, l'égalité, l'éducation ». Il pointait également les bas salaires et les conditions de travail du géant américain. Cependant l’Église d’Angleterre qui détient un fonds de plus de 9 milliards d’euros, investit massivement dans Amazon. La presse anglaise (Church Times) rappelait que les actions Amazon détenues par l’Église constituaient l’un de ses 20 plus gros placements, alors que l’Église refusait de donner un chiffre plus précis. L’Église anglicane a réagi en expliquant qu’être actionnaire d’une entreprise et la critiquer n’était pas nécessairement contradictoire et qu’il était plus efficace d’être « dans la salle avec ces sociétés en cherchant à les changer en tant qu’actionnaires ». L’Église a indiqué qu’elle ne comptait pas vendre ses actions. TV

Pour le compte de CNP Assurances, Axa Investment Managers - Real Assets a conclu un accord de pré-location à long terme avec la société Murex, portant sur l’ensemble des espaces disponibles de l’immeuble Freedom, situé au 15-25, boulevard de l’Amiral Bruix à Paris (16ème arrondissement). Dans ce cadre, l’architecte français Philippe Chiambaretta procède au redéveloppement de l’immeuble afin de livrer 16.600 m² d’espaces de bureaux, répartis sur neuf étages. La livraison est prévue au quatrième trimestre 2019, au terme duquel Freedom devrait obtenir la certification BREEAM Very Good. Mandaté par CNP Assurances, AXA IM-Real Assets a entamé les travaux de restructuration en décembre 2017, sous la direction de Vinci Immobilier. AB.

Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF), l’un des plus gros fonds de pension au monde, a annoncé, ce 21 septembre, avoir confié un mandat immobilier mondial « Core Strategy » à CBRE Global Investment Partners. Dans le cadre de ce mandat, le gestionnaire d’actifs est chargé de mettre en oeuvre une stratégie multi-gérants (« Multi-Manager ») pour cette classe d’actifs par le biais d’un fonds de fonds. Ce choix fait suite à un appel d’offres lancé en avril 2017. Le montant du mandat n’a pas été dévoilé. TC.

A l’occasion de la semaine de la finance responsable, l’Association française de la gestion financière (AFG) publie pour la première fois mardi les statistiques investissement responsable de la gestion d’actifs française. A fin 2017, les encours représentaient 1.081 milliards d’euros, dont 430 milliards en fonds et 651 milliards en mandats. Les encours ISR proprement dits représentent 310 milliards d’euros soit 29% du total de l’investissement responsable, en croissance de 12% sur un an.

Le Danemark a demandé aujourd’hui à ses banques de doubler leurs réserves de fonds propres face à la menace d’une déstabilisation de l’ensemble du secteur financier danois à la suite du scandale de blanchiment d’argent impliquant Danske Bank, portant sur 200 milliards d’euros de transactions effectuées via sa filiale estonienne entre 2007 et 2015. Ce scandale représente un risque pour l’ensemble du secteur financier danois, a estimé aujourd’hui le Conseil du risque systémique, organe chargé de surveiller les éventuelles menaces pesant sur la stabilité du système financier du pays.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé, ce 24 septembre, la nomination de Yu Ben Meng en qualité de nouveau directeur des investissements. L’intéressé sera rattaché directement à Marcie Frost, directrice général de CalPERS. Dans le cadre de fonctions, Yu Ben Meng supervisera un bureau des investissements qui compte près de 400 employés et sera responsable des politiques d’investissement, de la gestion des risques, de la gouvernance d’entreprise et des stratégies ESG (environnement, social et gouvernance). Il mettra également en œuvre l’allocation d’actifs arrêtée par le conseil d’administration de CalPERS et assurera la gestion d’un portefeuille d’investissement de 360 milliards de dollars. Yu Ben Meng remplace ainsi Ted Eliopoulos qui a décidé de quitter CalPERS pour aller s’installer à New York.Il s’agit d’un retour aux sources pour Yu Ben Meng qui avant déjà travaillé chez CalPERS de 2008 à 2015, d’abord comme gérant de portefeuille obligataire puis comme directeur d’investissement en charge de l’allocation d’actifs. Il avait ensuite occupé le poste de directeur des investissements adjoint de la State Administration of Foreign Exchange (SAFE) au cours des trois dernières années. Avant d’intégrer CalPERS en 2008, Yu Ben Meng avait officié chez Barclays Global Investors en tant que gérant de portefeuille senior, chez Lehman Brothers comme gestionnaire de risque et, enfin, chez Morgan Stanley en tant que « trader » obligataire.

Wilshire Associates, le principal consultant en investissement du fonds de pension californien CalPERS a attribué une note «D» pour la qualité et la stabilité des responsables du portefeuille obligataire du fonds de pension qui s'élève à 79,1 milliards de dollars, rapporte le fil d’information Newsmakers. Wilshire Associates a également noté l’ensemble de l’organisation de l’investissement du fonds de pension. Une note de «C», plutôt décevante, en raison des changements de responsables senior, y compris le départ à venir du responsable des investissements Ted Eliopoulos.Le «D» attribué à l’obligataire est lié en partie à l’absence de successeur pour Curtis Ishii, le directeur de l’investissement qui a fait valoir ses droits à la retraite après 40 années passées à la direction de l’obligataire, précise la firme de conseil qui ajoute que ce départ pourrait en provoquer d’autres. Wilshire Associates relève aussi un déficit de mesures financières incitatives pour l'équipe obligataire du fonds de pension, en comparaison avec les gestionnaires externes.Le rapport de Wilshire Associates attribue toutefois une note globale de «B» pour l'équipe d’investissement obligataire et une note de «A» pour l’information et les prévisions en matière d’investissement. Au cours des douze mois à fin juin 2018, le portefeuille obligataire a dégagé un rendement de 0,4%. Un résultat faible mais qui bat l’indice de référence d’une quarantaine de points de base. Le portefeuille obligataire représente environ 22% du portefeuille total (357,7 milliards de dollars).

BlackRock vient de lancer un nouvel ETF axé sur la thématique de l’inclusion et de la diversité, en partenariat avec Thomson Reuters, a annoncé cette dernière ce lundi 24 septembre. Baptisé iShares Thomson Reuters Inclusion & Diversity Ucits ETF, ce fonds suit un indice créé par Reuters il y a trois ans, à savoir le Thomson Reuters Global Large / Mid Diversity and Inclusion ex. Controversial Weapons Equal Weight Total Return. Cet indice est composé des 100 principales entreprises les plus diversifiées et les plus inclusives sur la base des 2.000 entreprises cotées au niveau mondial et classées selon 24 critères répartis dans quatre catégories. Il y a quelques jours, BlackRock avait déjà dévoilé le lancement de quatre nouveaux fonds thématiques (lire NewsManagers du 21 septembre 2018).

Les caisses de prévoyance italiennes commencent à prendre en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs placements, rapporte Plus, le supplément argent d’Il Sole – 24 Ore. Ainsi, Inarcassa, la caisse de prévoyance des ingénieurs et architectes, a été la première à adhérer aux Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations unies. La caisse de 10,2 milliards d’euros a en outre mandaté Vigeo-Eiris pour mesurer périodiquement l’empreinte carbone de son portefeuille et de la confronter aux indices de référence ESG. Enasarco, la caisse de prévoyance des agents de commerce (7 milliards d’euros) demande depuis le début de l’année aux sociétés de gestion avec lesquelles elle travaille de lui exposer leur politique ESG. La caisse des pharmaciens Enpaf (2,8 milliards d’euros) envisage d’activer une surveillance sur ces thèmes. Enpam, la caisse des médecins (20 milliards d’euros) passe déjà en revue son portefeuille en appliquant des critères ESG.

Aberdeen Standard Investments vient de recruter Stefano Iotti en tant que directeur du développement au sein de son équipe italienne, rapporte Bluerating. L’intéressé travaillait jusqu’ici chez GAM Investments Italia comme client relationship manager – retail distribution. Basé à Milan, Stefano Iotti s’occupera chez Aberdeen Standard Investments du développement commercial des réseaux de distribution en Italie et il sera rattaché à Tommaso Tassi, responsable de la distribution en Italie.

Le groupe de gestion des caisses d'épargne allemandes Deka a nommé Dirk Degenhardt en qualité de nouveau directeur général des activités de gestion de fortune du groupe. Dirk Degenhardt, qui prendra ses fonctions le 1er novembre à la tête de Deka Vermögensmanagement, prend la succession de Steffen Selbach, subitement décédé au mois d’août (NewsManagers du 17 août). Dirk Degenhardt était dernièrement en charge de la division produits et marchés. Il travaille au sein du groupe depuis l’an 2000.

La société de gestion allemande Paladin Asset Management, basée à Hanovre, a annoncé la création d’une filiale spécialisée en gestion quantitative, Paladin Quant, a appris Private Banking Magazin. La société de gestion élargit ainsi une offre qui s’adresse principalement aux investisseurs institutionnels, aux family offices et aux gestionnaires de fortune.Les dirigeants de la nouvelle entité sont Oliver Klehn et Marcel Maschmeyer, membre de la famille Maschmeyer qui avait un family office à l’origine de la création en 2013 de Paladin AM. Oliver Klehn est un mathématicien qui, selon Paladin AM, s’est intéressé très tôt à l’intelligence artificielle et machine learning. Il a travaillé chez Nord/LB, Talanx et Nord/LB Asset Management où il dirigeait la division QuantLab & Portfolio Analytics.

Allianz Global Investors (AllianzGI) doit annoncer, ce matin, avoir obtenu le label ISR pour trois fonds de droit français de sa gamme dédiée. Les fonds concernés sont : la Sicav Actions Allianz Valeurs Durables, le fonds obligataire Allianz Euro Oblig Court Terme ISR et, enfin, le fonds monétaire Allianz Securicash SRI. « Avec 22 milliards d’euros d’encours sous gestion ISR et 17 professionnels de l’investissement dédiés à cette approche, AllianzGI offre une large gamme de produits ISR couvrant les principales classes d’actifs, actions, obligations et monétaires », souligne la société de gestion. Cette dernière est en effet signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) depuis 2007. En 2018, elle a d’ailleurs obtenu la note « A+ » des PRI. « Cette dynamique se poursuit aujourd’hui avec l’intégration des critères ESG dans l’ensemble des gestions d’AllianzGI, après la mise en place d’une offre de fonds d’impact contribuant notamment au financement de la transition énergétique », explique Amine Benghabrit, directeur général de la succursale d’AllianzGI en France.La Sicav Allianz Valeurs Durables, dont les encours s’élèvent à plus de 800 millions d’euros, est investie en actions de la zone euro et est gérée dans le cadre d’un processus ISR depuis 2002. La sélection de titres combine une approche « Best in class » et l’identification de dynamiques ESG positives (« Best effort ») de la part des entreprises qui entrent dans la composition du portefeuille.Pour sa part, le FCP Allianz Euro Oblig Court Terme ISR (2,475 milliards d’euros d’actifs sous gestion) est un fonds obligataire courte terme investi dans les pays de l’OCDE qui propose une solution de trésorerie à court terme avec un objectif de performance annualisée supérieure à celle de l’indice EONIA. A l’instar du précédent fonds, la sélection de titres prend en compte des critères financiers et socialement responsables « Best in class » et « Best effort ».Enfin, le FCP Allianz Securicash SRI (2,67 milliards d’euros d’encours) est un fonds monétaire ISR dont l’objectif est de dégager une performance supérieure ou égale à celle de l’indice EONIA. La sélection des titres entrant dans la composition du portefeuille s’effectue en fonction de critères financiers et extra-financiers.

Quelques mois après la finalisation de son acquisition d’Advenis IM (voir NewsManagers du 1er juin), le groupe autrichien C-Quadrat doit annoncer ce matin le lancement officiel de son activité de gestion d’actifs en France, renommée C-Quadrat Asset Management. «Le bureau de Paris a vocation à constituer un pôle stratégique pour le groupe C-Quadrat», affirme un communiqué. Composé d’une équipe de 12 personnes, il regroupe les activités de gestion d’actions européennes et de gestion sous mandat, et sera dirigé par Carlo Michienzi, membre du comité exécutif du groupe. William Sharp, nommé directeur général adjoint de la nouvelle structure, poursuivra les fonctions qu’il occupait chez l’ex-Advenis IM de responsable des stratégies d’investissement en actions européennes. Son équipe a par ailleurs été récemment renforcée et est aujourd’hui constituée de 3 gérants-analystes dédiés. Beata Kaminska rejoint la structure en tant que directrice commerciale et pilotera le développement et le marketing de l’offre du groupe sur le marché français et européen.» Le marché français est le troisième d’Europe avec un volume d’environ 3.500 milliards d’euros. Avec cette nouvelle implantation stratégique à Paris, nous disposons d’une position privilégiée pour poursuivre la croissance des activités de C-Quadrat tout en nous diversifiant au niveau régional. C’est une étape importante de notre développement car la proximité avec les investisseurs est au cœur de notre stratégie. Nous sommes ravis d’avoir trouvé une équipe expérimentée, talentueuse et familière du marché français et nous sommes convaincus que la complémentarité avec les équipes de Londres, axées sur l’expertise obligataire, nous permettra d’apporter une vraie valeur ajoutée à nos investisseurs. » déclare Carlo Michienzi, directeur général de C-Quadrat Asset Management France.

AEW a annoncé ce 24 septembre la clôture d’une nouvelle levée de capitaux pour le compte de Residys, un fonds ciblant des actifs immobiliers résidentiels en France et principalement en région parisienne. Avec l’entrée de nouveaux investisseurs institutionnels pour un engagement de 165 millions d’euros, Residys est à présent doté d’environ 320 millions d’euros de capitaux ce qui porte la capacité d’investissement totale du fonds à plus de 500 millions d’euros. Cette levée provient de trois nouveaux investisseurs internationaux restés anonymes, dont un fonds de pension néerlandais, une compagnie d’assurance italienne et un fonds de pension allemand, ainsi que deux investisseurs existants qui ont augmenté leurs engagements. Depuis son lancement en 2017, le fonds a réalisé 12 acquisitions pour un montant total de 220 millions d’euros, principalement à Paris et en région parisienne. Grâce à ce qu’elle juge être un important pipeline d’opportunités d’acquisitions, AEW va poursuivre le déploiement de la stratégie d’investissement du fonds et ainsi tirer profit de la dynamique positive du marché immobilier résidentiel français. «Cette nouvelle levée de capitaux pour le fonds Residys, notre premier fonds dédié à l’immobilier résidentiel français, marque une étape importante avec l’arrivée d’investisseurs internationaux. Cela démontre l’appétit des investisseurs institutionnels pour cette classe d’actifs, qui devrait selon nous bénéficier des tendances démographiques et d’urbanisations. Nous allons maintenant continuer à étoffer le portefeuille de Residys en poursuivant nos investissements dans des actifs de grande qualité» a commenté Stéphane Sebban, gérant du fonds Residys chez AEW, cité dans un communiqué.