Au cours du troisième trimestre 2018, Ashmore Group a enregistré une collecte nette de 1,9 milliard de dollars, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique spécialisé dans les marchés émergents. Grâce à cette dynamique, ses actifs sous gestion ont atteint 76,4 milliards de dollars à fin septembre 2018 contre 73,9 milliards de dollars à fin juin 2018, soit une progression de 3%. Outre l’effet collecte nette, le groupe a également profité de l’acquisition de 56% du capital d’Avenida, un gestionnaire d’actifs immobilier colombien, qui lui a apporté 300 millions de dollars d’encours supplémentaires.
Autonomous Research, l’une des principales sociétés indépendantes de recherche actions de la City à Londres, est en négociations avancées pour se vendre à AllianceBernstein pour 110 millions de dollars, a appris Financial News. La société a été créée il y a neuf ans par d’anciens de Merrill Lynch, les analystes Stuart Graham et Manus Costello, et le commercial Ed Allchin. Son président est Lord Myners, l’ancien ministre de la City.
Fidelity a nommé pour la première fois une femme au poste de responsable des transactions à Londres, rapporte Financial News. Victoria Kelly a été promue responsable mondiale des transactions au sein de FIdelity International. Elle était dernièrement responsable des transactions actions et elle succède à Mike Kopfler qui retourne aux Etats-Unis pour prendre un nouveau poste chez Fidelity. Un porte-parole a confirmé que Victoria Kelly était la première femme à occuper ce poste.
Scottish Widows, société du groupe Lloyds, a annoncé avoir sélectionné BlackRock pour gérer 30 milliards de livres en stratégies indicielles. Cela s’inscrit dans le cadre du mandat de 109 milliards de livres de Lloyds Banking Group remis en jeu cette année après la rupture du contrat avec Standard Life Aberdeen.La gestion des actifs débutera une fois la conclusion de la procédure d’arbitrage en cours avec SLA ou bien lors de l’expiration du contrat. « Lloyds Banking Group reste confiant dans son droit à mettre un terme aux accords de gestion d’actifs actuels et anticipe une conclusion de la procédure d’arbitrage en début d’année prochaine », indique un communiqué. Lors d’un entretien à NewsManagers et l’Agefi Hebdo publié lundi, Martin Gilbert, le co-CEO d’Aberdeen Standard Investments déclarait : « nous comprenons qu’un client souhaite mettre fin à un contrat, mais dans ce cas précis, ils font jouer une clause qui était prévue en cas de rachat d’Aberdeen AM par une banque. La procédure d’arbitrage devra donc établir si Standard Life est un concurrent réel pour Lloyds Bank ».En plus de mandat de 30 milliards de livres, le groupe va nouer un partenariat stratégique avec BlackRock, incluant une coopération dans les classes d’actifs alternatives, la gestion des risques et les investissements technologiques.Scottish Widows précise enfin qu’il est en train de finaliser les accords pour la gestion des 80 milliards de livres qui restent, sans en dire davantage. Mercredi, le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a confirmé être en discussions avec Lloyds Banking Group « en vue de coopérer étroitement dans certains domaines du secteur de la gestion de fortune », selon un communiqué publié à la Bourse de Londres.
Les actifs sous gestion du groupe britannique de gestion alternative Man Group s’inscrivaient à 114,1 milliards de dollars au 30 septembre 2018, un record, contre 113,7 milliards de dollars à fin juin 2018, selon le dernier rapport d’activité communiqué par la société. La collecte nette du trimestre ressort à 0,4 milliard de dollars malgré la défection d’un investisseur, annoncée précédemment, pour un montant de 2,2 milliards de dollars correspondant à un mandat dédié à des infrastructures. Par ailleurs, l’impact positif des marchés, pour un montant de 0,9 milliard de dollars, a permis de compenser les mouvements négatifs sur les devises (0,7 milliard de dollars).Sur les neuf mois à fin septembre, Man Group a réalisé une collecte nette de 8,7 milliards de dollars, dont 5,9 milliards sur les gestions alternatives et 2,8 milliards de dollars sur la gestion long only.Man Group indique par ailleurs que la société Markel a conclu un accord définitif pour l’acquisition de Nephila qui devrait se traduire pour Man par un produit net de 130 millions de dollars environ qui seront inscrits dans les comptes du quatrième trimestre.Le groupe va enfin proposer à ses actionnaires une modification de sa structure et de sa gouvernance internationale afin de prendre en compte le développement significatif de ses activités américaines au cours des cinq dernières années. En conséquence, le groupe envisage de créer une structure de holding («New Holdco») à Jersey.
Maud Fouilloux, who had been an SRI manager and analyst for international equities at Roche-Brune Asset Management, has left the asset management firm, NewsManagers has learned. Her departure is reported to have taken place in August. Fouilloux had served at Roche-Brune AM ince March 2014, and has previously been responsible for SRI management at La Financière de Champlain and an SRI consultant at EthiFinance. The international mid- and large cap equity fund from Roche-Brune AM Capital Brain was liquidated in summer, nearly two and a half years after its launch. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
Amiral Gestion has recruited Dorian Terral as a private manager. He will report to Jean-Baptiste Barenton, head of private management. Since 2014, Terral had been employed at Bryan Garnier & Co, where he had monitored European companies in the semi-conductor sector. He began his career in 2012 as an equity financial analyst at the BNP Paribas group. Amiral Gestion has had a dedicated management unit for private investor assets for nearly 10 years. About EUR4.2bn were under management by the boutique as of the end of June. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
Federal Finance Gestion, an asset management firm owned by Arkéa Investments Services, will on Monday, 15 October announced the launch of Federal SOLV’PREMIA, a fund based on alternative risk premium strategies. The new vehicle is a custom solution developed in partnership with Barclays, known for its expertise in the construction of risk premium portfolios, Federal Finance Gestion says. “Particular care has been taken in the selection of risk premia, an essential step in the construction of the multi-factoral strategy (combination of ‘carry,’ ‘momentum,’ ‘value,’ liquidity, and defensive factors for various asset classes,)” the asset management firm adds. The new fund has an objective of “generating absolute returns via a wide range of alternative risk premium strategies, applied to different asset classes,” says Caroline Delangle, head of the cross asset solutions team. “These multi-asset strategies, which are market-neutral and systematic, seek to capture anomalies in the market or in risk premia,” she says. “The fund aims to have a low correlation with the traditional asset classes, and to maintain a target volatility level of 6% over the long term. Additionally, the fund is covered by an optimal systematic or ‘overlay’ strategy.” More concretely, the Federal SOLV’PREMIA fund aims to earn net returns after management fees over three years higher than capitalised Eonia +300 basis points. It offers daily liquidity, within an OPCVM (UCITS) format structure, Federal Finance states. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
WisdomTree Investments, an exchange-traded fund (ETF) and exchange-traded product (ETP) sponsor and asset manager, and Pimco, a global investment management firm, announced that the two firms are collaborating on three WisdomTree ETF model portfolios in which Pimco’s fixed income ETFs will be added. These ETF model portfolios are available to advisors in the Model Market Center on the TD Ameritrade Institutional Platform and through AdvisorEngine.Financial advisors are increasingly utilizing model portfolios that are created in-house or by third-party asset managers. There are a variety of reasons an advisor may want to use model portfolios as a resource as they seek to achieve their clients’ financial goals. Even with sophisticated in-house tools and expertise, building and analyzing portfolios can take a significant amount of time and other aspects of an advisor’s services can often take higher priority.
Luc Baqué, who took over as head of the European activities of FMC two years ago now, comments to NewsManagers on the major trends in the asset management sector in Europe and worldwide. In particular, he discusses consolidation, Brexit, Asia, and the “Amazon risk.” Baqué also discusses the development of activities at Alpha FMC, which has been listed on the stock market for about one year, and which already employs 60 consultants in Paris.
Wall Street is in a panic. The correction some had been predicting is upon us. In the week to 10 October, thus not taking into account the drop on global stock markets on Thursday, 11 October, investors had a pronounced reaction to a hike in US interest rates, and to criticisms of this policy by President Donald Trump, and investment grade (IG) bond funds saw record outflows of USD7.5bn, according to weekly statistics from Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global.Beyond the black Wednesday on Wall Street, the rise in long-term interest rates, persistent concerns relating to the trade war between China and the United States and a more prudent attitude to a few kinks in the quarterly results released by companies all contributed to driving investors onto a new path. All the while, BofA Merrill Lynch analysts were signalling a buy, indicating that the entry point of February 2016 had not yet been reached. In all categories combined, bond funds show negative net inflows of USD1.4bn, the largest since February 2018. After IG bond funds, high yield bond funds finished the week with net outflows of over USD6bn, the highest since February 2018.As of Wednesday, equity funds in all geographical regions combined showed more modest outflows of USD1.4bn. European equity funds continued their trajectory of previous weeks, with cumulative net outflows of USD22.2bn in the past 31 weeks. Japanese equity funds finished the week with net outflows of USD0.9bn, while emerging market equity funds showed negative net flows once again, with USD0.8bn in outflows.
La division «Asset & Wealth Management» de JPMorgan Chase & Co a enregistré une collecte nette de 22 milliards de dollars au cours du troisième trimestre 2018, a annoncé le groupe américain lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, ce pôle a enregistré 14 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les produits de liquidité et 8 milliards de dollars de flux nets entrants sur les produits de long terme.A fin septembre 2018, ses actifs sous gestion s’établissent à 2.077 milliards de dollars, contre 2.028 milliards de dollars à fin juin 2018. Outre l’effet collecte nette, cette activité a bénéficié d’un effet marché positif à hauteur de 27 milliards de dollars.A l’issue du troisième trimestre, la gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co a dégagé un bénéfice net de 724 millions de dollars, en baisse de 4% par rapport au trimestre précédent mais en hausse de 7% par rapport au troisième trimestre 2017. Ses revenus sont ressortis à 3,56 milliards de dollars, quasiment stable d’un trimestre sur l’autre et en progression de 3% sur un an.
Le fournisseur d’ETF WisdomTree Investments et la société de gestion Pimco ont annoncé ce 12 octobre que les deux sociétés collaboraient sur trois portefeuilles modèles d’ETF Wisdom Tree dans lesquels des ETF obligataires de Pimco seront rajoutés. «Nous sommes ravis de collaborer avec Pimco, un leader de l’investissement obligataire, pour fournir aux conseillers des portefeuilles modèles best-in-class. WisdomTree s’efforce de développer des solutions qui respectent les préférences conseillers -par exemple, nous savons que les conseillers préfèrent généralement utiliser des produits d’investissement émanant de multiples gestionnaires, et en conséquence, nous avons choisi de donner la priorité à une approche en architecture ouverte pour nos portefeuilles de référence», a commenté Tom Skrobe, responsable des solutions clients chez WisdomTree.
Loomis, Sayles & Company, une société affiliée de Natixis Investment Managers, a nommé Aziz Hamzaogullari directeur des investissements de l’équipe Growth Equity Strategies (GES), qui couvre les portefeuilles Loomis Sayles Large Cap Growth, All Cap Growth et Global Growth.Gérant de portefeuilles, Aziz Hamzaogullari a fondé la philosophie et le processus d’investissement de l’équipe GES. Il a rejoint l’équipe il y a huit ans et a porté les actifs de la plate-forme GES à plus de 52 milliards de dollars contre 2 milliards. L’équipe GES représente près de 20 % des encours totaux de Loomis Sayles et plus de 80 % des encours actions.
Northern Trust Asset Management, basé à Chicago, a nommé Brian O’Donnell en tant que responsable de la stratégie et de l’administration des fonds et des comptes gérés. Dans ses nouvelles fonctions, il sera chargé de développer la stratégie de l’entreprise pour les fonds mutuels, les ETFs et les solutions d’investissement multi-classes d’actifs. Brian O’Donnell sera également responsable de l’optimisation du service pour les investisseurs institutionnels et intermédiaires financiers.Il exerçait précédemment les fonctions de responsable des ventes et de la distribution de solutions de cash et liquides en Amérique chez BlackRock. Northern Trust AM gérait 954,4 milliards de dollars d’actifs en date du 30 juin 2018.
Luc Baqué, qui a pris les rênes des activités européennes d'Alpha FMC il y a maintenant environ deux ans, commente pour NewsManagers les grandes tendances du secteur de la gestion d'actifs en Europe et dans le monde. Il évoque notamment les thèmes de la consolidation, du Brexit, de l'Asie, ou encore le "risque Amazon". Luc Baqué fait également le point sur le développement des activités d'Alpha FMC, cotée en Bourse depuis environ un an, et qui emploie déjà une soixantaine de consultants à Paris
Le gérant d’actifs suisse Corestone Investment Managers a conclu un accord avec sa société mère Robeco pour le rachat de la compagnie. Corestone devient donc complètement indépendante et intégralement détenue par ses employés. L’opération va notamment permettre à Corestone de poursuivre de nouvelles opportunités de business dans des segments de marchés et zones géographiques qui se trouvent en dehors du scope stratégique de Robeco. Martin Mlynár, P-DG et co-fondateur de Corestone, a déclaré que dix ans de coopération fructueuse avec Robeco ont permis à la société d'établir l’une des plateformes de services fiduciaires de fonds de pension les plus enviées aux Pays-Bas.La transaction ne changera pas le modèle opérationnel de Robeco dans la fiducie aux Pays-Bas. Les deux entreprises continueront de coopérer sur ce marché.Corestone a été établie en 2007 à Zug et gérait 31 milliards d’euros d’actifs sous gestion fin juin 2018.
GAM a subi des rachats nets de de 4,4 milliards d’euros en septembre, rapporte Financial News citant des données de Morningstar. En août, juste après la suspension de Tim Haywood, la société avait vu sortir 2,4 milliards d’euros. Ali Masarwah, directeur de la recherche éditioriale pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique chez Morningstar, a indiqué que les liquidations de fonds étaient « un moteur important des rachats totaux ». GAM n’a pas souhaité faire de commentaire.
La Banque Profil de Gestion, cotée à la Bourse suisse, lance un avertissement sur résultat. Dans un bref communiqué publié vendredi après la fermeture dumarché, la banque privée genevoise annonce qu’elle enregistrera au 30 septembre 2018 des résultats inférieurs à ceux publiés à fin septembre 2017. Les résultats définitifs seront publiés début novembre, après approbation par le conseil d’administration. Sur les neuf premiers mois de 2017, la banque avait fait état d’un résultat net de près de 0,8 million de francs suisses pour des revenus de 8,4 millions de francs.
La plateforme de distribution de fonds Fund Channel a annoncé, ce 12 octobre, la nomination de Ueli Spörri en tant que «senior business development manager» pour la Suisse de la société basée au Luxembourg. L’intéressé travaillait précédemment chez Credit Suisse en qualité de «vice president» responsable des activités avec les clients externes d’Investlab. Fund Channel offre un service B-to-B de distribution de fonds à destination des distributeurs institutionnels et des sociétés de gestion dans plus d’une douzaine de pays. Avec plus de 100 distributeurs et 500 sociétés de gestion disponibles sur la plateforme, Fund Channel a atteint 132 milliards d’euros de fonds intermédiés en décembre 2017 et se classe parmi les leaders du marché en Europe. Établie au Luxembourg et réglementés par la CSSF, Fund Channel dispose également depuis 2009 d’une filiale en Suisse régulée par la Finma.
Amiral Gestion a recruté Dorian Terral en tant que gérant privé. Il reporte à Jean-Baptiste Barenton, responsable de la gestion privée.Depuis 2014, Dorian Terral était en poste chez Bryan Garnier & Co où il suivait les sociétés européennes du secteur des semi-conducteurs. Il a débuté sa carrière en 2012 comme analyste financier actions au sein du Groupe BNP Paribas.Amiral Gestion dispose d’un pôle de gestion dédié pour les actifs d’investisseurs privés depuis près de dix ans. Quelques 4,2 milliards d’euros étaient gérés fin juin par la boutique.
Lyxor rejoint l’initiative internationale Climate Action 100+. Lancée en décembre 2017 lors du One Planet Summit, le Climate Action 100+ est une initiative collaborative qui rassemble désormais près de 300 investisseurs (représentant plus de 30.000 milliards de dollars d’actifs sous gestion) et définit une liste de surveillance de plus de 160 entreprises dans le monde les plus émettrices de gaz à effet de serre (GES). Chaque signataire du Climate Action 100+ s’engage à initier un dialogue et à collaborer avec les entreprises pour s’assurer qu’elles mettent en œuvre une gouvernance appropriée à l’enjeu climatique. Dans le cadre de son engagement de politique de vote active, Lyxor demandera ainsi aux sociétés dont elle aura le suivi de définir puis de communiquer des objectifs de réduction des émissions de GES et d’améliorer leur reporting climatique. Déjà membre du Climate Bond Initiative, Lyxor poursuit, avec ce nouvel engagement, sa contribution aux défis de la lutte contre le changement climatique. Lyxor se targue d’être le seul fournisseur européen à offrir des ETF alignés sur quatre des Objectifs de Développement Durable de l’ONU (eau propre et assainissement, égalité des genres, énergie propre et d’un coût abordable, lutte contre les changements climatiques). Parallèlement, Lyxor a développé une méthode propriétaire de mesure d’indicateurs ESG et Climat, incluant l’empreinte carbone, permettant aux investisseurs de suivre leurs portefeuilles de manière dynamique et de répondre aux exigences des investisseurs finaux, des parties prenantes et des régulateurs.
Le groupe suisse de gestion d’actifs Silex a recruté Patrick Paillol en tant que CEO et associé pour la France, a appris NewsManagers. Diplômé d’un master de finance de marché à l’Université de Paris Dauphine, il a passé 8 ans chez Morgan Stanley en charge de la distribution des produits structurés sur le marché français. Silex compte à ce jour 30 collaborateurs repartis entre Paris et Genève. Selon le site Internet de la société, Silex offre une gamme de solution d’investissements via des outils d’optimisation et d’allocation d’actifs, combinant recherche fondamentale et quantitative, tous regroupés au sein d’une plateforme digitale appelée Spark. Les fondateurs du groupe, ainsi que les principaux partners de Silex sont issus de la Banque d’Investissement, de la Recherche Quantitative et Fondamentale, de la Gestion de Portefeuille, du Trading pour compte propre (Arbitrage de volatilité) et du Contrôle des Risques. La société a été cofondée par Xavier Laborde, un ancien d’Exane, et Fabrice Rey, ancien d’Oddo.Un agrément Ucits AMF est attendu pour la fin du mois par la société.
BNP Paribas Asset Management va liquider le fonds Parvest Equity World Emerging Small Cap le 8 novembre prochain, a appris NewsManagers.Le fonds, géré par David Brenninkmeyer et Quang Nguyen depuis début 2017, n’a pas atteint un niveau permettant de le gérer efficacement dans l’intérêt des actionnaires. Les encours atteignaient 5,8 millions de dollars en date du 10 octobre. La stratégie avait été lancée en mai 2015.
Federal Finance Gestion, société de gestion détenue par Arkéa Investments Services, doit annoncer, ce lundi 15 octobre, le lancement de Federal SOLV’PREMIA, un fonds basé sur des stratégies de primes de risque alternatives. Ce nouveau véhicule est une solution sur-mesure développée en partenariat avec Barclays, reconnu pour son expertise en matière de construction de portefeuille de primes de risque, assure-t-on chez Federal Finance Gestion. « Un soin particulier a été apporté à la sélection des primes de risque, étape essentielle dans la construction de la stratégie multifactorielle (combinaison de facteurs « carry », « momentum », « value », liquidité, défensif, sur différentes classes d’actifs) », ajoute la société de gestion.Ce nouveau fonds a pour objectif de « générer du rendement absolu à travers un large panel de stratégies de primes de risque alternatives, appliquées à différentes classes d’actifs », précise Caroline Delangle, responsable de l’équipe « Cross Asset Solutions ». De fait, « ces stratégies, multi-actifs, neutres au marché et systématiques, cherchent à capturer des anomalies de marché ou des primes de risque, souligne-t-elle. Le fonds cherche à afficher une faible corrélation aux classes d’actifs traditionnelles, et à maintenir un niveau de volatilité cible de 6% sur le long terme. De plus, le fonds est couvert par une stratégie optionnelle systématique ou ‘overlay’. »Plus concrètement, le fonds Federal SOLV’PREMIA a pour objectif de réaliser, sur la durée de placement recommandée de 3 ans, une performance nette de frais de gestion supérieure à l’Eonia capitalisée + 300 points de base. Il offre une liquidité journalière dans le cadre d’une structure de type OPCVM (fonds UCITS), conclut Federal Finance.
Maud Fouilloux, qui était gérante et analyste ISR sur les actions internationales chez Roche-Brune Asset Management, a quitté la société de gestion, a appris NewsManagers. Son départ remonterait au mois d’août.Maud officiait depuis mars 2014 à Roche-Brune AM. Elle était auparavant responsable de l’analyse ISR à la Financière de Champlain et consultant ISR chez EthiFinance. Le fonds actions internationales de moyennes et grandes capitalisations de Roche-Brune AM Capital Brain avait été liquidé durant l'été près de deux ans et demi après son lancement.
La société de gestion suédoise SEB Investment Management fusionnera les fonds SEB Ethical Europe et SEB Europe le 21 novembre 2018 dans le cadre d’une rationalisation de sa gamme.Le fonds qui résultera de cette fusion sera baptisé SEB Fund 1 - SEB Sustainability Fund Europe. Tout investissement dans les entreprises produisant des armes et/ou ayant plus de 5% de leur chiffre d’affaires provenant de la production de boissons alcoolisées ou de tabac. Les industries de la pornographie et du jeu ainsi que les firmes impliquées dans le secteur du charbon, gaz ou de l’exploitation de pétrole seront également écartées de l’univers d’investissement.Environ 28,3 millions d’euros étaient gérés à travers la stratégie SEB Ethical Europe tandis que la société reportait près de 471 millions d’euros d’encours sous gestion pour son fonds SEB Europe au 10 octobre.
Lloyds Banking Group a annoncé vendredi avoir confié un mandat de gestion de 30 milliards de livres (34,2 milliards d’euros) à BlackRock. Le contrat porte sur les stratégies sur indices. Les deux groupes travaillent également à la conclusion d’un partenariat stratégique pour collaborer dans les actifs alternatifs, la gestion des risques et les technologies. Le mandat accordé à BlackRock entre dans le cadre des 110 milliards de livres que Lloyds compte redéployer à la suite de la fin de son contrat de gestion avec Standard Life Aberdeen.
Le spécialiste des actions internationales va lancer des fonds de droit américain. Après une année 2017 porteuse, il résiste à la morosité des marchés émergents.
L’Union chrétienne sociale (CSU), alliée bavaroise de la CDU d’Angela Merkel, a subi hier son plus grave revers électoral depuis 1950 lors d'élections régionales dont le résultat, favorable à l’extrême droite, pourrait attiser les tensions au sein de la coalition au pouvoir à Berlin. La CSU a obtenu 37,3% des voix, selon des résultats provisoires. Elle perdrait ainsi sa majorité absolue pour la deuxième fois seulement depuis 1962, ce qui risque de semer la discorde au sein du parti, qui était déjà un partenaire difficile pour la chancelière. Le mouvement conservateur va maintenant devoir former une coalition. Les verts arriveraient en deuxième position avec 17,8%, suivis d’Alternative pour l’Allemagne (AfD), parti d’extrême droite qui fait son entrée au parlement régional avec 10,7% des voix.