Le fonds souverain norvégien a dégagé au premier trimestre 2019 un rendement record en valeur absolue, de 738 milliards de couronnes (75,4 milliards d’euros), grâce au net rebond des actions des géants de la technologie. A fin mars, sa valeur s'élevait à 8.938 milliards de couronnes (913,7 milliards d’euros). Le rendement de ses investissements atteint 9,1% sur le trimestre. «Le premier trimestre a été un trimestre exceptionnellement bon», a reconnu Yngve Slyngstad, le directeur général du fonds souverain.

Swedbank Robur a annoncé ce mardi 30 avril le recrutement de Henrik Nyblom et Marcus Rylander aux postes de gérants. Ils remplaceront Carl Armfelt et Erik Sprinchorn, partis fin 2018 pour lancer TIN Fonder. Henrik Nyblom, jusqu’ici responsable des investissements dans le secteur TMT (Technology, Media and Telecom) pour les pays nordiques et l’Europe chez Capeview Capital, va gérer le fonds Swedbank Robur Ny Teknik. Marcus Rylander va lui gérer le fonds Swedbank Robur Småbolagsfond Norden.

La société de gestion allemande Ethenea a annoncé ce mardi 30 avril un changement à la tête du fonds Ethna-Defensiv. Les fondateurs de la société, Luca Pesarini et Arnoldo Valsangiacomo, vont remplacer Guido Barthlers dans la gestion quotidienne du fonds. Ce dernier va quitter la société fin juillet. Un spécialiste obligataire doit par ailleurs rejoindre la société en juin. Luca Pesarini et Arnoldo Valsangiacomo gèrent actuellement le fonds Ethnea-Aktiv, et plus principalement la partie devises et obligations.

HSBC Holding a présenté ce vendredi 3 mai ses résultats pour le premier trimestre 2019. La banque de Hong Kong a enregistré une hausse de 31% de son résultat net, à 4,9 milliards de dollars, principalement porté par les activités de sa banque de détail. La gestion de fortune, qui couvre la distribution de fonds, la gestion d’actifs, et la production de supports d’assurance-vie, a enregistré une croissance de 8% de son résultat avant impôt par rapport au premier trimestre 2018, à 1,9 milliard de dollars. Dans le détail, le résultat distribution de fonds a reculé de 16% à 855 millions de dollars. Un reflux que la société britano-hong-kongaise explique par une base de comparaison défavorable, le premier trimestre 2018 ayant été exceptionnel en termes de distribution de produit financier en Asie. Le résultat de la gestion d’actifs est également en retrait, de 4%, à 259 millions de dollars. Le résultat de la ligne de production de supports d’assurance-vie est lui en hausse de 66%, à 793 millions de dollars. La banque privée a enregistré un résultat avant impôts de 98 millions de dollars, soit une baisse de 11,7% par rapport à la même période l’an dernier. Son résultat opérationnel, qui s'élève à 450 millions de dollars (4%) a notamment été dégradé par un recul de la rentabilité de l’activité en Suisse. La banque privée a cependant enregistré une collecte nette de 10 milliards de dollars, provenant principalement de l’Europe et de l’Asie.

The management at the British asset management firm Schroders on 2 May ran into some resistance at its general shareholders’ meeting, Financial Times Fund Management reports. A resolution concerning pay scales, which had proposed a £6.2m bonus for CEO Peter Harrison, was rejected by 12% of shareholders. That amounts to 23% of non-family shareholders, the British newspaper reports. The Schroder family, which voted for the payment, controls 47.9% of voting rights. Shareholders were called upon by proxy voting bodies Glass Lewis and Institutional Shareholder Services to reject the proposed payment.

La direction du gérant britannique Schroders a rencontré une certaine défiance le 2 mai lors de son assemblée générale, a relaté le Financial Times Fund Management. La résolution concernant la rémunération, qui proposait notamment un bonus de 6,2 millions de livres au directeur général Peter Harrison, a été rejetée par 12% des actionnaires. Cela représente pas moins de 23% des actionnaires non-familiaux, a précisé le journal britannique. En effet, la famille Schroder, qui a voté pour la rémunération, possède 47,9% des droits de vote. Les actionnaires avaient été appelés par les proxys Glass Lewis et Institutional Shareholder Services à rejeter cette proposition de rémunération.

Amundi envisage de fusionner quatre fonds afin de rationaliser son offre produit, a appris Citywire Asia. Le fonds Bond Global Emerging Local Currency va ainsi fusionner avec le fonds Emerging Markets Local Currency Bond, le fonds Equity Greater China le sera avec le fonds China Equity. De même, le fonds Equity Thailand va intégrer le fonds Equity Asia Concentrated, ce dernier devant être renommé Asia Equity Concentrated à partir du 1er juin. Enfin, le fonds Equity Global Concentrated va intégrer le fonds Pioneer Global Equity.

Le produit net bancaire de la ligne-métier Gestion d’Actifs et Banque Privée de Société Générale s’inscrit à 255 millions d’euros, en hausse de +4,9% par rapport au premier trimestre 2018, «dans un contexte d’activité client très ralentie», écrit Société Générale à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Les actifs sous gestion de la Banque Privée s’établissent à 113 milliards d’euros à fin mars 2019, stables par rapport à décembre 2018. Le produit net bancaire du premier trimestre 2019 est en hausse de +11,4% par rapport au premier trimestre 2018, à 206 millions d’euros, incluant une réévaluation des titres SIX pour 32 millions d’euros. Les actifs sous gestion de Lyxor atteignent 121 milliards d’euros à fin mars 2019, en progression de +2,5% par rapport à décembre 2018. Sur le premier trimestre 2019, les revenus s’élèvent à 44 millions d’euros, en baisse de -15,4% par rapport au premier trimestre 2018. Le résultat net du groupe Société Générale s’est replié de 26% au premier trimestre, à 631 millions d’euros. Affecté par l’environnement de taux bas qui pèse sur la marge d’intérêt des banques, le produit net bancaire a reculé de 1,6% sur le trimestre, à 6,19 milliards d’euros. «L’exécution cadencée de notre programme de recentrage se poursuit avec l’annonce ce matin de la cession de notre filiale SKB Bankaen Slovénie» a par ailleurs annoncé Fréderic Oudéa, directeur général du Groupe, dans un communiqué. L’opération a conduit la banque à enregistrer une moins-value de -67 millions d’euros. Par ailleurs, le groupe a constaté un impact global de +14 millions d’euros suite à la finalisation de la cession de ses activités de banque privée en Belgique, de Société Générale Albanie, d’Express Bank en Bulgarie et de la Banque Postale Financement.

Michel Longhini a quitté ses fonctions de directeur général de la banque privée du groupe suisse Union Bancaire Privée, a appris Finews. «Michel Longhini va quitter ses fonctions de membre du comité exécutif et de directeur général de la banque privée dans un futur proche», ont indiqué le président Daniel de Picciotto, et le directeur général d’UBP Guy de Picciotto, dans une note interne confirmée au média par un porte-parole. Les deux dirigeants ont précisé que Michel Longhini, qui était à la tête de la banque privée depuis 9 ans, souhaitait donner une nouvelle direction à sa carrière.

Rothschild & Co.Wealth Management Italia Sim,la nouvelle filialede Rothschild & Co, a obtenu l’agrément du régulateur local Consob pour la fourniture de services d’investissement et son inscription au registre des SIM (società di intermediazione mobiliare). La société peut ainsi recevoir, transmettre et exécuter des ordres pour ses clients, gérer des portefeuilles et fournir des conseillers en investissement.

L’activiste américain Edward Bramson, qui dirige le hedge fund Sherbone Investors, a vu sa demande d’entrée au conseil d’administration de la banque britannique Barclays être rejetée, rapporte Les Echos. Les actionnaires de la banque ont voté contre cette résolution jeudi2 mai. Edward Bramson détient 5,5% du capital de Barclays.

En 2018, un tiers des sollicitations des institutionnels étaient en lien avec l'approche ESG de la société.

Pierre Nuyts, ancien directeur financier du groupe de protection sociale Humanis, est devenu directeur général d’Unico au mois de février. Cette nouvelle société de capital-risquea pour objet la prise de participations dans des start-up ou PME à fort potentiel. Elle «tire sa différentiation de sa faculté à apporter de la valeur dans l’accompagnement des sociétés investies, en mobilisant l’expérience et les savoir-faire larges et diversifiés ses associés», indique le directeur général, qui est aussi l’un des co-fondateurs. Pierre Nuyts a été directeur financier de Malakoff Médéric (2009-2014) puisd’Humanis, d’où il a démissionné en 2018 à l’aube du rapprochement avec Malakoff Médéric.Diplômé de Centrale Lille, il a débutésa carrière en 1986 à la Compagnie Bancaire, comme consultant en charge de la conception et de la commercialisation de logiciels ALM, puis comme responsable du département Finances du groupe. En 1991, Pierre Nuytsrejoint le groupe Caisse d’Epargne en tant que responsable du département Crédit Bail Immobilier. Il devient ensuite directeur financier de la Caisse d’Epargne de Flandre puis est nommé, en 2000, directeur du contrôle de gestion de la Caisse Nationale des Caisses d’Epargne. En 2007, il devient directeur financier du Crédit Foncier, avant d'êtrenommé directeur Finances Groupe à la Caisse Nationale des Caisses d’Epargne en 2008.

Sia Partners ambitionne de rentrer dans le Top 15 du conseil aux Etats-Unis d'ici à 2022.

Le hedge fund suédois Nektar Asset Management a annoncé qu’il allait cesser son activité, à la suite du retrait de son principal investisseur Brummer & Partners. Ce dernier représentait environ à lui-seul les deux tiers des 10 milliards de couronnes (935 millions d’euros) d’actifs gérés par Nektar AM.

A la suite d’un problème technique, nous ne sommes pas en mesure de publier la revue de presse du vendredi 3 mai. Toutes nos excuses à nos lecteurs.

Peter Mosbaek, who left Maj Invest in November last year, has resurfaced at Aros Capital Partners, AM Watch has learnt. The former head of bonds is now chief investment officer at the independent asset management firm, which has four employees. Aros Capital Partners has about DKK2bn (€270m) in assets under management for 20 clients.

Peter Mosbaek, qui avait quitté Maj Invest en novembre dernier, refait surface chez Aros Capital Partners, a appris AM Watch. L’ancien responsable obligataire est désormais directeur des investissements de la société de gestion indépendante, qui compte 4 salariés. Aros Capital Partners gère environ 2 milliards de couronnes danoises (270 millions d’euros) pour une vingtaine de clients.

Raymond James, filiale canadienne de la sociéténord-américaineRaymond James Financial, a annoncé jeudi 2 mai la nomination deMicol Haimson en tant quevice-présidente principale et directrice de sa succursale de gestion privée à Montréal.Elle aura commeobjectif d’intensifier la présence de la succursale en soutenant les conseillers en placement et en attirant les meilleurs professionnels en gestion de patrimoine dans la firme. Micol Haimson se joint àRaymond James en provenance de Scotiabank, où elle a occupé plusieurspostes à responsabilités en gestion de patrimoinedepuis plus de 17 ans.

Private equity firm Cinven announced the close of ist seventh fund at its hard cap of €10 billion. " The fund reached its hard cap in less than four months and was oversubscribed» said a press release. It follows fundraise for the sixth fund, which reached its hard cap of €7 billion in four months in 2016. The investor base comprises of more than 180 investors representing more than 30 countries globally. «We have raised a fund that is right-sized for the market opportunity» said Stuart McAlpine, Managing Partner of Cinven. To date, Cinven has raised funds totalling €37 billion and has invested in 135 companies across Europe and in North America. It became independent from the British Coal pension scheme in 1995 and raised its first independent fund in 1996.

La société de capital-investissement Cinven a annoncé ce jeudi 2 mai la clôture de son septième fonds. La société britannique a récolté 10 milliards d’euros, soit 3 milliards de plus que son précédent véhicule. « Le fonds a atteint son hard-cap en moins de quatre mois et a été sursouscrit », a souligné le groupe de private equity dans un communiqué. « Nous avons levé un fonds de taille appropriée aux opportunités du marché », a ajouté Stuart McAlpine, managing partner chez Cinven. La base d’investisseurs comprend environ 180 institutions situées dans plus de 30 pays. La société a levé 37 milliards d’euros depuis son indépendance, acquise vis-à-vis du fonds de pension du charbon britannique, en 1995.

Australian asset manager First State Investments has set and published a tobacco exclusion policy that took effect on1 May and also applies to Colonial First State Global Asset Management. First State Investments will not invest anymore in securities - capital or debt - ofmanufacturers of cigarettes or tobacco products. All funds and asset classes covered by FSI will be subject to the application of the policy and all current holdings in the tobacco sector will be divested by 31 December 2019. The exclusion policy is overseen by the global responsible investment steering group of FSI and will be regularly reviewed by the firm’s ESG commitee. The list of excluded companies will be reviewed an annual basis and published in the annual responsible investment report provided by FSI. A number of 14 companies remain on the list currently among which Philip Morris and British American Tobacco. FSI fully supports the World Health Organisation Framework on Tobacco Control adopted by the World Health Assembly and signed by 180 countries.

BNP Paribas AM va demander à la Securities and Futures Commission de Hong Kong le retrait de l’agrément pour deux fonds d’ici la fin du mois, a appris Citywire Asia. Il s’agit des fonds Parvest Bond World et Parvest Equity Japan Classic Cap. S’ils ne seront plus disponibles pour les particuliers, les professionnels de Hong Kong pourront encore investir dans ces produits. La gestion du fonds Parvest Equity Japan va par ailleurs être déléguée à une entité japonaise, a précisé un porte-parole au média. Dans le même temps, le Parvest Bond World va implémenter une nouvelle stratégie qui aura un plus grand recours aux dérivés.

Tikehau Capital on Thursday, 2 May announced that it is continuing its development in Asia. The firm is opening a new office in Tokyo, and is reinforcing its offices in Singapore and Seoul. The opening of the Tokyo office comes as part of an internationalisation strategy announced at the time of Tikehau Capital’s initial public offering. The office will be directed by Serrgei Diakov, who has over 10 years of experience in Japan. In Singapore, the group, which says it already has two licensed asset management firms and a team of 16 people, is teaming up with City Developments Limited (CDL) as part of IREIT Global Group Pte. Ltd, the asset management firm from IREIT Global. CDL is one of the largest real estate firms listed in Singapore, Tikehau says. It has 103 offices in 29 countries. Millennium & Copthorne Hotels plc, one of the largest hotel chains in the world with over 135 hotels, is owned by CDL. IREIT Global is a realty firm listed in Singapore, which aims to invest in real estate properties located in Europe, in which Tikehau Capital made an investment in November 2016. CDL is acquiring a 50.0% stake in the capital of IREIT Global Group Pte. Ltd, and a 12.4% stake in IREIT Global. The stakes held by Tikehau Capital in IREIT Global Group and IREIT Global will become 50.0% and 16.4%, down from 86.4% an 8.4% previously. “In Seoul, the opening of a representative office in 2017 made it possible to develop solid relationships with several major Korean financial institutions and institutional investors, which led to growth for local teams to continue its development,” Tikehau Capital explains in a statement. “Over the past five years, we have established and developed new contacts in Asia. By teaming up with IREIT Global Group, CDL, an established player, benefits from an excellent reputation among Asian investors, and by developing our presences in Seoul and Tokyo, we are increasing the footprint of Tikehau Capital in the region,” says Bruno de Pampelonne, chairman of Tikehau Investment Management and head for the Asian region.

La société Tikehau Capital a annoncé jeudi 2 mai lapoursuite de son développement en Asie. La société ouvre un nouveau bureau à Tokyo et renforceses bureaux deSingapour et Séoul. L’inauguration dubureau deTokyo, s’inscrit dans la stratégie d’internationalisation annoncée lors de l’introduction en bourse de Tikehau Capital.Le bureau sera dirigé par Sergei Diakov, qui dispose de plus de 10 ans d’expérience au Japon. A Singapour, le groupe, qui indique compter déjàdeux sociétés de gestion régulées et une équipe de 16 personnes, s’associe àCity Developments Limited (CDL)dans IREIT Global Group Pte. Ltd, la société de gestion d’IREIT Global.CDL estl’une des principales sociétés immobilières cotées à Singapour, précise Tikehau. Elledispose de 103 bureaux répartis dans 29 pays. Millennium & Copthorne Hotels plc, l’une des plus grandes chaînes hôtelières du monde avec plus de 135 hôtels, appartient à CDL. IREIT Global est une foncière cotée à Singapour ayant comme stratégie d’investir dans des actifs immobiliers situés en Europe, et dans laquelle Tikehau Capital a investi en novembre 2016. CDL acquiert une participation de 50,0% dans le capital d’IREIT Global Group Pte. Ltd et de 12,4% dans IREIT Global. La participation de Tikehau Capital dans IREIT Global Group et IREIT Global passe à 50,0% et 16,4% contre 86,4% et 8,4% précédemment. «A Séoul, l’ouverture d’un bureau de représentation en 2017, a permis de développer de solides relations avec plusieurs grandes institutions financières et investisseurs institutionnels coréens, ce qui a conduit au renforcement des équipes locales afin de poursuivre son développement», explique Tikehau Capital dans un communiqué. «Au cours des 5 dernières années, nous avons établi et développé de nouveaux contacts en Asie. En nous associant dans IREIT Global Group, à CDL, un acteur établi, jouissant d’une excellente réputation auprès des investisseurs asiatiques et en développant nos bureaux de Séoul et de Tokyo, nous renforçons l’empreinte de Tikehau Capital dans la région», résumeBruno de Pampelonne, président de Tikehau Investment Management et responsable de la région Asie.

Le hedge fund suédois Nektar Asset Management a annoncé qu’il allait cesser son activité, à la suite du retrait de son principal investisseur Brummer & Partners. Ce dernier représentait environ à lui-seul les deux tiers des 10 milliards de couronnes (935 millions d’euros) d’actifs gérés par Nektar AM.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a obtenu une licence de conseil pour opérer sur le marché argentin, rapporte Citywire Americas. Un affilié de J. Safra Sarasin, SNB Servicios (Argentina), a obtenu une licenceAAGI le 20 mars dernier de la part du régulateur argentin CNV. Licence qui permet aux sociétés de conseil en investissements de conseiller leurs clients sur leurs actifs onshore et offshore. SNB Servicios (Argentina) est rattaché à Safra National Bank of New York pour ses activités de broker-dealer. Selon des documents consultés par Citywire Americas, SNB dispose désormais d’un bureau à Buenos Aires qui demeure le premier ouvert par J. Safra Sarasin en Argentine.

Le groupe suisse Syz, qui poursuit une réorganisation de sa gouvernance, a présenté ce mercredi 1er mai ses résultats annuels pour 2018. Le résultat net est ressorti à 2,5 millions de francs suisses, en baisse de 40% par rapport à l’exercice précédent. Parmi les chiffres notables, le groupe a déclaré avoir vu ses actifs sous gestion décliner de 22% à 28,8milliards de CHF au 31 décembre 2018, en raison du déclin global des marchés au dernier trimestre 2018.

Le groupe financier espagnol Santander a publié ses résultats pour le premier trimestre 2019. Dans sa division gestion de fortune (Wealth Management), qui regroupe les activités de gestion d’actifs (Santander AM) et de banque privée, les encours atteignaient 348 milliards d’euros fin mars 2019, en hausse de 3% sur un an glissant. La contribution totale de Santander WM aux résultats de Santander était estimée à260 millions d’euros fin mars 2019, soit une hausse de 6% par rapport à mars 2018. La division a enregistré un profit de 142 millions d’euros au premier trimestre 2019. Les fonds de Santander AM géraient 178 milliards d’euros au 31 mars 2019 (+1% sur un an) et ceux de la banque privée 59 milliards d’euros à la même date (-1% sur un an). Côté banque privée, une croissance de 13% sur un an glissant a été enregistrée au Brésil et de 11% sur un an glissantau Mexique. La croissance de Santander AM a été en partie tirée par son activité en Amérique latine, qui a crû de 5% au Brésilet de 6% au Chili par rapport à mars 2018. Sur le marché espagnol, les encours des fonds de Santander ont augmenté de 0,3% par rapport à mars 2018, atteignant plus de65,2 milliards d’euros. Quelque 14,3 milliards d’euros étaient gérés dans des produits de pension fin mars 2019, soit une baisse de 3,6% sur un an glissant.Le négoce de fonds et de pensions de Santander en Espagne a généré 179 millions d’euros de commissions nettes, soit une chute de 7,2% par rapport à mars 2018.

Le groupe BNP Paribas a fait état d’une collecte nette négative de 500 millions d’euros en Asset Management au premier trimestre 2019, à l’occasion de la publication de ses résultats. L’an dernier, le pôle avait collecté 5,6 milliards. L’activité de Wealth Management a collecté de son côté 1,1 milliard d’euros au premier trimestre contre 4,6 milliards pour les trois premiers mois de 2018, et celle de Real Estate 300 millions (vs 400 millions au 1T18). Les actifs sous gestion des métiers Assurance et Gestion Institutionnelle et Privée atteignent 1 075 milliards d’euros au 31 mars 2019. Ils augmentent de 4,6% par rapport au 31 décembre 2018 du fait notamment d’un effet de performance fortement positif (+42,5 milliards d’euros) en lien avec le rebond des marchés financiers ce trimestre, d’une collecte nette de 3,0 milliards d’euros (collecte nette de Wealth Management en France, Allemagne, et en Asie ; légère décollecte en Asset Management malgré une collecte sur les fonds monétaires ; bonne collecte de l’Assurance notamment sur les unités de comptes ; et bonne collecte de Real Estate en France et en Allemagne) et d’un effet de change de +5,7 milliards d’euros. Au 31 mars 2019, les actifs sous gestion se répartissent entre : 421 milliards d’euros pour l’Asset Management, 377 milliards d’euros pour Wealth Management, 248 milliards d’euros pour l’Assurance et 29 milliards d’euros pour Real Estate. La banque précise que les revenus de la Gestion Institutionnelle et Privée (766 millions d’euros) baissent cependant de 3,7% par rapport au premier trimestre 2018 du fait de l’impact encore ce trimestre de la forte baisse des marchés au quatrième trimestre 2018 (faible activité transactionnelle notamment des clients d’Asset Management et Wealth Management malgré une reprise progressive de l’activité en fin de période) et d’une base élevée pour Real Estate qui avait enregistré un très bon niveau de commissions d’intermédiation au même trimestre de l’année dernière. Les frais de gestion s’élèvent à 641 millions d’euros et augmentent de 4,4% par rapport au premier trimestre 2018 (+3,7% hors impact d’IFRIC 21) en lien notamment avec le développement de Wealth Management en Allemagne et les coûts d’industrialisation dans l’Asset Management. Le résultat avant impôt de la Gestion Institutionnelle et Privée, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans les marchés domestiques, en Turquie et aux Etats-Unis, est ainsi, à 132 millions d’euros, en baisse de 29,0% par rapport au premier trimestre 2018, reflétant l’impact du contexte de marché très défavorable en début de trimestre. Au niveau global, BNP Paribas a fait état d’un produit net bancaire de 11,144 milliards d’euros en hausse de 3,2% par rapport au premier trimestre 2018 (+3,9% à périmètre et change constants). Le bénéfice net est de 1,918 milliards d’euros en hausse de 22,4% à la faveur d’un redressement dans les activités de marché.