Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé ce 11 juillet le lancement de l’indice Solactive Australian Government 7-12 Year AUD TR, qui sert de sous-jacent à un nouvel ETF de Betashares, me Betashares Australian Governement Bond ETF. Récemment, un autre ETF de Betashares dédié au marché australien, le Betashares Australia 200 ETF, qui utilise également un indice sous-jacent de Solactive, a passé la barre des 500 millions de dollars australiens. Le nouvel ETF permet aux investisseurs de s’exposer aux performances des marchés souverain et quasi souverain australiens sur des maturités allant de 7 à 12 ans dans un contexte d’incertitude internationale et de taux d’intérêt toujours très bas. L’indice sous-jacent réplique la performance des obligations libellées en dollar australien. Les obligations du gouvernement fédéral et des gouvernements des états représentent 75% de l’indice, le reliquat de 25% étant dédié aux organisations supranationales, aux agences souveraines et aux provinces.

La Française Real Estate Managers a annoncé ce jeudi avoir acquis un immeuble de bureaux à Essen, en Allemagne. Cette acquisition a été réalisée pour le compte de la SCPI LF Europimmo, auprès de Real I.S. L’immeuble est situé à Rüttenscheider Strasse, un emplacement de choix à Essen. Il a été conçu par le célèbre architecte allemand Egon Eiermann et est classé monument historique depuis 1992. L’immeuble de sept étages, entièrement loué à une société de production d'électricité, offre 22.506 m2 de bureaux et 343 places de stationnement intérieur et extérieur. L’acquéreur a été conseillé par Clifford Chance LLP sur les aspects juridiques et fiscaux et par TA Europe GmbH sur la due diligence technique.

The Carlyle Group a levé près de 5 milliards de dollars pour deux fonds, l’un sur le crédit et l’autre sur les infrastructures, a annoncé le groupe américain jeudi. La société de private equity a réuni 2,4 milliards de dollars pour son fonds Carlyle Credit Opportunities Fund, dépassant l’objectif de 2 milliards. En incluant le levier disponible, les actifs pouvant être investis montent à 3,1 milliards de dollars. Le fonds est investi dans des solutions de capitaux privés directement sourcées principalement pour des emprunteurs «upper middle market». Il s’est déjà engagé à investir environ 850 millions de dollars dans 10 entreprises en Amérique du Nord et en Europe dans différents secteurs. Une équipe de 15 personnes basée à New York et Londres conseille le fonds. Parallèlement, Carlyle Group a levé 2,2 milliards de dollars pour le fonds Carlyle Global Infrastructure Opportunity Fund. Ce fonds est investi dans des actifs d’infrastructures dans les pays de l’OCDE. Il se concentre principalement sur des projets dans le transport et la logistique, l’énergie et les infrastructures d’énergie, ainsi que les infrastructures eau et agriculture. L’équipe infrastructure compte 13 professionnels basés à Washington.

Invest Banca, la maison mère du groupe bancaire éponyme, devient distributeur de la Sicav Decalia en Italie par le biais de la plate-forme d’Allfunds Bank. Elle va insérer les fonds thématiques de la société de gestion genevoise dans la gamme de produits à disposition de ses banquiers privés et conseillers financiers. Les fonds concernés sont Decalia Millenials, Decalia Circular Economy et Decalia Silver Generation. Invest Banca s’ajoute aux distributeurs existant de la Sicav Decalia en Italie. A ce jour, les fonds de Decalia Asset Management disponibles sur le marché retail italien sont distribués par le biais d’accords signés avec Banca Albertini, Banca Profilo, Banca Leonardo, BIM Private Bank, Online SIM (et d’autres distributeurs désignés par les plates-formes Allfunds Bank, MFEX et Online SIM).

Un vent nouveau souffle à la CNCGP ! Après l’élection du conseil d’administration de l’association le 27 mars dernier, les adhérents de la Chambre ont élu leurs présidents de région. 75 % d’entre eux sont nouveaux (retrouvez leur portrait ici).Seuls deux présidents de région conservent leurs fonctions.Il s’agit deJean-Claude Jehanno (Bourgogne-Franche-Comté)et Frédéric Demonceaux (Champagne-Ardenne). Les présidents de région ont en charge l’animation territoriale, ils accompagnent les candidats à l’admission dans la préparation de leur dossier et formulent un avis consultatif pour le conseil d’administration. Ils participent également à la mise en œuvre de l’obligation de formation continue en organisant des réunions régionales et des universités dédiées tout au long de l’année.

DWS, la société de gestion de Deutsche Bank, a remanié son équipe dirigeante après le départ de trois dirigeants, rapporte Financial News. Maria Ryan, qui supervisait la stratégie Brexit de DWS, devenue responsable du Royaume-Uni et de l’Europe du Nord l’an dernier, part fin juillet, selon une note lue par le journal. Ses fonctions seront reprises par Roelfien Kuijpers, qui a rejoint la société de gestion de Deutsche en 2004. Elle conservera son rôle de responsable de l’investissement responsable. Hagen Schremmer, qui supervisait les ventes retail en Allemagne et en Autriche pour DWS, part également. Il sera remplacé par Harald Rieger, qui a déjà pris la responsabilité commerciale pour l’Allemagne et l’Autriche. Alexander Mora, responsable des équipes pour l’EMEA et l’Asie Pacifique, quitte aussi la société de gestion.

Surprise dans le monde de la gestion d’actifs. Daniel Roy, le président du directoire de La Banque Postale Asset Management, va quitter le groupe. Il pourrait rejoindre un asset manager d’envergure européenne, selon plusieurs sources.

Le fonds Capital Santé 2, géré parTurenne Capital, accueille Harmonie Mutuelleaux côtés notamment du Fonds Européen d’Investissement et de Bpifrance. Ces investisseurs constituent les"partenaires stratégiques de ce nouveau fonds dédié à l’accompagnement des entreprises de santé dans leurs projets de croissance et de transmission», indique un communiqué. Harmonie Mutuelle, membre du groupe Vyv, testera des solutions innovantes grâce à ses adhérents/patients dans les établissements Vyv Care,opérateur non lucratif d’offre de soins et de services, afin de choisiravec le fonds, «les solutions de demain». Par ailleurs, à travers VyvInvest, le groupe Vyv pourra poursuivre le déploiement à grande échelle des solutions améliorant le parcours de soins des patients et en réduisant les coûts de santé. «Ce partenariat avec le groupe Turenne Capital renforce la proximité entre Harmonie Mutuelle et les PME et ETI de la santé, à la fois les opérateurs de la prise en charge des soins, les fournisseurs de l’écosystème de la santé, ainsi que les acteurs du bien-être et du bien-vivre», font savoirles entreprises. Ces dernières espèrent ainsi «développer un partenariat de long terme et des synergies opérationnelles entre les équipes et les sociétés en portefeuille». Très impliquée dans la santé connectée, Harmonie Mutuelle a signé en avril dernier un partenariat avec Bpifrance pour co-investir dans ce domaine, et a investi dans le fondsCapDecisif 4, dédié aux mêmes thématiques.

Acofi Gestion a promu deux membres de ses équipes. Arnaud Fraslin est nommé directeur recherche, marketing et communication. Il est par ailleurs en charge d’animer le comité ESG de la société. Benoit Méon prend la responsabilité du département Commercial & Relations Investisseurs. Arnaud Fraslin a rejoint Acofi en 2014 en tant que responsable analyse financière. Il a débuté sa carrière chez Standard & Poor’s comme analyste crédit sur des entreprises européennes, dans les équipes de Leveraged Finance (2010-2012) puis Transports/Infrastructures (2012-2014). Benoit Méon a intégré Acofi en 2016 en qualité de responsable des ventes institutionnelles. Il a débuté sa carrière en 2007 dans les fonctions middle office de Société Générale pour intégrer une salle de marché en tant que commercial et chargé de relation clients. Précédemment, il occupait le poste de directeur commercial international au sein de SGGS et était en charge des pays scandinaves et de la Suisse.

Un ETF géré par Vanguard qui affirme exclure les valeurs des carburants fossiles investit dans une série de sociétés du secteur pétrolier et gazier, rapporte le Financial Times. Cela amplifie les inquiétudes selon lesquelles les investisseurs pourraient être induits en erreur par des produits ayant un biais social et environnemental. Le ESG US Stock ETF «exclut spécifiquement les actions de sociétés dans les secteurs suivants: divertissement pour adulte, alcool et tabac, armes, carburants fossiles, jeux et énergie nucléaire», peut-on lire sur le site de la société de gestion. Mais au 31 mai, 1,4 % des actifs du fonds étaient investis dans des entreprises pétrolières et du gaz, dont Schlumberger, Kinder Morgan et Marathon Petroleum. En réponse à une demande du FT, un porte-parole de Vanguard a déclaré: «nous sommes actuellement en train de mettre à jour la description afin de mieux refléter la méthodologie et les exclusions de l’indice».

Carmignac annonce ce 11 juillet la nomination de Kevin Thozet, 40 ans, au poste de Portfolio Advisor au sein du comité d’Investissement. Basé à Paris, il est rattaché à Didier Saint-Georges, Managing Director et membre du comité d’investissement stratégique, aux côtés de Sandra Crowl et Gergely Majoros. Précédemment chez Edmond de Rothschild Asset Management, il a depuis 2011, occupé différentes fonctions, notamment en tant que spécialiste produits couvrant l’allocation d’actifs et la dette souveraine puis en tant que responsable des spécialistes produits. Il a débuté sa carrière dans la gestion d’actifs chez Axa Investment Managers en 2007. Kevin Thozet est titulaire d’une maîtrise en gestion de l’Université Paris Dauphine ainsi que d’une maîtrise en journalisme bilingue de l’Université Paris Sorbonne.

Selon le média Noticias Bancarias, qui se base sur des données du fournisseur d’information financière espagnolVDOS, les fonds d’investissement et les Sicav nationales ont enregistré une augmentation de 4,63% de leurs encours durant le premier semestre 2019. Leurs actifs sous gestionressortent à 301,34milliards d’euros d’après les données de VDOS, soit une progression de 13,34 milliards d’euros sur six mois. Les fonds d’investissement espagnols géraient 271,89 milliards d’euros à fin juin 2019 (+11,81 milliards d’euros d’encours durant le premier semestre 2019). Ils ont cependant décollecté à hauteur de 178 millions d’euros. Les boutiques de gestion indépendantes en Espagne ont particulièrement souffert avec des rachats de 353 millions d’euros, estime VDOS.

Le banquier d'affaires Marco Illy et quelques investisseurs pourraient entrer au capital de la filiale suisse du groupe bancaire belge

La Banque Profil de Gestion SA, cotée en Bourse,annonce qu’elle devrait enregistrer pour le premier semestre 2019 des résultats inférieurs à ceux qu’elle avait publiés au 30 juin 2018. En mars, le groupe présentaitun résultat négatif net de 329.838 francs au 31 décembre 2018, après prise en compte des amortissements, correctifs de valeurs, produits extraordinaires et impôts, contre un résultat positif de 1.745.449 francs au 31 décembre 2017. Les résultats définitifs seront annoncés à la fin du mois de juillet après approbation du conseil d’administration.

Meeschaert Asset Management a annoncé ce 10 juillet le lancement d’une nouvelle gamme de fonds durables.Destinée à accompagner la transformation vers une économie durable, ces deux fonds permettent aux investisseurs de bénéficier de l’expertise du groupe en termes de gestion ESG.MAM Transition Durable Actions et MAM Transition Durable Obligations viennent compléter la gamme ISR de Meeschaert AM, pionnier dans ce domaine dès 1983, avec le premier fonds collectif éthique français (Nouvelle Stratégie 50). La méthodologie d’investissement des fonds MAM Transition Durable repose sur un univers de valeurs éligibles prenant en compte les enjeux de la transition énergétique. Le processus de sélection se base sur trois catégories d’indicateurs : « Best performance » : Sociétés les mieux positionnées par rapport à leurs pairs pour le scénario 2°C ; « Best effort » : Entreprises des secteurs carbo-intensifs en transformation vers une économie bas carbone ; « Solutions » : Fournisseurs de produits et services porteurs de solutions pour l’économie bas carbone. Ce sont ainsi moins de 40 % de l’ensemble des entreprises analysées qui sont finalement éligibles et intégrées au périmètre d’investissement de ces fonds. L’univers est ensuite réduit par la prise en compte de critères ESG. Enfin une analyse financière aboutit à la construction et la gestion du portefeuille. De plus, MAM Transition Durable Actions et MAM Transition Durable Obligations sont créés en association avec un comité d’experts externes, constitué d’acteurs reconnus membres de la Fondation GoodPlanet, de l’Institute for Climate Change (I4CE) et du Fonds de Dotation pour la Biodiversité (FDB), qui interviendront tout au long de la vie des fonds.

Flexstone Partners, affilié de Natixis Investment Managers, a bouclésa levée pour son fonds Select Opportunities II, dédié aux secondaires et co-investissements mid-market en Europe, en atteignant sa taille maximale de 300 millions d’euros, soit plus du double de la taille du fonds I (130 millions d’euros). Le fonds réunit une base d’investisseurs diversifiée aussi bien en nombre qu’en typologie, comprenant une vingtaine d’investisseurs institutionnels – assureurs, fonds de pension, banques – ainsi qu’une clientèle d’investisseurs privés professionnels et family offices pour environ 7% de la taille finale. La totalité des investisseurs du fonds I – notamment les sponsors historiques comme Natixis – ont renouvelé leur confiance à l’occasion de cette nouvelle levée de fonds. «Nous sommes particulièrement reconnaissant envers nos clients pour la fidélité qu’ils nous ont une nouvelle fois accordée. Nous avons également su gagner la confiance de nouveaux investisseurs qui représentent près de 60% de la taille finale du fonds», a commentéCaroline Gibert, directrice du développement commercial et des relations investisseurs de Flexstone Partners, citée dans un communiqué. Select Opportunities II entend répliquer la stratégie du fonds I, lancé en juillet 2014, qui affiche une performance nette investisseur de 25% en TRI et 1,9x en multiple, et un taux de distribution supérieur à 100% le capital appelé. Le fonds II a ainsi débuté sa période de déploiement de façon active, avec deux opérations secondaires et six co-investissements en portefeuille. Trois nouveaux investissements sont également en cours de finalisation, portant le déploiement du fonds à près de 40% de sa taille. Flexstone Partners travaille désormais au lancement d’autres stratégies, dont un véhicule de co-investissement mid market global. Sur ce segment, l’équipe affiche819 millions de dollars engagés dans 84 co-investissements depuis 2008, affichant un TRI total de 25% (dont 30% sur les 36 co-investissements cédés)

Paul-André Soreau a annoncé ce 10 juillet la création d’Altride Family Office, qui propose une approche patrimoniale globale en développant une offre nouvelle à fortedimension immobilière. Ex-avocat (Freshfields), Paul-André Soreau est aussi le cofondateur du groupe Althémis notaires. Altride Family Office propose à toute famille et dirigeant disposant d’un patrimoine aux enjeux souvent complexes d’élaborer une stratégie globale, tant sur le territoire français qu’à l’international avec un accompagnement permanent. Altride Family Office les conseille à toutes les phases de la vie d’un patrimoine : de l’audit juridique et financier des actifs et des besoins, à constitution, et à la gestion en passant par l’allocation d’actifs et la transmission. «Le rôle d’Altride Family Office est de bâtir des ponts et des synergies entre l’immobilier, le fiscal, la finance et les différents professionnels, afin d’offrir une approche patrimoniale globale», précise Paul-André Soreau, cité dans un communiqué. «Suite à une observation attentive des clients que j’ai accompagnés tout au long de ma vie professionnelle, j’ai constaté les besoins prégnants d’attention, d’écoute, d’échanges et de forte disponibilité lors de la constitution et de la gestion d’un patrimoine familial. Prendre davantage le temps avec mes clients, co-construire avec eux et mes partenaires leurs projets patrimoniaux et résoudre leurs difficultés, me passionnent dans toutes les dimensions souvent complexes des problématiques patrimoniales. Altride, est un assembleur de compétences et la synthèse des besoins de ses clients, dans tous leurs paradigmes patrimoniaux avec réactivité, transparence et totale indépendance de tout organisme financier et assurantiel. Mon ambition est d’initier une véritable maïeutique patrimoniale et immobilière, fruit de mon expérience notariale et de chef d’entreprise», commente Paul-André Soreau.

D’après le panorama établi par Novethic, ces étiquettes, qui concernent à peine 1 % des encours européens, pâtissent de leur nombre et d’un manque de normes communes.

Libra, la cryptomonnaie créée par Facebook, n’a pas l’heur de plaire au Congrès des Etats-Unis. Après le Sénat, qui a souhaité auditionner David Marcus, le responsable de la blockchain de Facebook, c’est au tour de la commission des affaires financières de la Chambre des représentants d’envoyer une missive à Facebook, lui enjoignant de suspendre le projet. Les élus américains ne veulent clairement pas d’un système monétaire basé en Suisse, destiné à concurrencer le dollar.

L’avis de... Chanchal Samadder, responsable stratégie actions chez Lyxor ETF

La Réserve fédérale américaine rate systématiquement son objectif d’inflation et en fait un objet de réflexion.

L’avis de... Christophe Morel, chef économiste de Groupama AM

Les investisseurs institutionnels attendent toujours davantage d’engagement de la part des « asset managers ».

Donald Trump goûte peu les qualificatifs que lui a attribués l’ambassadeur britannique Kim Darroch (photo) dans ses câbles diplomatiques envoyés au Foreign Office. « Incompétent », « inepte », et autres noms d’oiseau à la résonance fort peu diplomatique, surtout de la part d’un allié des Etats-Unis comme l’Angleterre. Le président américain a précisé sa pensée en termes eux aussi peu diplomatiques : « Nous ne sommes pas de grands fans de cet homme, il sert mal les intérêts du Royaume-Uni. »

RESPONSABLE Le pôle entreprises et institutionnels d’Arkéa Banque refond l’intégralité de son offre de placements pour privilégier le prisme de l’investissement responsable. Il lance un dépôt à terme RSE, pour des placements sur 4 à 5 ans, de 150 000 à 50 millions d’euros, dont une partie de la rémunération finance des projets RSE. Le produit a déjà collecté une centaine de millions d’euros en un mois. En parallèle, le groupe, qui recommande des fonds communs de placement en architecture ouverte, réduit de 250 à 10 les véhicules sélectionnés, pour garder ceux qui répondent le mieux à des critères ESG et dégagent les meilleures performances. La stratégie ESG du groupe va être accélérée aussi en crédit.

MONNAIE UNIQUE Après 40 ans de discussions, les pays d’Afrique de l’Ouest ont annoncé la création d’une monnaie commune dès 2020. Réunis à Abidjan le 29 juin dernier, les chefs d’Etat et de gouvernement des quinze pays de la Cédéao (Communauté économique des États de l’Afrique de l’Ouest) ont adopté officiellement le nom d’« Eco » pour cette monnaie. « Il faut rester prudents. Il existe un décalage entre les déclarations politiques et la faisabilité du projet à horizon 2020. Ces annonces annoncent au mieux une nouvelle étape dans l’affirmation de cet objectif », modère François Sporrer, chef du service économique régional pour l’Afrique de l’Ouest à la Direction générale du Trésor. En particulier, l’un des préalables fondamentaux à l’adoption de cette monnaie est la convergence économique. Or aucun pays de la zone n’a rempli en 2018 les critères requis pour faire partie de la zone monétaire éco, d’après le dernier rapport du comité ministériel de la Cédéao.

C’est la croissance attendue du commerce mondial en volume en 2019 et 2020 par Euler Hermes. La filiale d’Allianz a revu en baisse ses prévisions des flux commerciaux en raison du ralentissement de l’économie mondiale. Par ailleurs, les risques politiques et sur les marchés financiers ne cessent de se renforcer, explique Euler Hermes. La déconnexion croissante des valorisations vis-à-vis des fondamentaux et les excès d’endettement pourraient engendrer une récession économique « dans une sorte de phénomène auto-réalisateur » de la part des marchés financiers.

Les marchés financiers ont tendance à s’affubler de petits noms. Il n’est que voir le projet de plate-forme électronique de la BCE pour les émetteurs du secteur public. Il s’appellera Eddi pour « european distribution of debt instruments ». Il vient s’ajouter à Ester (euro short term rate) qui va remplacer l’Eonia (Euro overnight index average), le taux des dépôts interbancaires au jour le jour. Il y a bien longtemps, l’interbancaire se dénommait le j/j ou « gigi » en phonétique.

Remue-ménage à Paris Europlace. Une activiste de 350.org s’est invitée le 9 juillet dans le premier débat, une intervention motivée par la dénonciation du financement des énergies fossiles, ce qui revient à « être complice de crimes climatiques ». Tout est rapidement rentré dans l’ordre. Aucun entartage à la chantilly d’une personnalité de la finance en bonne et due forme, le sérieux d’une docte manifestation comme Paris Europlace est sauf.