Christine Lagarde hérite à la tête du FMI de l'épineux dossier grec
La ministre française de l'économie et des finances entamera son mandat à Washington le 5 juillet dans un contexte politique européen tendu
Shanghai en difficultés de paiement
Le véhicule d’investissement du gouvernement mis en place par la ville de Shanghai destiné à financer la construction d’infrastructures et les investissements immobiliers, pourrait ne pas être mesure d’honorer ses échéances de dette de ce mois-ci et demander une extension, indique le Hong Kong Economic Journal qui ne cite pas ses sources.
Grèce : les détails du projet français
80 % des détenteurs de la dette grecque arrivant à échéance d’ici à juillet 2014 devraient répondre présent pour que les propositions françaises soient efficaces.
La croissance britannique progresse de 0,5% au premier trimestre
L'économie britannique a progressé de 0,5% au premier trimestre. Ces chiffres, définitifs, montrent certes une révision en légère hausse (+0,1%) de la production dans le secteur de la construction, mais cet effet est réduit à néant par une révision à la baisse de la production industrielle (-0,1%). La consommation des ménages a quant à elle reculé de 0,6%, un reflux qui rappelle les pires heures de la récession.
Berlin émettra 60 milliards d’euros de dette au troisième trimestre
Berlin émettra 60 milliards d’euros d’obligations et de bons du trésor au troisième trimestre, 11 milliards de moins que prévu, a annoncé mardi l’agence allemande de gestion de la dette. La croissance économique, plus forte que prévu, et la hausse des recettes fiscales permettent à la première économie de la zone euro atteindre son objectif de réduire l’année prochaine ses nouveaux emprunts à 31,4 milliards d’euros.
Cathay Capital Private Equity lance un FCPR pour le développement des PME vers la Chine
CDC Entreprises participe, pour le compte du FSI, au premier closing du FCPR Cathay Capital II. Dans la continuité de son prédécesseur, ce fonds de deuxième génération, investira dans des entreprises de croissance pour lesquelles il aura la conviction de contribuer à leur développement, notamment par leur internationalisation sur un axe France-Chine.
La date butoir du 2 août ne devrait pas changer pour la dette américaine
Le secrétaire américain au Trésor Timothy Geithner ne devrait pas bouleverser la date butoir du 2 août, passée laquelle le gouvernement aura épuisé toutes les mesures d’urgence pour éviter un défaut sur la dette du pays. L’administration Obama et le Congrès américain disposent donc d’un peu plus d’un mois pour relever le plafond de la dette du pays, actuellement fixé à 14.300 milliards de dollars. Passé ce délai, le département du Trésor a prévenu qu’il n’aurait plus de quoi payer les factures de l’Etat et les intérêts de sa dette.
28/06/2011
Guillaume Rambourg crée une fondation caritative
Selon Financial News, Guillaume Rambourg, l’ancien gérant star de Gartmore, suspendu l’an dernier en raison d’irrégularités supposées avant d’être blanchi, a créé une fondation caritative dans laquelle il a transféré l’intégralité de sa participation de 3,9 % dans Henderson, la société qui a racheté Gartmore. Cette participation est valorisée à 13,8 millions de livres.
28/06/2011
Threadneedle renforce son équipe de gestion haut rendement
Début juillet, l'équipe de gestion haut rendement (3,7 milliards d’euros) de Threadneedle dirigée par Barrie Whitman se composera de sept personnes, dont trois gérants de portefeuille (Barrie Whitman, Michael Poole et David Backhouse) et quatre analystes, avec l’arrivée de Garteth Simmons (ex Morgan Stanley) et de Jenny Wong (ex Putnam Investments). «Désormais, l'équipe high yield est au complet», précise Jim Cielinski, head of fixed income.
28/06/2011
Un nouveau patron pour la distribution d'Axa IM pour le Royaume-Uni et les pays nordiques
AXA Investment Managers (AXA IM a annoncé le 27 juin la nomination d’Irshaad Ahmad au poste de responsable de la distribution d’AXA IM pour les marchés du Royaume-Uni et des pays nordiques à compter du 28 juin. Basé à Londres, il intégrera le comité exécutif d’AXA IM.Avant de rejoindre la société, Irshaad Ahmad était depuis 2004 chez Russell Investments. Il y a successivement occupé la fonction de directeur commercial auprès des distributeurs, institutionnels et consultants au Canada (2004-2010), puis au Royaume-Uni (2010) où il était également responsable du service client et du marketing.
SIG concentre sa gamme
Skandia Investment Group (SIG) a annoncé le 27 juin qu’après une autorisation des assemblées générales extraordinaires du 20 juin, le Skandia Strategic Bond Fund (140 millions) pourra absorber au 30 juin deux fonds plus petits, le Skandia Global Fixed Interest Blend Fund et le Skandia UK Fixed Interest Blend Fund. Les porteurs de ces deux produits bénéficieront d’une commission de gestion plus basse, avec 0,8 %, contre 1,25 % pour les deux fonds absorbés.Par ailleurs, le Skandia UK Equity Blend Fund sera absorbé par le Skandia UK Best Ideas Fund. Les objectifs des deux fonds sont très similaires et les commissions de gestion annuels sont identiques (1,5 %).
Une famille chinoise rachète des fonds de RAB Capital, S. Jones
L’une des familles les plus riches de Chine veut racheter des fonds de la société de gestion alternative RAB Capital qui a dû abandonner la cotation sur le marché britannique AIM pour faire face aux rachats des investisseurs. Le groupe Sunwah, qui appartient à la famille Choi basée à Hong Kong, va racheter les fonds Energy et Octane de RAB Capital, rapporte le Financial Times. Le groupe chinois espère ainsi mettre sur pied une activité basée à Londres dans les hedge funds qui pourrait représenter un encours de plus de 1,5 milliard de dollars d’ici à la fin de l’année. Les fonds de RAB Capital, quelque 300 millions de dollars, devraient d’ores et déjà recevoir un apport supplémentaire de quelque 250 millions de dollars de la part d’un investisseur de Singapour dans les toutes prochaines semaines.
28/06/2011
Trois défections dans l'équipe crédit US d'Axa IM
Funds People rapporte qu’Hannah Strasser, Anne Yobage et Thomas Kelleher, qui en 2010 avaient rejoint Axa Investment Managers pour gérer des fonds crédit américains, ont décidé de quitter l’entreprise.
Knight Vinke va lancer un hedge fund
Selon Financial News, Knight Vinke, l’investisseur activiste basé à Monaco, envisage de lancer un hedge fund.
Alliance Trust veut lancer un fonds actions émergentes
Selon Fund Web, Alliance Trust envisage de lancer un fonds de revenu dédié aux actions des marchés émergents; Ce fonds sera le troisième volet d’un tryptique de fonds de revenu comprenant par ailleurs un fonds actions internationales et un fonds obligataire.
Old Mutual AM ferme un fonds
Old Mutual asset Managers envisage de fermer son fonds lancé il y a deux ans UK Dynamic Equity, afin de protéger la performance du portefeuille, rapporte Investment Week. Le fonds de 186 millions de livres domicilié à Dublin et piloté par Luke Kerr et Ashton Bradbury, affichait le mois dernier une capacité excédentaire de quelque 7 millions de livres.
RWC lance un fonds de convertibles sur l'Asie
RWC Partners vient de lancer un fonds d’obligations convertibles dédié à la zone asiatique, rapporte Investment Week. Le fonds Asia Convertibles, présenté le 8 juin dernier, sera fermé lorsque son encours se situera autour de 300 à 350 millions de dollars.Le fonds est géré par Davide Basile, responsable des obligations convertibles au sein du groupe britannique et qui pilote le Global Convertibles fund, un portefeuille de 1,2 milliard de dollars.
28/06/2011
State Street remporte un mandat auprès de F&C
Le groupe américain State Street a annoncé le 27 juin avoir été désigné par F&C Asset Management (F&C) pour fournir des services d’externalisation des opérations de middle office portant sur quelque 106 milliards de livres d’actifs.State Street fournira des services pour les opérations mondiales de F&C, et de sa filiale Thames River Capital, notamment des services sur les opérations d’investissement, de conservation de titres, de comptabilité de fonds, des services d’administrateur, de prêt de titres, ainsi que des services d’agent de transfert, ces derniers étant fournis par le biais d’IFDS –coentreprise de State Street avec DST Systems. Dans le cadre de cet accord, 102 employés de F&C à Londres et à Edimbourg seront transférés chez State Street. State Street fournit des services de middle office portant sur plus de 7.100 milliards de dollars d’actifs à des clients dans le monde entier.
Pimco propose un fonds de crédit
Par ailleurs, selon Money Marketing, Pimco vient de lancer un fonds de crédit, le GIS diversified Income duration hedged fund, qui se propose d’aider les investisseurs à réduire le risque de taux d’intérêt, rapporte Money Marketing.Le fonds, domicilié à Dublin, investit dans de multiples secteurs du fixed income, les obligations d’entreprises en catégorie d’investissement et à haut rendement, la dette des marchés émergents, le crédit bancaire, les obligations convertibles, les obligations municipales ainsi que les ABS.
Pimco lance deux fonds cotés à Dublin
Pimco vient d’annoncer le lancement du Pimco GIS Euro Income Bond Fund (*), un fonds dont l’objectif est de «générer des revenus réguliers, dynamiser la croissance de son rendement tout en minimisant son risque», précise un communiqué. En pratique, l’objectif de distribution du fonds est de 5 % par an - payé mensuellement-, soit une performance ajustée du risque supérieure à celle d’autres investissements générant des revenus, comme les emprunts d'État, les certificats, les fonds monétaires et actions. Pour ce faire, le portefeuille, qui privilégie les instruments de qualité, affiche une duration moyenne entre 1 et 8 ans, lui conférant de fait une certaine flexibilité en cas de hausse des taux d’intérêt.Le Pimco GIS Euro Income Bond Fund s’incrit dans le cadre de la gamme Global Investor Series (GIS) de Pimco, conforme à la réglementation UCITS III. Il est immatriculé à Dublin et est géré par Luke Spajic, executive vice president et responsable de la gestion des portefeuilles de crédit paneuropéens. Par ailleurs, selon Money Marketing, Pimco a également annoncé la sortie d’un fonds de crédit, le GIS Diversified Income Duration Hedged fund, qui se propose d’aider les investisseurs à réduire le risque de taux d’intérêt. Le fonds, lui aussi domicilié à Dublin, investit dans de multiples secteurs du fixed income, les obligations d’entreprises en catégorie d’investissement et à haut rendement, la dette des marchés émergents, le crédit bancaire, les obligations convertibles, les obligations municipales ainsi que les ABS.(*) Code Isin : IE00B3QDMK77 (part capitalisante) / IE00B46MFP70 (part distribuante)
Union lance un fonds institutionnel focalisé sur les centres commerciaux
Plus de 300 millions d’euros de promesses d’investissement (commitments) ont déjà été recueillies par Union Investment pour son nouveau fonds institutionnel UII Shopping Nr. 1, un produit immobilier qui investira jusqu'à 750 millions d’euros, dont 30 à 40 % d’effet de levier, dans des centres commerciaux de plus de 25.000 mètres carrés. Chaque investissement sera d’au moins 90 millions d’euros.Pour l’essentiel, le nouveau fonds visera les marchés cœur de la zone euro : Allemagne, France, Belgique, Italie, Pays-Bas et Autriche. Pour compléter, le gestionnaire prévoit d’ajouter des actifs situés en Pologne et en République tchèque.
Ossiam Lux lance quatre ETF à Francfort
Depuis le 27 juin, cinq ETF d’Ossiam Lux sont admis à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse. La filiale de Natixis fait ainsi coter deux produits d’actions répliquant des indices équipondérés (lire notre article du 27 juin), Ossiam ETF STOXX® EUROPE 600 equal weight NR (LU0599613147, chargé à 0,35 %) et Ossiam ETF EURO STOXX 50® equal weight NR (LU0599613063, 0,30 %)Le gestionnaire a également lancé les fonds minimum variance (lire notre article du 28 avril) Ossiam ETF Europe Minimum Variance NR (LU0599612842, 0,65 %) et Ossiam ETF US Minimum Variance NR parts en euros (LU0599612685, 0,65 %) et parts en dollars (LU0599612412, 0,65 %). Ces produits devraient pouvoir être également commercialisés en France assez rapidement, où Ossiam compte lancer, par ailleurs, des produits exclusifs. Avec ces fonds, la cote du segment XTF comprend désormais 816 ETF.
28/06/2011
BlackRock se renforce en Allemagne
A compter du 1er juillet, l'équipe obligataire Europe de BlackRock à Munich sera renforcée à côté de celle existant à Londres. De plus, Michael Krautzberger sera promu CIO et membre du directoire de BlackRock Asset Management Deutschland AG. Il reste responsable de l’activité obligataire Europe en tant que gérant de portefeuille principal et continuera de diriger l'équipe obligataire de Londres.Michael Krautzberger est entré en 2005 chez Merrill Lynch Investment Managers (MLIM), qui a été acquis en 2006 par BlackRock. Il fait aussi partie du leadership committee pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.
Schroders commercialise en Allemagne son fonds European Equity Focus
Lancé le 3 mars et affichant au 27 juin un encours de 5,17 millions d’euros, le compartiment European Equity Focus de la sicav Schroder ISF (lire notre dépêche du 7 mars) vient d’obtenir son agrément de commercialisation en Allemagne. Il s’agit d’un fonds d’actions non benchmarké de 30-35 lignes spécialiste des valeurs européennes, notamment celles qui profitent de la croissance des pays émergents et dont le siège se situe dans les pays-cœur de l’Union, la France, l’Europe, la Scandinavie et les Pays-Bas. La gestion en est confiée à Rory Bateman, CIO pour les actions européennes (l'équipe affiche 9 milliards d’euros d’encours répartis sur 9 fonds), qui y loge ses «meilleures idées».CaractéristiquesDénomination : Schroder ISF European Equity FocusCode Isin : LU0591897516Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1,50 %Commission de performance : 10 %Souscription minimale initiale : 1.000 euros ou dollars
28/06/2011
Jens Wilhelm prend la responsabilité de l'immobilier dans l'état-major d'Union Investment
Au 30 juin, Wolfgang Mansfeld, qui a été entre autres président de l’association allemande BVI des sociétés de gestion, va prendre sa retraite et quitter ses fonctions de responsable du pôle immobilier d’Union Investment, le gestionnaire d’actifs central des banques populaires allemandes.Il sera remplacé le 1er juillet par Jens Wilhelm, qui a déjà été nommé le 20 juin président du conseil de surveillance d’Union Investment Real Estate (UIRE). Le pôle immobilier d’Union Investment affiche un encours de 19 milliards d’euros dont 16 milliards pour les fonds offerts au public d’UIRE et 3 milliards chez Union Investment Institutional Property.Jens Wilhelm, qui a quitté la Dresdner Bank en 2002, était jusqu'à présent responsable de la gestion de portefeuille pour l’ensemble du groupe Union Asset Management Holding (176 milliards d’euros) après avoir dirigé l’activité fonds d’actions d’Union Investment Privatfonds.
28/06/2011
Banca IMI donne une nouvelle dimension à Epsilon
Eurizon Capital (170 milliards d’euros d’encours à la fin du premier trimestre) a ouvert 49 % de sa filiale Epsilon à la banque d’investissement Banca IMI, qui est, comme Eurizon, une filiale directe du groupe Intesa Sanpaolo.Cette coopération au sein de la coentreprise se concrétise par la création d’une nouvelle gamme de produits Epsilon qui ajoutent à la gestion quantitative active initiale des formes de capital protégé à échéance et une limitation de la volatilité.Nicola Doninelli, président d’Epsilon, a laissé entendre selon la presse locale que sa société va réactiver le lancement d’ETF après qu’Eurizon ait abandonné ce segment en 2009.
28/06/2011
Les banques espagnoles auraient 50 milliards d'actifs "problématiques" et inavoués
D’après une étude du Boston Consulting Group (BCG), le secteur financier espagnol a en portefeuille des actifs immobiliers «problématiques» non avoués d’une cinquantaine de milliards d’euros, rapporte Cotizalia. Ce montant s’ajouterait aux 180 milliards d’euros déclarés à la Banque d’Espagne.
28/06/2011
Robeco Gestions renforce son directoire
Robeco Gestions, désormais l’unique représentant du groupe hollandais en France après la cession fin mars de Banque Robeco à Oddo et Cie, a annoncé le 27 juin un renforcement de son directoire et de son équipe commerciale «afin de poursuivre ses objectifs ambitieux».Outre Philippe Sabbah, qui rejoindra Robeco Gestions cet été en qualité de directeur général et membre du directoire pour contribuer au développement commercial de la société de gestion (NewsManagers du 27 juin), François Bertrand est nommé secrétaire général et membre du directoire en charge des fonctions support. Depuis 2007, François Bertrand participe au sein de Robeco France à de nombreuses missions transverses et projets stratégiques ou d’organisation, et notamment la démutualisation des services communs entre la banque et la société de gestion en 2010/2011. Tout en continuant de proposer une offre innovante sur de nombreuses classes d’actifs, Robeco Gestions ambitionne d’augmenter sa part de marché et de mieux faire connaître l’ensemble de ses expertises auprès des investisseurs institutionnels, institutions de retraite et de prévoyance, institutions financières (compagnies d’assurance et banques), banques privées, sociétés de gestions, et grandes entreprises (corporate). Le renforcement de son équipe commerciale va également lui permettre de relever ces défis. Avec les arrivées récentes de 3 commerciaux, et l’arrivée prochaine de Philippe Sabbah, Robeco Gestions est structurée pour répondre de manière personnalisée aux investisseurs institutionnels français. Robeco Gestions compte 30 collaborateurs, dont 5 gérants, et près de 5 milliards d’euros d’actifs gérés et/ou distribués.
28/06/2011
Philippe Lecomte élu président de SOS Sahel International France
Le Conseil d’administration de l’ONG SOS Sahel International France a annoncé le 27 juin l'élection à la présidence de son bureau de Philippe Lecomte, directeur général de Schroders France. Philippe Lecomte succède à Marc Francioli, 67 ans, qui présidait l’ONG depuis 12 ans. Créée après les grandes sècheresses de 1973, SOS Sahel International France conduit depuis 35 ans des actions de développement en milieu rural avec ses partenaires sahéliens dans une stratégie intégrant aujourd’hui la production, la distribution et la commercialisation. Philippe Lecomte est impliqué depuis plusieurs années aux côtés de SOS Sahel, à la fois à titre personnel et en tant que Directeur général de Schroders France.
Neuflize OBC Investissements recrute un gérant actions
Neuflize OBC Investissements vient de recruter Vincent Rennella au poste de gérant du fonds NOBC Europe Long/Short. L’intéressé, qui a rejoint depuis le 10 juin 2011 le pôle de gestion " performance absolue " de la maison, reprendra la gestion du fonds NOBC Europe Long/Short à partir du 1er juillet. Outre la gestion directe de l’OPCVM, il apportera au pôle son expertise d’analyse financière sur les marchés actions et d’analyse de risques des marchés, souligne un communiqué. Agé de 38 ans, Vincent Rennella était en 2005 gérant de portefeuille au sein du fonds alternatif londonien Odey Asset Management aux côtés de Michele Ragazzi et de Crispin Odey. En 2008, il a intégré la division prop-trading d’Exane S.A. Enfin, en 2009, il a participé à la création d’Orchidée Finance, aux côtés de Daniel Larrouturou, rencontré en 2004 chez ING France.