Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
23/01/2012

New York Fed sells AIG assets to Credit Suisse

The New York Federal Reserve bank has announced on its website that it has selected Credit Suisse Securities to acquire assets with a face value of USD7.014bn, from the Maiden Lane II LLc (ML II) fund. Barclays Capital, Goldman Sachs, Pierce, and Fenner & Smith had also bid. The request for proposals was kicked off in January 2012 with an unsolicited bid from Goldman Sachs to acquire a part of ML II, a portfolio which was taken on board by the Fed as part of the AIG bailout. The New York Fed then retained BlackRock Solutions to auction off the portfolio.
23/01/2012

Hedge fund trader avoids prison sentence

On Friday, David R. Slaine, a former trader at the hedge fund management firm Chelsey Capital, avoided a prison sentence, because he cooperated very effectively with prosecutors during an investigation which led to charges against 10 individuals who have been found guilty of insider trading, the Wall Street Journal reports. Slaine recorded his conversations with his friend Craig Durmal for investigators; Durmal later pled guilty in the Galleon scandal. Slaine also bore witness against Avi Goffer, another Galleon trader.US District Judge Richard Sullivan sentenced Slaine to three years of probation, 300 hours of community service and a fine of USD500,000, in addition to the USD532,000 which he has already forfeited.
23/01/2012

Putnam scales up consultant relations team

Charlotte Walsh (ex-managing director at Ranieri Partners) and Gregory Weissman (ex-senior vice president at Old Mutual Asset Management) have been recruited as professional relations consultants at Putnam Investments, for the consultant relations team at the head office for global institutional management (GIM). Walsh and Weissman will be based in Chicago and Boston, respectively, and will report to Joseph Phoenix, head of GIM, and join a team which already includes Keith Thomas in London and Anne Lundberg in Chicago, as well as two associates in Boston. Putnam, whose total asssets under management as of the end of December totalled USD117bn, has about USD57bn in assets under management for institutional clients, including sovereign funds, government pension funds and pension plans for large corporations.
23/01/2012

Millennium Management plans to open Korean arm

One of the largest US hedge funds, Millennium Management, with assets under management of USD14.1bn, is planning to open offices in South Korea, Hedge Week reports. Millennium Management is also reported to be the first foreign hedge fund to be active on the Korean market. The Korean authorities have recently decided to develop the onshore hedge fund sector.
23/01/2012

Management reshuffle at BNY Mellon Asset Servicing

Vince Sands has been appointed as deputy CEO at BNY Mellon Asset Servicing, a position in which he will report to Tim Keaney, vice chairman and CEO. He will be replaced as head of Asset Servicing Ammericas by Samir Pandiri, who had been CEO of BNY Mellon Shareowner Services.For his part, Lou Maiuri, head of outsourcing, has been appointed as head of the global financial institutions business, replacing Nadine Chakar, who becomes global head of Derivatives360.Hani Kablawi will replace Frank Froud, who is leaving the business, as head of EMEA Asset Servicing. Along with Maiuri, Kablawi will report to Tim Keaney, who will continue to report to Chung Jin Leow, head of Asia Pacific Asset Servicing.
23/01/2012

BNY Mellon appoints Nadine Chakar as head of Derivatives360

Nadine Chakar, head of the global financial institutions group at BNY Mellon Asset Servicing, has been appointed as global head of Derivatives360, a derivatives trading platform. She will report to Karen Peetz, vice chairman and CEO of the financial markets & treasury services division at BNY Mellon, and succeeds Patrick Tadie, who has been appointed as business executive for hedge fund services and broker-dealer activities.
23/01/2012

Assets at La Française REM up 20% in 2011

La Française REM last year posted a record increase of 20% to its real estate assets, the firm announced on 20 January in a statement. Assets under management now total over EUR7bn. Gross inflows last year totalled EUR1.2bn. The real estate asset management affiliate of La Française AM says that the past year was marked by the comlpetion of several projects using OPCI vehicles as their investment structure, for French and international clients, in the form of dedicated portfolios or as club deals. In one year, La Française REM has tripled its OPCI assets, to over EUR1bn as of the end of 2011. La Française REM is now positioning itself on the OPCI market as one of the leading providers, while retaining its position as leader in the SCPI non-publicly traded real estate fund segment (over EUR500m in gross inflows in 2011, and assets of EUR5.8bn). It is also continuing to develop multi-management in Europe, where it has increasing assets.
23/01/2012

Samsung seeking real estate partnership

The Korean asset management firm Samsung Asset Management is seeking to develop its investment portfolio of real estate in the United States, the UK, and other developed economies, in order to profit from sales of distressed properties, Asian Investor reports. Samsung launched its real estate fund activity in 2009, with three funds representing assets under management of USD500m. Samsung also launched an infrastructure fund in 2011.
23/01/2012

Three potential buyers for asset management activities of Deutsche Bank

According to sources familiar with the matter, JP Morgan Chase, State Street and Ameriprise Financial are among the finalists to acquire the asset management activities of Deutsche Bank, Handelsblatt reports. It appears likely that the German bank will ultimately sell the division off in lots, which would be more profitable then selling them all in a single block.
23/01/2012

Franklin Templeton launches dividend fund

Uwe Zöllner, head of Pan European equity at Franklin Equity Group, is head of the management team for the Franklin European Dividend Fund (LU0645132811), which has recently received a sales license from BaFin for Germany and the FMA for Austria. The fund is long-only, as it invests in European equities likely to pay higher than average dividends. The investment horizon for the product, which has no benchmark, is 3 to 5 years.
23/01/2012

Some real estate funds may go institutional

According to the Börsen-Zeitung, Axa IM is currently in talks with institutional investors who hold 100% of the open-ended real estate fund Axa Immosolutions (EUR352m), about a potential conversion of the fund into an institutional product.Hartmut Leser, chairman of the managing board at Aberdeen Asset Management, claims that a transformation of this kind is the only way to save the DEGI German Business fund (EUR242m).However, UBS Germany has ruled out converting the 3 Sector Real Estate Europe fund (EUR348m) into an institutional fund, as it still has 20% retail shareholders, and the asset management firm is keen to stay on the good side of these clients.
23/01/2012

ALFI critical of Volcker rule and Tobin tax

2012 will be marked by an increase in regulatory pressure, according to the Luxembourg investment fund association (ALFI), which says that it is “particularly concerned” by the Volcker Rule and a proposed tax on financial transactions.At a press conference, Marc Saluzzi, the new chairman of ALFI, claimed that the Volcker rule, in its current form, would create market distortions, and needs to be modified. “At the least, we think that the final version of this law should put European regulated funds on an even footing with their US equivalents,” says Saluzzi. In relation to the proposed tax on financial transactions, ALFI claims the legislation may drag down sales of UCITS-compliant funds outside Europe, and significantly reduce assets in European funds. In order to limit its impact, financial institutions “will make large-scale efforts to move their activities abroad, and/or to increase costs for consumers.” ALFI insists that the proposed legislation could slow sales of UCITS-compliant funds outside Europe, and significantly reduce assets placed in European funds. The impact on the fund sector would be significant, not only due to the high level of tax proposed, “but also because the proposal assumes multiple taxation of the fund portfolio and investors.”
23/01/2012

Banque Pâris Bertrand Sturdza continues development

Banque Pâris Bertrand Sturdza (BPBS), founded in March 2009, which offers management advising and outsources private management activities from other providers, is planning to develop in Switzerland and western Europe, with the opening of offices in Zurich and Luxembourg, Agefi Switzerland reports. Teams specialised in Asia and the Middle East may be recruited in 2012.BPBS, which has 34 employees and is continuing to recruit, is also in talks with independent managers, “who may be hired as employees or future partners,” says Olivier Bertrand, one of two operational partners, alongside Pierre Pâris.The lead project for 2012 is the creation of PBS Investment, a unit which will be “the core of management at BPBS,” based on a systematic multi-asset class approach developed internally. The firm has not disclosed its level of assets under mamagement, which are said to have increased 85% last year, after doubling in 2010.
23/01/2012

Schroders suffers no crisis in Japanese equities

“Not only has the Schroder ISF Japanese Equity Alpha (EUR194.2bn) earned 10.4% since its launch, compared with 4.3% for its benchmark index, the Topix, but this strategy has outperformed the MSCI World index by 300/350 basis points over ten years,” Nuno Texiera, deputy CEO of Schroders France, and Shogo Maeda, head of Japanese equities, explain to Newsmanagers.Schroders now has about USD4.8bn in assets in Japanese equities, with four ISF funds, including the Japanese Equity fund managed by Maeda, which with assets of EUR307.1m as of the end of December, is focused on core portfolio large caps, with less risk and more stable earnings, while the Japanese Equity Alpha is more oriented to midcaps, with a portfolio concentrated on about 30 positions.Two of the four Luxembourg-registered Japanese equity funds of the range, the Japanese Equity and Equity Alpha, have brought in a net total of more than EUR158m in 2011. The Japanese Large Cap fund, which saw net outflows of EUR9.8m last year, will be converted into an “Opportunities” fund in April, and its investment perimeter will be extended to include all cap sizes. “One of the major advantages of Schroders, which has about 140 staff in Japan, is that it is interested in the under-researched midcaps universe, which many sell-side analysts have abandoned,” says Maeda.
23/01/2012

Nippon Life buys a stake in Reliance CAP

The Japanese insurance group Nippon Life Insurance has acquired a 26% stake in the capital of the Indian asset management group Reliance Capital Asset Management, Finance Asia reports. Transaction costs total USD286m. This is the largest foreign investment in the Indian asset management sector to date. Nippon Life has already teamed up with Reliance for insurance activities.
23/01/2012
Gestion d'actifs

AG2R La Mondiale investit moins de 50 millions d'euros en immobilier commercial

AG2R La Mondiale préfère se charger lui-même de la gestion de ses immeubles de bureaux, principalement localisés à Paris et en Ile-de-France. « Le portefeuille est stable, année après année. Ce qui ne veut pas dire que nous ne faisons rien, affirme Jean-Louis Charles, le directeur des investissements. Nous arbitrons des lignes, réhabilitons des immeubles. Nous avons vocation à entretenir notre patrimoine. » Deux axes sont privilégiés: « Ces trois dernières années, nous avons vendu des biens matures à des family offices et à des gestions de fortune, très friands de petits immeubles sur Paris », fait-il remarquer. En deuxième lieu, le groupe cède des immeubles en bout de course. « On ne peut pas tout restructurer. 5 % de notre portefeuille sont en cours de rénovation », explique Muriel Aubry, directrice de l’immobilier, qui indique que la moitié de l’enveloppe annuelle des investissements, qui se chiffrent entre 80 et 100 millions d’euros, est consacrée à ces travaux. L’autre partie est destinée aux acquisitions. Quant à la délégation de gestion ? « Uniquement lorsque nous ne connaissons pas, répond Jean-Louis Charles. Nous n’avons à ce jour investi que moins de 50 millions d’euros en immobilier commercial. » « Et via des club deals ou des OPCI », précise Muriel Aubry. Source: Les Echos
Gestion d'actifs
23/01/2012
Gestion d'actifs

La CGOS privilégie les OPCVM ouverts sur le monétaire

Le Comité de Gestion des Oeuvres Sociales des établissements hospitaliers (CGOS) s’appuie sur le consultant Amadeis pour mettre en concurrence les gestionnaires en place dans le cadre de sa gestion monétaire. Par exemple, en 2011, 150 millions d’euros ont été investis dans des OPCVM ouverts sur du monétaire, dont la gestion est assurée par Amundi, Groupama AM et CM-CIC. Pour le moment, il n’est pas prévu de changer de prestataire pour la gestion de ces fonds.
Gestion d'actifs
23/01/2012
Fonds

BlackRock veut lancer un fonds actions de performance absolue dédié aux Amériques

BlackRock envisage de lancer un fonds de performance absolue dédié aux actions américaines et latino-américaines, rapporte Fund Web.Le fonds Americas Diversified Equity Absolute Return proposera une exposition au marché d’au moins 70% par le biais d’actions et de titres liés aux actions du Canada, d’Amérique latine et des Etats-Unis. Le portefeuille sera piloté par Raffaele Savi, managing director et membre du comité de conseil scientifique sur les actions. Les frais d’entrée pourraient s'élever jusqu'à 5%, avec une commission de gestion annuelle de 1,5% et une commission de surperformance de 20% avec high watermark. Le fonds pourrait être lancé vers la fin du premier trimestre.
Fonds
23/01/2012

Progression historique des encours de la Française REM en 2011

La Française REM a enregistré l’an dernier une progression historique de 20% de ses encours immobiliers, a indiqué la société le 20 janvier dans un communiqué. Les encours gérés ont ainsi franchi la barre des 7 milliards d’euros. La collecte brute s’est élevée l’an dernier à 1,2 milliard d’euros.La filiale de gestion immobilière du groupe La Française AM souligne que l’année écoulée a été marquée par la réalisation de plusieurs projets utilisant l’OPCI comme structure d’investissement pour des clients français et internationaux, sous forme dédiée ou dans le cadre de club deals. Sur un an, La Française REM aura ainsi triplé ses encours OPCI qui s’inscrivaient, fin 2011, à plus de un milliard d’euros. La Française REM se positionne désormais sur le marché des OPCI parmi les acteurs les plus importants tout en conservant sa position de leader sur le segment des fonds immobiliers non cotés SCPI (plus de 500 millions d’euros de collecte brute en 2011 et un encours de 5,8 milliards d’euros). Elle poursuit par ailleurs, le développement de sa multigestion en Europe avec un encours en augmentation.
23/01/2012

Putnam renforce son équipe de relations avec les consultants

Charlotte Walsh (ex managing director chez Ranieri Partners) et Gregory Weissman (ex senior vice president chez Old Mutual Asset Management) ont été recrutés comme consultant relations professionals par Putnam Investments pour l'équipe de relations avec les consultants de la direction mondiale de la gestion institutionnelle (global institutional management ou GIM).Basés respectivement à Chicago et à Boston, ils sont subordonnés à Joseph Phoenix, head du GIM, et s’intègrent dans une équipe qui comprend déjà Keith Thomas à Londres ainsi qu’Anne Lundberg à Chicago, plus deux «associates» à Boston. Putnam, dont l’encours total se situait fin décembre à 117 milliards de dollars, gère environ 57 milliards de dollars pour le compte de clients institutionnels, dont des fonds souverains, des fonds de pension gouvernementaux et des plans de retraites de grandes entreprises.
23/01/2012
Fonds

Coopération entre Bernheim, Dreyfus et Hyde Park Investment

Le gestionnaire parisien Bernheim, Dreyfus & Co a sélectionné le tierce partie marketer londonien Hyde Park Investment, qui est chargé de placer pour 200 millions d’euros de parts des fonds Diva Synergy et Diva Synergy UCITS.Hyde Park Investment est régulé par la FSA britannique et sa société-soeur, Hyde Park Investment International, par l’Autorité de surveillance financière de Malte.
Fonds
23/01/2012
Fonds

Invesco lance deux FCP diversifiés

La société de gestion Invesco Asset Management vient de lancer deux nouveaux fonds communs de placement diversifiés de droit français, EOS Réactif et Invesco Résilience, en partenariat avec des sociétés de conseil en allocation d’actifs et des conseillers en gestion de patrimoine indépendants.Ces deux nouveaux fonds lancés au quatrième trimestre 2011 relèvent d’une démarche innovante et sont fondés sur une collaboration entre trois acteurs regroupant des compétences complémentaires :. une société de gestion, Invesco Asset Management, apportant sa longue expérience de la gestion d’actifs,. une société de conseil en allocation d’actifs apportant un conseil extérieur au gérant sur les choix d’allocation,. des cabinets indépendants de conseil en gestion de patrimoine apportant leurs connaissances sur les profils d’investissement recherchés par une clientèle privée.Le FCP EOS Réactif (code ISIN FR0011089242) est issu d’un partenariat avec la société de conseil en allocation d’actifs EOS Allocations à destination de plusieurs cabinets de CGPI, dont le Centre Toulousain du Patrimoine et la société Pacogest. EOS Réactif fonde sa politique d’investissement sur un large choix de classes d’actifs.Le FCP Invesco Résilience (code ISIN FR0011101914) est issu d’un partenariat avec la société de conseil en allocation d’actifs Fundesys et du cabinet Sfi Capital. Invesco Résilience vise sur un horizon de 5 ans à délivrer une performance annuelle nette de frais supérieure de 3% à l’évolution de la référence quotidienne d’inflation.
Fonds
23/01/2012
Fonds

Eaton Vance lance deux fonds gérés par Parametric

Deux nouveaux fonds avec des parts retail et institutionnelles gérés par Parametric Portfolio Associates (41,9 milliards de dollars d’encours) ont été lancés par Eaton Vance Corp (184,5 milliards de dollars). Il s’agit du Eaton Vance Parametric Structured Absolute Return Fund (acronymes EPRAX et EPRIX) et du Eaton Vance Parametric Structured Currency Fund (EAPSX et EIPSX). Ces fonds seont co-gérés par David M. Stein, CIO de Parametric, et par Thomas Seto, managing director, portfolio management, de Parametric.Le premier met en oeuvre le processus d’investissement structuré de Parmatric avec une approche market neutral. L’objectif est de profiter de certaines caractéristiques de marché quantitatives et comportementales pour générer des performances au travers d’une repondération systématique d’une vaste gamme de calsses d’actifs, dont les actions américaines et internationales, les matières premières et les devises.Le Currency Fund applique le processus d’investissement de Parametric à des investissements en instruments de court terme permettant des exposition à des monnaies autres que le dollar américain. Le but est de protéger le fonds contre une baisse du dollar grâce à la détention de devises de pays émergents et développés, avec une repondération périodique.
Fonds
23/01/2012

BNY Mellon nomme Nadine Chakar à la tête de Derivatives360

Head of the global financial institutions group au sein de BNY Mellon Asset Servicing, Nadine Chakar vient d'être nommée global head du métier Derivatives360, une plate-forme de traitement des transactions sur dérivés. Elle est subordonnée à Karen Peetz, vice chairman et CEO de la division financial markets & treasury services de BNY Mellon et succède à Patrick Tadie, qui a été nommé business executive pour les activités de services alternatifs et de broker-dealer.
23/01/2012

Réorganisation de l'état-major de BNY Mellon Asset Servicing

Vince Sands a été nommé deputy CEO de BNY Mellon Asset Servicing, sous la direction de Tim Keaney, vice chairman et CEO. Il est remplacé au poste de head of the America’s Asset Servicing par Samir Pandiri, qui était CEO de BNY Mellon Shareowner Services. De son côté, Lou Maiuri, head of outsourcing a été nommé head of the global financial institutions business en remplacement de Nadine Chakar, qui devient global head de Derivatives360. Cette dernière est subordonnée à Karen Peetz, vice chairman et CEO de la division financial markets & treasury services de BNY Mellon et succède à Patrick Tadie, qui a été nommé business executive pour les activités de services alternatifs et de broker-dealer.Hani Kablawi remplacera pour sa part Frank Froud (qui quitte l’entreprise) comme head of EMEA Asset Servicing. Avec Lou Maiuri, il sera subordonné à Tim Keaney, auquel continuera de «rapporter» Chung Jin Leow, head of Asia Pacific Asset Servicing.
23/01/2012

Nippon Life prend une participation dans Reliance CAP

Le groupe d’assurances japonais Nippon Life Insurance a pris une participation de 26% au capital du groupe de gestion indien Reliance Capital Asset Management, rapporte Finance Asia.Le coût de la transaction s'élève à 286 millions de dollars. Il s’agit pour l’heure de l’investissement étranger le plus important dans le secteur de la gestion d’actifs en Inde. Nippon Life est déjà associé à Reliance dans les activités d’assurance.
23/01/2012
Fonds

ICAP confie à Prosper la version coordonnée d'un de ses fonds

Le suisse Prosper Professional Services sera le conseiller et le promoteur du fonds Prosper Stars & Stripes, version coordonnée d’un hedge fund américain long/short equity. Ce produit sera d’ailleurs géré de Denver par l'équipe d’Independence Capital Asset Partners (ICAP), rapporte Hedge Week qui est chargée du fonds original. Le fonds sera bientôt enregistré en Suisse et visera surtout une clientèle institutionnelle.
Fonds
23/01/2012

La Troïka salue les efforts de Lisbonne

La réforme du code du travail portugais est conforme au plan de sauvetage consenti à Lisbonne et représente un premier pas important en vue de soutenir la compétitivité du pays, ont déclaré des représentants de ses bailleurs de fonds internationaux. La CGTP, première confédération syndicale portugaise qui revendique 750.000 adhérents, a toutefois refusé de signer l’accord.
23/01/2012

L’Espagne réclame plus de soutien

Le ministre du budget espagnol Cristobal Montoro a exhorté l’UE dans un entretien à La Vanguardia à relâcher la pression sur les objectifs budgétaires du pays. «Si Bruxelles n’adapte pas le programme de stabilité à un nouveau scénario de récession, ça ne sera pas réaliste et l’Espagne ne sera pas seule à couler, mais l’Europe entière aussi». Le ministre des affaires étrangères Jose Manuel Garcia-Margallo a indiqué à El Pais que le MES devrait avoir une capacité supérieure à 500 milliards d’euros et précisé que la BCE «peut faire bien plus» pour soutenir les marchés obligataires.
23/01/2012

La Croatie dit « oui » à l'Union européenne

Malgré un faible taux de participation de 44%, les Croates ont massivement approuvé hier, avec 66% des voix, l’entrée de leur pays dans l’Union européenne à compter du 1er juillet 2013 malgré l’inquiétude soulevée par les difficultés actuelles de la zone euro.

Sujets d'actualité

Tous les sujets