Le gestionnaire d’actifs obligataire américain Pimco a promu Qi Wang en qualité de responsable des investissements en charge de la mise en œuvre en portefeuille (portfolio implementation). Qi Wang évolue depuis 2010 chez Pimco en tant que gérante de stratégies de hedge funds global macro, membre du comité d’investissement et managing director. Auparavant, elle a travaillé durant 11 années chezHBK Capital Management en tant qu’associé responsable des marchés obligataires des pays développés et aussi comme analyste obligataire chez Lehman Brothers. Dans ses nouvelles fonctions, elle supervisera l'équipe d’analyse ainsi que les équipes nouvellement créées de la mise enœuvre en portefeuille ainsi que de la structure et livraison de données. A cette nomination, s’ajoutent celles de Sudi Mariappa et de Josh Davis, aux postes respectifs de responsable mondiaux de l’analyse de données et de la gestion du risque. Le premier succède à Ravi Mattu qui prend sa retraite après 40 ans de carrière dans les services financiers. Josh Davis remplace Sudi Mariappa qui supervisait auparavant la gestion du risque en portefeuille.

Fredy R. Flury, qui a dirigé les risques pour le fixed income, les taux et les changes chez Vontobel entre 2003 et 2020, vient de rejoindre le gérant d’actifs suisse Tavis Capital comme directeur général, a appris Finews. Dans le même temps, le comité directeur accueille à sa table Adrian Ryser, l’ancien directeur des investissements et de la gestion d’actifs du Migros Pension Fund. La société est spécialisée dans la dette privée en Suisse. Elle compte 1,5 milliard de francs suisses d’encours sous gestion.

La société d’investissement Eurazeo a annoncé mercredi la cession de 51% du capital de Trader Interactive au distributeur australien de véhicules Carsales. L’accord conclu entre Eurazeo et Carsales valorise 100% du capital de Trader Interactive à près de 1,9 milliard de dollars (1,8 milliard d’euros), un montant représentant 25 fois son excédent brut d’exploitation ajusté de 2021. La quote-part de cette vente revenant à Eurazeo s'établit à 238 millions de dollars. Basé en Virginie, aux Etats-Unis, Trader Interactive est un spécialiste des places de marché et un fournisseur de services aux concessionnaires pour les véhicules de loisirs et les équipements professionnels. Eurazeo avait acquis cette société en juin 2017, puis cédé 49% de son capital à Carsales en août 2021.

BNP Paribas Wealth Management lancera en juillet une nouvelle plateforme dédiée aux actifs privés sur l’ensemble des territoires où la banque privée est présente. Accessible d’ici la fin du troisième trimestre 2022, lePrivate assets portal proposera des fonds en capital investissement, en immobilier eten infrastructure. Le client aura accès à un reporting détaillé sur la performance de chaque fonds et du portefeuille consolidé, avec une granularité en termes de géographie, de stratégie ou de devises. Des contenus spécifiques auxclasses d’actifs proposées seront également disponibles. «Le développement de nos services digitaux est un cycle continu qui suit l'évolution constante des besoins de nos clients, précise Vincent Lecomte, directeur général de BNP Paribas Wealth Management. Nous sommes convaincus que la seule façon de proposer une nouvelle expérience de la banque privée - personnalisée, intégrée et hybride - est de mobiliser nos expertises et ressources internes, les services de partenaires de premier plan et d’associer nos clients dans toutes les phases de conception et de tests.»

Christian Zeinler, le directeur du développement stratégique du pôle de gestion de fortune d’UBS, va démarrer une carrière d’entrepreneur, a appris Reuters. L’intéressé avait parallèlement pris la direction de la stratégie du groupe l’année dernière. Il était également directeur de cabinet d’Iqbal Khan, le codirecteur de la gestion de fortune.

Messieurs Hottinguer & Cie Gestion Privée a annoncé ce 29 juin avoir obtenu le label ISR pour laSicav Equilibre Ecologique. Ce fonds multi classes d’actifs est classé 9 selon la réglementation européenne SFDR. Retrouvez l’entretien de NewsManagers avec Laurent Deydier, directeur général délégué de Messieurs Hottinguer et Cie – Gestion Privée, qui nous a présenté la nouvelle stratégie ESG de la société et ses ambitions de développement.

La Grande-Bretagne a annoncé jeudi avoir prolongé de deux ans un ensemble de droits de douane et de quotas sur cinq produits sidérurgiques afin de protéger les producteurs locaux, une mesure qui enfreint les règles du commerce international. La ministre du Commerce, Anne-Marie Trevelyan, a déclaré au Parlement mercredi que les mesures contribueraient à défendre une industrie stratégique et que les producteurs d’acier britanniques pourraient subir un «préjudice grave» si ces mesures n'étaient pas maintenues.

Le Conseil de l’Union européenne a arrêté sa position sur la proposition relative au point d’accès unique européen (PAUE/ESAP), qui fait partie du train de mesures sur l’union des marchés des capitaux. L’objectif est de créer une plateforme d’accès unique aux informations publiques concernant les entreprises et les produits d’investissement de l’UE. Celle-ci contiendra les données déjà existantes, ainsi que des informations accessibles au public, comme les états financiers annuels, les rapports de gestion, les rapports d’audit et les rapports sur les paiements effectués au profit des gouvernements. Dans sa position, le Conseil précise que la plateforme du PAUE devrait être mise en place progressivement et que ses parties essentielles devraient être opérationnelles entre 2026 et 2030.

La Parole à... Sébastien Messéan, directeur général de Manaos

Le foisonnement d’informations extra-financières tourne au casse-tête pour les tenants de l’économie durable.

Ce logiciel permet une transition ordonnée vers les nouveaux plans d’épargne retraite et la portabilité des produits d’assurance.

ESG

« Les trois prochaines années seront un cauchemar pour le développement et la mise en place de la réglementation ESG en Europe »

Gestion d’actifs en Europe : un mois de mai sous tension

Alexis Le Portz, chief innovation officer, Oddo BHF

L’avis d’expert de... Florian Grandcolas, directeur de l’Agence EthiFinance (crédit et ESG)

VanEck a lancé mercredi un ETF sur l’alimentation durable, le VanEck Sustainable Future of Food UCITS ETF, sur le London Stock Exchange et Deutsche Börse Xetra. Ce fonds est classé article 9. Ce nouvel ETF suit la performance de l’indice MVIS® Global Future of Food ESG, qui comprend uniquement les entreprises qui dégagent au moins 50 % (25 % pour les composants actuels) de leurs revenus dans le secteur alimentaire ou avec des technologies agricoles innovantes. Les entreprises qui produisent des aliments biologiques et celles qui ont des normes élevées en matière de gaspillage alimentaire, de sécurité alimentaire ou d’impact environnemental sont également incluses dans l’indice, qui prend aussi en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les opportunités d’investissement sont principalement offertes par les protéines alternatives, les nouveaux types de produits laitiers et les technologies utilisées pour produire ces aliments. Dans sa sélection de titres, VanEck se concentre donc sur les domaines suivants : la technologie alimentaire, l’agriculture de précision et l’agriculture durable. «La production d’aliments, en particulier la viande, nuit à la fois à l’environnement et à la santé. Cela est dû aux engrais, aux désherbants et autres additifs artificiels contenus dans l’alimentation du bétail, aux hormones utilisées pour élever les animaux de boucherie, à la déforestation pour faire de la place aux exploitations agricoles, à la pollution atmosphérique liée aux longs trajets de transport et aux émissions de méthane des grandes exploitations», explique Martijn Rozemuller, directeur général de VanEck Europe. «Sans de profonds changements dans l’agriculture et la production alimentaire, le monde ne sera pas en mesure d’arrêter le changement climatique. Compte tenu de tout cela, les consommateurs du monde entier exigent désormais des alternatives», ajoute-t-il. Le thème de l’alimentation durable a déjà inspiré d’autres sociétés de gestion. C’est notamment le cas de Schroders ou RobecoSAM.

Un fonds d’investissement de la société de gestion Amundi a acquis l’intégralité de la première obligation verte internationale émise ce lundi par le groupe financier péruvien Credicorp Capital, qui dispose d’une activité de gestion d’actifs. Cette obligation, d’une valeur de 30 millions de dollars, a été souscrite à 100% par le fonds Amundi Planet - Emerging Green One. La somme levée doit servir au financement de projets de développement d’usines de production écoresponsables.

Lazard Frères Gestion vient d’annoncer la labellisation ISR de trois nouveaux fonds, dont deux fonds obligataires et un fonds actions. Du côté des fonds obligataires, il s’agit des véhicules Lazard Sustainable Euro Short Duration et Lazard Sustainable Euro Credit. Le premier investit dans des titres de maturité court, comptant 334 millions d’euros d’encours sous gestion au 31 mai 2022. Le second fonds investit dans des dettes d’entreprises, totalisant 74 millions d’euros d’encours sous gestion à la même période. Le fonds actions, dénommé Lazard Equity Inflation SRI, investit en actions internationales et comptait 76 millions d’euros d’encours sous gestion. La société de gestion gère désormais 14 fonds bénéficiant du label ISR, dont sept fonds actions, cinq fonds obligataires et deux fonds diversifiés, représentant 7,1 milliards d’euros d’encours sous gestion à fin mai 2022.

Le directeur des affaires internes («corporate affairs») de M&G plc, Richard Miles, a annoncé son départ de l’entreprise britannique après 13 années de services. L’intéressé, qui a auparavant dirigé la communication de M&G Prudential et M&G Investments, retourne à sa profession d’origine, celle de journaliste. Il avait notamment travaillé pour le Guardian et The Times dans les années 90-2000.

La Grande-Bretagne a annoncé jeudi avoir prolongé de deux ans un ensemble de droits de douane et de quotas sur cinq produits sidérurgiques afin de protéger les producteurs locaux, une mesure qui enfreint les règles du commerce international. La Ministre du Commerce, Anne-Marie Trevelyan, a déclaré au Parlement mercredi que les mesures contribueraient à défendre une industrie stratégique et que les producteurs d’acier britanniques pourraient subir un « préjudice grave » si ces mesures n'étaient pas maintenues.

Après deux ans de scandales en tous genres, Credit Suisse entame son opération rédemption. Le mouton noir de la finance européenne a tenu ce mardi 28 juin une journée spéciale pour ses investisseurs. Le but: les convaincre qu’un «nouveau Credit Suisse plus résilient» est possible. «Je sais que les 18 derniers mois ont été difficiles, mais nous cherchons à rebâtir et stabiliser Credit Suisse», a déclaré en préambule son directeur général Thomas Gottstein. Baptisé Deep Dive Investors, ou «le grand plongeondes investisseurs», cet événement avait été annoncé à la suite d’un nouvel avertissement sur résultat le 8 juin. Le troisième depuis le début de l’année. Credit Suisse avait alors promis de faire toute la lumière sur sa stratégie et notamment sur son plan de réduction des coûts annoncé l’an dernier. La banque zurichoise prévoit de réaliser 1 à 1,5 milliard de francs suisses d’économies «structurelles» chaque année d’ici à 2024. Un objectif sur lequel elle a déclaré vouloir accélérer. 600 millions d'économies supplémentaires Ce sont ses investissements dans la technologie qui lui permettront de dégager des économies supplémentaires, de l’ordre de 200 millions de francs suisses en 2023 grâce à la centralisation de ses plateformes et à l’automatisation de certaines tâches. Credit Suisse devrait économiser «à moyen terme» 400 millions de francs suisses supplémentaires grâce à ses efforts en matière technologique, notamment le développement d’applications natives dans le cloud, a précisé sa nouvelle responsable de la technologie et des opérations Joanne Hannaford, fraîchement recrutée après 24 années passées chez Goldman Sachs. Credit Suisse a récemment fait le ménage dans son équipe de direction, dont elle a renouvelé la moitié des membres. Le nouveau patron de la gestion de fortune, Francesco de Ferrari, s’exprimait également pour la première fois depuis sa prise de poste en janvier dernier. Il a détaillé les ambitions de la nouvelle unité, dont l’organisation a été simplifiée et unifiée. L’accent sera mis sur les vingtmarchés enregistrant la plus forte croissance. Credit Suisse, qui finalise sa sortie d’Afrique sub-saharienne, se dit prêt à quitter d’autres zones géographiques. Avec son «approche de banque des entrepreneurs», Credit Suisse vise notamment à «accompagner la transition générationnelle» au sein de sa clientèle fortunée, a expliqué Francesco de Ferrari. La hausse des taux devrait générer 800 millions de francs suisses de revenus supplémentaires en 2024 dans la gestion de fortune, estime la banque. Le poids des incertitudes macroéconomiques Mais les incertitudes macroéconomiques et géopolitiques pourraient bien enrayer son plan de marche. Credit Suisse a annoncé en novembre dernier vouloir réduire la voilure sur sa banque d’investissement pour redéployer trois milliards de francs suisses de capital sur la gestion de fortune d’ici à 2024. S’ils maintiennent ces ambitions, ses dirigeants se montrent prudents. «Il est clair que le rythme auquel vous verrez certaines initiatives se mettre en place doit être tempéré au vu de l’environnement de marché», a souligné Francesco de Ferrari. Thomas Gottstein a, quant à lui, reconnu que le changement d’attitude des clients pouvait peser sur cet objectif. «Nous avons observé un mouvement important de réduction de l’exposition au risque au cours des derniers trimestres, sans doute plus important que ce que nous prévoyions en novembre», a-t-il déclaré. Depuis le début de l’année, Credit Suisse a vu sa valorisation boursière reculer de 37%, une décote de plus de 15% par rapport à l’indice Eurostoxx des banques européennes. Mardi, peu après la clôture de son Deep Dive investorsDay, l’action prenait 0,9%, reflétant l’accueil mitigé de ces nouvelles annonces.

La Commission européenne vient de clôturer sa consultation publique sur le futur des retenues à la source sur les distributions de dividendes au sein des marchés de l’Union européenne. Un futur que l’association des gestionnaires d’actifs européens (Efama) rêve harmonieux depuis plusieurs années comme elle l’a rappelé dans sa réponse vendredi dernier à la Commission européenne. Un rêve qui reste pour l’heure une chimère. La retenue à la source des dividendes et les procédures de récupération de retenues à la source prélevées à tort, telles qu’elles existent dans leur forme actuelle en Europe, peuvent s’avérer un frein pour investir sur le continent. Les taux de retenue à la source, les règles d’application, la définition des entités éligibles à la récupération de retenues à la source de dividendes diffèrent d’un pays membre à l’autre. Procédures longues et coûteuses La fintech britannique Goal Group, spécialiste du sujet, estimait que les investisseurs transfrontaliers européens avaient renoncé à 6,86 milliards de dollars de retenues à la source injustement perçues par diverses autorités fiscales en Europe en 2020 alors qu’ils étaient en droit de la récupérer via des procédures de recouvrement légales.Cet abandon s’explique par le fait que les procédures de récupération de retenues à la source prélevées à tort ou en surplus, quand il en existe, sont longues et extrêmement coûteuses. Elles finissent régulièrement devant les tribunaux comme la Cour de justice de l’Union européenne. Cette dernière a récemment répété dans plusieurs décisions qu’une Sicav luxembourgeoise et un fonds local ne devaient pas être traités de manière différente sur le plan fiscal, ouvrant parfois la voie à un remboursement du trop-perçu de taxes aux fonds et gestionnaires concernés. Cependant, lorsqu’elles arrivent à leur terme, ces procédures ne donnent lieu, dans la plupart des cas, qu’à un remboursement partiel. Les pays européens dans lesquels les processus de récupération de retenues à la source sont identifiés comme étant «problématiques» peuvent amener à un exode des investisseurs sur ces marchés, prévient l’Efama dans sa réponse à la Commission européenne. Les autorités fiscales des pays nordiques, d’Allemagne,d’Espagneou encoredu Portugal ont particulièrement été ciblées par de telles procédures ces dernières années. La France n’a pas été épargnée, ces affaires se réglant fréquemment soit au tribunal administratif de Montreuil soit à la cour administrative d’appel de Versailles. L’association relève aussi que les performances des fonds européens, affaiblies car impactées par des retenues à la source de dividendes injustifiées, peuvent conduire des investisseurs à réduire leur exposition aux actions européennes au profit d’autres régions géographiques comme l’Amérique du Nord. Selon Goal Group, la récupération d’une partie de la retenue à la source par les fonds d’investissement augmente le rendement d’au moins 25 points de base par an. Abolition ou taux unique à 15% La Commission européenne avait visé mi-2022 pour formaliser sa proposition d’un système standardisé pan-européen de réduction de retenue à la source de l’harmonisation des formes et définitions fiscales.L’institution veut en finir avec le phénomène de double taxation des fonds d’investissement et améliorer les procédures de récupération de retenues à la source prélevées en surplus au mépris des clauses des conventions de double taxation entre Etats membres. «Les problèmes liés aux retenues à la source de dividendes peuvent être résolus par une exonération de taxe locale, une convention d’allègement de retenue à la source et/ou des processus de récupération de retenues à la source. L’industrie de la gestion d’actifs préfère un système de réduction de retenue à la source des dividendes. L’Efama estime par ailleurs que les fonds d’investissement doivent bénéficier d’une manière générale des conventions de double imposition, afin que les fonds eux-mêmes puissent en réclamer les avantages en leur nom propre »,explique l’Efama. Le lobby entend plaider l’abolition des retenues à la source des dividendes payés aux fonds Ucits et alternatifs (FIA). Mais si cela n’est pas faisable, elle défendra un taux unique de retenue à la source plafonné à 15% sur les dividendes payés à ces fonds dans l’ensemble des marchés de l’UE ainsi que la reconnaissance du droit conventionnel des fonds Ucits et des véhicules d’investissement locaux. En d’autres termes, un fonds d’investissement doit être considéré comme le principal bénéficiaire sans autre critère requis. Dans ce cas, les autorités fiscales ne demanderaient plus par exemple des informations sur les résidences des investisseurs finaux. Pour l’organisation, cela devrait profiter autant aux fonds d’investissement européens que non-européens. Remboursement dans un temps imparti Même s’ils notent les efforts faits dans plusieurs juridictions, les gestionnaires européens souhaitent par ailleurs l’harmonisation et la digitalisation des procédures de récupération de retenues à la source. En clair, un processus unique avec un formulaire unique qui éviterait une procédure par juridiction. Aussi souhaitent-ils que les Etats membres envisagent l’introduction d’une période de temps définie – par exemple un an – pour que les autorités fiscales répondent aux demandes de récupération de retenues à la source des fonds et les rembourser. Dans certains cas, des fonds ont dû attendre 7 à 8 ans avant d’être partiellement remboursés en raison de batailles judiciaires avec des autorités fiscales. En cas de dépassement de ce laps de temps imposé, des intérêts courus devraient être réglés en plus par les autorités fiscales, selon l’Efama. Le dernier point abordé par l’association des gestionnaires d’actifs européens concerne la conduite des procédures de récupération des retenues à la source par des intermédiaires financiers spécialisés.Pour l’Efama, il doit être très clair pour les autorités fiscales que ces demandes de récupération émanent de l’investisseur qui est le bénéficiaire final mais que les intermédiaires financiers facilitent ces démarches en agissant pour le compte de l’investisseur. «Le fait de ne pas autoriser ces intermédiaires financiers à déposer des réclamations au nom des investisseurs créerait une inefficacité dramatique, car les investisseurs n’auraient pas les connaissances, la technologie/les systèmes ou le réseau/les connexions de marché nécessaires pour le faire eux-mêmes», avertit l’Efama.

Amundi vient de mettre la main sur le robo advisor autrichien Savity. La transaction a été effectuée par la filiale Amundi Autriche, qui a acquis la totalité du capital de Finventum GmbH, la société créatrice de la plateforme, auprès de la banque locale Bawag PSK, qui avait pris 49% des parts en 2019, et des fondateurs de la société. «Après l’acquisition, les clients de Savity bénéficieront de l’expertise étendue et globale d’Amundi en matière d’investissement pour gérer des portefeuilles diversifiés et efficaces», indique la société dans un communiqué. L’outil a été fondé il y a six ans, et est utilisé par les clients des banques Bawag et Easybank. Il propose quatre formules d’investissement (croissance, ETF, vert, et via des fonds gérés activement). Le ticket d’entrée s'élève à 3.000 euros, à l’exception de la formule investie en fonds actifs, où il s'élève à 10.000 euros.

Jim Chanos, le gérant connu pour avoir prédit la faillite d’Enron, parie contre les centre de données qui, selon lui, font face à la concurrence grandissante des géants de la tech (Amazon, Google et Microsoft) qui ont autrefois été leurs plus gros clients, rapporte le Financial Times. Et ce, alors que le cloud prend de l’ampleur. Le gérant lève plusieurs centaines de millions de dollars pour un fonds qui prendra des positions vendeuses dans les Reits cotés aux Etats-Unis. «Le vrai problème pour les Reits de centre de données est l’obsolescence technique», explique Jim Chanos. «Leurs trois plus gros clients deviennent leurs plus gros concurrents. Et quand vos plus gros concurrents sont trois des concurrents les plus vicieux dans le monde, alors vous avez un problème».

Vincent Passa vient de rejoindre la banque privée allemande Berenberg, a appris NewsManagers. L’ancien directeur France de Legg Mason y est arrivé comme commercial senior (senior sales) à Paris, avec pour mission de continuer à développer la gestion d’actifs de la banque sur le marché français. Il succède à Marie Fournier, partie monter le bureau français d’une autre société de gestion allemande, Lupus Alpha Asset Management. Vincent Passa travaillera avec Maximilian Riesser, un commercial également basé à Paris, et Franck Sabbah, le responsable des activités européennes de Berenberg, qui a ouvert les portes de la distribution internationale de la banque il y a cinq ans depuis la Suisse. Vincent Passa est bien connu du petit monde parisien de la gestion d’actifs. Il arrive en provenance de la Banque Cantonale de Genève (France) où il était directeur de la distribution depuis 2018. Avant cela, il fut pendant près de dix ans directeur du bureau de Paris de Legg Mason (désormais dans le giron de Franklin Templeton), en charge de la France et du Benelux. Il a également travaillé chez BlackRock France et BNP Paribas. Connue pour sa recherche actions sur les petites et moyennes valeurs, Berenberg a développé depuis 2017 une activité de gestion d’actifs à la faveur du recrutement d’une équipe de dix analystes-gérants d’Allianz Global Investors. Dirigée par Matthias Born, gérant emblématique du style croissance/qualité, cette équipe a lancé une franchise actions européennes de croissance au sein de la banque Berenberg. Cinq ans plus tard, l’équipe affiche environ 6 milliards d’euros d’encours sous gestion répartis sur dix fonds.

A trois ans, Thematics Asset Management affiche une belle courbe de croissance. La société spécialisée dans la gestion thématique pèse environ 4 milliards d’euros d’encours au 30 mai 2022. Elle avait été lancée fin 2018 par six anciens de Pictet avec 150 millions d’euros d’amorçage de Natixis Investment Managers, son actionnaire à 50,1 %. La boutique est donc sur la bonne voie pour atteindre son objectif de 5 milliards d’euros sous gestion annoncé lors de son lancement, même si, depuis fin mai, les encours ont légèrement reculé dans le sillage de la baisse des marchés.

La maison Laplace est à peine mise sur pieds qu’un nouvel acteur la rejoint déjà. C’est au tour de Lector Consulting, CGP de 140 millions d’encours basé à Bordeaux, d’entrer dans le giron du pôle de conseil en gestion privée et gestion de fortune du groupe Crystal. Charles-Henri Pignol, dirigeant du cabinet de la Nouvelle-Aquitaine, est nommé directeur associé senior de la place. Laplace, de son côté, renforce un peu plus sa présence dans les grandes métropoles françaises avec cette acquisition. La stratégie du groupe Crystal est simple : se positionner commele leader de la gestion privée en France. Il compte aujourd’hui 6,6 milliards d’euros d’actifs conseillés auprès de 20.000 familles par 350 collaborateurspour 80 millions d’euros de chiffre d’affaires. «Au sein de cet ensemble, Laplace doit constituer une marque référente dans les activités de gestion de fortune et demulti familyoffice, indiquait en février à L’Agefi Actifs Benoist Lombard, président de Laplace. Notre cœur de cible sont les particuliers disposant entre 500.000euros et plusieurs dizaines de millions d’euros d’actifs financiers.L’objectif est de tutoyer les 10 milliards d’euros d’actifs conseillés d’ici à la fin 2022 grâce à la croissance externe et organique»

Le distributeur en ligne de contrats d’assurance vie verts Goodvest a annoncé ce 28 juin étendre sa levée de fonds participative pour atteindre 500.000 euros, contre 250.000 initialement prévus. La première levée a été lancéele 22 juin dernier auprès de la « communauté Goodvest ». Le montant cible initial avait été atteint en deux heures, assure la fintech, qui a reçu les fonds de la part de de 900 investisseurs pré-inscrits. Ces 500.000 euros s’ajouteront à une première levée de fonds de 2 millions d’euros en seed réalisée le mois dernier auprès d’investisseurs tels que Super Capital VC, Globivest et des business angels. Goodvest a été fondée à Paris en 2020 par Joseph Choueifaty, le fils du fondateur de Tobam Yves Choueifaty, et Antoine Bénéteau. L’entreprise compte aujourd’hui une équipe de 15 personnes.

Invesco a annoncé ce 28 juin le lancement de deux ETF ESG d’obligations d’entreprises libellées en euros. DénommésInvesco EUR Corporate Bond ESG Multi-Factor Ucits ETF etInvesco EUR Corporate Bond ESG Short Duration Multi-Factor Ucits ETF, ils sont géréspar l'équipe Invesco Quantitative Strategies. «La performance de ces deux ETF pourra être comparée aux indices Bloomberg Euro Corporate Bond appropriés, mais uniquement à des fins de comparaison », indique Invesco dans un communiqué. Ces ETF investiront dans un portefeuille d’obligations d’entreprises non garanties, principalement à taux fixe, libellées en euros et provenant d'émetteurs mondiaux bénéficiant d’une notation de crédit «investment grade», sur l’ensemble du spectre des maturités ou, pour l’ETF Short Duration, uniquement celles dont l'échéance ne dépasse pas cinq ans. Jusqu'à 30 % de chaque portefeuille pourra être investi dans des obligations d’entreprises non garanties libellées dans d’autres devises, le risque de change étant couvert en euros à la discrétion du gérant. Les titres sont sélectionnés en fonction de leur conformité à la politique ESG du fonds et de leur attractivité déterminée par le modèle d’investissement quantitatif de la société. La politique ESG intègre à la fois des critères d’exclusion et une approche «best in class» basée sur le système de notation propriétaire du gérant. Les titres éligibles restants sont alors jugés selon trois facteurs principaux quantitatifs : valeur, faible volatilité et carry. Des portefeuilles individuels sont créés sur la base de chacun de ces trois facteurs, puis combinés pour obtenir un niveau de risque égal pour chaque facteur. Cette superposition de facteurs vise à atténuer les déséquilibres factoriels potentiels induits par les critères ESG.