Les mesures d’assouplissement monétaire ciblées se poursuivent en Chine
La banque centrale élargit son programme pilote qui permet au secteur bancaire d’emprunter à son guichet à des conditions avantageuses.
L’usage des réseaux sociaux prend de l’ampleur dans la gestion d’actifs
Une enquête de l’AFG pointe que 75% des gérants incluent ces médias dans leur stratégie de communication, 45% les utilisant chaque jour.
Clientèle patrimoniale : baisse de la prise de risque et hausse de la diversification en 2015
Dans le cadre de la 7ème édition de l’Observatoire de la clientèle patrimoniale française, l’UFF et l’IFOP ont analysé les principales attentes des clients patrimoniaux français détenant plus de 30 000 euros de patrimoine financier (hors immobilier). Une année 2015 marquée par un moindre appétit pour le risque et une recherche de diversification intensifiée via des produits multisupports.
Les chiffres clés 2014 de la gestion d’actifs : 3301 milliards d'euros d'encours en France
En 2014, l’industrie française de la gestion d’actifs connait un rebond significatif des actifs bruts gérés (+15,7%) après une légère baisse en 2013 (-0,5%). Cette évolution croissante des encours gérés n’est pas uniforme selon les différentes classes d’actifs. Elle résulte principalement de la captation de nouveaux acteurs soumis à la directive sur les gestionnaires de fonds alternatifs (AIFM), mais aussi de la hausse des marchés. Retour sur les volumes et la nature des encours gérés par les sociétés de gestion en 2014.
Le groupe Primonial participe au lancement d'une nouvelle société de gestion sur l'immobilier
Jean-Baptiste Pracca et Laurent Delautre s'associent au groupe Primonial pour créer Mata Capital, société de gestion de fonds immobiliers indépendante.
75% des sociétés de gestion utilisent les médias sociaux dans leur stratégie de communication
L’AFG vient de réaliser une enquête sur l’utilisation des médias sociaux par les sociétés de gestion qui confirme un intérêt de plus en plus marqué et une implication croissante. Le document est disponible en téléchargement sur notre site.
La Fondation Daniel et Nina Carasso a sélectionné des gérants sur 4 classes d'actifs
Comme nous vous l’indiquions, la Fondation Daniel et Nina Carasso, créée en 2010, sous l’égide de la Fondation de France, a lancé, au premier semestre 2015, plusieurs appels d’offres en vue de sélectionner des gestionnaires financiers sur 4 classes d’actifs différentes. A l’issue de la procédure, les sociétés de gestion suivantes ont été sélectionnées : Edmond de Rothschild AM pour le lot Actions Europe (50 M€), Columbia-Threadneedle pour le lot Actions US (50 M€), Amundi pour le lot High Yield Europe (70 M€), Muzinich et Pimco pour le lot High Yield US (120 M€) Les fonds dédiés sont en cours de constitution. Pour rappel, au regard de l’importance de ses encours, la Fondation Daniel et Nina Carasso dispose d’un comité financier qui lui est entièrement dédié au sein de la Fondation de France.
Les inquiétudes sur l'économie chinoise sont-elles excessives?
Le pari de Hong Bin Qu, le directeur des études économiques de HSBC Chine, est audacieux. Selon cet économiste, basé à Hong Kong, le Renminbi, la devise chinoise, « deviendra probablement pleinement convertible d’ici la fin de l’année prochaine ». Une révolution après de longues décennies d’inconvertibilité, il est vrai moins stricte au fil du temps. Hong Bin Qu s’exprimait lundi 12 octobre, lors de la présentation d’une étude sur l’économie chinoise, « China : The Redback’s big bang ».
Le fonds norvégien est en passe de signer une transaction record à Singapour
Norges Bank IM, en tandem avec le promoteur CapitaLand, serait entré en négociations exclusives avec BlackRock pour racheter la tour Asia Square Tower 1 à Singapour, rapporte Bloomberg en citant des sources proches du dossier. Le fonds souverain norvégien, qui a décidé d’accroître ses investissements directs en immobiliers, aurait devancé un autre candidat, ARA Asset Management. Située dans le district financier de Marina Bay, la tour de bureaux de 43 étages héberge notamment Citigroup. Elle pourrait être cédée plus de 3,5 milliards de dollars singapouriens (2,5 milliards de dollars américains, ce qui en ferait la plus grande transaction immobilière du pays. Les parties intéressées ne font pas de commentaires.
La croissance autrichienne attendue en phase avec celle de la zone euro
Le produit intérieur brut (PIB) autrichien devrait augmenter en moyenne de 1,5% par an sur la période 2016-2020, en phase avec la zone euro dans son ensemble, contre une croissance annuelle de 1,0% sur 2011-2015, a annoncé mardi l’institut de recherches Wifo. Ce dernier a précisé qu’une mesure programmée de baisse de la fiscalité donnerait un coup de fouet à la consommation des ménages, tout en ajoutant que le taux de chômage poursuivrait sa hausse jusqu’en 2018.
Le MES se finance à 30 ans pour la première fois
Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a réalisé mardi son premier emprunt benchmark a 30 ans. Le fonds de secours européen a levé 3 milliards d’euros de titres de maturité 2045, portant un coupon de 1,75%. Le spread à l’émission, de 25 points de base au-dessus des mid-swaps, fait ressortir un rendement de 1,785%. Le carnet d’ordres a atteint 3,5 milliards d’euros. BNP Paribas, Commerzbank et JPMorgan ont dirigé le placement.
Les usages des media sociaux par les sociétés de gestion
75% des sociétés de gestion sondées déclarent inclure les médias sociaux dans leur stratégie de communication et parmi elles 45% déclarent même intervenir quotidiennement sur les médias sociaux, selon une enquête de l’Association française de la gestion financière (AFG) sur l’utilisation des médias sociaux par les gérants. Ces résultats, publiés le 13 octobre, confirment «un intérêt de plus en plus marqué et une implication croissante», indique un communiqué de presse de l’association.
13/10/2015
Tages Capital appoints a new CEO
p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } The alternative asset management firm Tages Capital has announced the appointment of Jamie Kermish to the position fo CEO. Kermish will join the firm this month, once the required permissions are received. Kermish had served as CEO of Mariana Investment Partners, after serving as group managing director at Fauchier Partners. He has also worked in the investment banking sector, including 10 years at Morgan Stanley. Kermish is expected to reinforce staff at the firm for various strategies in which the firm is plannign to invest USD600m in seed capital in 2016. Tages Capital last year signed a strategic partnership with La Française, which acquired a 40% stake in the firm, and outsourced management of a series of funds to the specialist boutique.
13/10/2015
Seneca IM recruits a head of retail clients in United Kingdom
p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } The British asset management firm Seneca Investment Manageers has announced the appointment of Steve Jackson as head of UK retail, to reinforce services to independent financial advisers. In his new role, Jackson will focus both on the range of multi-asset class funds, including the CF Seneca Diversified Growth and CF Seneca Diversified Income funds, and on investment trusts such as the Seneca Global Income & Growth Trust. He will work in close collaboration with LGBR Capital, the partners of Seneca IM for distribution of open-ended funds via British intermediaries. Jackson joins from Schroders, where he had been head of sales serving independent financial advisers in the United Kingdom.
13/10/2015
Assets down at Jupiter in Q3
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Jupiter Fund Management fell by about GBP800m in third quarter, to a total of GBP33.5bn as of the end of September, compared with GBP34.3bn as of the end of June, according to figures released on 12 October. Apart from the negative impact of the markets, net inflows in the quarter totalled only GBP77m. Over nine months, however, assets under management are up 5% compared with the end of December 2014, due to inflows of GBP1.6bn to mutual funds.
13/10/2015
Man Group nomme un responsable des activités institutionnelles et retail en Asie-Pacifique
La société de gestion alternative Man Group a nommé Hersh Gandhi en qualité de «managing director» et responsable de ses activités auprès des clients institutionnels et particuliers («retail») pour la région Asie-Pacifique, rapporte le site Pensions & Investments. Cette création de poste permet ainsi de consolider les équipes commerciales actuellement basées à Hong Kong et en Australie. Hersh Gandhi, basé à Sydney, conserve en parallèle ses responsabilités de «managing director» pour l’Australie, supervisant à ce titre les relations avec les clients particuliers et institutionnels dans le pays.
13/10/2015
Banque Profil de Gestion espère un retour à l'équilibre
La Banque Profil de Gestion table sur un retour à l’équilibre pour le troisième trimestre de 2015, contre une perte nette de 237.629 francs sur la même période un an plus tôt, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement genevois anticipe des résultats «légèrement positifs». Les chiffres définitifs doivent encore passer sous la loupe du conseil d’administration, avant une publication programmée pour début novembre.
13/10/2015
Invesco recrute un chargé de clientèle en Italie
Invesco vient de recruter Alessandro Patruno comme chargé de relations avec la clientèle senior pour le marché italien, rapporte Bluerating. L’intéressé vient de Pioneer Investments. Chez Invesco, il travaillera sous la direction du responsable commercial pour l’Italie. Invesco gère plus de 20 milliards d’euros d’encours en Italie.
13/10/2015
Kairos renforce son équipe de banque privée
Kairos Julius Baer Sim vient de recruter Viviana Masella et Luca Marinoni, rapporte Bluerating. Viviana Masella vient de la division Investment Bank de Barclays où elle était spécialisée dans la structuration de produits ad hoc pour la clientèle institutionnelle. Luca Marinoni vient d’UBS où il a travaillé dans la division gestion de fortune comme gérant puis comme conseiller client junior pour le segment «ultra high net worth individual».
13/10/2015
Seneca IM recrute un responsable de la clientèle retail au Royaume-Uni
Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Managers (Seneca IM) a annoncé, ce 12 octobre, la nomination de Steve Jackson en qualité de responsable de l’activité «retail» pour le Royaume-Uni («Head of UK Retai») afin de se renforcer auprès des conseillers financiers indépendants. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé se concentrera à la fois sur l’offre de fonds multi classes d’actifs – à savoir les fonds CF Seneca Diversified Growth et CF Seneca Diversified Income – et sur les «investment trust» comme le Seneca Global Income & Growth Trust. Il travaillera en étroite collaboration avec LGBR Capital, partenaire de Seneca IM pour la distribution de ses fonds ouverts auprès des intermédiaires britanniques. Steve Jackson arrive en provenance de Schroders, où il était responsable commercial auprès des conseillers financiers indépendants au Royaume-Uni.
Investec ferme un fonds actions africaines
Selon des informations de Citywire, Investec aurait décidé de fermer son fonds Investec GSF Africa Opportunities. Dans une lettre aux investisseurs, Investec indique que le fonds, dont les encours stagnent à 18,3 millions de dollars, sera liquidé au 15 janvier 2016. Le fonds a été lancé en 2010. Il était dès le départ co-géré par Joseph Rohm et Malcolm Gray, qui vient de quitter la société. Joseph Rohm continuera de gérer les fonds Investec Africa et Investec Pan Africa, précise Citywire.
13/10/2015
Edmond de Rothschild AM recrute une ancienne économiste du FMI
Le gestionnaire d’actifs Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) se renforce à Londres avec le recrutement d’Agnes Belaisch, nommée responsable de l’équipe dettes souveraines, rapporte le quotidien Les Echos. Ancienne économiste au Fonds monétaire international (FMI), l’intéressée était jusqu’à présent responsable du département de l’analyse économique et de marché au sein du Mécanisme européen de stabilité (MES) à Luxembourg. Auparavant, elle était responsable de la stratégie sur les marchés émergents de Threadneedle Asset Management à Londres, en charge notamment d’un fonds investissant sur les obligations souveraines émergentes. Avant cela, elle a travaillé pendant dix ans au FMI.
13/10/2015
AXA IM nomme sa nouvelle responsable Marketing Global à Londres
AXA Investment Managers (AXA IM) a annoncé la nomination de Hazel Pitchers au poste de responsable marketing global. Basée à Londres, elle dirigera la stratégie marketing globale d’AXA IM, afin d’accompagner les objectifs commerciaux sur 21 marchés à travers le monde, y compris l’Europe, le Moyen-Orient, l’Asie et les Amériques. La nouvelle recrue est chargée également d’aider AXA IM à élaborer sa stratégie numérique. Elle est membre du Comité Exécutif d’AXA IM sous la direction de Christophe Coquema, responsable mondial du Client Group.Ce poste, nouvellement créé, doit permettre de «renforcer la notoriété et la préférence pour la marque AXA IM, de la positionner comme un acteur majeur sur les marchés retails, et de promouvoir son savoir-faire auprès des clients institutionnels existants», indique un communiqué. Avant de rejoindre Axa IM, Hazel Pitchers travaillait chez BlackRock Investment Management, où elle occupait le poste de Directeur Général et de responsable EMEA Retail Marketing depuis 2013, ayant pour la première fois intégré le service marketing institutionnel de la société en 2006. Auparavant, elle a occupé diverses fonctions marketing chez Fischer Francis Trees & Watts et Gartmore Group.
WisdomTree lance un ETF Ucits dédié à l’Asie émergente
WisdomTree a dévoilé, ce lundi 12 octobre, le lancement d’un nouvel ETF sur le London Stock Exchange, baptisé WisdomTree Emerging Asia Equity Income Ucits ETF. Ce nouveau fonds suit un indice pondéré par les dividendes et il investit dans 30% des entreprises les plus importantes en termes de rendement du dividende domiciliées dans les pays d’Asie émergente. Afin d’avoir une exposition la plus diversifiée possible, le fonds ne pourra pas investir plus de 4,5% de ses encours dans une seule valeur. De même, il n’investira pas plus de 33,3 % dans un secteur d’activité ni plus de 33,3% dans un seul pays. Ses frais sont plafonnés à 0,54% par an.
13/10/2015
J.P. Morgan AM recrute une responsable des solutions de retraite pour l’Europe
Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a officialisé, ce 12 octobre, la nomination de Sorca Kelly-Scholte au poste nouvellement créé de responsable du conseil et des solutions de retraite pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique («EMEA Head of Pension Solutions & Advisory»). L’arrivée de Sorca Kelly-Scholte avait été dévoilée par le site d’information IPE.com le 17 septembre dernier.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Sorca Kelly-Scholte, basée à Londres, sera chargée de conseiller les investisseurs institutionnels européens et de diriger les initiatives stratégiques et la recherche consacrées aux investissements de retraite. L’intéressée arrive en provenance de Russell Investments où elle a travaillé pendant plus de 14 ans dont, dernièrement, au poste de «managing director» en charge de la recherche et de la stratégie clientèle pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Avant cela, elle a été consultante chez Towers Perrin.
13/10/2015
Tages Capital nomme un nouveau directeur général
La société de gestion alternative Tages Capital a annoncé la nomination de Jamie Kermish au poste de directeur général. Jamie Kermish rejoindra la société dans le courant du mois dans le sillage des autorisations réglementaires requises. Jamie Kermish a été directeur général de Mariana Investment Partners après avoir été «group managing director» chez Fauchier Partners. Il a également travaillé dans le secteur de la banque d’investissement, entre autres une dizaine d’années chez Morgan Stanley. Jamie Kermish devrait notamment renforcer les effectifs de la société sur diverses stratégies dans lesquelles la société envisage d’investir 600 millions de dollars de capital amorçage en 2016. Tages Capital a conclu l’an dernier un partenariat stratégique avec La Française qui a pris une participation de 40% dans la société et qui a délégué la gestion d’une série de fonds à la boutique spécialisée.
13/10/2015
Helena Morrissey aimerait qu’une femme dirige l’association britannique des fonds
Helena Morrissey, qui préside l’association britannique des fonds, aimerait qu’une femme occupe le poste vacant à la direction de l’association professionnelle et parlera de cette fonction à « une ou deux femmes », rapporte le Financial Times fund management. Guy Sears a été parachuté à ce poste mercredi après le départ forcé de Daniel Godfrey la semaine dernière.
13/10/2015
Baisse des encours de Jupiter au troisième trimestre
Les actifs sous gestion de Jupiter Fund Management ont reculé de quelque 800 millions de livres au troisième trimestre pour s'établir à 33,5 milliards de livres à fin septembre contre 34,3 milliards de livres à fin juin, selon des chiffres communiqués le 12 octobre. Outre l’impact négatif des marchés, la collecte nette du trimestre s’est élevée à seulement 77 millions de livres. Sur neuf mois toutefois, les actifs sous gestion affichent une progression de 5% par rapport à fin décembre 2014 grâce à une collecte de 1,6 milliard de livres dans les mutual funds.
13/10/2015
McKinsey conseille aux asset managers de travailler sur la force de leur marque
Dans un entretien à Fondsprofessionell, Philipp Koch, responsable pour la gestion d’actifs Europe au sein de McKinsey, souligne l’importance de la numérisation qui s’opère actuellement au sein de l’asset management. Cette numérisation entraîne selon lui un certain nombre d’avantages pour les sociétés de gestion. Le big data permet ainsi de soutenir non seulement la recherche et l’investissement mais permet également un meilleur soutien aux équipes commerciales. Philipp Koch souligne également les économies qui peuvent être réalisées grâce à l’automatisation des processus des back-offices et middle-offices. Mais l'émergence du numérique et des Fintech apporte également son lot de défis au secteur de la gestion et met en cause le business model des sociétés de gestion, notamment en proposant une plus grande transparence sur les frais facturés aux clients finaux.Pour Philipp Koch, les asset managers bénéficient d’un avantage par rapport aux Fintech encore jeunes, c’est leur marque bien établie, «un avantage certain lorsque l’on gère l’argent du client», souligne le consultant, qui conseille aux sociétés de gestion de travailler sur la force et l’image de leur marque.