La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) fait partie des principaux établissements bancaires du Grand-Duché. Si comme toutes les banques universelles, elle sert toutes les catégories de clients, une partie importante de son activité est tournée vers la clientèle privée.

Hanane Carmoun rejoint Amaïka AM en qualité de Responsable du Développement Commercial.

OFI a dévoilé, dans le cadre d’une conférence organisée le 8 février dans ses locaux, son plan stratégique 2016-2020 élaboré par le nouveau directeur général Jean-Pierre Grimaud (qui a pris ses fonctions en juin dernier). L’objectif du groupe est d’atteindre les 100 milliards d’euros d’encours à horizon 2020, contre 65 milliards à fin 2015.

Le sentiment des investisseurs et des analystes pour la zone euro reste positif en février, mais il a reculé plus que prévu, montrent les résultats de l’indice Sentix publiés aujourd’hui. Dans le détail, l’Allemagne réalise sa plus mauvaise performance depuis novembre 2014, avec des anticipations négatives à six mois. Si les sous-indices concernant l’Asie se sont quelque peu repris après une forte chute en janvier, les anticipations pour l’économie américaine continuent de se détériorer, ce qui pousse l’institut de recherche à avertir que les Etats-Unis sont «au bord d’une récession».

Le gouvernement grec pense que les discussions avec ses créanciers internationaux sur l’examen du plan d’aide reprendront la semaine prochaine pour s’achever deux semaines plus tard, a déclaré lundi le ministre grec des Finances. Euclide Tsakalotos s’exprimait alors que la Bourse d’Athènes chutait sur fond de doutes des investisseurs sur l’issue des discussions entre Athènes et ses bailleurs de fonds sur l’examen des réformes exigées en échange d’un plan d’aide de 86 milliards d’euros.

Investors in early February continued to pull out of equity funds, which have seen five consecutive weeks of outflows, the longest series of this type in the past four years. Redemptions totalled USD9.9bn in the week ending 3 February, bringing inflows in the past five weeks to USD34bn, according to BofA Merrill Lynch, based on statistics from EPFR Global.BofA Merrill estimates that the totals for the past five weeks reflect rather a “healthy correction” than a market in recession. Funds dedicated to US equities continued their trend of the past few weeks, with net outflows of USD10.2bn. Emerging market equity funds have seen limited outflows of USD0.8bn, representing the 14th consecutive week of outflows. Equity funds ended an uninterrupted series of nearly 10 weeks of inflows, with their first net outflows, totalling a modest USD0.2bn. European equity funds have retained the favours of investors, with net inflows of USD1.5bn in the week ending 3 February.For bonds, the week finished with a negative balance of only USD18m. Funds dedicated to government bonds took in USD2.4bn, and municipal bond funds USD00.8bn, but funds specialised in investment grade bonds saw outflows of USD2.2bn, the largest in the past six weeks, while high yield bond funds saw net outflows totalling USD0.6bn. Debt funds have also seen outflows of about USD0.6bn, while strategies dedicated to emerging markets have unsurprisingly finsihed the week with further outflows, thiis time totalling USD0.7bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The independent asset management firm Amiral Gestion has announced the appointments of Nicolas Mouttet to the position of head of partner relationships, and Jean-Baptiste Barenton as private manager. Mouttet began his career in wealth management in 2006, and then for five years participated in the development of the asset management firm Métropole Gestion. He joined Amiral Gestion in 2015 as an addition to the sales team. Barenton, for his part, began his professional career at Allianz Global Investors, as an analyst on the European small and midcaps management team, before joining the Bourse Portzamparc company, an affiliate of B*Capital, in 2010, as an equity financial analyst for the small & mid-caps segment. He joined Amiral Gestion in 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Newsmanagers learned this week that Alain Ferry has joined the asset management firm Amplegest, as chief development officer. Ferry served as deputy CEO in charge of commercial development at CCR Asset Management from 2008 to 2015, after serving as head of sales at CCR Actions from January 1998 to December 2007.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in publicly-traded ETFs in the United States from Wisdom Tree Investment as of the end of December totalled EUR51.6bn, up 31.5% year on year, due largely to record net inflows of USD16.9bn, the ETF provider and manager has announced. In fourth quarter, assets were nonetheless down 2.7% compared with the end of September, due to net outflows of USD2.6bn. Assets in ETFs listed in Europe as of the end of December totalled USD773.9bn, due to net inflows of USD827.4bn. The increase compared with 30 September is 11.2%, due largely to net inflows totalling USD205.3bn. Net profits in the past year totalled USD80.1bn, or USD0.58 per share, compared with USD61.1m for the 2014 fiscal year.

The European ETF market began the year slowly with limited inflows in January 2016. Net new assets (NNA) totalled EUR1.9bn for the month, 64% less than the average over one year (EUR5.2bn). Total assets under management are down 4% compared with the end of 2015, and total EUR432.8bn, with a negative market effect (-4.5%). On volatile markets, penalised by concerns about China, the evolution of oil prices and concerns related to emerging markets, positive inflows were concentrated primarily on European ETFs, while emerging market ETFs, posted significant capital outflows.European equity ETFs saw EUR2.7bn in capital inflows, supported by a reaffirmation of the accomodating monetary policy of Mario Draghi. US inflows were limited to EUR209m. After a positve start in the first half of the month, Japanese inflows turned negative to the tune of EUR816m, a record over one year. Inflows to emerging market equities did not continue the rebound observed in fourth quarter 2015, and were down by EUR1bn, a larger volume than the losses for the entire year 2015, in which capital outflows from emerging markets totalled EUR965m. In a context of turbulence on Chinese equity markets (-23.5% in one month for the CSI 300 NTR in euros), outflows were concentrated both on extended emerging market equity indices (EUR561m) and Asian equities (EUR511m).Capital inflows to bond indices totalled EUR587m, 68% less than the average for one year. These flows primarily concerned government bonds from developed markets (EUR1.3bn). European and US government bonds poosted capital inflows totalling EUR732m and EUR263m, respectively. ETFs of investment grade corporate bonds and ETFs of high yield bonds saw capital outflows totalling EUR643m. Outgoing flows from high yield bond ETFs totalled EUR293m, a record for one year, as these ETFs were far more sensitive to the volatility on the US high yield bond market.

The French financial market authority (AMF) and the French financial management association (AFG) have announced the launch of FROG (for French Routes & Opportunities Garden), a market group whose objective is to strengthen the positioning of French asset management internationally, and to make it possible to benefit from the best distribution tools. The working group, composed of professionals representing financial management, infrastructure and FinTech, is led by Didier Le Menestrel, chairman of the competitiveness commission at the AFG. The steering committee at FROG held its first meeting on Thursday, 4 February.As part of its work, the market group will work in two parallel technical areas: the first will focus on strategies and legal structures for French funds, while the second will focus on distribution channels and market infrastructure.A report will be published in summer 2016, featuring immediate areas for action and concrete recommendations for the longer term, the AMF and AFG state.

Deka Immobilien a bien commencé l’année, avec un volume de transactions d’environ 640 millions d’euros, dont 480 millions d’euros d’acquisitions. La collecte des fonds retail s’est élevée à 380 millions d’euros sur les trois premières semaines de janvier, relève la société dans un communiqué. L’an dernier, la collecte a totalisé 1,8 milliard d’euros et les actifs totaux ont progressé à 29,5 milliards d’euros à fin décembre. A la même date, le patrimoine immobilier géré s’inscrivait à 27,8 milliards d’euros, ce qui fait de Deka l’un des grands acteurs européens dans le secteur de la gestion d’actifs immobiliers.

Nomura Asset Management a annoncé qu’elle suspendait les ordres pour ses fonds monétaires Money Management (474,5 milliards de yens) et Free Financial Fund (560 milliards de yens) à partir du 9 février, suite à la décision de la Banque du Japon a introduit des taux négatifs, rapporte Bloomberg. Dix autres sociétés de gestion ont fait de même, dont Daiwa Asset Management, Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Asset Management et Resona Bank.

Le directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam demande une diminution de son bonus après les mauvais résultats annuels du groupe, rapporte L’Agefi suisse. Le CEO a demandé au conseil d’administration de trancher significativement dans sa prime. Tidjane Thiam ne révèle toutefois pas la hauteur de cette réduction. «Je ne peux pas exiger des sacrifices des autres et n’en faire aucun», révèle-t-il dans un entretien à la SonntagsZeitung. Au total, Credit Suisse a diminué les bonus de 11%. Dans le secteur des opérations commerciales qui ont enregistré une perte, les bonus ont été diminués de 36%. Il n’y a jamais eu de telles coupes au sein du groupe, note-t-il.

Depuis 2012, Evelyn Lederle était directrice commerciale et responsable de Jupiter Asset Management (Switzerland) AG. L’intéressée a décidé, selon Finews, de quitter la société à la fin du mois de février pour se consacrer à de nouveaux projets professionnels. Andrej Brodnik, responsable de l’Allemagne, la Suisse et l’Autriche, a précisé à Finews qu’un remplaçant devait être nommé à ce poste au cours de l’année. Jupiter AM Suisse a également annoncé la nomination de Peter Ritler au poste de senior sales manager responsable de la clientèle wholesale pour la Suisse alémanique. Il rejoint le gestionnaire en provenance de Vanguard Investment Suisse où il s’occupait de la clientèle institutionnelle pour la Suisse alémanique.

La banque privée zurichoise Maerki Baumann a nommé Stephan Zwahlen directeur général en lieu et place de Marcus Bühler, entré en fonction il y a à peine plus d’un an, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement a confirmé à AWP vendredi dernier l’information parue sur le portail spécialisé en ligne Inside Paradeplatz. «Il est avéré que Marcus Bühler a quitté Maerki Baumann et que Stephan Zwahlen a repris le tête de la direction générale. Nous ne nous prononçons pas sur les raisons de ce changement», a indiqué la banque dans une prise de position écrite.

La société de gestion 1875 Finance élargit son panel d’experts avec l’arrivée de Markus Schoch au poste de senior market advisor pour la clientèle espagnole, rapporte L’Agefi suisse. Cet engagement s’inscrit dans la volonté de l’établissement bancaire basé à Genève de développer sa clientèle ibérique. A 49 ans, Markus Schoch affiche une longue expérience dans le milieu bancaire, ayant notamment travaillé pour UBS en Suisse, mais également à l’étranger, notamment en Espagne.

Le fonds de pension des enseignants de l’Etat de New York (NYSTRS) a sélectionné Blackstone pour la gestion d’un mandat de 500 millions de dollars portant sur une stratégie de dette immobilière, rapporte le site spécialisé IPE Real Estate. Le fonds de pension relève que la réglementation notamment a limité l’appétit des banques britanniques pour les actifs mezzanine et de transition, ce qui a créé une fenêtre d’opportunité pour les prêteurs non bancaires. Les objectifs de rendement (IRR) sont de 8% en brut et de 6% en net. NYSTRS a par ailleurs renouvelé ses contrats de gestion de portefeuilles CMBS avec BlackRock Financial Management et Torchlight Investors.

A compter du mois d’avril, August Hatecke prendra la responsabilité de la région du Sud-Est asiatique, précédemment dirigée par Edmond Koh, rapporte le site spécialisé finews. Edmond Koh a pris les rênes de la gestion de fortune pour l’ensemble de la région Asie-Pacifique. Actuellement basé à Zurich, August Hatecke va s’installer à Singapour. Au cours des cinq dernières années, il était en charge des segments des grandes fortunes (UHNW) et du Global Family Office en Suisse.

Bernhard Reichert a été nommé responsable du développement de la société de gestion maltaise Multi-Leaders-Fund Holding, dont le fonds phare est le fonds de fonds Multi-Leaders-Fund Next Generation, qui pèse 150 millions d’euros. Le produit est géré en partenariat avec la société de gestion allemande Ampega Investment, rappelle Fondsprofessionell. Bernhard Reichert a auparavant travaillé 23 ans chez HDI-Gerling dernièrement en tant que directeur de la distribution.

Sérieux coup de froid pour Value Partners. Le gestionnaire d’actifs originaire de Hong Kong a en effet lancé, ce 4 février, un avertissement sur résultat, annonçant une chute de 68% de son bénéfice net sur un an. De fait, son résultat net devrait s’établir à 250 millions de dollars de Hong Kong (32,05 millions de dollars américain) au 31 décembre 2015 contre 804,2 millions de dollars de Hong Kong au 31 décembre 2014. Dans un communiqué, Timothy Tse, le directeur général de la société de gestion, attribue cette chute de son résultat net à la baisse des revenus issus des commissions de performance en raison de moindres rendements de la plupart de ses fonds. En outre, la société a été affectée par une dépense comptable de 100 millions de dollars de Hong Kong liée à des « stock options » accordés aux salariés. Enfin, Value Partners a dû passer « une perte modeste » en 2015 en raison de la mise en valeur de marché de certains de ses investissements, contre un gain de 206,2 millions de dollars de Hong Kong en 2014.

Lyxor a lancé le 3 février sur la Bourse de Milan l’ETF Lyxor Smart Cash Ucits ETF – USD, après le succès de son ETF Lyxor Smart Cash Ucits ETF – EUR qui a recueilli plus d’un milliard d’euros sur un an. Cet ETF se positionne comme une alternative aux ETF sur les Fed Funds, aux fonds monétaires, aux dépôts bancaires et aux instruments financiers à court terme.

Le gestionnaire d’actifs Tilney Bestinvest a annoncé l’acquisition de la société de gestion Ingenious Asset Management pour un montant non divulgué. Ingenious AM, basée à Londres, emploie une quarantaine de collaborateurs au service de clients fortunés et très fortunés, et affiche plus de 1,8 milliard de livres d’actifs sous gestion. La transaction devrait être bouclée en avril. Avec cette acquisition, Tilney Bestinvest sera à la tête de 11,2 milliards de livres d’actifs, dont plus de 80% seront gérés ou conseillés. Autrement dit, depuis l’acquisition de Bestinvest par Permira Funds en 2014, les actifs sous gestion ont plus que doublé, passant de 5 milliards de livres à plus de 11 milliards de livres, souligne un communiqué. Les effectifs vont dépasser la barre des 500 personnes basées dans une quinzaine de bureaux dans tout le Royaume-Uni. Guy Bowles, directeur général d’Ingenious AM, deviendra responsable de la gestion des investissements («Head of Investment Management (London)» pour Tilney Bestinvest.

Rodrigo da Fonseca, spécialiste de la dette émergente, a quitté BlueBay Asset Management après avoir passé plus de dix ans au sein de la société, a appris Citywire Selector. Il gérait plusieurs fonds, dont les BlueBay Emerging Market Bond, BlueBay Emerging Market Select Bond et BlueBay Feeder Funds Emerging Market Opportunities. Il s’agit du deuxième départ d’importance de la société de gestion ces derniers mois.

Tim Gregory, responsable des actions internationales chez Psigma Investment Management (Psigma IM), a décidé de démissionner de son poste après 14 ans de bons et loyaux services, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société de gestion en 2002. Tim Gregory continuera cependant de travailler pour Psgima IM en siégeant à son comité d’investissement et en occupant le poste de consultant en investissement actions. La société de gestion a décidé de confier les responsabilités de Tim Gregory à Tom Becker, actuel directeur des investissements en charge de l’équipe dédiée aux investissements, et à Rory McPherson, responsable de la stratégie d’investissement qui a rejoint Psigma IM en décembre 2015.

Fidelity International a commencé à monter une équipe à Londres dans la perspective du lancement de son premier ETF, rapporte le Financial Times fund management. « Nous avons assisté à la forte croissance des ETF et avons commencé à monter une équipe pour appuyer le lancement de nos propres ETF », déclare un porte-parole de la société de gestion.

Schroders, Aberdeen Asset Management et Columbia Threadneedle travaillent sur un projet secret pour tester si le blockchain peut être utilisé pour économiser des milliards de livres, a appris le Financial Times. Aviva Invetors et Henderson Global Investors sont aussi impliqués dans les discussions. C’est la première fois que des sociétés de gestion s’associent pour expérimenter le blockchain. Les sociétés de gestion britanniques, qui gèrent collecetivement plus de 1.000 milliards de livres d’encours, explorent plusieurs applications de la technologie, dont l’échange de titres illiquides en direct les unes avec les autres. L’objectif est d’accélérer le changement de propriétés de tels titres, un processus qui peut actuellement prendre plusieurs jours. Si elles y parviennent, les sociétés de gestion pensent qu’elles pourraient réduire les coûts substantiellement en supprimant des intermédiaires. Cela exigerait aussi moins de personnel.

Selon les premières tendances fournies par la plateforme de données participative Emolument.com, les bonus moyens distribués au titre de 2015 à la City sont à la hausse. Une vision encore très partielle puisque les éléments partagés ne couvrent que 20% de l'échantillon 2015, note L’Agefi. Les montants médians des bonus sont à la hausse sur l’ensemble du spectre en front-office : de 110.000 livres pour un associé (contre 30.000 livres en 2015) à 574.000 livres pour un managing director (contre 300.000 livres l’an dernier). En termes de rémunération globale, cela correspond à des hausses respectives de 27% et 52%, précise le quotidien. «Les gros bonus sont de retour. Il faut toutefois avoir à l’esprit que les déclarations proviennent de banques de premier rang (BofA Merrill Lynch, Citigroup, Jefferies, RBC, Credit Suisse, Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley) qui ont été les principaux bénéficiaires des nombreuses opérations de M&A en 2015», soulignent les équipes d’Emolument.com.

La société de gestion indépendante Amiral Gestion a annoncé, ce 5 février, les nominations de Nicolas Mouttet au poste de responsable Relations Partenaires et Jean-Baptiste Barenton en qualité de gérant privé. Nicolas Mouttet a débuté sa carrière dans la gestion de patrimoine en 2006 avant de participer pendant 5 ans au développement de la société de gestion Métropole Gestion. Il a rejoint Amiral Gestion en 2015 afin de renforcer l’équipe commerciale.Pour sa part, Jean-Baptiste Barenton a démarré sa carrière professionnelle chez Allianz Global Investors en tant qu’analyste au sein de l’équipe de gestion petites et moyennes capitalisations européennes, avant de rejoindre en 2010 la société de bourse Portzamparc, filiale de B*Capital en tant qu’analyste financier action sur le segment « small & Mid Caps » Il a intégré Amiral Gestion en 2015.

Les actifs sous gestion d’ETF cotés aux Etats-Unis de Wisdom Tree Investments s’inscrivaient fin décembre 2015 à 51,6 milliards d’euros, en progression de 31,5% sur l’année, grâce principalement à une collecte nette record de 16,9 milliards de dollars, a annoncé le 5 février le fournisseur et gestionnaire d’ETF . Au quatrième trimestre, les encours affichent toutefois un recul de 2,7% par rapport à fin septembre, en raison de sorties nettes de 2,6 milliards de dollars. Les encours d’ETF cotés en Europe totalisaient fin décembre 773,9 millions de dollars, en raison d’une collecte nette de 827,4 millions de dollars. La hausse par rapport au 30 septembre est de 11,2%, en raison principalement d’entrées nettes pour un montant de 205,3 millions de dollars. Le bénéfice net de l’année écoulée ressort à 80,1 millions de dollars ou 0,58 dollar par action contre 61,1 millions de dollars ou 0,44 dollar pour l’exercice 2014.