Le marché des Cocos peine à regagner des couleurs
Certains analystes remarquent que les investisseurs se sont comportés comme s’ils avaient redécouvert la complexité de la classe d’actifs.
L’accord sur le pétrole laisse le marché sceptique
Après des semaines de rumeurs, l’Arabie saoudite, la Russie, le Venezuela et le Qatar ont accepté de geler leur production à son niveau – record – de janvier.
Les encours totaux en assurance-vie de Boursorama progressent de 16% sur 2015
La filiale de banque en ligne de la Société Générale a connu une forte progression de ses clients et des encours totaux en assurance-vie sur l'exercice 2015.
Iris Finance SA signe un accord de composition avec l'AMF
La société de gestion Iris Finance SA a signé un accord de composition avec l'Autorité des marchés financiers (AMF) et s'est engagé à payer au Trésor Public la somme de 10 000 euros. Dans les faits, à la suite d'investigations menées par l'AMF en 2014 sur la gestion du fonds Iris Evolution, dont l'encours a baissé entre 2011 et 2013, passant de 31 millions d'euros à 22 millions d'euros, le régulateur a noté qu'au cours de l'année 2012, la société de gestion n'aurait pas rempli la totalité de ses obligations professionnelles en matière de gestion.
Axa IM réorganise et renforce ses équipes commerciales en France
Six mois après son retour chez Axa Investment Managers (Axa IM) qu'elle avait quittée en 2010, Florence Dard doit officialiser la nouvelle organisation de la société de gestion en France, dont elle a la responsabilité au sein du Client Group.
BMO Global AM recrute un nouveau directeur commercial pour la France
Jean-Michel Bongiorno rejoint BMO Global AM pour couvrir le marché français. Un bureau parisien devrait ouvrir dans le courant de l’année 2016.
Mutex poursuit une politique de placement toujours concentrée sur l'obligataire
Mutex, 7 milliards d’euros d’encours, a poursuivi une politique de placement en grande majorité tournée vers l’obligataire. Avec des fonds en euros investis à hauteur de 85,5% en obligations, Mutex a fait le choix d’une politique de placement «prudente et responsable», qui s’adapte aux différents conseils des instances de régulation (ACPR, Haut Conseil de Stabilité Financière). «Mutex propose ainsi à ses assurés un taux de rendement (2,40%) à la fois sécurisé et performant dans un contexte économique et financier fragile», a indiqué l’institution dans son communiqué. Pour rappel l’allocation d’actifs de Mutex est répartie comme suit : 80% obligations (30% dette d’Etat et 70% corporate), 5% OPCVM obligataires, 5% actions et OPCVM actions, 5% OPCVM diversifiés alternatifs, 2,5% titres non cotés et 2,5% immobilier. Notons que la mutuelle a confié à OFI AM, chargée d’effectuer l’allocation tactique, des mandats obligataires très précis à la fois en termes d’adossement actif/passif et de prise de risques.
La confiance des promoteurs américains s’est dégradée en février
La confiance des professionnels du marché de la construction immobilière aux Etats-Unis s’est légèrement dégradée en février, montre mardi l’enquête mensuelle de la fédération professionnelle NAHB. Son indice de confiance a reculé à 58 après 61 (révisé) en janvier. Les économistes et analystes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 60. Le sous-indice mesurant l’opinion des professionnels interrogés sur les ventes de logements individuels est revenu de 68 à 65 alors que celui mesurant leur opinion sur les ventes à un horizon de six mois a progressé à 65 contre 64.
La hausse des tarifs aériens vers la Réunion indispose Emmanuel Macron
Le gouvernement français va demander des «clarifications» à Air France et à ses concurrents Air Austral et Corsair après l’annonce par les trois compagnies d’une hausse du prix de leurs vols vers l’île de la Réunion, a annoncé mardi Emmanuel Macron. Interpellé par un député de l’île, Thierry Robert, lors des questions au gouvernement à l’Assemblée nationale, le ministre de l’Economie a indiqué que ces «comportements tarifaires» n’étaient pas justifiés au moment où les compagnies, qui maintiennent une surcharge carburants, bénéficient de la baisse des prix du pétrole.
16/02/2016
BMO Global AM recruits in France and Switzerland
BMO Global Asset Management is adding to its sales and distribution team in Europe, with a double recruitment. On Monday, 15 February, the Canadian asset management firm announced the appointments, with immediate effect, of Jean-Michel Bongiorno as director of sales for France, and of Björn Bahlmann as director of sales for Switzerland. The two new recruits will report to Kristy Barr, direcrtor of institutional distribution for Europe (outside Germany and the Netherlands), and will be responsible for developing the range of services and solutions offered by the asset management firm to investors in France and Switzerland.Bongiorno joins from CBRE Global Investors, where he served for eight years as director of investor relationships for Southern Europe. In this role, he was responsible for raising funds, managing relationships and commercial development in that region. Before that, he served for 11 years at Thomson Reuters as relationship manager. Bongiorno is based in London, until the opening of the BMO Global AM office in Paris, which is expected during this year. In Paris, he will also contribute to the development of the European activities of BMO Real Estate Partners, following the opening of that firm’s Paris office last year.Bahlmann arrives from Morgan Stanley, where he had served for five years as vice-chairman, firstly in Frankfurt and then in Zurich. He was responsible for sales acftivities serving institutional investors and intermediaries for Switzerland, Germany and Austria. He had previously been head of products at SEB Asset Management in Frankfurt. In his new role, Bahlmann will collaborate closely with external distribution teams at BMO Global AM based in Geneva and Zurich, to cover all Swiss clients.
16/02/2016
M&G launches an institutional strategy for long-lease real estate
M&G Investments has announced the launch of the M&G European Long Lease Real Estate Strategy, an institutional strategy investing in long-term rental real estate properties in continental Europe. It is aimed primarily at pension funds and other institutional investors. The first investments, totalling EUR100m, have been made in the leisure and large retail sectors, in Belgium and Portugal. Two other operations are expected to be carried out soon in Germany and Ireland, while other opportunities are also in progress, a statement says.M&G European Long Lease Real Estate Strategy is managed by Ben Jones, assisted by Peter Riley.The immediate range for the strategy comes to a total of nearly EUR130m, for gross returns of 5.8% on leases which are completely indexed to inflation, with a weighted average duration of 34.5 years.M&G has been present in long-lease real estate for 15 years in the United Kingdom, where in 2007 the firm launched the M&G UK Long Lease Real Estate Strategy for third parties.
16/02/2016
Nikko AM appoints a CEO for EMEA region
The Japanese asset management firm Nikko Asset Management has recruited Udo von Werne to the position of chief executive officer of Nikko AM Europe, responsible for Europe, the Middle East and Africa. Von Werne will be responsible for all asset management activities at Nikko AM in this region. In this role, he will report directly to Takumi Shibata, president and CEO of Nikko AM.Von Werne, who has over 25 years of experience in the finance industry, previously worked as head of institutional clients for continental Europe at Pictet Asset Management. Before that, he served at Zurich Financial Services and UBS.
16/02/2016
Axa IM looks to increase assets in northern Europe
p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Axa Investment Managers is seeking to more than double its assets under management in northern Europe, Andrea Rossi, CEO of the French asset management firm, has told the Swedish website Realtid.se. Currently, the asset management affiliate of the Axa group has EUR3.5bn in assets under management for Scandinavian clients. The objective is to increase this to EUR10bn by 2020. Last year, Axa IM recruited three employees from UBS to develop its activities in northern Europe.
16/02/2016
Oddo obtains 97.22% of shares in BHF Kleinwort Benson and launches a squeeze-out
p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Oddo & Cie has obtained 97.22% of shares in BHF Kleinwort Benson, and has launched a squeeze-out bid from 22 February to 11 March 2016 at a price of EUR5.765 per share. At the closing of the initial acceptance period for the counter-offier of 10 February 2016, 71,234,478 shares in NHF KB had been traded, representing 53.87% of shares in circulation in BHF KB. Equities in BHF KB contributed as part of the counter-offer during the initial acceptance period are due to be paid by 22 February 2016, a statement says. “Under section 7.7.4 of the Prospectus, the Counter-Bidder, who holds more than 95% of equities in BHF KB at closing of the Initial Acceptance Period, has decided to reopen the Counter-Offer on the same conditions and to undertake a squeeze-out offer subject to articles 42 and 43 juncto article 57 of the Royal Decree of 27 April 2007, concerning public buyout offers, and article 513 article 57 of the Royal Decree of 27 April 2007, concerning public buyout offers, and article 513 of the Companies code,” a statement says. The acquisition bid price is EUR5.75 per share in BHF KB, with coupon no. 1 and following attached. The Acceptance Period for the buyout offer runs from 22 February 2016 to 11 March 2016 at 16:00 (CET). An official announcement of the squeeze-out offer will be published in the Belgian press on 17 February 2016.
16/02/2016
Axa IM adds to equity management team
p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Axa Investment Managers has recruited Michele Patri for the position of senior manager on its European equity management team. Patri will report to Gilles Guibout, head of European equity management. He will concentrate more particularly on flexible equity strategies. Before joining Axa IM in January 2016, Patri worked for 14 years at AllianceBernstein, where he had been senior vice president in charge of international long-only equity fund management, as well as a European flexible equity fund. He had previously served for seven years at Citigroup, initially in private banking serving high net worth clients, and then as a portfolio manager responsible for pan-European long-only strategies.
16/02/2016
BNP Paribas IP installe une société de gestion à Mexico
BNP Paribas Investment Partners (BNP Paribas IP) vient de recevoir toutes les autorisations nécessaires pour établir une société de gestion à Mexico, rapporte le quotidien Les Echos. Sur le marché mexicain, « nous ciblons en priorité les clients locaux : fonds de pension et compagnies d’assurances », explique Ligia Torres, responsable pays émergents et Asie-Pacifique de BNP Paribas IP. Mieux, la société de gestion du groupe bancaire a fait de Mexico son « hub régional » pour toute l’Amérique latine. Le groupe français est présent au Brésil et en Argentine depuis 1998, au Chili via une coentreprise avec la banque publique BancoEstado, en Colombie depuis 2008 et au Mexique depuis 2014. Logée dans les mêmes locaux que la banque de financement et d’investissement de BNP Paribas à Mexico, la filiale de gestion emploie désormais six personnes. Fin 2015, l’Amérique latine représentait 18,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion, soit un quart des encours que la société gère dans les pays émergents.
16/02/2016
Franklin Templeton recrute chez Schroders
L’antenne suisse de l’américain Franklin Templeton vient de recruter Arnaud d’Anterroches en qualité de responsable des ventes institutionnelles. La nouvelle recrue, qui sera basée à Genève, travaillait précédemment chez Schroder Investment Management à Genève où il était responsable du développement des activités auprès des clients institutionnels dans la région romande. Arnaud D’Anterroches est rattaché au patron de Franklin Templeton pour la Suisse, Jens Kruse.
16/02/2016
Wisdom Tree démarre ses activités auprès des institutionnels japonais
Le fournisseur et gestionnaire d’ETP Wisdom Tree a annoncé ce matin avoir obtenu le feu vert du ministère des finances japonais pour accompagner la clientèle institutionnelle de la région à partir de son bureau de Tokyo. «Nous sommes heureux de pouvoir désormais communiquer directement avec les clients institutionnels japonais sur nos ETF et proposer nos stratégies aux institutionnels recherchant des solutions d’investissement innovantes et bon marché», déclare Jesper Koll, CEO de Wisdom Tree au Japon.Suite à la nomination en juillet dernier de Jesper Koll en qualité de directeur général de Wisdom Tree Japon, la société a fait appel à Junichi Kamitsubo, ancien patron de iShares Japan, en tant que directeur des ventes, et a nommé Atsushi Yamamoto en qualité de responsable de la déontologie («chief compliance officer»). Depuis, Wisdom Tree a renforcé son équipe de vente avec le recrutement de trois nouveaux collaborateurs. Les stratégies dédiées au Japon gérées par Wisdom Tree représentent environ 12,7 milliards de dollars.
16/02/2016
Nomination à la BSI
L’ex-procureur Emanuele Stauffer a été nommé responsable du service juridique (general counsel) de BSI à compter du 1er mars, rapporte L’Agefi suisse. A ce titre, il fera également son entrée à la direction générale de l’établissement tessinois, a indiqué hier ce dernier à AWP. Agé de 47 ans, l’avocat luganais avait occupé un poste similaire auprès de Credit Suisse entre 2004 et 2008. Il est actuellement président du conseil d’administration du casino de Lugano, un mandat qu’il entendrait conserver.
16/02/2016
Des fonds de private equity s'intéressent à Keter Plastic
Selon L’Agefi, citant des sources de Bloomberg, Apax, BC Partners et Carlyle font partie des groupes de capital-investissement susceptibles de faire une offre de rachat sur Keter Plastic, une entreprise familiale israélienne, spécialisée dans les articles ménagers et les meubles de jardin fabriqués en résine. Sa valorisation pourrait atteindre 1,5 milliard de dollars (1,35 milliard d’euros).
16/02/2016
Legal & General en France devient Gresham
A la suite de son rapprochement avec le groupe Apicil, effectif au 1er janvier 2016, Legal & General en France a décidé de changer de nom pour devenir Gresham, décliné sous la marque Gresham Banque Privée pour l’épargne patrimoniale et Gresham Assurances Collectives pour les activités de santé, prévoyance et retraite. « Après l’acquisition de Skandia l’année dernière, cette opération constitue un cap important pour le groupe car elle portera les cotisations en assurances de personnes au-delà de 2 milliards d’euros et l’encours géré à 13 milliards d’euros en 2016 », commente Philippe Barret, directeur général du groupe Apicil, cité dans un communiqué.La marque Gresham est un hommage à l’économiste et marchand anglais, fondateur de la Bourse britannique, Sir Thomas Gresham (1519 – 1579) et à la société éponyme acquise par le groupe Legal & General lors de son implantation en France en 1934. Gresham compte aujourd’hui plus de 5.000 entreprises clientes en santé-prévoyance et 37.000 clients en épargne. La société affiche un chiffre d’affaires de 215 millions d’euros en assurances collectives et de 450 millions d’euros en épargne, avec près de 4,5 milliards d’euros de fonds sous gestion.
ERAAM lance un fonds à la recherche des primes de risques
La société de gestion ERAAM vient de lancer le fonds ERAAM Premia, un fonds Ucits dont l’objectif est de capter les différentes primes de risque sur l’ensemble des classes d’actifs à l’international. Le tout en visant une volatilité de 8%. Pour ce faire, ERAAM Premia s’intéresse aussi bien à des classes d’actifs traditionnelles (actions, obligations, change, matières premières) qu’aux facteurs de risque / styles de gestion (« value », « momemtum », « defensive », « short term reversal », « trend », « implied volatility premium »). Au total, la gestion est exposée à environ 25 stratégies différentes qui sont classées en trois grandes catégories : les risques économiques, les contraintes des investisseurs et les biais comportementaux sur les marchés. Le pilotage de ce fonds est assuré par Cyril Lureau, l’ancien directeur général délégué d’ Avenir Finance, qui a rejoint Eraam en 2015 en tant qu’associé.Caractéristiques: Code Isin : Part L FR0013066347Frais de gestion : 0,7 %Droits d’entrée : 4 % (2 % à la sortie)Commission de surperformance : 9 % TTC de la performance annuelle nette de frais du FCP au-delà de l’Eonia capitalisé +1 %L’indicateur de référence auquel peut être comparée la performance de l’OPCVM est l’EONIA capitalisé +1%
16/02/2016
Société Générale lance un OPCI à destination des particuliers
Société Générale a annoncé le lancement de SG Opcimmo, un Organisme de Placement Collectif Immobilier (OPCI SPPICAV) qui mixe actifs immobiliers et produits financiers. Réglementairement, le fonds est investi à 51% minimum en actifs immobiliers physiques d’entreprises (bureaux, commerces), et à 60% au minimum en actifs immobiliers physiques ou en immobilier coté (produits financiers immobiliers tels que des actions de sociétés foncières cotées et des obligations à sous-jacent immobilier). Il doit également détenir au minimum 5 % de liquidités.Caractéristiques :Code ISIN: SG Opcimmo : FR0011066091 Forme juridique: SPPICAV (Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable)Zone Géographique: France et Europe Eligibilité: Compte-Titres ordinaire, Epargne programmée Horizon de placement recommandé: 8 ans minimum Minimum de souscription: 1 cent millième d’action pour un versement ponctuel et possibilité de versements programmésValeur liquidative : 113,33 € au 31/12/2015 Périodicité de la valeur liquidative: BimensuelleDélai de rachat: De 2 mois maximum à 8 jours ouvrés minimum à compter de la date de centralisation des ordres Commission de souscription maximum: Commission acquise à l’OPCI : 2,85 %TTC Commission non acquise à l’OPCI : 1,9 % TTC Commission de gestion annuelle maximum de l’OPCI: 2,1 % TTC de l’actif net Frais d’exploitation immobilière supportés par l’OPCI: 2,2 % TTC de l’actif immobilier net
16/02/2016
SGSS mandaté par Baloise AM
Société Générale Securities Services GmbH (SGSS GmbH) en Allemagne a été mandaté par Baloise Asset Management, qui fait partie du Groupe Baloise, pour prendre en charge et fournir des services de « Master KVG » (services d’administration de fonds) pour deux de ses fonds de pension : Basler Lebensversicherungs-AG, Hambourg, et Basler Sachversicherungs-AG, Bad Homburg. Les deux fonds sont composés de 11 compartiments de fonds représentant un total cumulé d’environ 2,58 milliards d’euros d’actifs sous gestion. SGSS GmbH fournira des services d’administration de fonds pour satisfaire aux exigences réglementaires en vigueur, en complément des services de reporting étendus demandés par les fonds de pension qui incluent des services de mesure de performance, d’attribution de performance ainsi que d’analyse de risque. Ces services de reporting web ont été développés par SGSS GmbH en 2014, en étroite collaboration avec ses clients, et ont été récemment enrichis de nouvelles fonctionnalités. En externalisant l’administration de ses fonds de pension, Baloise Asset Management bénéficiera ainsi de l’expertise développée par SGSS GmbH dans la gestion de « Spezialfonds », des structures de fonds d’investissement allemands dédiées aux investisseurs institutionnels, ainsi que de sa capacité d’innovation et de développement de solutions sur mesure permettant de répondre aux exigences croissantes des clients dans ce domaine.
16/02/2016
Primonial Reim nomme un directeur des investissements
Primonial Real Estate Investment Management (Primonial REIM) vient de nommer Julien Guillement au poste de directeur des investissements. A ce titre, il supervisera les équipes en charge des investissements en bureaux, commerce, éducation – santé et résidentiel. Agé de 39 ans, Julien Guillemet a passé neuf ans chez Amundi Real Estate où il a occupé successivement les postes de « senir asset manager », responsable Asset Management Bureaux et, enfin, responsable des investissements Bureaux. Avant cela, il a exercé pendant six ans chez Axa REIM le métier d’asset manager après avoir travaillé dans le département Etude et Recherches.
16/02/2016
Oddo obtient 97,22% des actions BHF Kleinwort Benson et lance un "squeeze out"
Oddo & Cie a obtenu 97,22% des actions BHF Kleinwort Benson et lance une offre de reprise ou «squeeze out» du 22 février au 11 mars 2016 au prix de 5,75 euros par action. Plus précisément, à la clôture de la Période d’Acceptation Initiale de la Contre-Offre le 10 février 2016, 71.234.478 Actions BHF KB ont été apportées, représentant 53,87% des Actions en circulation de BHF KB. Par conséquent, le Contre-Offrant détiendra, suite au transfert effectif des actions apportées pendant la Période d’Acceptation Initiale, 128.563.590 Actions BHF KB, représentant 97,22% des Actions en circulation de BHF KB. Les Actions BHF KB apportées à la Contre-Offre pendant la Période d’Acceptation Initiale devraient être payées le 22 février 2016, indique un communiqué."Conformément à la section 7.7.4 du Prospectus, le Contre-Offrant, détenant plus de 95% des Actions BHF KB à la clôture de la Période d’Acceptation Initiale, a décidé de rouvrir sa Contre-Offre aux mêmes conditions afin de procéder à une offre de reprise («squeeze-out»), conformément aux articles 42 et 43 juncto article 57 de l’Arrêté Royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d’acquisition et à l’article 513 article 57 de l’Arrêté Royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d’acquisition et à l’article 513 du Code des sociétés», selon le communiqué. Le prix de l’offre de reprise est de EUR 5,75 par Action BHF KB, coupon n° 1 et suivants attachés . La Période d’Acceptation de l’offre de reprise court du 22 février 2016 au 11 mars 2016 à 16h00 (CET). Une annonce officielle de l’offre de reprise sera publiée dans la presse belge du 17 février 2016.
16/02/2016
Ardian étoffe son équipe dédiée aux fonds directs
La société d’investissement Ardian a annoncé, ce 15 février, l’arrivée de Pierre-Antoine Gailly en qualité de « senior advisor » de ses fonds directs. L’intéressé, fort d’une expérience en tant que chef d’entreprise, conseillera les équipes dans l’origination des deals, la revue des investissements et l’accompagnement des sociétés du portefeuille. Ancien président de la Chambre de Commerce et d’Industrie de la région Paris-Ile de France, Pierre-Antoine Gailly a occupé plusieurs fonctions de direction au sein d’entreprises. Il a notamment été PDG du Bon Marché en 1993, de Desfossés International en 1995, vice-président directeur général de Fininfo (services électroniques d’information financière) en 1996 et président du directoire du Moulin Rouge en 1998. Il est actuellement président de l’Eolienne (conseil et private equity), entreprise qu’il a fondée, et membre de la commission de surveillance de la Caisse des Dépôts.
16/02/2016
Axa IM renforce son équipe de gestion actions
Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce lundi 15 février, le recrutement de Michele Patri au poste de gérant senior au sein de son équipe de gestion actions européennes. L’intéressé est rattaché à Gilles Guibout, responsable gestion actions européennes chez Axa IM. Il se concentrera plus particulièrement sur les stratégies flexibles en actions.Avant de rejoindre Axa IM en janvier 2016, Michele Patri a travaillé pendnat 14 ans chez AllianceBernstein où il était « senior vice president » en charge de la gestion de fonds d’actions internationales « long-only » ainsi que d’un fonds flexible en actions européennes. Auparavant, il a officié pendant 7 ans chez Citigroup, initialement en banque privée au service des clients particuliers fortunés, puis en qualité de gérant de portefeuille responsable des stratégies « long-only paneuropéennes ».