Parmenion Capital Partners, qui a été récemment racheté par Aberdeen Asset Management, est à la recherche de conseiller financiers indépendants ou de grandes banques régionales en Asie qui souhaiteraient développer leurs activités de conseil automatisé («robo-adviser»), a indiqué le 16 mars à Singapour Rennie Miller, président exécutif de la société, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Les actifs sous gestion de Parmenion s'élèvent à environ 2 milliards de livres, après des entrées nettes de 750 millions de livres durant l’année 2015.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a annoncé, ce 17 mars, le lancement d’un nouveau fonds d’obligations vertes libellées en euros permettant aux investisseurs d’investir dans des projets présentant un impact positif sur l’environnement. Baptisé NN (L) Euro Green Bond, ce produit se targue d’être le premier fonds d’obligations vertes libellées en euro sur le marché, les autres véhicules ayant jusque-là adopté une approche mondiale. Ce nouveau fonds est géré par Bram Bos, gérant de portefeuille chez NN IP. Son approche d’investissement est basée sur une analyse à la fois qualitative et quantitative en lien avec l’expertise ESG de la société de gestion. NN IP affichait 4,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans des stratégies dédiées au développement durable à fin 2015 contre 750 millions d’euros en 2010.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) réorganise son équipe de gestion obligataire. La société de gestion, qui gère 290 milliards de livres d’actifs dont 90 milliards de livres d’obligations, a confirmé à Financial News que Neil Murray, responsable du fixed income au niveau paneuropéen, et Neil Williamson, responsable de la recherche crédit au niveau paneuropéen, ont quitté leurs postes. En conséquence, Wolfgang Kuhn, responsable du crédit au niveau paneuropéen chez Aberdeen AM, a repris les fonctions de Neil Murray. En parallèle, Jonathan White, jusque-là gérant au sein de l’équipe en charge du crédit, a repris le poste de Neil Williamson. Par ailleurs, Roger Webb, gérant senior au sein de l’équipe paneuropéenne en charge du charge, a remplacé Wolfgang Kuhn dans ses fonctions.Neil Murray avait rejoint Aberdeen AM en 2014 à la suite de l’acquisition de Scottish Widows Investment Partnership. Son remplaçant Wolfgang Kuhn a rejoint Aberdeen en 2006 en provenance d’UBS Global Asset Management. Roger Webb, qui succède à Wolfgang Kuhn, a également rejoint Aberdeen AM dans le cadre de l’acquisition de Scottish Widows Investment Partnership. Pour sa part, Neil Williamson avait intégré Aberdeen AM en 2005 à la suite du rachat de l’activité fixed income de Deutsche Asset Management à Londres et à Philadelphie. Son remplaçant Jonathan White est arrivé chez Aberdeen AM en 2012 en provenance de Royal Bank of Scotland.

Le gestionnaire de fortune du Liechtenstein LGT Group, qui vient de racheter le gestionnaire de fortune britannique Vestra Wealth, a annoncé le 17 mars qu’il avait réalisé une collecte nette de 8,8 milliards de francs suisses en 2015, en hausse de 7% d’une année sur l’autre. Tant la banque privée que la gestion d’actifs ont contribué à cette évolution. Malgré les effets de change négatifs qui ont représenté un montant de 5,3 milliards de francs, les actifs sous gestion ont ainsi progressé à 132,2 milliards de francs contre 128,8 milliards un an plus tôt, soit un accroissement de 2,7% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net du groupe a fait un bond de 28% à 211 millions de francs. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 71,2% contre 75,4% en 2014. Dans le sillage du rachat de Vestra, le groupe envisage une «utilisation sélective des possibilités d’acquisition» durant l’année à venir. Le groupe va également s’engager sur la voie de la numérisation, notamment pour répondre aux besoins des clients de la banque privée avec LGT SmartBanking.

Le graphique ci-contre représente la performance de dix portefeuilles équi-pondérés composés des actions sous-jacentes de l’indice Stoxx 600 triées selon leur performance du 31/12/2015 au 11/02/2016 (le point bas de l’année pour les actions).

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et actions françaises en février 2016. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Le gouvernement a consenti hier à un dégel du point d’indice pour les fonctionnaires à hauteur de 1,2%, une mesure de plus de 2,4 milliards d’euros que les syndicats accueillent comme une première étape de rattrapage de pouvoir d’achat. La mesure prévoit une hausse de 0,6% au 1er juillet prochain et de 0,6% au 1er février 2017. Les syndicats, dont les revendications salariales, bien supérieures, ne sont pas satisfaites, vont désormais soumettre cette proposition à leurs adhérents.

La banque centrale de Norvège (Norges Bank) a une nouvelle fois baissé hier de 25 pb son taux de dépôt pour le fixer à un plus bas historique de 0,50%. Elle a en outre ouvert la porte à de nouvelles baisses en cas de dégradation de l’activité liée à la chute des cours pétroliers, et a même évoqué la possibilité d’un passage en taux négatifs, à l’instar de ce qui est déjà pratiqué au Danemark et en Suède. La Norges Bank prévoit une croissance du PIB norvégien hors secteur pétrolier de 0,8% cette année, contre 1,1% en décembre, et de 1,8% en 2017.

Le Medef a sévèrement critiqué hier le projet de prélèvement à la source de l’impôt sur le revenu, estimant qu’il constituait une contrainte supplémentaire pour les entreprises et que sa mise en place nécessitait «une vaste expérimentation préalable». Le projet dévoilé par le ministère des Finances prévoit que l’impôt sur le revenu sera, pour les salariés, collecté par les employeurs pour le compte de l’Etat, qui leur communiquera les taux d’imposition de chacun.

Le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, a averti hier les dirigeants européens que la politique monétaire ne suffirait pas à relancer l'économie et invité les gouvernements à faire leur part via des réformes structurelles. Face aux risques baissiers sur l’économie, il a assuré que les taux d’intérêt resteraient à leurs bas niveaux actuels, voire encore plus bas, pendant longtemps. L’intégration et la gouvernance des 19 économies de la zone euro feront l’objet d’un sommet spécifique en juin.

Le premier trimestre «sera probablement le pire de l’histoire pour un certain nombre de hedge funds orientés vers le fixed income», a indiqué hier lors d’une conférence à Tokyo le vice-président de la société de gestion Loomis Sayles, Dan Fuss. Selon ce dernier, des fonds d’arbitrage qui avaient parié sur la baisse du high yield américain ont été pris à revers par le redressement du marché et le retour des flux entrants à partir de mi-février. Ils n’ont pu clore leurs positions vendeuses à découvert faute de titres disponibles. Loomis Sayles, qui évolue dans l’orbite de Natixis GAM, gérait près de 230 milliards de dollars fin 2015.

Volkswagen veut trouver un accord avec les autorités américaines de régulation pour résoudre d’un coup la plupart des problèmes soulevés par le scandale des tests d'émissions polluantes, a dit hier à Reuters un responsable du constructeur automobile. «Cela doit être notre objectif que de négocier une solution complète, qui pourrait aussi englober la majeure partie des sanctions attendues», a dit le responsable, qui a requis l’anonymat en raison de la confidentialité des discussions avec le régulateur américain.

Pragma Capital a indiqué hier que ses associés ont revu la gouvernance et la répartition du capital de la société de gestion dans une logique de transmission générationnelle. Denis Catz a rejoint le directoire aux côtés de Christophe Ramoisy et d’Arnaud Leclercq, dont la nomination au poste de président a été approuvée par le dernier conseil de surveillance. Jean-Pierre Créange, actuel président du directoire, devient membre du conseil, présidé par Gilles Gramat.

Accompagné par Siaci Saint-Honoré, Suez Environnement aurait lancé, en fin d’année 2015, une recherche pour sélectionner un partenaire sur la gestion diversifiée Europe, à hauteur de 80 millions d’euros. Le véhicule d’investissement privilégié serait un OPCVM ouvert.

La société de gestion détenue à 61% par la Macif et la Matmut a nommé un nouveau directeur commercial pour le segment de la distribution en la personne de Mathieu Caillier. Il prend la suite de Gilbert Nguyen et Sandrine Toulouse qui ont quitté le groupe en novembre 2015.

Le premier trimestre «sera probablement le pire de l’histoire pour un certain nombre de hedge funds orientés vers le fixed income», a indiqué jeudi lors d’une conférence à Tokyo le vice-président de la société de gestion Loomis Sayles, Dan Fuss. Selon ce dernier, des fonds d’arbitrage qui avaient parié sur la baisse du high yield américain ont été pris à revers par le redressement du marché et le retour des flux entrants à partir de mi-février. Ils n’ont pu clore leurs positions vendeuses à découvert faute de titres disponibles.

Volkswagen veut trouver un accord avec les autorités américaines de régulation pour résoudre d’un coup la plupart des problèmes soulevés par le scandale des tests d'émissions polluantes, a dit jeudi à Reuters un responsable du constructeur automobile. « Cela doit être notre objectif que de négocier une solution complète, qui pourrait aussi englober la majeure partie des sanctions attendues », a dit le responsable, qui a requis l’anonymat en raison de la confidentialité des discussions avec le régulateur américain.

Si la Banque nationale suisse (BNS) a laissé ce matin la marge de fluctuation du taux Libor à 3 mois inchangé à -1,25%/-0,25% ainsi que le taux des dépôts à vue à -0,75%, elle a néanmoins ajouté qu’elle restait disposée à intervenir sur le marché des changes pour affaiblir un franc suisse jugé «nettement surévalué». L’autorité a également révisé à la baisse ses prévisions d’inflation pour les ramener à -0,8% cette année (contre -0,5% précédemment), 0,1% en 2017 (contre 0,3% précédemment) et 0,9% en 2018. Elle ne table plus en outre que sur une croissance du PIB suisse de 1% à 1,5% cette année, contre 1,5% environ anticipé en décembre.

La banque centrale de Norvège (Norges Bank) a une nouvelle fois baissé de 25 pb ce matin son taux de dépôt pour le fixer à un plus bas historique de 0,50%. Elle a en outre ouvert la porte à de nouvelles baisses en cas de dégradation de l’activité suédoise liée à la chute des cours pétroliers, et a même évoqué la possibilité d’un passage en taux négatifs, à l’instar de ce qui est déjà pratiqué au Danemark et en Suède. La Norges Bank prévoit une croissance du PIB norvégien hors secteur pétrolier de 0,8% cette année, contre 1,1% en décembre, et de 1,8% en 2017.

Schelcher Prince Gestion, an asset management firm 85% owned by the Crédit Mutuel Arkéa group, is launching second economy lending fund (FPE). The fund, SP EuroCréances 2016, is designed on the model of its predecessor, but has larger ambitions. While SP EuroCréances 2014 raised EUR170m in 2014, the new product is aiming for EUR300m from institutional investors. Schelcher Prince Gestion is betting on its experience acquired since the launch of the first fund (still invested) and on the growing interest of institutional investors in this type of product. “A first closing will be held in late March or early April at more than EUR200m,” says Bruno Promonet, deputy CEO and director of development at Schelcher Prince Gestion. Of this total, Suravenir, which is also part of the Crédit Mutual Arkéa group, will invest EUR75m, as it did the first time also. A second closing will be held in six months’ time. SP EuroCréances 2016 is a common securitisation fund eligible as an economy lending fund with a 10-year maturity. Its mission is to invest amounts of EUR5m to EUR15m in 30 mid-sized businesses (from EUR100m to EUR500m in average earnings) for a 5- to 7-year duration. The return is OAT+300bps as was the first fund.

Oddo Meriten Asset Management (Oddo Meriten AM) has confirmed that it is reopening its Oddo Haut Rendement 2021 fund to subscriptions, a bond horizon fund which invests in largely European high yield speculative securities, maturing on 31 December 2021. The new subscription period began on 9 March 2016, and will last until 15 December 2016, the firm says in a statement. “Uncertainty on the market at the beginning of the year led to a general rise in risk premiums for the assets involved, including a noticeable increase for high yield bonds,” Oddo Meriten AM says to explain its decision, which aims to “allow potential investors to profit from these new market conditions.” The fund has 87 issuers in its portfolio, most of them European, with 99.8% of the portfolio invested in high yield, and 81.9% in B-rated bonds, and 17.8% in BB-rated bonds. The Oddo Haut Rendement 2021 fund is managed by Alain Krief, head of credit management, and Olivier Becker, senior credit manager. As of 26 February 2016, the invested portfolio had an actuarial rate of return before management fees of 6.7%, excluding defaults. For CR EUR shares, the net actuarial rate of return was 5.4%, excluding defaults.

The Netherlands-based asset management firm NN IP, formerly ING Investment Management, has announced the appointment of Jared Lou as portfolio manager on its team responsible for emerging market debt, led by Marcelo Assalin. Lou will be based in New York, and joined the firm at the beginning of March. He will report to Marco Ruijer, principal portfolio manager for emerging markets debt hard currency strategies. Lou will concentrate on Latin American countries.Lou, who has eight years of experience, previously worked on the team dedicated to emerging market debt at Grantham, Mayo, van Otterloo (GMO) in Boston, where he had been an analyst responsible for sovereign debt. Over his career, he has also worked at Wellington Management and State Street.

ETFs/ETPs listed in Europe gathered net inflows of USD2.92 Bn in February 2016, according to preliminary data from ETFGI’s February 2016 global ETF and ETP industry insights report. ETFs/ETPs listed in Europe have gathered net inflows for 17 consecutive months.Subscriptions were boosted by a recovery for ETFs and ETPs of commodities, which took in USD2.66bn, a record for the highest monthly level. These are followed by ETFs and ETPs investing in bonds (USD2.12bn). However, equity ETF and ETPs saw outflows of USD2.19bn.ETF Securities in February was the asset management firm to post the strongest subscriptions, with USD1.36bn, followed by iShares (USD771m) and Vanguard (USD330m). Since the beginning of the year, ETF Securities and iShares have also dominated the rankings, with USD1.74bn and USD1.55bn, respectively. In third place is Think ETFs, with USD522m. As of the end of February, assets in ETFs totalled USD485bn in Europe.

The Canadian asset management firm BMO Global Asset Management (BMO GAM) has announced the appointment of Jonathan Goll as director of its institutional buiness for Asia-Pacific. In his new role, he will be responsible for sales to institutionals in Australia, New Zealand and the markets of south-east Asia. He will be based in Sydney, and will report to Ravi Sriskandarajah, managing director and head of BMO Global Asset Management Asia Pacific. Goll, who has over 17 years of experience in the financial services industry, previously spent over 11 years at Grantham, Mayo, van Otterloo (GMO), an asset management firm based in Boston, where he served as senior client relationship manager for their Singapore and Berkeley, California offices. Over his career, he has also served as an investment consultant at Towers Perrin in Australia.

Cost considerations appear to be the main driver of increases in allocations to ETFs, a recent study undertaken by Edhec-Risk of 180 European ETF users has found. The survey was carried out by the Amundi ETF, Indexing and Smart beta chair. 80% of respondents report that increases in ETF exposure are motivated by cost, far ahead of performance (50%), transparency (46%) and liquidity (45%). Nearly 60% of ETF users would consider increasing their use of ETFs, a level which remains stable since 2011. More than one third of respondents (35%) will retain their level of exposure. Only 5% are planning to reduce it. The level of satisfaction of investors with ETFs remains high, particularly for traditional asset classes. Equity ETFs now enjoy a satisfaction rate of 98%, compared with 91% in 2014. Concerning smart beta, investors have increased their exposure to ETFs using this concept. 68% now use them, compared with only 49% in 2014. 38% hope for future developments in this area. 75% of respondents think that smart beta indices offer significant potential for outperformance of cap-weighted indices over the long term. But 94% feel that smart beta indices require total transparency about methodology and risk analysis.

Union Investment annonce l’acquisition de l’immeuble «XYZ Building» situé à Manchester au Royaume-Uni. L’acquisition a été effectuée auprès de Allied London Properties Ltd. pour le compte de son fonds immobilier offert au public UniInstitutional European Real Estate. Le prix de vente de l’immeuble, qui offre une surface exploitable de 14.571 m2, n’a pas été communiqué.

Le gestionnaire d’actifs Ashburton Investments a nommé Jonathan Schiessl au poste de directeur des investissements au sein de son équipe d’investissement en charge de l’international, rapporte Reuters. Dans le même temps, Derry Pickford et Marianna Georgakopoulou ont, quant à eux, été nommés en tant que responsables de l’équipe d’allocation d’actifs basée à Londres.Jonathan Schiessl occupait précédemment la fonction de responsable des actions chez Ashburton. Pour leur part, Derry Pickford travaille chez Ashburton depuis plusieurs années tandis que Marianna Georgakopoulou a rejoint la société l’année dernière en provenance de Pivot Capital Management (Monaco).

Candriam Investors Group, filiale de New York Life Investment Management, a annoncé, ce 16 mars, la nomination de Fawzy Salarbux au poste de responsable des relations avec les consultants au sein de son bureau de Londres, comme l’avait évoqué Naïm Abou-Jaoudé, CEO de Candriam Investor Group et Chairman de New York Life Investment Management International, lors d’un entretien à NewsManagers (Lire l'édition du 7 mars 2016). La nouvelle recrue sera chargée de piloter et de développer les relations de la société de gestion avec les consultants spécialisés dans le secteur de l’investissement. Fawzy Salarbux arrive en provenance de Pictet Asset Management à Londres où il occupait le poste de responsable des relations avec les consultants à l’échelle mondiale. L’intéressé, qui compte plus de 15 ans d’expérience, a également travaillé en qualité de consultant en investissement chez Mercer et Aon Hewitt à Londres.

Olivier Lecler est nommé Directeur Général de Société Générale Private Banking (Suisse) SA (SGPBS) à compter du 16 mars. Il succède à Yves Thieffry. Précédemment Directeur Général Adjoint de l’entité, Olivier Lecler assurera la Présidence du Comité Exécutif de SGPBS et siègera au Comité Exécutif de Société Générale Private Banking (SGPB). Dans la continuité de la stratégie initiée par son prédécesseur, sa mission sera de poursuivre le recentrage de SGPBS et engager une nouvelle dynamique de croissance ciblée.Yves Thieffry est nommé Président du Conseil d’administration de SGPBS. Il remplace Guillaume Lejoindre, qui a décidé de poursuivre d’autres activités en dehors du groupe Société Générale. SGPB le remercie pour ces 8 années consacrées au développement de la banque privée du Groupe en Suisse. La nomination d’Yves Thieffry, de par son expérience et sa connaissance du marché local, souligne à la fois la pérennité de la stratégie et l’engagement de SGPB en Suisse. Olivier Lecler a intégré en 1996 le groupe Société Générale en tant que Responsable d'études stratégiques au sein de la Direction du Développement. En 1999, il est nommé Directeur financier et du développement de la filiale Fimatex, aujourd’hui Boursorama dont il devient Directeur Général Adjoint en 2003. En 2006, il rejoint SGAM, d’abord comme Directeur Finance et Opérations, puis comme adjoint du Directeur Général Adjoint Fonctions Supports. Jusqu’en mai 2008, il est également Président Directeur Général de SGAM Banque, spécialisée dans la structuration pour les gestions alternatives. En juin 2008, il devient Directeur délégué de SGAM et Directeur Général de SGAM AI avant d’être nommé Chief Operating Officer du pôle Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs au sein de Société Générale en 2009. En janvier 2011, il est nommé Directeur Général de SGPB Monaco. En janvier 2013, Olivier Lecler devient Directeur Général Adjoint de SGBT, en charge des activités de Banque privée au Luxembourg. Il est Directeur Général Adjoint de Société Générale Private Banking Suisse depuis août 2015. Thieffry intègre l’Inspection du groupe Société Générale en 1982. En 1992, il devient Directeur Adjoint de la division Services à la Direction des Grandes Entreprises. Il est nommé Directeur Général de Banco Supervielle SG en Argentine en 1995 et Directeur Général de Société Générale Madrid en 1998.Après avoir occupé la fonction de Directeur des Ressources Humaines de Société Générale Corporate & Investment Banking en 2002, Yves Thieffry est nommé Directeur des Fonctions Supports en 2003. En 2007, il prend les fonctions de Directeur Adjoint de Société Générale Private Banking, la ligne métier de gestion de fortune du groupe Société Générale. En 2011, Yves Thieffry devient membre du Comité Exécutif de la banque privée en charge de superviser le Luxembourg, la Suisse, Monaco et le Moyen-Orient. En 2012, Yves Thieffry devient Directeur Général de Société Générale Private Banking (Suisse) SA.