La Caisse de retraite des membres du parlement européen à Bruxelles a lancé un appel d’offres afin de sélectionner des gestionnaires d’actifs financiers actifs et passifs pour un montant de 100 millions d’euros. Il s’agit de deux lots : un mandat de gestion discrétionnaire active de portefeuille de fonds de pension d’un montant d’environ 60 millions d’euros un mandat de gestion discrétionnaire passive de portefeuille de fonds de pension d’un montant d’environ 40 millions d’euros. Date limite de réception des offres: 17 juin 2016 à 12h. Lire l’avis complet ici

De la campagne allemande à la place Vendôme, en passant par Londres, New York et les bancs de Princeton et Harvard, Isabel Azoulay a vécu une vie professionnelle, universitaire et personnelle très internationale. Parcours de la plus anglo-saxonne des franco-allemandes, aujourd'hui responsable du conseil en investissement chez Lutetia Capital.

Créée en 2009 par Jean-François Comte et Fabrice Seiman, Lutetia Capital est un spécialiste européen des stratégies d’arbitrage. Entièrement indépendante et disposant d’une activité de recherche fondamentale, la société gère et conseille aujourd’hui environ 750 millions d’euros d’encours, répartis entre l’activité d’asset management et la gestion sous mandat.

Les partenariats noués en 2015 avec la filiale de gestion de l'assureur néerlandais Aegon et avec Malakoff Médéric et Fédéris Gestion d'Actifs ouvrent de nouvelles perspectives à LBPAM. La filiale de La Banque Postale pousse les feux sur les actions et sur la dette privée.

Le groupe Ethenea Independent Investors vient de recruter Amin Zeghlache, ancien directeur commercial adjoint de Tailor capital, au poste de responsable des relations investisseurs.

La croissance de l’activité manufacturière a ralenti plus nettement que prévu en avril aux Etats-Unis mais les indices des prix et de l’emploi ont progressé, selon l’indice d’activité de l’Institute for Supply Management (ISM) publié lundi. L’indice ISM d’activité s’est établi à 50,8 le mois dernier après 51,8 en mars. Les économistes interrogés par Reuters l’attendaient à 51,4. Le sous-indice des prix acquittés a progressé, à 59,0 en avril, son plus haut niveau depuis septembre 2014, contre 51,5 en mars, alors que les économistes l’attendaient à 52,0 points. Le sous-indice de l’emploi a également augmenté, à 49,2, son plus haut niveau depuis novembre 2015, contre 48,1 le mois précédent et 49,0 attendu.

Les bas taux d’intérêt ne sont pas inoffensifs mais ils ne sont que le symptôme, et non la cause, d’un problème sous-jacent aux grandes économies, a déclaré lundi le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, qui a souligné qu’il n’y avait pas d’alternative à cette politique pour le moment. «En conséquence, la deuxième partie de la réponse à la demande de relèvement des taux de rendement est claire: la poursuite de politiques expansionnistes jusqu'à ce que les capacités excédentaires au sein de l'économie aient été réduites et que la dynamique inflationniste soit compatible avec une stabilité des prix», a dit Mario Draghi lors d’une conférence, selon lequel «il n’y a tout simplement pas d’alternative aujourd’hui». «La seule marge de manoeuvre potentielle se trouve dans le dosage des politiques, c’est-à -dire l'équilibre entre la politique monétaire et la politique budgétaire», a-t-il ajouté.

Les dépenses de construction ont atteint un pic de huit ans et demi en mars, indiquent les données publiées lundi par le département du Commerce. Elles ont progressé de 0,3% pour atteindre leur plus haut niveau depuis octobre 2007, grâce en outre à une révision à la hausse des chiffres de février, à +1,0% contre -0,5%. Sur la base du recul initialement annoncé pour février, les économistes interrogés par Reuters s’attendaient pour le mois de mars à une progression de 0,5%.

La conclusion du partenariat commercial transatlantique (TTIP) entre l’Union européenne et les Etats-Unis altérerait les normes de sécurité alimentaire et environnementale européennes, a estimé lundi Greenpeace, qui s’appuie sur des documents confidentiels portant sur une partie des négociations. Selon ses partisans, le TTIP -- ou Tafta en français -- pourrait générer 100 milliards de dollars d’activité supplémentaire des deux côtés de l’Atlantique chaque année. Pour Greenpeace, en revanche, ce traité accorderait trop de poids aux multinationales au détriment des consommateurs et des gouvernements. Greenpeace Pays-Bas a publié lundi 248 pages de «textes consolidés» qui portent sur 13 chapitres, soit près de la moitié de l’accord, sur le site TTIP-leaks.org. Ces documents datent de début avril et ont été rédigés avant un cycle de négociations organisé la semaine dernière à New York. Pour la Commission européenne, ces documents reflètent les positions des négociateurs et pas la conclusion des tractations. Cecilia Malmström, commissaire européenne au Commerce, a qualifié les révélations de Greenpeace de «tempête dans un verre d’eau» et déclaré que les Européens ne renonceraient à aucun de leurs principes dans le seul but de signer un accord avec les Etats-Unis avant la fin du mandat de Barack Obama.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As of 31 March 2016, the overall net assets of collective investment bodies and specialist investment funds in Luxembourg totalled EUR3.395404trn, compared with EUR3.358484trn as of 29 February 2016, an increase of 1.10% in one month, according to the most recent statistics released by the financial sector surveillance commission (CSSF). Over the past twelve months, the net volume of assets is down 3.67%. The Luxembourg OPC industry in March posted a positive variation totalling EUR36.920bn. This increase represents the balance of positive net issues of EUR6.852bn (0.20%) and a favourable evolution of financial market totalling EUR30.068bn (0.90%).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The ETF provider WidsdomTree has in first quarter posted net outflows of USD5.4bn on the US market, after net outflows of USD2.6bn in fourth quarter 2015. Assets under management fell by over 14% quarter over quarter to a total of USD44.3bn. Year over year, assets declined by more than USD11bn. On the European market, however, the positive dynamic of past quarters has continued. Assets under management rose 14.4% in first quarter 2016 to a total of USD885bn as of the end of March. Net inflows totalled USD193.3m after USD205.3m in fourth quarter 2015. Net profits in the quarter totalled USD12.1m, compared with USD20.5m in fourth quarter 2015, and USD12.1m in the first quarter of the previous year. Results referred to as “solid” led the firm to approve a capital increase to its equity repurchasing programme fo USD60m, bringing it to USD100m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Edmond de Rothschild group has signed a strategic alliance with Samsung Asset Management, the financial division of the South Korean conglomerate of the same name, with assets under management of nearly EUR160bn as of the end of December 2015. An agreement was signed in Seoul on 19 April 2016, to initiate a cooperation in the area of asset management. The partnership means that Samsung Asset Management will add to its range of funds with the benefit of the expertise of Edmond de Rotschild Asset Management for European equities and corporate bonds. To this end, the Korean firm will at the end of second quarter launch a fund of European equities of high dividend equities, which will be advised by Edmond de Rothschild Asset Management, and will be based on the investment process developed by teams at Edmond de Rothschild Asset Management. In a second phase, Samsung Asset Management will in Korea distribute the benchmark fund of European convertible funds managed by Edmond de Rothschild Asset Management. The fund is currently being registered in Korea. Lastly, talks are now underway for the potential launch of an Asian equity fund which will benefit from the recognized expertise of Samsung Asset Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } OppenheimerFunds has recruited Sharon French as its head of beta solutions. French joins from BNY Mellon, where she had been senior strategic adviser to the CEO and chairman of asset management, with specialisation in the growth of ETFs and multi-asset classes. She has also worked at BlackRock. At OppenheimerFunds, Sharon French “will be responsible for increasing the smart beta activity of the firm, relying on the success of Oppenheimer Factor Weighted ETFs, and for designing new multi-factoral products to help meet demand from clients,” a statement says. She will be based in New York, and will join the senior leadership team, under the direction of Art Steinmetz, chairman and CEO of Oppenheimer Funds.

The Italian asset management firm Azimut on Friday signed an agreement to acquire all capital in the Australian financial advising company Sterling Planners Pty Ltd, with EUR125m in assets under management, via its local affiliate AZ Next Generation Advisory Pty Ltd (AZ NGA). The sale price is about EUR3.1m. This represents the eleventh acquisition in Australia for the Italian group, which declared its ambitions clearly in 2014, with the creation of AZ NGA, to group together financial advising companies which offer asset allocation services to retail clients, high net worth clients and local institutionals. With this new operation, the firm has assets of EUR1.9bn in Australia, out of a total of EUR37.4bn managed by the Azimut group as of the end of March 2016.The Sterling Partners company was founded by Brent Hutton in 1997 in the Perth area, but is now based north of Sydney, and is present throughout Australia. SP offers a wide range of financial advising products, but is mostly known as a leader in the market for facilitation of transfers of British pension funds to the Australian superannuation system. SP is led by Brent Hutton, his wife Julie and Nic Blakemore, and has a team of seven professionals, including three financial advisers.The agreement specifies an exchange of Sterling Partners equities for 49% of capital for AZ NGA shares, and a gradual repurchase of these equities over the next ten years. The remaining 51% will be acquired by the founding partners in cash over a period of two years. The deal will be completed by the end of May 2016.

Responsable des investissements du groupe Pasteur Mutualité, Jean-Pierre Cave revient pour Newsmanagers sur l'allocation d'actifs de sa maison et sur la liberté d'investissement que la bonne santé du groupe lui autorise. En outre, après avoir fait part de ses sentiments, le responsable détaille le type de gérants qu'il apprécie et les thèmes qu'il privilégie. Non sans avoir réaffirmé au préalable ses convictions en matière de gestion active...

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The market operator company Euronext before the weekend announced that it has listed ten new ETFs from SsgA SPDR ETFs Europe II Plc on Euronext Amsterdam from 3 May. The ten new sectoral products all charge 0.3%. The ten new vehicles are as follows: SPDR MSCI W C DISSPDR MSCI W C STAPSPDR MSCI W ENERGYSPDR MSCI W FINCLSSPDR MSCI W HEALTHSPDR MSCI W INDUSTSPDR MSCI W TECHSPDR MSCI W MTRLSPDR MSCI W TELESPDR MSCI W UTIL

The asset management firm Gottex Fund Management has announced a further postponement of its annual report to the end of May, which it says is due to planned recapitalization measures. On the basis of unaudited figures, the firm in 2015 posted operating profits of USD32.4m, and as of the end of December had assets under management of USD7.4bn. The Swiss stock market operator SIX has agreed to a delay in publication until 27 May at the latest, a statement from Gottex says.At the beginning of the month, the firm had announced an initial delay. The publication of the annual figures had been slated for Friday. The general shareholders’ meeting initially scheduled for 4 May has been postponed until further notice.

The asset management firm EFG International has reported a decline in its revenues in first quarter as measured on an annual basis. Without providing more details, the firm nonetheless assures that it has maintained its profit levels for the period. The firm states that it has posted net inflows in first quarter in the United Kingdom, continental Europe and Switzerland. However, net inflows were disappointing overall, penalized by morose conjuncture in Latin America and the maturity of an investment product in Asia.EFG International claims that progress has been made as a result, however, in the implementation of its savings programme announced in November last year, which has already achieved more than half of its objectives. The measures announced are expected to bring about CHF30m per year in savings by the end of 2016.

La Française a enregistré l’an dernier une collecte record de plus de 4,1 milliards d’euros, a indiqué le Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) le 29 avril dans un communiqué, à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Les actifs sous gestion de la filiale du groupe CMNE s'élevaient fin 2015 à plus de 52,5 milliards d’euros. Durant l’année sous revue, «La Française a connu en 2015 une croissance soutenue de son pôle immobilier. Elle a développé de nouvelles expertises avec ACOFI et poursuivi ses relais de croissance à l’international (création de la succursale anglaise de LFI, partenariat stratégique avec Fred Alger Inc. gérant d’actions américaines, joint-venture avec la banque suisse Gonet,...)», souligne le communiqué.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree a enregistré au premier trimestre une décollecte nette de 5,4 milliards de dollars sur le marché américain après des sorties nettes de 2,6 milliards de dollars au quatrième trimestre 2015. Les actifs sous gestion ont ainsi diminué de plus de 14% d’un trimestre sur l’autre pour s'établir à 44,3 milliards de dollars. Sur un an, les encours ont reculé de plus de 11 milliards de dollars.Sur le marché européen, en revanche, la bonne dynamique des trimestres précédents se poursuit. Les actifs sous gestion ont progressé de 14,4% au premier trimestre 2016 pour s'établir à 885 millions de dollars à fin mars. Les entrées nettes se sont élevées à 193,3 millions de dollars après 205,3 millions de dollars au quatrième trimestre 2015.Le bénéfice net du trimestre ressort à 12,1 millions de dollars, contre 20,5 millions de dollars au quatrième trimestre 2015 et 12,1 millions de dollars au premier trimestre de l’année précédente. Des résultats qualifiés de «solides» qui ont incité la société à approuver une augmentation de 60 millions de dollars de son programme de rachats d’actions pour le porter à 100 millions de dollars.

Constituée le 23 février 2016, l’association Synergies CGP a annoncé la semaine dernière regrouper 27 cabinets de conseillers en gestion de patrimoine (CGP) sur le territoire et représente des encours financiers conseillés de 557 millions d’euros à fin avril 2016. L’organisation, qui a pour but de formaliser et d’organiser des synergies entre conseillers en gestion de patrimoine membres et anciens membres du GIE Consultys, permet aux cabinets membres de bénéficier de relations privilégiées avec leurs partenaires fournisseurs (banques, compagnies d’assurance, plateformes, sociétés de gestion, promoteurs…), indique un communiqué.

Pioneer Autriche a annoncé le lancement d’un nouveau fonds de fonds de droit autrichien. Le portefeuille du Pioneer Funds Austria - Global Balanced Target Income Plus se veut diversifié et investira dans des fonds actions et des fonds obligataires du monde entier. Le produit vise un versement de dividendes bi-annuel. L’exposition aux actions du portefeuille est de minimum 20 % et sera limitée à 50 %, précise un communiqué. La poche obligataire sera principalement constituée de titres Investment grade ou BB+. L’exposition au secteur des matières premières est quant à lui limité à 10 %

OppenheimerFunds vient de recruter Sharon French en tant que responsable des solutions beta. L’intéressée vient de BNY Mellon où elle était conseillère stratégique senior auprès du CEO et président de la gestion d’actifs, avec une spécialisation sur la croissance des ETF et du multi classes d’actifs. Elle a également travaillé au sein de BlackRock.Chez OppenheimerFunds, Sharon French « sera chargée de faire croître l’activité smart beta de la société en s’appuyant sur le succès des ETF Oppenheimer Factor Weighted ainsi que de concevoir de nouveaux produits multi factoriels pour aider à répondre à la demande des clients », indique un communiqué. Elle sera basée à New York et rejoindra l’équipe senior leadership, sous la direction d’Art Steinmetz, président et directeur général d’Oppenheimer Funds.

Barry Wittlin, un ancien trader pour compte propre chez Merrill Lynch, a décidé de fermer son hedge fund au bout de neuf ans d’activité. Barry Wittlin va liquider les actifs de WCG Management et rendre l’argent aux clients d’ici à fin juin, selon une lettre aux investisseurs obtenue par l’agence Bloomberg.WCG Management, basé à New York, mettait en oeuvre une stratégie macro. Les actifs du fonds s’élevaient à 3,4 milliards de dollars à fin décembre 2015. L’essentiel de ces actifs logeait dans le WCG Strategies Fund, un véhicule gérée pour le compte de Brevan Howard Asset Management.

Warren Buffett a déclaré samedi aux actionnaires de Berkshire Hathaway que sa société continuerait de bien se porter que le pays soit dirigé par Donald Trump ou Hillary Clinton, rapporte le Wall Street Journal. L’investisseur, qui a choisi le camp d’Hillary Clinton, a déclaré que l’impact de Trump sur Berkshire ne serait pas le principal problème de l’entreprise.

Standard Life Investments étoffe sa gamme de fonds sur le marché français. Depuis le début de l’année, le gestionnaire d’actifs d’origine écossaise a en effet enregistré trois nouveaux produits actions à destination de la clientèle français : le European Smaller Companies Fund, le European Equity Unconstrained Fund et, enfin, le Global Equity Unconstrained Fund. « Ce lancement de nouveaux fonds sur le marché français témoigne de la volonté du groupe d’accélérer son développement en Europe continentale et en France en particulier en rendant plus de fonds disponibles aux investisseurs, afin de construire encore plus notre présence locale », souligne Roger de Passe, responsable de l’activité pour la France, la Belgique et le Luxembourg chez Standard Life Investments. En France, nous proposons déjà nos produits multi-assets de la gamme GARS, ainsi que des stratégies obligataires absolute return. Désormais, notre offre long only s’enrichit avec l’enregistrement de ces fonds actions. »Ces trois fonds sont des véhicules gérés activement, basés sur une analyse fondamentale des valeurs en portefeuille et des convictions fortes portées par une équipe de recherche et d’analystes. Chacun de ces trois nouveaux fonds « ont un portefeuille concentré de 40 à 50 valeurs », indique Ross McSkimming, Investment Director en charge des actions chez Standard Life Investments. Quelques mois après leurs lancements, ces fonds ont d’ores et déjà reçu un accueil plutôt favorable de la part de la clientèle française. « Nous avons beaucoup de retours positifs sur ces fonds actions malgré les turbulences sur les marchés depuis le début de l’année, évoque Roger de Passe. Nous avons eu de bons retours à la fois de la part des clients institutionnels et des clients ‘wholesale’, notamment de la part de fonds de pension pour le fonds European Smaller Companies. Mais ces produits sont surtout destinés à une clientèle « wholesale », à savoir les distributeurs. »Dans le cadre de la construction des portefeuilles de ces fonds, le gestionnaire d’actifs se concentre tout particulièrement « sur des entreprises sujettes à des changements et des évolutions, qu’il s’agisse de changements internes – nouveau produit, nouveau marché, nouvelle direction – ou de changements externes », explique Ross McSkimming. « Nous étudions les multiples facettes de ces changements, ce qui implique beaucoup de rendez-vous avec les directions de ces entreprises », ajoute Ross McSkimming. Pour y parvenir, Standard Life Investments peut compter sur une équipe de gérants qui ont également la casquette d’analystes. « Ils sont donc pleinement impliqués dans la vie des fonds et dans leurs relations avec les investisseurs, poursuit Ross McSkimming. Notre équipe dédiée aux actions d’Europe continentale compte 12 personnes mais ils peuvent s’appuyer sur les 60 gérants en charge des actions au sein du groupe à l’échelle mondiale. »Après avoir enregistré 3,5 milliards d’euros de collecte nette en Europe continentale en 2015, Standard Life nourrit désormais de fortes ambitions sur les actions européennes, notamment grâce au lancement de ces trois nouveaux fonds en France. « Les actions européennes s’inscrivent pleinement dans le cadre de la stratégie de diversification de la société, tant en termes de zones géographiques que de clientèle, indique Roger de Passe. Il s’agit de montrer au marché que nous ne sommes pas seulement des spécialistes du multi-assets mais que notre expertise est bien plus large. » Reste désormais à Standard Life Investments à transformer l’essai.

Responsable des investissements du groupe Pasteur Mutualité, Jean-Pierre Cave revient pour Newsmanagers sur l'allocation d'actifs de sa maison et sur la liberté d'investissement que la bonne santé du groupe lui autorise. En outre, après avoir fait part de ses sentiments, le responsable détaille le type de gérants qu'il apprécie et les thèmes qu'il privilégie. Non sans avoir réaffirmé au préalable ses convictions en matière de gestion active...

Au 31 mars 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 3.395,404 milliards d’euros contre 3.358,484 milliards au 29 février 2016, soit une augmentation de 1,10% sur un mois, selon les derniers chiffres communiqués par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 3,67%.L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mars une variation positive se chiffrant à 36,920 milliards d’euros. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence de 6,852 milliards d’euros (0.20%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence 30,068 milliards d’euros (0,90%).

Le fonds souverain norvégien s’attaque à la rémunération des dirigeants et va cibler les salaires élevés des entreprises du monde entier, rapporte le Financial Times. Le fonds de 870 milliards de dollars avait jusqu’ici refusé de se mêler de ce sujet. Il estime désormais que sa position est intenable et cherche une première société à cibler publiquement sur les rémunérations dans les prochains mois. Cette décision est importante pour presque toutes les sociétés cotées dans le monde, le fonds norvégien détenant en moyenne 1,3 % de chacune de ces entreprises.

D’anciens agents de la CIA forment désormais des gérants de fonds à l’art de l’interrogation, rapporte le Financial Times. Le mois dernier, Jupiter Asset Management a recruté d’anciens employés de l’agence américaine d’intelligence en tant que consultants pour donner à ses gérants de portefeuilles un avantage sur leurs concurrents. Maarten Slendebroek, le directeur général de la société de gestion, explique que l’objectif est d’enseigner aux gérants les tactiques des interrogatoires. Les exercices visent par exemple à aider les employés de Jupiter à identifier lorsqu’un dirigeant ment ou lorsque les clients sont mal à l’aise.