The French asset management boutique Anaxis Asset Management (Anaxis AM), a specialist in bond management, has launched the US Bond Opp. 2021 fnud, a new bond fund maturing on 31 December 2021, dedicated to bonds issued by industrial and non-financial services companies, mostly based in the United States, maturing in about 2021. The new UCITS fund succeeds the Anaxis Bond Opportunité US 2017.

Bats Europe (CBOE group) has launched two new indices to reflect the impact of Brexit on British businesses. The indices, Bats Brexit High 50 and Bats Brexit Low 50, are barometers designed to measure the way in which Brexit affects British businesses by analysing the difference in performance between those which generate a large part of their earnings in the United Kingdom, and those which generate less there. Each of the indices will be composed of 50 stocks in companies selected from the Bats UK 100 index. Bats has teamed up with Factset, a provider of financial information and analytical applications, to create the new Brexit 50/50 indices. Bats, an equity trading platform, began to sell its first indices n June 2016. It now manages 28.

Credit Suisse is planning a private placement rather than an IPO for its Swiss activities to raise funds, several sources have told Reuters. In order to improve its balance sheet, Credit Suisse may sell securities privately as part of an accelerated construction of an order book rather than selling off a minority stake in its activities ni Switzerland, two sources familiar with the matter have told Reuters. “They need more capital,” one of the sources tells Reuters. “They realise that they can do it without having to hold an IPO.”Credit Suisse did not wish to comment. The bank in October 2015 announced plans to sell a 20% to 30% stake in its Swiss activities in order to build up its balance sheet.The banking group, which in 2016 saw losses of EUR2.3bn, has for several months been engaged in a vast restructuring of its activities, led by its new CEO, Tidjane Thiam.

Qatar Investment Authority will transfer oversight of its approximately 100 billion dollars domestic portfolio to the country’s finance ministry as the sovereign fund undergoes its second overhaul in three years, people with knowledge of the matter said to Bloomberg.QIA’s stakes in companies such as Qatar Airways, Qatar National Bank SAQ and telecom provider Ooredoo QSC will come under the control of finance minister Ali Shareef Al Emadi, the people said, asking not to be identified because the matter is private. Ahmed Al-Rumaihi, a former Qatari diplomat in the U.S., previously managed the fund’s domestic unit after it was set up last year.Qatar, the world’s richest country per capita, is overhauling its 335 billion dollars sovereign fund as an ongoing slump in oil prices slows the pace of vast wealth accumulation and buyouts of trophy assets around the globe, including holdings in Hollywood, London residential property, British and Swiss banks, as well as a European soccer team.

The value management firm European Capital Partners has announced the appointment of Sascha Steinmeier as head of sales for the German-speaking countries of Europe, also known as D-A-CH for Germany, Austria and Switzerland. Steinmeier, 45, began in the position in early March, with the primary mission of developing the distribution activities of the company in the German-speaking countries. Steinmeier had been head of distribution for Nomura Asset Management Deutschland from 2007 to 2015.European Capital Partners has also announced that its ECP Flagship European Value strategy is now authorized for sale in Germany and Switzerland. The strategy had previously only been available in Luxembourg, and has assets under management of EUR65m. As of the end of December 2016, assets under management at European Capital Partners total EUR423m.

Eiffel Investment Group et la Banque européenne d’investissement (BEI) ont annoncé ce 23 mars le lancement du fonds Eiffel Energy Transition, avec le soutien de plusieurs investisseurs institutionnels. «Le fonds démarre avec 100 millions d’euros et devrait monter à 200 millions d’euros dans les prochains mois», a déclaré Fabrice Dumonteil, président d’Eiffel Investment Group, à l’occasion d’une présentation devant un parterre très fourni. Le nouveau fonds finance l'économie verte et la transition énergétique, en France et en Europe. Selon la société, il apporte une réponse inédite à un besoin crucial de la filière, en assurant un financement relais, avant que les financements long terme soient en place."Le fonds comble un manque dans un secteur où les financements sont pourtant par ailleurs abondants. Il se singularise par une approche unique : nous intervenons en amont des prêteurs traditionnels, avec une sécurité au niveau du projet, et nous laissons une flexibilité d’utilisation qui permet d’optimiser la levée de financement de long terme. Ceci précisément au moment où le développeur a besoin de capitaux pour mener à bien son projet et en démontrer la valeur», a souligné Pierre-Antoine Machelon, gérant du fonds. Les crédits accordés par le fonds ont typiquement une durée de 6 à 36 mois. Ils sont senior et garantis par les actifs qu’ils financent, avec un loan to value (LTV, le ratio entre le crédit et les actifs financés) «raisonnable», et en général sans recours sur le développeur. Les montants, «adaptés» aux structures existantes, peuvent varier de 1 million à 20 millions d’euros si nécessaire. Le fonds espère ainsi financer quelque 1 milliard d’euros de projets sur dix ans.Pour Ambroise Fayolle, vice-président de la BEI, ce fonds, qui vient combler «une faille de marché bien identifiée», répond aussi à la volonté de l'établissement de développer son action en faveur du climat. «Avec 35% d’actions climatiques en 2016, la BEI a déjà dépassé en France l’objectif européen de 25% à l’horizon 2020", a précisé Ambroise Fayolle qui souligne aussi que le nouveau fonds est répliquable dans d’autres pays européens et qu’il est éligible au plan Juncker.

123 Investment Managers (123 IM) ajoute une corde à son arc. La société de gestion indépendante, spécialisée dans le capital-investissement et l’immobilier, a annoncé ce 23 mars le lancement de son premier fonds immobilier dédié à la promotion immobilière à Paris et en Ile-de-France. Ce nouveau produit est le fruit d’un partenariat avec Nafilyan & Partners, société fondée en 2014 par Guy Nafilyan et spécialiste de la promotion immobilière résidentielle. La vocation de ce nouveau fonds immobilier, baptisé NP Expansion, est de co-investir, aux côtés de Nafilyan & Partners, dans des opérations de promotion immobilière résidentielle dans la région francilienne. Son objectif est de constituer un portefeuille diversifié de plusieurs projets, avec une structuration offrant une sortie encadrée à horizon 3 à 5 ans et un rendement cible net de 10% par an. Le fonds NP Expansion vise une levée de fonds de 10 millions d’euros d’ici la fin de l’année 2017. La souscription minimum au fonds est fixée à 100.000 euros, un montant porté à 300.000 euros pour les investisseurs avertis.Les deux partenaires se connaissent de longue date, 123 IM soutenant le développement de Nafilyan & Partners depuis sa création. « Nous avons déjà déployé 14 millions d’euros aux côtés de Nafilyan & Partners à travers plusieurs club deal immobiliers pour participer aux tours de table d’opérations de promotion, explique Xavier Anthonioz, président du directoire d’123 IM, cité dans un communiqué. Ce fonds est en quelque sorte la suite logique de notre collaboration. » De fait, Nafilyan & Partners met à disposition du fonds NP Expansion sa connaissance des marchés locaux pour accéder aux terrains bénéficiant des meilleures localisations et dans des conditions financières optimales, précise 123 IM.Actif dans le secteur de l’immobilier depuis 2010, 123 IM a déjà déployé près de 100 millions d’euros dans ce secteur aux côtés d’une vingtaine de promoteurs partenaires dans toute la France.

Alors que la semaine de l’épargne salariale doit débuter le 27 mars, une étude montre qu’en 2016, la performance des FCPE (fonds communs de placement d’entreprise) monétaires est devenue nulle ou négative pour 93% des fonds. Cette performance moyenne des FCPE monétaires se dégrade (évolution de la valeur liquidative du 1/1/16 au 31/12/16), et est tombée en moyenne à -0,14%, contre -0,01% en 2015. Seuls 7% des fonds ont affiché une performance positive en 2016. C’est ce que montre le résultat de la première édition 2017 de l’étude « Argus des FCPE » d’Eres, prestataire indépendant en épargne salariale, retraite et actionnariat salarié.« Les placements réputés sans risque sont devenus des placements risqués qui ne rapportent plus. Pourtant un tiers des encours d’épargne salariale (en France) restent encore investis en fonds monétaires. » commente Nicolas Vachon, Président d’Eres gestion.

La société d’investissement Sofimac Partners a annoncé le renforcement de son activité de capital-innovation via la signature d’un partenariat stratégique avec le fonds californien Bay City Capital, spécialisé dans la santé et aux sciences de la vie. Cet accord « va permettre à Sofimac Partners d’élargir sa gamme de fonds d’investissement dédiés à la santé et aux biotechnologies », précise la société française dans un communiqué. De fait, la société de gestion va désormais disposer d’une offre de fonds permettant de couvrir tous les segments du cycle d’investissement, allant de l’amorçage au financement des sociétés cotées dans deux secteurs en croissance, à savoir le numérique et la santé. D’ores et déjà, les deux équipes travaillent conjointement pour un véhicule d’une taille significative pouvant investir prioritairement en France et en Europe. « Ce partenariat permet également aux participations françaises et européennes de Sofimac Partners de bénéficier de l’expérience de Bay City Capital pour adresser le marché américain », avance la société d’investissement.

La boutique de gestion française Anaxis Asset Management (Anaxis AM), spécialisée en gestion obligataire, vient de lancer le fonds US Bond Opp. 2021, un nouveau fonds obligataire à échéance au 31 décembre 2021. Ce véhicule est investit dans des obligations d’entreprises industrielles et de services non financiers, majoritairement américaines, ayant une maturité proche de 2021. Sa gestion suit une approche fondamentale, souligne la société dans un communiqué. De fait, l’équipe de gestion sélectionne chaque émission à partir d’une analyse crédit approfondie. « Ce nouveau fonds Ucits succède à Anaxis Bond Opportunité US 2017 et complète la gamme existante de la société », souligne Anaxis AM. Il sera officiellement lancé le 28 mars 2017 et vise un objectif de performance annualisée nette de frais de 5%.

Le gestionnaire de fortune Helvetic Trust a nommé trois nouveaux associés, Ruth Fischer, Markus Hollmén et Piotr Kulikowski, rapporte L’Agefi suisse. Tous trois disposent tous d’une expérience d’au moins 20 ans dans la banque privée et la gestion de fortune internationale, souligne-t-on. L’arrivée de ces associés permet d’augmenter le nombre de conseillers et d’étoffer le portefeuille clientèle.

Credit Suisse envisage un placement privé de titres plutôt qu’une introduction en Bourse de ses activités en Suisse pour lever des fonds, ont indiqué plusieurs sources à Reuters. Afin d’améliorer son bilan, Credit Suisse pourrait céder des titres dans le cadre de la construction accélérée d’un livre d’ordres plutôt que de vendre une participation minoritaire de ses activités en Suisse, ont indiqué deux sources proches du dossier à Reuters. «Ils ont besoin de plus de capital», a indiqué une de ces sources. «Ils réalisent qu’ils peuvent le faire sans avoir besoin de procéder à une IPO».Credit Suisse n’a pas souhaité faire de commentaires. La banque avait annoncé en octobre 2015 un projet de cession d’une participation de 20% à 30% de ses activités en Suisse afin de consolider son bilan.Le groupe bancaire, qui a accusé en 2016 une perte de 2,3 milliards d’euros, a engagé depuis plusieurs mois une vaste restructuration de ses activités sous la houlette du nouveau directeur général, Tidjane Thiam.

Lors de l’assemblée générale de Sika du 11 avril prochain, la Fondation Ethos recommande de soutenir la réélection des six membres du conseil d’administration non liés à la famille Burkard. Ceux-ci s’engagent depuis plus de deux ans pour maintenir l’indépendance de Sika face à la prise de contrôle hostile de Saint-Gobain. En revanche, Ethos recommande de refuser la décharge ainsi que la réélection des trois membres du conseil d’administration représentant la famille Burkard (Urs Burkard, Willi Leimer, Jürgen Tinggren). «La Fondation Ethos maintient sa confiance aux six membres du conseil d’administration non liés à la famille Burkard, ainsi qu’à la direction générale de Sika. Ces derniers ont en effet démontré leur loyauté et leur engagement à préserver l’indépendance de la société, ce qui correspond à l’intérêt des actionnaires non liés à la famille fondatrice qui représentent 83% du capital, ainsi que ceux des collaborateurs et des autres parties prenantes de l’entreprise», indique la fondation dans un communiqué. Pour mémoire, l’annonce faite en décembre 2014 par la famille Burkard, qui détient 17% du capital et 53% des droits de vote, de sa décision de vendre ses actions au concurrent Saint-Gobain avec une prime de 80% a conduit à de nombreuses réactions hostiles. En particulier, la Fondation Ethos est vivement opposée à cette transaction qui, de son point de vue, n’est pas dans l’intérêt de Sika et des actionnaires non liés à la famille Burkard.

Axa Investment Managers (Axa IM) a nommé Andrew Douglas en qualité de directeur associé (« associate director ») au sein de son équipe commerciale dédiée aux institutionnels au Royaume-Uni, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Rob Barrett, responsable des ventes institutionnelles au Royaume-Uni. Andrew Douglas arrive en provenance de BMO Global Asset Management où il officiait en tant que « senior sales associate ».

La société de gestion value European Capital Partners a annoncé la nomination de Sascha Steinmeier en qualité de responsable des ventes pour la région D-A-CH, autrement dit l’Europe germanophone avec l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Sascha Steinmeier, 45 ans, a pris ses fonctions début mars, avec la mission prioritaire de développer les activités de distribution de la société dans l’espace germanophone. Sascha Steinmeier a notamment été responsable de la distribution pour Nomura Asset Management Deutschland entre 2007 et 2015.European Capital Partners a par ailleurs annoncé que sa stratégie ECP Flagship European Value était désormais autorisée à la distribution en Allemagne et en Suisse. Jusqu’ici uniquement disponible au Luxembourg, la stratégie affiche des actifs sous gestion de 65 millions d’euros. A fin décembre 2016, les actifs sous gestion d’European Capital Partners s’inscrivaient à 423 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs AQR vient de lancer deux nouveaux fonds Ucits à destination des investisseurs européens, a appris Citywire Selector. Le premier fonds, baptisé AQR Style Premia Equity Market Neutral Strategy, sera géré par Andrea Frazzini, Jacques Friedman et Ronen Israel. Il s’agit d’un fonds « long/short » de performance absolue qui investit sur les marchés des actions internationales. Le second véhicule, baptisé AQR Systematic Total Return, sera géré par une équipe composée d’Andrea Frazzini, Jacques Friedman, Brian Hurst, Michael Mendelson, Yao Hua Ooi, Scott Richardson et John Huss. Ce fonds est constitué de trois compartiments dont l’objectif est de dégager du rendement tout en ayant une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles.Ces deux véhicules sont enregistrés à la commercialisation en Autriche, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Islande, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède et en Suisse.

Le patron de la Deutsche Bank n’a visiblement pas envie de traîner. John Cryan indique dans les colonnes du quotidien allemand Handelsblatt qu’il envisage d’introduire en Bourse une part minoritaire du capital de Deutsche Asset Management avant la fin de l’année. Le groupe bancaire avait initialement indiqué que cette introduction en Bourse qui doit contribuer à l’assainissement du bilan, interviendrait dans les deux prochaines années.

Dans son rapport annuel publié le 23 mars, Commerzbank évoque son intention de scinder sa division actions et matières premières, baptisée Equity Markets & Commodities (EMC), où est logée son activité de fonds indiciels cotés (ETF). Commerzbank indique qu’elle devrait ensuite «coter la nouvelle filiale sur le marché boursier». Le groupe a déjà fait part de son intention de sortir EMC, mais il a tout à la fois évoqué la piste de la vente ou de l’IPO, sans donner sa préférence.

L'indice PMI de l'industrie manufacturière et des services a connu un pic de 71 mois en mars, selon les statistiques publiées par Markit.

La Sicav espère drainer 300 millions d’euros auprès de ses investisseurs et de nouveaux venus pour soutenir les gérants de la Place de Paris.

La Chambre des représentants a reporté le vote prévu hier sur un projet de détricotage de l’Obamacare, les dirigeants républicains au Congrès ne parvenant pas à réunir un nombre suffisant de voix pour qu’il soit adopté, selon Reuters qui citait une source républicaine haut placée. Les sénateurs ont été informés par le chef de la majorité républicaine à la chambre haute, Mitch McConnell, qu’un vote à la Chambre n’aurait sans doute pas lieu avant lundi. Ce report marque un revers pour Donald Trump qui affronte son premier grand test législatif et doit faire la preuve de sa capacité à obtenir l’aval du Congrès sur des grands projets de réforme. Les républicains les plus conservateurs estiment que le nouveau texte voulu par le président américain ne diffère pas assez de l’Obamacare, tandis que les modérés craignent à l’inverse que la proposition de loi ne revienne à accroître le nombre d’Américains sans couverture maladie.

H24 Finance publie le classement des fonds qui ont le plus collectés au mois de janvier 2017 chez Generali Patrimoine.

Emergence, le fonds d’incubation et d’accélération de sociétés de gestion entrepreneuriales de la Place de Paris, avec le concours de NewAlpha Asset Management, annonce le lancement d’un nouveau compartiment dédié aux actions européennes : Emergence Actions II.

Selon nos informations, en décembre 2016, l’Institut Curie, avec l’aide d’Amadeis, a remis en concurrence son gestionnaire de FCP dédié pour un montant de 20 millions d’euros investi en actions de la zone euro et géré en titres vifs. L’appel d’offres étaient constitué de deux lots mutuellement exclusifs (multi-gestion et titres vifs).

Nippon Life Insurance, l’un des principaux assureurs vie au Japon, prévoit d’investir environ 200 milliards de yen, soit 1,78 milliard de dollars, dans des obligations ESG (environnement, social et gouvernance) sur les quatre prochaines années, rapporte Asia Asset Management.

Principal Global Investors a nommé Stuart Lawrence en tant que trader actions senior dans son équipe de négociations actions, rapporte Investment Europe. Il sera responsable de la co-gestion des transactions en actions européennes de la société et sera basé à Londres. Il est placé sous la responsabilité de Gayle Wagemen, qui gère le desk mondial de trading. Avant de rejoindre Principal, Stuart Lawrence travaillait en tant que trader pour Instinet.

Kames Capital va lancer un fonds obligataire haut rendement à duration courte, rapporte Investment Europe. Le fonds, investi mondialement, sera géré par Stephen Baines et David Ennett, avec le soutien de Jack Holmes. Il sera domicilié à Dublin et sera libellé en dollar, même s’il offrira des parts en sterling, euro, franc suisse, couronne suédoise.

A l’issue de l’exercice 2016, Mirabaud a dégagé un résultat net consolidé de 31,6 millions de francs suisses, en progression de 16,7% par rapport à 2015, a annoncé le groupe financier suisse ce 22 mars à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Ses revenus sont pourtant demeurés stables à 289 millions de francs suisses. Ils comprennent une marge d’intérêt de 24,1 millions, des commissions de 227,7 millions et un résultat des opérations de négoce de 30,3 millions, détaille Mirabaud dans un communiqué. En parallèle, les charges d’exploitation, hors amortissements et impôts, ont diminué pour s’établir à 244,4 millions de francs suisses contre 250,5 millions en 2015, « grâce à une maîtrise continue des coûts », précise l’établissement financier.Au 31 décembre 2016, ses avoirs totaux administrés s’élèvent à 33,1 milliards de francs suisses (incluant 3,2 milliards de prises en compte double) contre 31,6 milliards de francs suisses à fin juin 2016. Les encours du pôle « asset management » atteignent 8,1 milliards de francs suisses tandis que les avoirs du pôle « wealth management » ressortent à 25 milliards de francs suisses.

Le groupe Credit Suisse a annoncé la nomination de Rainer Lenzin au poste de responsable de la distribution pour son activité de gestion d’actifs pour la Suisse. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions à compter du 3 avril 2017. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de poursuivre la croissance des activités de distribution auprès des clients tiers de Credit Suisse Asset Management (Credit Suisse AM) en Suisse et au Liechtenstein. Il sera rattaché à Harald Réczek, responsable de la distribution pour la gestion d’actifs en Suisse et dans la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique).Rainer Lenzin arrive en provenance de Pioneer Investments AG à Zurich où il assurait dernièrement la fonction de responsable de la Suisse. De 2005 à 2011, il a officié chez BNY Mellon Asset Management à Zurich à Zurich, où il était principalement en charge de la clientèle institutionnelle et « wholesale » en Suisse, au Liechtenstein et en Autriche. Avant cela, de 2003 à 2005, il a travaillé chez Lehman Brothers à Zurich en tant que responsable des ventes actions institutionnelles en Suisse, aux Pays-Bas et en Allemagne. Enfin, de 2001 à 2003, il avait déjà officié chez Credit Suisse Asset Management à Zurich et à New York comme gérant de portefeuille.