L’avenir de Qualium, spécialisée dans les opérations en fonds propres majoritaires, et actuellement dans le giron de la Caisse des Dépôts s’écrit un pointillé. Dans un entretien accordé aux Echos, Pierre-René Lemas, le directeur général de la Caisse de Dépôts, n’a pas caché qu’une cession de Qualium était envisageable. « La société de gestion Qualium a vocation à être cédée car son activité n’a plus d’originalité sur le marché », a ainsi avancé le dirigeant. Sur le plan des cessions, Pierre-René Lemas a d’ailleurs fixé une ligne directrice extrêmement simple. « Ma règle est claire : tout ce qui n’est pas justifié par l’intérêt général n’a pas vocation à rester dans le groupe », a-t-il ainsi indiqué pour justifier, notamment, les cessions récentes de Belambra et Sanef. A l’inverse, « Transdev, Icade, Egis, la Scet, CNP et Bbpifrance sont en revanche au cœur de nos orientations stratégiques », a rassuré Pierre-René Lemas. En 2016, la Caisse des Dépôts a cédé pour 1,3 milliard d’euros « mais nous avons aussi fait 2 milliards d’euros d’acquisitions pour renforcer nos orientations stratégiques », a tenu à souligner le dirigeant.Sur le site de Qualium, on peut y lire que la société a levé 2 milliards d’euros depuis l’origine, apportés par son sponsor la Caisse des Dépôts et plus de 40 investisseurs institutionnels, qu’elle investit dans des PME. Son équipe se compose de 23 collaborateurs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Royal London Asset Management (RLAM), filiale du groupe d’assurance Royal London, a enregistré une croissance de ses encours de 18% en 2016, a-t-il annoncé ce 30 mars à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Ses actifs sous gestion atteignent ainsi le niveau record de 100 milliards de livres au 31 décembre 2016 contre 85 milliards de livres au 31 décembre 2015. Au cours de l’année, RLAM a réalisé une collecte brute de 6,7 milliards de livres, contre 3,1 milliards de livres en 2015, provenant à la fois des clientèles « wholesale » et institutionnelles, selon un communiqué. « Ce sont des résultats particulièrement solides dans un contexte de marché très incertain à la suite du référendum britannique sur la sortie de l’Union européenne », a commenté la société de gestion.

La boutique britannique Dalton Strategic Partners a annoncé l’acquisition de la société de gestion alternative MSK Capital Partners (MSK). Les fonds de MSK garderont la marque MSK après le bouclage de l’acquisition. Les actifs sous gestion de MSK s'élèvent actuellement à environ 230 millions de dollars, investis dans des portefeuilles mondiaux long/short actions. DSP souhaite enrichir l’offre existante avec des produits alternatifs liquides.

La boutique britannique Dalton Strategic Partners va acquérir la société de gestion alternative MSK Capital Partners (MSK), basée à Londres, rapporte Citywire Selector. Dans le cadre de cette opération, MSK va être intégrée dans la plateforme de Dalton Strategic Partners. Les fonds MSK conserveront toutefois leurs marques à l’issue de cette acquisition. MSK gère actuellement 230 millions de dollars d’actifs dans des portefeuilles actions internationales long/short. Pour sa part, Dalton Strategic Partners affiche 1,8 milliard de dollars d’actifs sous gestion à fin décembre 2016.

RWC Partners agrandit son équipe actions avec le recrutement de James Kellett, rapporte Investment Europe. L’intéressé avait rejoint l’équipe en tant qu’analyste le mois dernier. Il était précédemment analyste chez Orbis Investment Advisory.

La banque danoise Danske Bank a licencié 18 de ses collaborateurs dans son activité de gestion d’actifs, rapporte le site danois FinansWatch. Cela s’inscrit dans le cadre de son plan stratégique à 2020 pour la gestion d’actifs.

Degroof Petercam AM vient de renforcer son partenariat avec Old Mutual Wealth Italy, leader en Italie sur le segment des assurances vie en unités de comptes avec un encours sous gestion supérieur à 7 milliards d’euros, rapporte Bluerating. A partir du mois d’avril, les deux fonds DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable et DPAM Invest B Equities Agrivalue feront partie des solutions d’investissement que Old Mutual Wealth Italy met à la disposition de ses partenaires de distribution (25 réseaux de conseillers financiers, 30 banques territoriales, agents et courtiers). Les deux fonds s’ajoutent aux fonds DPAM L Patrimonial Fund, DPAM L Bonds Universalis Unconstrained et DPAM Invest B Equities World Sustainable, qui sont déjà accessibles depuis novembre 2015 dans les contrats d’assurance vie de Old Mutual Wealth Italy.

Indosuez Wealth Management vient de recruter Vincenzo Salari en tant que responsable mondial de l’immobilier dans sa division Markets and Investment Solutions, rapporte Bluerating. Basé à Luxembourg, il sera rattaché à Frédéric Lamotte, directeur des investissements d’Indosuez Wealth Management. Depuis 2014, Vincenzo Salari était senior manager au sein de KPMG Luxembourg, où il a créé et développement le département immobilier. Il avait auparavant travaillé pour BNP Paribas Real Estate à Milan et Paris.

Le gestionnaire de fortune Citadel Finance, créé à Genève en 1998, a finalisé la reprise de Trillium, la société de gestion dirigée par Marc Amyot, rapporte L’Agefi suisse. Le nouvel ensemble a des encours dépassant le milliard de francs, avec un périmètre d’activité, qui s’articulera autour de deux pôles, gestion privée et gestion collective. Validé par la Finma, ce rapprochement s’est opéré au gré d’une transaction incluant capital et actions. En échange de ses parts dans Trillium, Marc Amyot est entré dans la structure actionnariale de Citadel. Il garde par ailleurs la direction générale de Trillium puisque les deux entités juridiques sont conservées. Trillium prend en charge le développement du pôle asset management de Citadel Finance. Citadel Finance souhaite également poursuivre sa stratégie de croissance externe en attirant de nouveaux gérants, dont les encours se situent entre 100 et 500 millions de francs.

La filiale suisse de Deutsche Bank a fait savoir ce 30 mars qu’elle souhaitait concentrer ses activités de gestion de fortune dans ses succursales de Zurich et de Genève, et que dans le cadre de ce recentrage stratégique, elle allait quitter Lugano, rapporte L’Agefi suisse. La clientèle tessinoise sera servie à l’avenir par le bureau zurichois, assure l’établissement. «Certains collaborateurs de la succursale luganaise se verront offrir un transfert dans une autre unité, alors que les autres quitteront la banque», indique Deutsche Bank. Le bureau tessinois restera ouvert «pour une période temporaire, afin d’assurer une transition sans interruptions», assure la banque.

Le spécialiste de l’immobilier MV Invest, basé à Zurich, a annoncé ce 30 mars le lancement d’une plateforme de financement immobilier à destination des investisseurs institutionnels, notamment aux fonds de pension. Par le biais de cette plateforme, immovestore.ch, exclusivement réservée aux investisseurs institutionnels, les projets immobiliers en quête de financements pourront faire appel aux fonds de pension suisses, dans une activité jusqu’ici réservée aux banques.

Alors que l’ONS (l’institut national de la statistique) a confirme la croissance du PIB au Royaume-Uni de 0,7% au quatrième trimestre 2016 par rapport au trimestre précédent, mais a révisé en baisse de 10 points de base (à 1,9%) sa progression par rapport au quatrième trimestre 2016, le taux d'épargne des ménages est quant à lui tombé à 3,3% à la fin de 2016, son plus bas niveau depuis que l’ONS a mis en place cet indicateur en 1963.

Avec près de 13 milliards d’euros de collecte nette sur les fonds ouverts, Nordea a signé une belle année 2016. En trois ans, le groupe s’est hissé à la place de deuxième collecteur en Europe, avec 37,8 milliards d’euros de souscriptions.

Après dix-neuf années au service de Barings en France, Benoît du Mesnil du Buisson a décidé de faire valoir ses droits à la retraite. Il était depuis 2006 président de Baring France SAS, filiale de Baring Asset Management Ltd, responsable des ventes en France, en Belgique et à Monaco après avoir assumé la direction générale de Baring France pendant huit ans.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) rappellent leurs attentes vis-à-vis des distributeurs de produits financiers investis dans l’immobilier. Face à l’augmentation de la collecte relative aux produits financiers immobiliers (SCPI, OPCI, unités de compte immobilière de produits d’assurance-vie), les deux autorités souhaitent souligner aux distributeurs les étapes clés de bonne commercialisation de ces produits.

Pascal Koenig, associé chez Deloitte France en charge du secteur de la gestion d'actifs et des titres, expose les raisons pour lesquelles la marge d'exploitation des sociétés de gestion risque de se tasser à 18% et de les amener progressivement à être en sous-capacité d'investissement.

Le groupement CGP Entrepreneurs a noué des partenariats pour proposer une double offre de services en allocation d’actifs avec EOS Allocations, spécialisée dans les solutions de contrôle et de pilotage des actifs financiers et Quantalys, spécialisée dans le référencement et la notation des fonds ainsi que dans l’optimisation de portefeuilles.

The Belgian private equity investor Gimv has announced the acquisition of the Netherlands-based ALT Technologies from Standard Investment, a shareholder since 2011, in partnership with the management. Gimv acquires a 67% stake, while the remainder will be acquired by the management of the businsess, led by CEO Jean-Luc Verstraeten. ALT Technologies is a top producer of key components in airbags. The company supplies virtually all of the major makers of airbags, with whom it has signed long-term contracts.ALT Technologies aims to grow strongly in Asia in the next few years, particularly in China, and in the United States. The sale price has not been disclosed.

Standard Life plc announces that terms have been agreed to sell its Hong Kong insurance business, Standard Life (Asia) Limited (“Standard Life Asia”)1, to Standard Life’s Chinese joint venture insurance business, Heng An Standard Life Insurance Company Limited (“HASL”).The transaction is subject to obtaining local regulatory and other approvals in Mainland China and Hong Kong and it is anticipated that this could take up to 18 months. The final consideration will be calculated as at the date of completion and will be payable in cash.Standard Life Asia was established in 1999 and is an indirect, wholly-owned subsidiary of Standard Life. It is registered as an authorised insurer in Hong Kong to provide long-term savings and investment solutions for customers and distributes products through strategic partnerships with independent financial advisers.HASL conducts insurance business in China and was established in 2003. It is a joint venture between Standard Life and Tianjin TEDA International Holding (Group) Co., Limited (“TEDA”). It distributes a range of individual savings, investment and protection products, as well as group protection products, through tied agents, banks, employed sales force and broker companies. Standard Life continues to own 50% of HASL.

The Korean asset management firm Mirae Asset Global Investments has retained the French third party marketer (TPM) Compagnie Financière Jacques Cœur (CFCJ) to distribute its funds to institutional investors in France, Newsmanagers reports.“This partnership will allow us to accelerate our development serving French institutionals,” Frédéric Niamkey head of sales for France, Geneva and Monaco at Mirae, explains, adding that the TPM formula has already been tested by the firm “with success” in other markets, including some in Southern Europe.The signature of this partnership in France follows the arrival of Niamkey at Mirae in 2015 to cover French-speaking Europe from London, and comes as part of a pan-European development strategy. The strategy was already begun 10 years ago, with the creation of a special Sicav in 2007, which was then put on the back burner during the financial crisis, as investors stayed clear of emerging markets.The product range from the Asian asset management firm will initially be composed of three equity funds: Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund, an Asia ex Japan equity fund, Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund, an Asian equity fund themed on consumption, and Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund, an Indian equity fund.Niamkey says the time is right to kick off sales efforts in France and Europe, as most funds on sale on the European market have a track record of more than three years, and larger asset volumes (EUR400m for Asia Sector Leader, EUR500m for Asia Great Consumer, EUR150m for India Sector Leader). The Sicav currently has assets of EUR1.9bn. In addition to France, the product is on sale in Switzerland, Germany, Northern Europe and Southern Europe.Mirae, founded in 1997, now has assets under management of over EUR90bn, and is relying on its specialisation and base in Asia to win over investors. The firm, founded in South Koera, has offices in several Asian countries (China, Taiwan, Hong Kong, Vietnam, India), to serve the region. Christophe Chen instits that the firm is independent and that it has a strong base of Asian clients to cushion it from the skittish ways of European investors, who are more volatile in emerging markets.

Orca Capital GmbH, a firm based in Munich, has selected Caceis to provide settlement for cash equity operations and settlement-clearance for its securities and trading operations. Orca Capital has also subscribed to the securities lending, execution and compensation services for derivative products from the provider. Caceis has migrated the operations of Orca Capital to its IT systems, and has been providing services to it since late 2016.Caceis has EUR2.522trn in assets under custody, and EUR1.573trn in assets under administration as of the end of 2016.

Keensight Capital, one of the leading players in Europe in Growth Private Equity, and Time for Growth, a European specialist in Growth Capital Digital, on 29 March announced that they have signed an agreement to sell their stake in Oodrive, a European leader in the management of sensitive data in SaaS mode, to a pool of investors led by Tikehau Capital. Time for Growth entered the capital of Oodrive I 2011, and Keensight Capital entered in 2013.Oodrive, founded in 2000, offers professionals file sharing, backup and electronic signature solutions. Its solutions are sold in over 90 countries to more than one million users, and to nearly 15,000 organizations.

To better protect savings invetors, the AMF has today signed a partnership agreement with Signal Spam, a national spam-reporting platform for France. Signal Spam is a non-profit organisation led by the public authorities, businesses and representatives of sectors. It has since 2005 mobilised internet users to report spam received to their inboxes. On the basis of these reports, Signal Spam provides actors in the digital economy and public authorities with information to allow them to combat spam and threats associated with cyber-crime.The partnership agreement, which has been signed for an initial period of once year, includes making any information emerging from Signal Spam reports from internet users which may be associated with email frauds or scams involving financial products available to the French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF).

HSBC Global Asset Management hs launched new funds in Italy, Bluerating reports. The funds concerned are: HSBC GIF ASEAN Equity, HSBC GIF Asia Bond, HSBC GIF Indonesia Bond, HSBC GIF Economic Scale Index GEM Equity and HSBC GIF US Equity Volatility Focused.

The three favorite asset management firms for fund selection professionals in Italy are BlackRock, JPMorgan and Fidelity, Bluerating reports, citing a local study by Fund Buyer Focus which surveyed fund selectors. These are followed, in order, by Pictet, Nordea, M&G, Invesco, Schroders, Franklin Templeton and Eurizon.

The London-based firm Banor Capital has signed a partnership agreement with FinecoBank to distribute six sub-funds of its Banor Sicav, Bluerating reports. The funds are managed according to a fundamental value approach.

The European Securities and Markets Authority (Esma) has appointed two new members to its Management Board to replace two out of the three outgoing members whose mandates end on 31 March. The appointments are Sebastián Albella-Amigo, Comisión Nacional del Mercado de Valores, in Spain, and Birgitte Søgaard Holm, Finanstilsynet, Denmark. The new members will serve until 30 September 2019. A third appointment to fill the final vacant position is expected to be made shortly.The outgoing members are: Cyril Roux, Central Bank of Ireland (CBI), Gérard Rameix, Autorité des Marchés Financiers (AMF) in France, and Marek Szuszkiewicz from Komisja Nadzoru Finanswego ( KNF) in Poland.

The private bank Lombard Odier has signed an agreement with the Philippines-based UnionBank, with which it has founded two funds approved by the central bank of the Philippines. The two firms will co-manage the risk-based funds, which will be used as core investment vehicles for private clients in the Philippines. The new range includes an aggressive strategy, UnionBank Capital Accumulation Global Fund, and a second more defensive fund.Lombard Odier has since 2012 been signing strategic allegiances in Asia to extend its client base in the region. In addition to the Philippine bank, the private bank has signed an agreement with Kasikombank in Thailand, and has signed partnerships in Japan, Australia and South Korea.

The Vontobel private bank on 29 March announced that it is recruiting Stefan Armbruster as head of its Financial Products Europa division. Armbruster, who will begin on 1 July 2017, previously worked at Deutsche Bank, where he had been co-direcrtor of the Retail Structured Products division.Armbruster succeeds Wolfgang Gerhardt, who will be leaving at the end of April.

Last year, Bankinvest recruited the Danish equity team from SEB Asset Management, composed of Niels Andersen, Karsten Søndermølle and Kitty Grøn, which has won them new clients, the Danish website FW Asset Mangement reports, citing Børsen, Industriens Pension has left SEB and moved its money to Bankinvest. Since the team joined Bankinvest, assets at the firm have risen, from DKK3.2bn to DKK4.5bn (EUR430.2m to EUR605m).