Les actifs sous gestion de la société de gestion britannique Rathbone Brothers s’inscrivaient au terme du premier trimestre 2017 à 35,8 milliards de livres, en hausse de 4,7% par rapport au trimestre précédent et de 22,2% par rapport au premier trimestre 2016, selon les chiffres communiqués ce 11 mai à l’occasion de l’assemblée générale de la société.

Le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) a sélectionné Allianz GI et Amundi pour gérer deux fonds monétaires de 335 millions d’euros chacun à l’issue d’une procédure d’appel d’offres. CM-CIC AM a par ailleurs été sélectionné comme gérant back up. Les caractéristiques de ces fonds monétaires sont identiques à celles des fonds monétaires gérés par CPR AM, Groupama AM et Candriam qui conservent leur mandat, précise un communiqué.Les cinq gérants ont ainsi pour mandat d’investir les 2,2 milliards d’euros d’actifs monétaires (sur 3,6 milliards d’euros d’actifs totaux) du FGDR en respectant les objectifs premiers définis par celui-ci, à savoir la liquidité et la sécurité.

Le family office indépendant Stonehage Fleming, qui gère quelque 43 milliards de francs suisses pour le compte de 250 familles dans le monde, renforce sa présence sur le marché suisse avec le recrutement de deux conseillers à la clientèle, Florin Hug et Andreas Pankow. Le premier, qui a une expérience de plus de 22 ans dans le secteur financier, travaillait précédemment chez UBS en qualité d’executive director où il avait en charge la clientèle très fortunée, dite UHNW (ultra high net worth). Le second, qui a une quinzaine d’années d’expérience dans la finance, a eu aussi la responsabilité de la clientèle très fortunée (UHNW) mais sur les marchés allemand et autrichien chez UBS.Tous deux sont basés depuis le début du mois de mai à Zurich et sont rattachés à Andreas Knecht et Mark McMullen.

Le gestionnaire de fortune allemand Flossbach von Storch, basé à Cologne, vient de lancer une nouvelle vague de recrutements. La société de gestion, réputée outre-Rhin, souhaite embaucher pas moins de sept personnes sur ses sites de Cologne et de Luxembourg. La société de gestion indique qu’elle recherche notamment un spécialiste du marketing qui aurait en charge les marchés français et belge pour son site de Cologne. Au Luxembourg, la société de gestion souhaite recruter un analyste senior sur les risques.

Axa Investment Managers (Axa IM) a décidé de fusionner le fonds Axa WF Framlington Junior Energy, dédié au secteur de l’énergie, au sein du fonds Axa WF Framlington Global Small Cap, un véhicule consacré aux petites capitalisations, a appris Citywire Selector. La fusion, qui est intervenue le 24 mars dernier, est justifiée par la faiblesse des encours du premier fonds cité. De fait, les deux produits cumulent seulement 52 millions de dollars d’actifs sous gestion. Selon des données de Lipper IM, le fonds Axa WF Framlington Junior Energy affichait modestement 10,8 millions de dollars d’actifs sous gestion au moment de sa fusion.

Le groupe d’assurances Generali a présenté ce 11 mai une nouvelle stratégie pour ses activités de gestion d’actifs avec l’objectif de mieux répondre aux besoins des compagnies d’assurances et des particuliers dans un environnement de taux d’intérêt bas et de favoriser une contribution plus importante des activités génératrices de commissions aux résultats du groupe. Cette nouvelle stratégie, qui passe par la création d’une plateforme multi-boutique, s’appuie sur deux leviers : un renforcement des capacités d’investissement et un élargissement de l’offre de produits, avec des solutions sur mesure pour les compagnies européennes et des produits d'épargne pour les particuliers.La mise en oeuvre de cette stratégie devrait permettre à la division asset management de dégager un résultat net de 300 millions d’euros par an d’ici à 2020, soit plus qu’un triplement par rapport à fin 2016, et de propulser les actifs sous gestion à 500 milliards d’euros contre environ 450 milliards d’euros actuellement. La rentabilité de l’activité devrait également être améliorée, avec un coefficient d’exploitation qui s’inscrirait à 55% d’ici à 2020, soit un gain de 16 points de pourcentage. «Avec nos encours actuels de près de 450 milliards d’euros en Europe, nous avons une occasion unique d’internaliser la gestion d’une grande partie de nos actifs existants et d’optimiser les coûts de nos activités», souligne Tim Ryan, responsable des investissements du groupe et directeur général de la division Asset & Wealth Management. La première étape de cette transformation va passer par le développement d’une plateforme dédiée aux actifs réels et à la gestion active afin de dégager des rendements plus élevés. Cette plateforme devrait également permettre de proposer davantage de produits et solutions d’investissement dans la partie unités de compte en Europe. La création de cette plateforme va s’appuyer sur l’expertise existante et elle va aussi impliquer l’acquisition de nouvelles expertises allant des gérants de portefeuille avec d’excellents historiques de performance aux actifs réels dans les domaines de la dette d’infrastructure, des prêts directs ainsi que d’autres segments du marché des capitaux privés.Une partie substantielle de ces développements devrait passer par une meilleure utilisation des expertises du groupe dans la gestion des actifs d’assurance avec la création d’une équipe dédiée, Insurance Solutions Team, offrant des services de conseil et de gestion complets aux investisseurs confrontés à des contraintes de passif. Du côté des particuliers, le groupe proposera un accès exclusif à des gérants de portefeuille de conviction afin de construire des solutions d’investissement répondant aux préoccupations de la clientèle relatives à son épargne de long terme.

MFS Investment Management vient de recruter Assunta Siviero en tant que sales director pour l’Italie, rapporte Bluerating. L’intéressée s’occupera de développer l’activité de MFS dans le domaine du retail, en travaillant avec les principaux réseaux de conseil financier présents sur le marché. Avec ce recrutement, MFS porte à quatre le nombre de professionnels dédiés à la clientèle italienne. Basée à Milan, Assunta Siviero travaillera aux côtés de Davide Franchini, également sales director, et sous la direction d’Andrea Baron, managing director de MFS International et responsable du marché italien. Avant de rejoindre MFS, Assunta Siviero a travaillé chez Columbia Threadneedle Investments en tant que senior sales manager, responsable des relations avec les réseaux de conseil et privés. Avant cela, elle officiait à la Banque Edmond de Rothschild.

« Pour M&G, l’Italie est le deuxième marché au monde après le Royaume-Uni, et ces 4 à 5 derniers mois ont été exceptionnels du point de vue de la collecte », a déclaré Matteo Astolfi, country head Italy & Greece de M&G Investments, lors d’une conférence à laquelle assistait Bluerating. « Nous avons une équipe italienne – composée de Marta Moretti, Katia Trottarelli, Sara Martiriggiano et Matteo Grasso Macola – et nous avons déjà lancé la première Sicav luxembourgeoise avec deux compartiments absolute return, un fixed income et un multi-asset », poursuit-il.

LCL a annoncé récemment le lancement de LCL Maillot Jaune (Mai 2017), éligible au compte-titres et à l’assurance-vie. D’une durée de 10 ans (sauf en cas de remboursement anticipé automatique à 5 ans en fonction de l’évolution de l’indice), ce titre de créance est lié à l’évolution des actions de la zone euro au travers de l’indice Euro Stoxx 50 (calculé hors dividendes) avec une protection du capital à l’échéance.La durée et la performance potentielle de LCL Maillot Jaune (Mai 2017) dépendent de l‘évolution de l’Indice Euro Stoxx 50 (hors dividendes) ; quelle que soit l’évolution de l’indice, le capital de LCL Maillot Jaune (Mai 2017) est protégé au terme des 10 ans (hors défaut de l’émetteur et hors défaut, liquidation ou mise en résolution de LCL), même en cas de forte baisse de l’Indice ; ou à 5 ans en cas de remboursement anticipé automatique (hors défaut de l’émetteur et hors défaut, liquidation ou mise en résolution de LCL). Concrètement, le placement fonctionne de la façon suivante : Au lancement, la valeur “initiale” de l’indice est déterminée. Elle servira de base de calcul pendant toute la durée de vie de la formule.A 5 ans, le 11 août 2022 : on calcule la performance de l’indice (performance date à date entre sa valeur initiale et sa valeur à 5 ans) :Si la performance de l’indice est supérieure ou égale à 20 % par rapport à sa valeur initiale, LCL Maillot Jaune (Mai 2017) offre le capital majoré d’un gain fixe prédéterminé de 20 %, soit un taux de rendement annuel brut (TRAB) de 3,71%.La formule s’arrête alors automatiquement.Si la performance de l’indice est inférieure à 20% par rapport à sa valeur initiale, la formule se poursuit jusqu’à l’échéance des 10 ans.La commercialisation de LCL Maillot Jaune (Mai 2017) s’est ouverte le 3 mai 2017 et durera jusqu’au 25 juillet 2017 (17h) mais peut être close au gré de l’émetteur et sans préavis.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Crédit Agricole SA a fait part d’une hausse de 4,9% sur un an à fin mars 2017 des encours de son activité de gestion de fortune. Ils atteignent ainsi 156 milliards d’euros contre 148 milliards un an plus tôt. La collecte trimestrielle a atteint 1 milliard d’euros et son niveau est qualifié de «bon» par le communiqué. Il a en effet «plus que compensé les effets de la politique de recentrage» sur les pays à échange automatique d’information. La gestion de fortune a contribué à hauteur de 29 millions d’euros au résultat net part du groupe au sein du pôle Gestion de l'épargne et assurances. L’an dernier, la contribution était de 20 millions d’euros au premier trimestre, soit une hausse de plus de 46%.

The Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) has selected Allianz GI and Amundi to manage two money market funds, with EUR335m each, at the conclusion of a request for proposals. CM-CIC AM has also been selected as a backup manager. The characteristics of the money market fund are identical to those of money market funds managed by CPR AM, Groupama AM and Candriam, which retain their mandates, a statement says.The five managers will have mandates to invest the EUR2.2bn in money market assets (out of EUR3.6bn in total assets) at FGDR in respect of primary objectives defined by the fund, such as liquidity and security.

The Caisse Nationale d’Assurance Vieillesse des Professions Libérales (CNAVPL), a federation of 10 retirement funds for the liberal professions, has retained Société Générale Securities Services (SGSS) at the conclusion of a public request for proposals to provide custody services, Société Générale has announced. CNAVPL is a federation of retirement funds for the liberal professions, which are called professional sections, and manages the basic retirement insurance regime for the liberal professions. CNAVPL and its professional sections make up the independent organization for retirement insurance for the liberal professions (Organisation autonome d’assurance vieillesse des professions libérales). The CNAVPL is a private body which performs a public service on a nonprofit basis. The scope of the custody services has not been stated.

Allianz a annoncé ce matin une collecte nette de 21 milliards d’euros chez Pimco au premier trimestre, auprès des clients externes au groupe. La filiale américaine de gestion d’actifs de l’assureur allemand enregistre ses meilleures entrées de capitaux depuis le premier trimestre 2013, après avoir renoué avec des flux positifs au troisième trimestre 2016. Entretemps, ce géant de la gestion obligataire a vécu des années difficiles après le début des anticipation des hausse des taux aux Etats-Unis mi-2013 et le départ surprise de son emblématique fondateur Bill Gross.

Les fonds actions européens ont connu une collecte record de 6,1 milliards de dollars (5,6 milliards d’euros) au cours de la semaine qui s’est terminée le 10 mai, selon les chiffres publiés par EPFR, cités par la recherche de BofaML. Ce niveau de collecte n’avait jamais été vu depuis qu’EPFR collecte ce type de données, souligne le Financial Times. Cet engouement pour les fonds européens se manifeste alors qu’Emmanuel Macron a remporté le 7 mai l'élection présidentielle française contre Marine Le Pen. Au cours de la même période, les fonds actions américains ont connu une décollecte de 2,4 milliards de dollars et les fonds actions des marchés émergents une collecte de 2,6 milliards de dollars.

Allianz GI et Amundi ont remporté un appel d’offres lancé par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) pour la gestion de deux fonds monétaires dédiés de 335 millions d’euros chacun, selon un communiqué publié hier. CM-CIC AM a par ailleurs été sélectionné comme gérant «back-up». CPR AM, Groupama AM et Candriam conservent leurs mandats actuels pour la gestion de fonds monétaires aux caractéristiques identiques. Les cinq gérants sont chargés d’investir les 2,2 milliards d’euros d’actifs monétaires du FGDR (sur 3,6 milliards d’euros d’actifs totaux) avec comme objectifs premiers la liquidité et la sécurité, sachant que le fonds a pour mission d’indemniser les déposants en cas de défaillance de leur banque.

Allianz GI et Amundi ont remporté un appel d’offre lancé par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) pour la gestion de deux fonds monétaires dédiés de 335 millions d’euros chacun, selon un communiqué. CM-CIC AM a par ailleurs été sélectionné comme gérant «back-up». CPR AM, Groupama AM et Candriam conservent leurs mandats actuels pour la gestion de fonds monétaires aux caractéristiques identiques. Les cinq gérants sont chargés d’investir les 2,2 milliards d’euros d’actifs monétaires du FGDR (sur 3,6 milliards d’euros d’actifs totaux) avec comme objectifs premiers la liquidité et la sécurité, sachant que le fonds a pour mission d’indemniser les déposants en cas de défaillance de leur banque.

Alors que la plupart des investisseurs affluent vers les fonds les plus importants, un certain nombre de fonds, plus petits, sur-performent leurs pairs plus reconnus mais restent néanmoins négligés. Citywire Selector présente une liste mettant en avant cinq fonds pesant moins de 200 millions d'euros qui ont été recommandé par des sélectionneurs.

Allianz GI et Amundi ont remporté un appel d’offre lancé par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) pour la gestion de deux fonds monétaires dédiés de 335 millions d’euros chacun, selon un communiqué. CM-CIC AM a par ailleurs été sélectionné comme gérant «back-up». CPR AM, Groupama AM et Candriam conservent leurs mandats actuels pour la gestion de fonds monétaires aux caractéristiques identiques. Les cinq gérants sont chargés d’investir les 2,2 milliards d’euros d’actifs monétaires du FGDR (sur 3,6 milliards d’euros d’actifs totaux) avec comme objectifs premiers la liquidité et la sécurité, sachant que le fonds a pour mission d’indemniser les déposants en cas de défaillance de leur banque.

Providing advice on a restricted number of funds is likely to become the model of choice for many distributors in southern Europe following the introduction of MiFID II, according to the latest The Cerulli Edge - Europe Edition. Cerulli Associates, a global research and consulting firm, says that while industry opinion is somewhat divided on how open architecture will fare once the updated directive takes effect, the consensus is that product choice will fall as a result of increased regulation, making it more difficult to set up new asset management companies or funds. MiFID II is set to have a marked impact on distribution, primarily as a result of the new rules on product governance, the appropriateness test, inducements, and disclosure to investors. «In the wake of MiFID II we expect a more restricted form of architecture to largely replace the open one. However, even then, distributors will likely work with fewer asset managers. Third-party sales volumes may not suffer a significant fall in volumes, but the managers will have to work harder as there will be fewer entry points for sales and smaller buy lists,» says Barbara Wall, Europe managing director at Cerulli.Industry players told Cerulli that southern Europe is likely to be harder hit than the north, mainly due to the dominance of large banking groups. These institutions are most likely to react to MiFID II by reducing access to third-party products. However, Cerulli feels confident there will still be opportunities for third-party managers, even growing ones, particularly in funds of funds and sub-advised mandates. «It is largely the low end of the investor base that will end up with fewer third-party funds in its portfolios. Investors of higher net worth will continue to enjoy access to the best of breed among funds and managers,» Wall adds.

Zencap Asset Management (Zencap AM), an affiliate of the OFI group specialised in private debt, has attracted EUR155m in engagements from European investors for a first closing of its Zencap Dette Immo 2 fund, its second fund of real estate debt. A second closing will be held in late May 2017, to bring engagements over EUR250m, the asset management firm says in a statement. The economy lending fund, dedicated to professional investors, will finance European real estate projects, directly or via specialist companies in the real estate sector, such as realtors or promoters. The average performance objective for the fund is a net 4.5% per year. The Zencap Dette Immo 2 fund comes in a line after a first real estate debt fund launched in 2013. “This vehicle completed its investment period in 2016, after making 20 investments,” Zencap AM states. At the conclusion of the second closing of the Zencap Dette Immo 2 fund, “in light of fundraising now underway,” the asset management expects to have EUR1.6bn in assets under management and advised, including 6 economy lending funds.

The ABN Amro group is planning to lay off 60 employees in Belgium, mainly in private banknig, according to information in the Dutch language newspaper De Tijd, reported by the specialist website Fondsnieuws. That represents nearly one quarter of its 250 employees in the country. The restructuring is related to digital development on the one hand, and to inadequate profitability on the other. Fondsnieuws states that the operation will contribute EUR6m to the austerity plan.

The Italian asset mangement firm Azimut, via its company AZ Next Generation Advisory, will acquire all shares in Menico Truck Parrish Financial Services, an Australian investment consulting firm with the equivalent of EUR140m in assets under management, for a total of EUR3.3m (AUD4.8m). The acquisition will allow the Italian company to reach more than EUR3.3bn in asstes under management in Australia, out of a total of EUR46.7bn in assets under management as of the end of April.Menico Truck Parrish Financial Services, or MTP, was created out of a partnership between two entities founded by John Menico (OAM) and Fred Parrish. The firm has been active since 1972, based in Cairns, Queensland. The firm is now led by Anthony Menico and Jo Tuck, and includes nine employees, with three financial advisers.The agreement signed on 10 May includes an exchange of shares in MTP against shares in AZ NGA for 49% of capital, and a gradual acquisition of shares over the next 10 years. The remaining 51% will be paid in cash to the founding parners over two years.With this 14th acquisition in Australia, Azimut again confirms its objective of consolidate Australian financial advising companies. The first acquisition was announced on 8 May, 2015.

Standard Life and Aberdeen are planning to lay off 800 employees as part of their merger of 9,000 personnel (figures as of 31 December 2016), according to official documents released by the two groups. The staff cuts will take place over a three-year period. The group has stated that it will seek to limit job cuts.A one-time charge of GBP320m will be written down on the boods for the merger. Standard Life has stated that its activities “have made new progress,” with net inflows of GBP3.1bn in the first three months of the year across all of its products. Assets as of the end of March totalled GBP361.7bn. The group has continued to post outflows, however, from its flagship Global Absolute Return Strategies (GARS), totalling -GBP2.8bn.Aberdeen, for its part, released its results on 2 May.

La Financière Tiepolo has recruited Bertrand Gautier as a portfolio manager. Gautier, 47, had previously been a private banker at Banque Neuflize OBC, since January 2010. Before that, he had worked at Neuflize-Vie, the life insurance company from the bank. La Financière Tiepolo has EUR970m in assets under management for about 1,850 families in personalised management.

The asset management firm Mata Capital, a specialist in real estate, has completed an acquisition of the Go Sport Paris Châtillon building, in the 14th district of Paris, from an institutional investor, for EUR10m. The commercial property has a total area of 4,100 square metres, including 3,700 square metres of sales space. “With this acquisition, at a price of less than EUR2,500 per square metre for a Parisian property, Mata Capital confirms its ability to complete operations for its commercial fund MCHIPF #1 to generate returns of over 6%, with potential to create value in the mid-term,” a statement says.

Anaxis Asset Management (Anaxis AM), an affiliate of the Anaxis group specialised in bond management, has announced the launch of European Bond Opp. 2022, a new bond fund maturing on 31 December 2022. The new vehicle will invest in corporate bonds from industrial and non-financial sectors, mostly in Europe, with maturities near 2022, the asset management firm says in a statement. The managers will operate according to a fundamental credit analysis approach. The new UCITS fund, which succeeds the Anaxis Bond Opportunity Europe 2018, will aim for annualised net returns 3% higher than those of 2022 German government bonds.

La société de gestion italienne Azimut, via sa société AZ Next Generation Advisory, va acheter l’intégralité du capital de Menico Tuck Parrish Financial Services, une société australienne de conseil en investissement gérant l’équivalent de 140 millions d’euros, pour un montant de 3,3 millions d’euros (4,8 millions de dollars australiens). Cette acquisition permet à l’entreprise italienne d’atteindre près de 3,3 milliards d’euros d’encours sous gestion en Australie, sur un total gérés de 46,7 milliards d’euros à fin avril.Menico Tuck Parrish Financial Services ou MTP est née du partenariat de deux entités fondées par John Menico (OAM) et Fred Parrish. Active depuis 1972, elle est installée à Cairns dans le Queensland. Aujourd’hui, elle est dirigée par Anthony Menico et Jo Tuck et se compose de neuf collaborateurs dont trois conseillers financiers.L’accord signé le 10 mai prévoit, pour 49 % du capital, un échange d’actions MTP contre des actions AZ NGA et un rachat progressif de ces actions sur les 10 prochaines années. Le solde de 51 % sera payé en numéraire aux associés fondateurs sur deux ans. Avec cette quatorzième acquisition en Australie, Azimut confirme une nouvelle fois son objectif de regrouper des entités australiennes de conseil financier. La première acquisition avait été annoncée le 8 mai 2015.

Le directeur général de SoftBank Group, Masayoshi Son, a déclaré qu’il se préparait à gérer le fonds d’investissement dans les technologies de 100 milliards de dollars dont la création a été annoncée il y a quelques mois, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds est en passe d’être lancé officiellement, a-t-il indiqué. Une personne impliquée dans les négociations a déclaré que ce lancement pourrait intervenir dès la semaine prochaine. L’Arabie Saoudite s’est engagée à investir 45 milliards de dollars dans le fonds, ainsi que Mubadala Development, Apple, Qualcomm, Foxconn Technology Group et le président d’Oracle Corp Larry Ellison, selon des sources proches du dossier. SoftBank contribuera à hauteur de 25 milliards de dollars. SoftBank et les équipes d’investissement de Londres et San Francisco ont déjà dressé une liste d’opérations pour le fonds. Cette liste inclut les opérateurs de satellites Intelsat et OneWeb, WeWork, Paytm et une participation de 25 % dans ARM.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a recruté Paul Mehta pour diriger et accélérer la croissance de sa nouvelle plateforme dédiée aux prêts (« loans »), rapporte Reuters. L’intéressé rejoindra la société de gestion en juillet au poste de responsable des prêts. Basé à Londres, il sera rattaché à Steve Logan, responsable mondial du high yield chez Aberdeen AM. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Paul Mehta se concentrera plus particulièrement sur les marchés primaire et secondaire des prêts en Europe, aux Etats-Unis et dans les pays émergents. Avant de rejoindre Aberdeen AM, Paul Mehta travaillait depuis 2012 chez BNP Paribas, dernièrement en tant que « trader » en charge des prêts seniors (« senior loan ») et des « distressed loan ». Avant cela, il était passé chez Bank of America Merrill Lynch et ABN Amro.

UBS Global Asset Management veut lever plus de 100 millions de livres avec un nouveau fonds immobilier britannique, quatre ans après le sauvetage du fonds vedette Triton Property Fund, rapporte Financial News. Le fonds conservera les investissements pendant 15 ans en moyenne et cible un rendement annuel de 4,75 %.