La société de gestion américaine Eaton Vance a fait état ce 24 mai d’une collecte nette de 12,9 milliards de dollars pour son deuxième trimestre fiscal 2017 se terminant au 30 avril, soit un taux de croissance interne annualisé de 14% dans ses actifs gérés. A comparer avec une collecte nette de 2,1 milliards de dollars au deuxième trimestre fiscal 2016 et de 7,8 milliards de dollars au premier trimestre 2017. Ses actifs sous gestion s'établissent à 387 milliards de dollars à fin avril, en hausse de 21% par rapport à fin avril 2016 et de 6% par rapport au 31 janvier 2017. Le rachat finalisé en décembre 2016 de Calvert Investment Management lui a apporté 9,9 milliards de dollars de nouveaux actifs. «Au deuxième trimestre de l’exercice 2017, Eaton Vance a réalisé des revenus et des entrées nettes record, toutes les catégories contribuant positivement aux flux nets», a déclaré Thomas E. Faust Jr., président et directeur général.

BlackRock et Vanguard envisagent de voter en faveur de la proposition d’un actionnaire d’Exxon visant à faire pression sur le groupe pétrolier pour qu’il mène un « test de résistance » climatique et mesure la manière dont la réglementation pour réduire les gaz à effet de serre et les nouvelles technologies en matière d’énergie pourraient influencer la valeur de ses actifs pétroliers, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Si la proposition est adoptée lors de l’assemblée générale d’Exxon qui a lieu le 31 mai, cela serait le signal le plus important à ce jour selon lequel les investisseurs exigent une plus grande transparence sur les menaces que le changement climatique posent aux entreprises.

BlackRock va devoir affronter ses actionnaires concernant son lobbying politique, rapporte Financial News. La principale fédération syndicale aux Etats-Unis, AFL-CIO, a déposé une proposition appelant la société de gestion à fournir la répartition annuelle de ses dépenses en matière de lobbying en raison d’inquiétudes sur l’influence grandissante du gestionnaire sur la politique du gouvernement. Certains actionnaires pensent que, compte tenu de sa taille, BlackRock a désormais une emprise politique considérable et devrait donc établir un compte rendu détaillé de l’argent dépensé pour le plaidoyer. ISS et Pirc, deux sociétés qui conseillent les investisseurs, ont recommandé que les actionnaires soutiennent la proposition d’AFL-CIO.

Inspire, la société californienne qui gère deux ETF ciblant des entreprises ayant des « valeurs bibliques », prévoit de lancer le premier fonds obligataire religieux dans les prochaines semaines, rapporte Bloomberg. L’ETF Inspire Corporate Bond Impact sera basé sur l’indice Inspire Corporate Bond Impact, qui regroupe environ 250 obligations «investment grade», de maturité moyenne émises par des sociétés ayant une capitalisation de plus de 5 milliards de dollars. Inspire a lancé ses ETF actions en février et les deux ont depuis drainé 60 millions de dollars.

A la tête du Crédit Agricole SA de 2010 à mai 2015 et ancien président de sa filiale Amundi jusqu’en avril 2016, Jean-Paul Chifflet, est décédé jeudi des suites d’une chute mortelle, rapporte Les Echos qui s’appuie sur les journaux locaux de la région ardéchoise où il passait sa retraite et avait une maison familiale. Âgé de 67 ans, il est décédé brutalement alors qu’il tondait sa pelouse au volant de son tracteur autoporté, précise le journal Le Dauphiné. Il aurait, pour une raison indéterminée, fait une chute de deux mètres en contrebas. Les secours ne sont pas parvenus à le réanimer."Les mots nous manquent pour exprimer la peine que nous cause la perte de celui qui fut un grand dirigeant du Groupe et qui demeure pour nous et pour toujours un ami», a déploré le Crédit Agricole dans un communiqué transmis au journal.Né en 1949 à Tournon, il avait intégré le groupe Crédit Agricole dès 1973, à l'âge de 24 ans comme responsable de l’animation commerciale à la Caisse régionale sud-est. Il a ensuite progressivement gravi les échelons. Passé secrétaire général du Crédit Agricole sud-est en 1986, puis directeur général adjoint du Crédit Agricole Centre-est en 1995, il avait succédé à Georges Pauget à la tête de la banque en 2010.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) has published a Consultation Paper (CP) on the Money Market Funds Regulation (MMFR). The CP contains proposals on draft technical advice (TA), draft implementing technical standards (ITS), and guidelines under the MMFR. The key proposals relate to asset liquidity and credit quality, the establishment of a reporting template and stress test scenarios.These represent the detailed rules required for the implementation of the new European Union regulatory framework aimed at ensuring the stability and integrity of money market funds. The key draft proposals under the different policy tools include:1/ the liquidity and credit quality requirements applicable to assets received as part of a reverse repurchase agreement;2/ the criteria for the validation of the credit quality assessment methodologies and the criteria for quantification of the credit risk and the relative risk of default of an issuer and of the instrument in which the MMF invests, as well as the criteria to establish qualitative indicators on the issuer of the instrument;3/ the development of a reporting template containing all the information managers of MMFs are required to send to the competent authority of the MMF, including on the characteristics, portfolio indicators, assets, and liabilities of the MMF. This information will be submitted to national competent authorities (NCAs) and then transmitted to ESMA;4/ guidelines on common reference parameters of the scenarios to be included in the stress tests that managers of MMFs are required to conduct. This takes into account such factors as hypothetical changes in the level of liquidity of the assets held in the portfolio of the MMF, movements of interest rates and exchange rates or levels of redemption.Stakeholders are invited to provide their feedback on these proposals by 7 August. ESMA will finalise the TA and ITS for submission to the Commission, and issue the guidelines, by the end of the year.

Assets under management in Europe rose 6% in 2016 to a new record total of EUR22.8trn, compared with EUR21.5trn in 2015, the European fund and asset management association (EFAMA) announced on 24 May in the new edition of its annual report. EFAMA states that the European asset management sector represented 138% of Europpean gross domestic product, compared with 132% in 2015, and 81% at the end of 2008, at the height of the financial crisis. “Europe is the second-largest market for asset management worldwide, with 31% of global assets under management as of the end of 2015,” EFAMA adds.Assets in investment funds totalled EUR11.8trn, or 51.8% of total assets under management at the end of 2016. Discretionary mandates, for their part, account for EUR11trn in assets, or 48% of the total. By type of client, institutional investors account for 73% of assets under management in Europe. Pension funds and insurance companies are the largest clients of European asset management, representing 27% of total assets in Europe each. Retail clients account for 27% of total assets in the European industry.As of the end of 2015, bonds account for the lion’s share, representing 42% of total assets in Europe. Equities are not left behind, as they represent 32% of total assets under management.EFAMA reports that there are over 4,000 asset management firms registered in Europpe. These companies directly employ 100,000 employees.

Le gestionnaire américain Vanguard a officialisé hier l’ouverture d’un bureau à Shanghai où il compte tripler ses effectifs pour atteindre au moins 15 personnes d’ici à la fin de l’année. Cette implantation de plus de 1.200 m2 suit l’attributiondu statut de «wholly foreign-owned enterprise» qui va permettre à Vanguard de distribuer directement ses fonds en Chine continentale, sans passer par une co-entreprise avec un acteur local. Le groupe américain compte désormais vendre ses produits aux particuliers chinois, alors qu’il s’adressait jusque-là aux investisseurs institutionnels, via son bureau de Hong Kong.

Le gouvernement nippon ne doit plus reporter le relèvement à 10% de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), désormais programmé pour octobre 2019, car le pays a besoin des recettes que cette mesure induira pour couvrir le coût toujours plus élevé des prestations sociales et parvenir à l'équilibre budgétaire d’ici à 4 ans, a estimé hier un comité consultatif. Le Conseil du système fiscal (Fiscal System Council) l’a exhorté à mettre en place des réformes budgétaires pour stabiliser l'économie de l’archipel et atténuer les risques qui pèsent sur la conjoncture.

L’Association française des investisseurs institutionnels s’apprête à changer de président. C’est Jean-François Boulier qui devrait succéder à Jean Eyraud le 20 juin prochain, à l’occasion de l’assemblée générale annuelle de l’AF2I, ont indiqué mercredi à L’Agefi plusieurs professionnels du secteur. L’association compte 80 membres qui pèsent plus de 2.000 milliards d’euros d’actifs gérés. Polytechnicien, Jean-François Boulier a présidé jusqu’en septembre 2016 le directoire d’Aviva Investors France, après avoir piloté Sinopia AM puis la gestion de taux euros et crédit de Crédit Agricole Asset Management. Il est aujourd’hui professeur associé à l’Institut de science financière et d’assurances (ISFA), à Lyon.

L’action Intermediate Capital Group (ICG) a gagné hier 14% en terminant à 113 pence à la Bourse de Londres, le marché saluant les résultats annuels du gestionnaire d’actifs britannique, marqués par une croissance de 10,2% des actifs sous gestion, un bénéfice imposable en hausse de 58,9% et un dividende relevé de 23%. ICG a précisé que le total de ses actifs au 31 mars dernier avait atteint 23,8 milliards d’euros. Les nouveaux flux ont augmenté de 19% sur l’exercice, à 18,8 milliards d’euros. Le bénéfice imposable est ressorti à 252,4 millions de livres (292 millions d’euros) et le dividende final a été fixé à 19,5 pence par action.

Le régime de retraite additionnel de Vivendi, qui gère 482 millions d’euros d’encours dont 31 millions d’euros en France, a réduit ses investissements immobiliers à néant, alors qu’ils représentaient auparavant 1% de l’allocation. Le régime a également baissé son exposition aux fonds diversifiés pour augmenter le poids d’actifs liquides, selon le dernier rapport annuel du groupe. La part de fonds diversifiés a de ce fait été diminuée de 11 %, pour passer à 21 %, tandis que l’exposition aux actifs liquides est passée de 11 à 24 %. Au 31 décembre 2016, l’allocation du régime de retraite était composée de 2 % d’actions, 33 % d’obligations, 21 % de fonds de croissance diversifiée, 20 % de contrats d’assurance et 24 % d’autres actifs.

A la tête du Crédit Agricole SA de 2010 à mai 2015 et ancien président de sa filiale Amundi jusqu'en avril 2016, Jean-Paul Chifflet, est décédé jeudi des suites d'une chute mortelle, rappelle Les Echos qui s'appuie aussi sur les journaux locaux de la région ardéchoise où il passait sa retraite et avait une maison familiale.

Dans son dernier rapport annuel l'Efama annonce que la gestion d'actifs en Europe a progressé de 6% l'an dernier et représente désormais 138% du PIB européen.

La Fondation Toulouse School of Economics (TSE) déjà investie dans un fonds 100% énergies renouvelables à hauteur de 5% de son portefeuille, étudie en ce moment un engagement dans un fonds 100 % impact investing pour un montant similaire (environ 4 millions d’euros). Ce nouveau projet d’investissement traduit la volonté de la fondation de s’inscrire pleinement dans une démarche ISR. " La Fondation TSE est convaincue que 100% de ses investissements et 100% des dons doivent correspondre à des critères ESG et des critères éthiques», explique le directeur général de TSE, Ulrich Hege. Pour rappel, le portefeuille de la fondation d’un montant de 80 millions d’euros est constitué de 60% d’obligations, de 25% d’actions et de 15% d’autres actifs alternatifs dont l’immobilier.

L’Association française des investisseurs institutionnels s’apprête à changer de président. Et c’est Jean-François Boulier qui devrait succéder selon toute vraisemblance à Jean Eyraud le 20 juin prochain, à l’occasion de l’assemblée générale annuelle de l’AF2I, ont indiqué à L’Agefi plusieurs professionnels du secteur. Les intéressés ne font pas de commentaires. L’association compte 80 membres qui pèsent plus de 2.000 milliards d’euros d’actifs gérés.

April brought positive net inflows of EUR1.38bn for the A-type savings account, which has seen a fifth consecutive month of net inflows, according to statistics from the Caisse des dépôts. In the first five months of the year, inflows to A-type savings accounts total EUR7.28bn, compared with outflows of EUR750m in the corresponding period of 2016. This development is paradoxical to the extent that returns on A-type savings accounts totalled EUR266.8bn, compared with EUR269.5bn as of the end of December 2016, while LDDS totalled EUR102.7bn, compared with EUR101.4bn, for a total of EUR369.5bn, compared with EUR360.9bn.

Euronext and Vigeo Eiris have carried out a semiannual revision of their social responsibility indices. The update to the index range for June 2017 is marked by the entry of 36 businesses. 36 companies are also no longer part of any Euronext-Vigeo Eiris index.The composition of the indices is updated two times per year, in May and December. The composition of the index is available on the Vigeo Eiris website. Decisions taken today will take effect from the trading day of Thurday, 1 June 2017.The range of Euronext-Vigeo Eiris indices is composed of the following eight indices:- Euronext-Vigeo France 20,- Euronext-Vigeo UK 20,- Euronext-Vigeo Benelux 20,- Euronext-Vigeo US 50,- Euronext-Vigeo Eurozone 120,- Euronext-Vigeo Europe 120,- Euronext-Vigeo World 120.

BNP Paribas Easy, the exchange-traded fund (ETF) range managed by Theam, the modelled, index-based and protected management affiliate of BNP Paribas Investment Partners, has launched two new equity ETFs for Japan, including a smart beta ETF, with currency risks hedged (shares hedged in euros). The ETF BNP Paribas Easy iSTOXX MUTB Japan Quality 150, shares hedged in euros, is a smart beta type tracker fund whose objective is to replicate the performance of the iSTOXX MUTB Japan Quality 150 NR index both up and down, while protecting against the evolution of the euro/yen exchange rate. The index, calculated by STOXX, offers exposure to a basket of 150 top Japanese stocks selected on the basis of profitability and debt criteria, and more globally on the basis of solid financial fundamentals (for example, returns on owners’ equity). The ETF BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons, shares hedged in euros, is a tracker fund whose objective is to replicate the performance of the MSCI Japan ex Controversial Weapons index. It invests in a basket of 330 Japanese stocks, while protecting against the evolution of the euro/yen exchange rate. The ex Controversial Weapone indices from MSCI were initially developed to offer investment solutions which exclude businesses which are involved in controversial weapons activities. “European investors are often under-invested in Japan, a region which can optimize diversification of the portfolio in developed markets. For several years, they have been preferring shares hedged against currency risks, and are increasingly interested in intelligent selection and weighting criteria for equities in indices,” Isabelle Bourcier, head of the tracker and ETF activity at Theam, says in a statement. “That is why we are launching this new Smart Beta ETF, hedged against currency risk, which replicates the iSTOXX® MUTB Japan Quality index. This index selects and weights Japanese equities on the basis of criteria of profitability, low debt levels and more generally on the basis of solid financial fundamentals.”

The Swiss association of wealth managers (ASG) has appointed a new president. After more than 20 years at the head of the professional association of independent wealth managers, Jean-Pierre Zuber has handed over to Sergio Pavoncello, who began on 13 May. Pavoncello worked at Credit Suisse and UBS before founding his own asset management firm, Wedge Associates, in 2004. Pavoncello had been a member of the association since 2005. The outgoing president, Zuber, remains a member of the board at ASG, which has over 100 members, and represents about half of all independent asset management firms in Switzerland.

Le fonds de pension danois Pensam cherche un nouveau directeur des investissements après le départ de Morten Hemmingsen début mai, rapporte le site danois Finans Watch Asset Management. En attendant, le CEO Benny Buchardt Andersen a repris les fonctions de CIO.

Invesco profite de l’intérêt pour la gestion passive et les stratégies multi-factorielles avec le lancement d’un nouvel ETF, le Powershares S&P 500 QVM Ucits ETF. Ce produit domicilié en Irlande vise à tirer parti des plus grosses entreprises américaines affichant une exposition agrégée aux facteurs qualité, value et momentum, précise le site spécialisé Citywire. Lancé formellement le 18 mai, l’ETF investira dans les sociétés du S&P 500 sur la base de leurs performances par rapport à ces trois facteurs.

Smith & Williamson a annoncé le lancement d’un fonds thématique global géré activement dédié à l’intelligence artificielle dans le courant du mois de juin après l’obtention du feu vert des autorités de tutelle, rapporte le site spécialisé InvestmentEurope. Les investisseurs pourront ainsi s’exposer aux sociétés les mieux placées pour tirer parti des opportunités de rupture que présente l’intelligence artificielle.Géré par deux anciens de Pictet, Chris Ford et Tim Day, le fonds d’actions internationales proposera aux investisseurs un portefeuille concentré (30 à 35 lignes) de sociétés qui tirent l’essentiel ou la totalité de leurs revenus et de leur croissance de l’intelligence artificielle. La stratégie non contrainte devrait détenir environ 50% de positions hors des Etats-Unis.

Aberdeen Asset Management a commencé à recruter une petite équipe de scientifiques spécialistes des données pour améliorer ses achats sur le marché, rapporte Financial News. La société de gestion écossaise est en train d’établir un nouveau pôle sur les données, cinq mois après avoir nommé son premier directeur des données (chief data officer).

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a nommé Sandra Carlisle en tant que directrice de l’investissement responsable, rapporte le site spécialisé Investment Week. Sandra Carlisle travaillait précédemment chez Newton Investment Management où elle a occupé les mêmes fonctions pendant plus de trois ans. Membre du conseil d’administration des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN-PRI), Sandra Carlisle a également passé une dizaine d’années chez Citigroup en qualité de managing director avant de rejoindre F&C Investments.HSBC GAM a également recruté deux spécialistes de l’investissement responsable, Stephanie Maier, qui a travaillé précédemment pendant plus de six ans chez Aviva Investors en tant que directrice de la stratégie et de la recherche sur l’investissement responsable, ainsi que Helene Winch, en provenance de Low Carbon, où elle a développé des produits d’investissement dans les infrastructures basés sur les énergies renouvelables. Les trois nouvelles recrues sont rattachées à Melissa McDonald, responsable des produits actions au sein de HSBC GAM, ainsi que des initiatives en faveur du développement durable dans le monde.

Axa Investment Managers – Real Assets vient de recruter Crispijn Stulp en tant que responsable de la gestion d’actifs et des transactions pour le marché néerlandais. L’intéressé vient de Merin, où il était manager en charge des transactions et du développement. Il a également travaillé au sein de Fortis Property Group et ING Real Estate Development.Chez Axa IM – Real Assets, Crispijn Stulp sera basé à Amsterdam et pilotera la gestion quotidienne de l’équipe locale basée à Amsterdam. Il sera rattaché à Guy Van Wymersch, responsable de la gestion d’actifs et des transactions pour le Benelux, et à Laurent Jacquemin, responsable européen des transactions.Parallèlement, Robbert-Jan van Baal, qui avait rejoint la société en 2007, a été promu en tant que responsable local de la gestion d’actifs, sous la direction de Crispijn Stulp.Les Pays-Bas sont un marché d’investissement clé pour Axa IM – Real Assets, où la société gère un portefeuille d’actifs représentant 500 millions d’euros.

La Française Investment Solutions (LFIS), qui gère 6 milliards d’euros d’encours, vient de recruter Christian Naumovic en tant qu’analyste quantitatif senior au sein de son pôle recherche quantitative et développement. L’intéressé possède plusieurs années d’expérience en tant qu’analyste quantitatif. Il a travaillé précédemment chez Thomson Reuters mais également chez Deutsche Bank et Natixis Asset Management. A son nouveau poste, Christian Naumovic sera basé au siège parisien de LFIS et sera rattaché au directeur du pôle recherche quantitative et développement, Guillaume Garchery.Cette embauche s’inscrit dans le cadre d’un projet de recrutement plus large « visant à renforcer son expertise en gestion quantitative et maintenir le fort développement de la société de gestion », annonce la société. Un recrutement supplémentaire dans les prochains mois est en effet prévu, ce qui portera ainsi les effectifs de l’équipe à 5 professionnels.

Parquest Capital a annoncé ce 23 mai la finalisation de la levée de Parquest Capital 2 à hauteur de 310 millions d’euros dépassant ainsi, en un seul closing, son «hard cap». Le nouveau fonds rassemble une vingtaine d’investisseurs au profil très diversifié et majoritairement international, selon la société. Tous les investisseurs présents dans Parquest Capital 1 (fonds levé en 2014 à l’occasion de la prise d’indépendance de NN Group par ING Parcom, renommé Parquest Capital à cette occasion) ont participé et ainsi que plusieurs nouveaux souscripteurs «pour des montants conséquents».Parquest Capital va poursuivre avec Parquest Capital 2 la stratégie d’investissement déployée par son fonds prédécesseur. Cette stratégie vise l’accompagnement et la transformation de PME françaises valorisées entre 20 et 150 millions d’euros et présentant un potentiel d’expansion en France et à l’international sur des secteurs ciblés (biens de consommation, santé et services B-to-B).

Allfunds Bank cherche à agrandir son activité à Miami pour cibler les banques et les autres investisseurs locaux souhaitant acheter des fonds européens, a appris Citywire Americas. La société est actuellement en discussions avec des banques locales et des broker dealers pour proposer sa gamme de produits à un nombre grandissant de groupes basés à Miami, selon la responsable des activités d’Amérique latine d’Allfunds. Allfunds n’a pas encore de bureau à Miami et les négociations sont menées par Laura Gonzalez, la nouvelle responsable du Brésil.

BlackRock a nommé Poppy Allonby en tant que responsable de la gestion stratégique de produits pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, a appris Citywire Americas. L’intéressée gérait jusqu’ici le fonds BGF World Energy de 2,2 milliards de dollars et le fonds BGF New Energy de 1,1 milliard de dollars depuis octobre 2002.