La collecte nette de Lazard Frères Gestion s’est élevée au premier semestre à 2 milliards d’euros, dont 1,2 milliard en banque privée, a indiqué le 7 septembre François-Marc Durand, président de la société de gestion, à l’occasion d’une présentation de ses perspectives économiques et financières. La maison Lazard étant cotée, François-Marc Durand n’a pas précisé l'évolution chiffrée du troisième trimestre mais a laissé entendre que l’activité commerciale restait bien orientée. A fin juin 2017, les encours totalisaient environ 21 milliards d’euros contre un peu moins de 18 milliards d’euros à fin décembre 2016.Sur le chapitre des perspectives, la société de gestion estime que le marché européen est sous-évalué. La performance des actions de la zone euro devrait rester portée par le potentiel d’appréciation des résultats des entreprises de la zone euro, attendus en hausse de 17% en 2017 et de 10% en 2018, grâce à un levier opérationnel plus élevé et à une conjoncture plus favorable. Le style «value» ainsi que les financières et les cycliques devraient surperformer dans ce contexte. Ce qui n’exclut pas un potentiel d’appréciation significatif au sein de secteurs innovants comme la pharmacie et la technologie.

Comme de nombreux gérants actifs, Mark Yusko, de Morgan Creek Capital Management, a de sérieux griefs face à la montée des ETF et l’ascendance de la gestion passive, rapporte Bloomberg. Mais comme nombre d’autres gérants, il lance aussi son propre ETF afin de profiter de leur popularité – mais avec une innovation. Marc Yusko, dont la société investit environ 80 % de ses 2,5 milliards de dollars dans des hedge funds, a de gros problèmes avec les ETF basés sur des règles, qui achètent aveuglément des actifs quel qu’en soit le prix. Il prévoit donc de bâtir un ETF en partenariat avec AdvisorShares qui sera géré activement et investira dans les 10 meilleures idées d’investissement de sa société. « Ce n’est pas un hedge fund pur en soi, mais cela nous permettrait d’ouvrir les stratégies de type hedge funds aux investisseurs moyens », explique Marc Yusko.

Candriam Investors Group, gestionnaire d’actifs multi-spécialiste européen détenu par New York Life Investment Management (NYLIM), a enregistré au premier semestre 2017 une collecte nette de 4,5 milliards d’euros, dont 2,8 milliards d’euros dans des investissements socialement responsables.Actuellement, 26% de ses actifs sous gestion, qui sont ressortis au 30 juin à 108 milliards d’euros, sont investis dans des stratégies ISR (contre 21% fin 2016). Candriam, qui observe une « accélération des investissements socialement responsable » devrait lancer une nouvelle stratégie ISR à haut rendement en fin d’année.

Seeyond, la boutique de gestion quantitative de Natixis Global Asset Management, a étoffé sa gamme de produits avec le lancement de son premier fonds actions market neutral, a appris Citywire Selector. Baptisé Seeyond Europe Market Neutral, ce véhicule Ucits a été officiellement lancé le 28 juin. Domicilié au Luxembourg, ce fonds dispose de 10 millions d’euros de capital d’amorçage. Il sera géré par Nicolas Just, responsable de la gestion smart beta, et Juan Caicedo, gérant actions. Le fonds est toujours dans sa phase d’incubation. La société attend une période de six mois avant d’en faire une promotion active.

I Care & Consult a rejoint le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) en France. Créé il y a huit ans, I Care & Consult mesure ex-ante et ex-post les impacts ESG-Climat des décisions d’investissement. « L’arrivée d’I Care & Consult au sein du FIR est un signal fort pour la communauté des investisseurs. Elle illustre parfaitement la montée en puissance des préoccupations climatiques et environnementales qui permettent de rendre l’ensemble des enjeux de la finance responsable compréhensibles et visibles par un nombre d’acteurs toujours plus grand. Le succès de nos travaux conjoints sur l’article 173 de la loi de transition énergétique ne fait que renforcer notre enthousiasme à les accueillir », a déclaré Grégoire Cousté, délégué général du FIR.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, hier, l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Gambit Financial Solutions, un fournisseur européen de solutions digitales de conseil en investissement. Grâce à cette opération, soumise à l’approbation de la Commission de surveillance du secteur financier et du Commissariat aux assurances du Luxembourg, la société de gestion se dote d’une « offre digitale de pointe » dans le conseil en investissement pour ses clients distributeurs. « Cette opération, en ligne avec son objectif stratégique 2020, permet à BNPP AM d’étendre sa gamme de solutions d’investissement innovantes », explique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué.Créée en 2007 via un « spin-off » de HEC-Université de Liège par des scientifiques, Gambit Financial Solutions est une fintech belge qui dispose d’une offre d’interfaces permettant un parcours client accompagné par un conseiller ou complètement autonome. Ces solutions de conseil en investissement et de digitalisation de l’expérience client sont principalement destinées aux institutions financières. La société a récemment enrichi son offre avec le lancement de Birdee, son robo-adivsor B2C propriétaire. Les solutions de Gambit sont utilisées par plusieurs banques privées et de détail, des gérants d’actifs et des compagnies d’assurance en Belgique, au Luxembourg, en France et en Suisse, note BNPP AM. Afin d’améliorer l’expérience de ses clients, BNP Paribas déploiera dans ses réseaux de banque de détail et de banque privée les solutions de Gambit, qui associent « des interfaces utilisateur ergonomiques pour un parcours client accompagné d’un conseil ou en totale autonomie », précise le groupe bancaire. Dans le cadre de ce partenariat, Gambit conservera son autonomie vis-à-vis de BNP Paribas, sa propre gouvernance et son équipe de directeur. Celle-ci est composée de Geoffroy de Schrevel, directeur général ; Laurent Bodson, directeur des opérations ; Gaël Minon, responsable des solutions digitales ; Séverine Plunus, directrice administrative et financière ; et, enfin, Ken Van Eesbeek, directeur des ventes.

Pontus von Essen a rejoint le fonds de pension suédois AP7 en tant que gérant, rapporte IPE. Il était précédemment directeur des investissements adjoint au Ericsson Pensionsstiftelse, le fonds de retraite pour les employés d’Ericsson.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) lance deux nouvelles stratégies axées sur les obligations des marchés émergents, rapporte Investment Europe. Il s’agit des fonds UBAM Emerging Market Sovereign Bond, lancé le 31 août, et UBAM EM Sustainable High Grade Corporate Bond, qui sera lancé d’ici la fin de l’année. Ces deux véhicules sont logés dans la Sicav luxembourgeoises UBAM. Ce double lancement coïncide avec l’arrivée au cours de l’été de Thomas Christiansen, ancien de Nordea Asset Management, au poste de responsable de la dette émergente souveraine.Le fonds UBAM Emerging Market Sovereign Bond a été lancé avec 72,94 millions de dollars d’encours. Il investit principalement dans des obligations émises par des institutions publiques ou quasi-souveraines. Les émetteurs doivent être domiciliés dans des pays émergents ou dans des pays ayant un lien économique avec ces mêmes marchés émergents. Pour sa part, le fonds UBAM EM Sustainable High Grade Corporate Bond investira dans des obligations d’entreprises domiciliées dans les marchés émergents ou dans des pays ayant un lien économique direct ou indirect avec les pays émergents. Les émetteurs doivent être au moins notés BBB- par l’une des agences de notation et une note ESG, émise par MSCI ESG Research, d’au moins BB.

Le gérant State Street a accepté de payer une amende de 35 millions de dollars (29 millions d’euros) pour mettre fin aux poursuites de la SEC concernant des majorations de frais indues. Le gérant américain était également accusé d’avoir caché à ses clients des informations importantes sur la négociation de titres du Trésor américain sur sa plateforme dédiée. L’affaire des majorations de frais indues représente à elle seule 32,3 millions de dollars d’amende.

La banque prend une participation majoritaire dans Gambit Financial Solutions. Elle veut équiper ses conseillers de robots B2C conçus par cette fintech d’origine belge.

Une réorganisation se profile chez Franklin Templeton à Paris. De sources financières, confirmées par le gestionnaire, Dominique de Préneuf, l’ancien directeur général de Franklin Templeton France, a quitté la société cet été. Michel Tulle, directeur senior pour l’Europe du sud dirigera le bureau de Paris en attendant qu’un nouveau directeur général soit définitivement nommé.

BNP Paribas Asset Management vient d'annoncer sa prise de participation majoritaire dans Gambit Financial Solutions, fournisseur européen de solutions digitales de conseil en investissement.

Dominique de Préneuf, l’ancien directeur général de Franklin Templeton France, a quitté la société cet été.

La collecte nette de Lazard Frères Gestion s'est élevée au premier semestre à 2 milliards d'euros, dont 1,2 milliard en banque privée.

L’euro est passé au-dessus de la barre de 1,20 dollar et a réalisé sa plus forte hausse en séance depuis deux semaines, suite aux déclarations du président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi dans l’après-midi. Alors que l’institution avait décidé plus tôt dans la matinée de laisser inchangé ses taux directeurs, son président a exprimé son inquiétude à l'égard du niveau élevé de l’euro et de son impact négatif potentiel sur l’inflation. Mario Draghi a ajouté que les projets d’ajustement des rachats d’actifs au-delà de 2017 seraient discutés à l’automne. Les projections de croissance ont été revues en hausse et les estimations d’inflation, en baisse. L’euro évoluait à 1,2025 dollar, contre 1,1970 dollar avant que Mario Draghi commence sa conférence de presse, pour monter jusqu’à 1,2059 dollars (+1,2%), son sommet depuis le 29 août.

Une réorganisation se profile chez Franklin Templeton à Paris. De sources financières, confirmées par le gestionnaire, Dominique de Préneuf, l’ancien directeur général de Franklin Templeton France, a quitté la société cet été. Michel Tulle, directeur senior pour l’Europe du sud dirigera le bureau de Paris en attendant qu’un nouveau directeur général soit définitivement nommé.

Inflows to UCITS and alternative investment funds (AIF) in Europe totalled EUR65.4bn in June, after EUR95.3bn in May, according to the most recent statistics from the European fund and asset management association (EFAMA). At the conclusion of the first six months of 2017, net subscriptions totalled EUR504.4bn.UCITS funds attracted EUR33.8bn in net inflows in June, down sharply compared with EUR62.1bn in May. These monthly net inflows were driven largely by bond funds, which took in EUR35.6bn in net inlows. Multi-asset class funds, for their part, took in net inflows of EUR19bn, while equity funds captured EUR9.1bn in net subscriptions. However, money market funds saw EUR32.6bn in net outflows in June, compared with net inflows of EUR200m in May.At the conclusion of first half 2017, net inflows to UCITS funds total EUR375.8bn.Meanwhile, in June, AIF funds had net inflows of EUR31.6bn, down slightly compared with EUR33.2bn in May. In the first six months of 2017, net subscriptions totalled EUR128.6bn. As of the end of June, European UCITS and AIF funds had a total of EUR14.964trn in assets, compared with EUR15.067trn as of the end of May (-0.7%), and EUR14.141trn as of the end of 2016. These asets are distributed with EUR9.235trn for UCITS funds (-0.6% compared with May), and EUR5.729trn for AIF funds (-0.8% compared with the end of May).

The US asset management firm Muzinich & Co yesterday announced the recruitment of Simon Males as managing director and head of its institutional activity. Males will officially begin in winter, the firm says in a statement. In this newly-created position, Males will be responsible for overseeing development of institutional clients based in the United Kingdom, and for managing relationships with consultants. He will report directly to George Muzinich, chairman and CEO of Muzinich & Co. Males joins from Legal & General Investment Management (LGIM), where since 2014 he had served as head of bond management. Before that, he was managing director in charge of relationships with institutional clients at Pramerica Fixed Income. Prior to that, he spent five years as head of the institutional activity at Pictet Asset Management.

The Swiss private bank Falcon Private Bank on 6 September announced the apopintment of Martin Keller with immediate effect as CEO, replacing Walter Berchtold. Berchtold will not have remained long at the head of the Swiss firm, as he was appointed to the position of CEO in September 2016. He will remain at the bank “for a short transitional period,” Falcon Private Bank states. Berchtold is not the only one to be leaving the private bank. Christian Wenger has also announced his resignation from the postion of chairman at the conclusion of the change of CEO. “His successor will be named at the appropriate time,” Falcon Private Bank says. Wenger will provide a transition until fourth quarter 2017. Martin Keller, the new CEO, joined the board at Falcon Private Bank in March 2017. He has a career of over 25 years in asset management, capital markets and wealth management. He was most recently head of asset management activities at Credit Suisse for Europe, the Middle East and Africa. Over his career, he has also served at Man Investments as head of institutional clients for Europe and North America, and at Deutsche Bank Wealth Management as global head of hedge fund investment.

The asset management firm Capital Group has appointed Cvjetko Zecevic from 1 September as business development associate on its sales team in Germany. Zecevic will be responsible for accelerating the development of activities serving financial intermediaries. Zecevic joins from BlackRock, where he had served in several roles in Frankfurt since 2014. He had most recently been a partner responsible for internal sales for the German market and independent financial advisers. Before that, he worked at the investor services division of J.P. Morgan in Frankfurt for three years as a project manager.

Effective September 7, Franklin Templeton Investments, a management company whose active management has made notoriety, offers ETF to German investors, reports the financial daily Börsen-Zeitung. The US manager has quoted four ETF smart beta on the Frankfurt Stock Exchange, dividend-oriented ETFs and multifactorial strategies. Franklin Templeton follows the footsteps of Fidelity, a company also known for its expertise in active management.

The Italian asset management firm Quaestio Capital Management SGR, led by Massimo Tosato, formerly of Schroders, has recruited Francesca Campanelli as its head of product development. Campanelli had previously been head for Italy at Muzinich & Co. Before that, she also worked at BlackRock as a senior salesperson, and at Allianz Global Investors as a manager. Campanelli will be responsible for developing product strategies and promoting and coordinating the launch of new funds and investment initatives for institutional and wholesale clients, particularly in the multi-asset and real asset sectors, in which the firm is planning to “significantly” grow in the next few years. Quaestio Capital Management has aout EUR10bn in assets under management. The firm is controlled by Italian institutions (Fondazione Cariplo, Cassa Italiana di Previdenza and Assistenza dei Geometri Liberi Professionisti).

With over EUR29bn as of second quarter 2017, the Italian asset management sector has posted its best inflows since the second half of 2015, the most recent statistics from Assogestioni, the Italian association of asset management professionals, show. This performance was earned thanks to open funds, which attracted EUR28.1bn. Assets under management now total a record EUR2.013trn. Assets placed in collective management (EUR1.013trn) exceed mandated management (EUR1.000trn).Among open funds, the preference of investors has been for bond funds (+EUR12.6bn), flexible funds (+EUR5.9bn), diversified funds (+EUR5.7bn), equity funds (+EUR3.5bn) and money market funds (+EUR546m).Assogestioni notes that 22 companies are selling funds eligible for the Italian PIR individual savings plan. These products in second quarter attracted EUR4.3bn (and EUR5.3bn since the beginning of the year).

The European private equity firm Silverfleet Capital yesterday announced the promotions of Jean Châtillon, Mark Piasecki and Klaus Mauer to the position of partner. Châtillon, 38, has 11 years of experience in private equity, and joined the Paris office of SilverFleet Capital in 2014. He becomes the second partner at the French office, and will continue to carry out investments in France and Benelux. Before joining Silverfleet Capital, he worked for seven years at the investment fund Cobalt Capital, where he performed transactions in the French mid-market segment. He began his career at Ernst & Young in Paris. Piasecki is based in London, and joined Silverfleet Capital more than ten years ago. He participated in the execution of several transactions in most key Silverfleet sectors, including corporate and financial services, retail, leisure and consumer goods. He will retain his role as head of the financial services sector, and will continue to make investments in Great Britain and Ireland. Maurer joined the Silverfleet Capital offices in Munich eight years ago. He has been involved in several transactions made in the Germany, Austria and Switzerland (DACH) region. These promotions come as part of ongoing reinforcement of the teams at Silverfleet Capital in Stockholm, London, Paris and Munich, via the recruitments of Karl Eidem (co-head for the Scandinavian region), Andrew Harrison (head of investor relations), Johan Boork, Constance d’Avout, Jan Kux and Guntram Kieferle.

The Italian asset management firm Azimut has acquired all shares in the Australian wealth management firm Wealthmed via its Australian affiliate AZ Next Generation Advisory, for a total of EUR4.7m.The agreement provides for an exchange of Wealthmed shares for shares in AZ NGA totalling 49% of capital , and a gradual repurchase of shares over the next 10 years. The remaining 51% will be paid in cash to the founders of Wealthmed over a two-year period.Wealthmed provides wealth management solutions to doctors and health care specialists in Australia. The team at the firm is led by Carolyn Bindon, Scott Guildford and Albert Borzillo.The Italian firm has made many acquisitions of small Australian firms, and has a total of EUR3.8bn in assets under management in the country.

The PRI has announced the appointment of Nan Luo as its first-ever head of China. She will be part of the PRI’s Global Networks and Outreach (GNO) team and will report to Lorenzo Saa, co-director of GNO. Nan Luo takes up her new role on 9 October and will be based in Beijing.Ms Luo has a wealth of experience in the climate change, green finance and energy sectors, covering both policy and investment. Her most recent role was with the Department of International Trade at the British Embassy in Beijing, where she was the Head of Institutional Infrastructure Investment, leading on attracting Chinese capital investment into UK Energy and Infrastructure activities, with particular focus on renewable energy. Prior to that position, she spent five years working in the Climate Change and Energy Section of the British Embassy in Beijing, focusing on green finance strategies and policy-oriented projects to address global climate change and support China’s low-carbon transition.

La banque privée suisse Falcon Private Bank a annoncé, ce 6 septembre, la nomination avec effet immédiat de Martin Keller au poste de directeur général en remplacement de Walter Berchtold. Ce dernier ne sera pas resté longtemps à la tête de l’établissement suisse, ayant été nommé au poste de directeur général en septembre 2016. Il restera toutefois au sein de la banque « pendant une courte période de transition », indique Falcon Private Bank.Walter Berchtold n’est pas le seul à quitter la banque privée. Christian Wenger a également annoncé sa démission du poste de président (« chairman ») à l’issue de ce changement de directeur général. « Son successeur sera nommé en temps voulu », indique sobrement Falcon Private Bank. Christian Wenger assurera toutefois la transition jusqu’au quatrième trimestre 2017.Martin Keller, le nouveau directeur général, avait rejoint le conseil d’administration de Falcon Private Bank en mars 2017. Il compte plus de 25 ans de carrière dans la gestion d’actifs, les marchés de capitaux et la gestion de fortune. Dernièrement, il a été directeur général de l’activité de gestion d’actifs de Credit Suisse pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Man Investments en tant que responsable des clients institutionnels pour l’Europe et l’Amérique du Nord et chez Deutsche Bank Wealth Management comme responsable mondial des investissements dans les hedge funds.

La société de gestion italienne Quaestio Capital Management SGR, dirigée par Massimo Tosato, un ancien de Schroders, vient de recruter Francesca Campanelli en tant que responsable du développement produits.L’intéressée était précédemment responsable Italie de Muzinich & Co. Avant cela, elle a aussi travaillé chez BlackRock comme commerciale senior et Allianz Global Investors en tant que gérante. Francesca Campanelli s’occupera de développer les stratégies de produit et de promouvoir et coordonner le lancement de nouveaux fonds et initiatives d’investissement pour la clientèle institutionnelle et «wholesale», notamment dans les secteurs multi-assets et actifs réels dans lesquels la société prévoit de croître « significativement » sur les prochaines années. Quaestio Capital Management gère environ 10 milliards d’euros d’actifs. La société est détenue par des institutions italiennes (Fondazione Cariplo, Cassa Italiana di Previdenza et Assistenza dei Geometri Liberi Professionisti).

Janus Henderson Investors a étoffé sa gamme de produits obligataires avec le lancement du fonds Euro Secured Loans, rapporte InvestmentEurope. Ce nouveau véhicule investit dans un portefeuille diversifié de prêts sécurisés européens dont la notation de crédit est d’au-moins B3/B. Ce fonds est principalement conçu pour répondre aux besoins des investisseurs institutionnels allemands comme les compagnies d’assurances et les fonds de pension. Le fonds a été lancé avec un capital d’amorçage de 100 millions d’euros en provenance d’un assureur allemand dont l’identité n’a pas été dévoilée. Ce nouveau produit est géré conjointement par David Milward et Elissa Johnson.