La Financière Galilée vient d'annoncer la reprise d’un fonds de fonds flexible monde précédemment géré par Lutetia Capital. La passation s’est opérée le 28 août 2017 et la gestion a été confiée à Roni Michaly qui a recours aux recommandations du cabinet Capital Conseil. Le véhicule est destiné aux investisseurs présentant un profil dynamique (risque DICI 5/7).

La valeur du fonds souverain de la Norvège, le plus important au monde, a atteint ce mardi le montant record de 1.000 milliards de dollars à la faveur du dynamisme des bourses mondiales et de la vigueur de l’euro. Créé en 1998 pour recueillir les revenus tirés de l’exploitation pétrolière et gazière afin d’en faire profiter les générations futures, ce fonds vaut désormais environ 2,5 fois plus que le produit intérieur brut de la Norvège, alors que les projections initiales portaient sur un pic à 1,3 fois le PIB au cours de la décennie 2020. La mise à jour de la valeur du fonds sur son site internet donnait en fin de matinée un montant de 7.851 milliards de couronnes, soit 1.000 milliards de dollars ou 835 milliards d’euros.

Quaero Capital a annoncé aujourd’hui le renforcement de sa capacité de distribution européenne et mondiale, en concluant un accord pour mettre à disposition ses fonds sur la plateforme mondiale de Allfunds Bank. Grâce à cette initiative, l’ensemble des compartiments de la SICAV de Quaero déjà enregistrés à l’étranger seront immédiatement mis à la disposition des sélectionneurs de fonds sur ses deux principaux marchés transfrontaliers européens (l’Italie et l’Espagne) ainsi qu’en Suisse et en France.

A la suite de plusieurs signalements d’épargnants, l’AMF souhaite mettre en garde le public à l’encontre de la société Naftoil et de son dirigeant Monsieur Raphaël Comté. «La société Naftoil n’est pas autorisée par l’AMF à fournir des services d’investissement», précise un communiqué. Enregistrée à Caluire, dans la banlieue lyonnaise, Naftoil aurait démarré ses activités en octobre 2016, selon le registre du commerce.

DNCA Finance (DNCA) has taken a meaningful step. The French asset management firm, which since 2015 has been an affiliate of Natixis Global Asset Management, has recruited Damien Lanternier, formerly of La Financière de l’Echiquier, as an addition to its management team. The news, reported by Citywire Selector, has been confirmed to NewsManagers by a spokesperson for the firm. Lanternier will officially begin in the position “at the end of September,” the spokesperson says. Lanternier will work as part of the team led by Jean-Charles Mériaux, and will co-manage the Centifolia and DNCA Opportunities Zone Euro, formerly known as DNCA €urocovery, funds.Lanternier left La Financière de l’Echiquier, where he had worked for 12 years, at the start of 2017. He had been reponsible for management of the flagship Agressor fund, which has been taken over by Guillaume Dalibot.Meanwhile, DNCA has announced the arrivals of Pascal Gilbert and François Collet, previously members of the bond management team at La Française AM. Their recruitment was announced by the management of the asset management firm in early June at a press conference. The two men officially joined DNCA “at the beginning of September,” according to a spokesperson for the asset management firm. Their mission is to set up a new range of bond products, focused primarily on international bonds. They are currently working to launch two new funds, one of them oriented to absolute returns, and the other to inflation. The launch of the two vehicles is expected during November. This is an expertise that complements the expertise of DNCA,” a spokesperson for the firm says. “We are planning to develop this new department.”

Loïc Becue is changing scale. The former head of diversified management from Amundi is joining Eleva Capital in Paris, NewsManagers has learned. The director left Amundi in March this year, and at the same time left management of the flagship fund from the group, Amundi Patrimoine. He will now be responsible for diversified management at the British asset management firm, one of the first to request a license to open an office in France following Brexit.The reports have been confirmed by Becue. Becue explains to NewsManagers that he will manage a new Luxembourg diversified fund from Paris, which will combine the expertise of Eleva Capital in selection of European equities, and expertise in asset allocation and diversified management, all in a global investment universe. The level of equity exposure may vary from 0 to 100%. The prospectus has been submitted for approval to the Luxembourg CSSF.Eleva Capital, founded in 2014 by Eric Bendahan, formerly of Banque Syz & Co, is a specialist in European equities, and has three funds. In September 2016, the firm recruited Pierre-Louis Chandelier, former co-founder of Karakoram, as head of investor relationships for French-speaking markets. The Paris office, located in avenue Matignon, already has 10 members. London has retained the back office team of five people. The firm has EUR2.4bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm T. Rowe Price has recruited Thomas Poullaouec as head of multi-asset class solutions for Asia-Pacific. Poullaouec will be based in Hong Kong, and will report to Peter Austin, global head of multi-asset class solutions, based at the headquarters of the firm in Baltimore. Poullaouec joins from State Street Global Advisors, where he had worked for nine years, most recently as managing director and head of strategy and research for Asia-Pacific in the department dedicated to investment solutions. He previously served at BNP Paribas Asset Management in Paris and Hong Kong.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Funds on sale in Sweden in August saw net redemptions of SEK3.4bn (EUR356m), their first month of outflows since the start of 2017, the most recent statistics from Fondbolagens Förening, the Swedish fund association, show. Redemptions primarily concerned equity funds, which saw outflows of SEK3.3bn, of which nearly SEK3bn went to equity funds, and SEK1bn to North American equity funds. Other categories of funds show neutral flows. Since the beginning of the year, Swedish funds still show inflows of SEK63.2bn, or EUR6.6bn. As of the end of August, assets totalled SEK3.752trn (EUR393bn), down by SEK29bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Carmignac has announced the appointment of Frédéric Monnet, 40, to the position of deputy director responsible for banks and networks. Monnet arrived in August, and will work to continue development of the asset management firm serving banking partners and networks in France. Monnet will report to Ariane Tardieu, director of development for France, and joins a team of 10 people. Monnet, with a DESS degree in banking, insurance and finance from the University of Paris X Nanterre, began his career in 1998, and worked at several banking establishments. In 2012, he joined Natixis Interépargne, where he was most recently director of commercial engineering and partnerships.

Unigestion appoints Frank Maret as head of marketing. He joins Unigestion from Canada Life Investments, where he was head of distribution for six years. Prior to his time at Canada Life Investments, Frank has held a number of senior marketing positions including head of marketing for Europe at Insight Investment and pan-European senior marketing manager at JPMorgan Asset Management.He replaces Jean-François Hirschel, who is leaving the firm to set up his own consultancy business, Investment Week understands.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Invesco has in the past few weeks launched several funds registered for sale in continental Europe, Invesco Euro High Yield Bond Fund, Invesco US Equity Flexible Fund and Invesco Global Convertible Fund. These funds are offered in Europe, particularly France, Switzerland, Belgium, Germany, the Netherlands, Italy, Norway, Spain, and the United Kingdom.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Netherlands-based asset management firm Kempen Capital Management (Kempen) has recruited Joost van Leenders as senior portfolio manager and equity strategist, according to his LinkedIn profile. Van Leenders joins from BNP Paribas Asset Management, where he had served since late 2013 as economist in chief for multi-asset class solutions, and since 2017, as portfolio manager and equity strategist.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Netherlands-based insurer Aegon has announced that it has acquired a 25% stake in the alternative asset management firm Dynamic Credit, based in Amsterdam, as part of a strategic cooperation. The investment is expected to allow Dynamic Credit to acelerate its development in some strategies such as lending to SMEs. The loan monitoring platform LoanClear, launched last year by Dynamic Credit, with assets under management of over EUR8bn, aims to find investments in credit that help the real economy on behalf of its clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Italian asset management and private banking company Kairos has recruited Pio Benetti as head of the wealth management team. Benetti had previously been chief investment officer for Europe at Pictet Wealth Management. He has also worked at Intesa Sanpaolo Private Banking, MPS Asset Management SGR, Ducato Gestioni, ING Sviluppo Gestioni. Kairos has about EUR10bn in assets under management.

Rabobank has sold its stake in Van Lanschot Kempen. Yesterday Rabobank launched an accelerated bookbuild offering to institutional investors to sell 4,009,714 shares, representing 9.74% of the outstanding share capital of Van Lanschot Kempen. The shares were successfully sold at a price of EUR 25.10, which represents a discount of 4.6% to yesterday’s closing share price of EUR 26.30.Rabobank came in the possession of the stake in Van Lanschot Kempen as part of the acquisition of Friesland Bank in 2012. Rabobank stepped in to guarantee the continued operation of the business activities of Friesland Bank and support the stability of the Dutch economy and financial markets. In October last year, Rabobank sold a 2.3% stake in a privately negotiated transaction to benefit from a more favourable regulatory capital treatment of its investment in Van Lanschot Kempen.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } J.P. Morgan Asset Management has announced the appointment of Karen Ward as chief strategist and director of the market insights programme for Europe and the United Kingdom. She is currently chair of the cabinet of economic advisers to the British chancellor of the exchequer. She will begin after the budget process in autumn, will be based in London, and will report to david Kelly, global chief strategist (based in the United States). Ward replaces Stephanie Flanders, who left J.P. Morgan Asset Management to take over as direcror of a team of journalists and researchers at Bloomberg Economics. Ward will be head of the market insights team for Europe, which produces the market guide and delivers analysis of the economy and financial markets to thousands of investors in Europe and worldwide. As part of her role as economic adviser to the British chancellor of the exchequer, Ward brought to bear her expertise in several macroeconomic areas, including fiscal strategy and Brexit. She was previously chief economist for Europe at HSBC Global Banking & Markets and was responsible for the team producing regular and rigorous analysis of key macroeconomic events in the euro zone, and oversaw thematic research. Before joining HSBC in 2006, she was an economic analyst at the Bank of England, in charge of analysis for the committee dedicated to monetary policy. Ward holds a master’s degree in economics from University College London, and a bachelor’s degree from the University of Surrey.

Giordano Lombardo, l’ancien responsable de Pioneer Investments, aurait refusé le poste de directeur des investissements monde d’Amundi lorsque les deux maisons ont fusionné en juillet, selon Financial News. L’intéressé, qui travaillait chez Pioneer Investments depuis plus de 20 ans, a quitté le nouveau groupe pendant l’été. On pensait alors qu’il avait été mis sur la touche par Yves Perrier, le directeur général d’Amundi. Des sources proches du dossier affirment que Giordano s’est au contraire vu offrir le poste de CIO monde.

J.P. Morgan Asset Management a annoncé ce 11 septembre la nomination de Karen Ward au poste de chef stratégiste et directrice du programme Market Insights pour l’Europe et le Royaume-Uni. Elle est actuellement présidente du comité des conseillers économiques du ministre britannique des finances. Elle prendra ses fonctions après les procédures budgétaires d’automne, sera basée à Londres et sera rattachée à David Kelly, chef stratégiste Monde (basé aux États-Unis). Karen Ward remplace Stephanie Flanders qui a quitté J.P. Morgan Asset Management pour prendre la direction d’une équipe de journalistes et de chercheurs chez Bloomberg Economics.Karen Ward sera à la tête de l’équipe Market Insights en Europe, qui produit notamment le « Guide des Marchés » et apporte une analyse de l’économie et des marchés financiers à des milliers d’investisseurs en Europe et dans le monde.Dans le cadre de ses fonctions de conseillère économique du ministre britannique des finances, Karen Ward a apporté son expertise sur plusieurs sujets macro-économiques dont la stratégie fiscale et le Brexit. Elle était auparavant chef économiste Europe chez HSBC Global Banking & Markets et était en charge de l’équipe produisant des analyses régulières et rigoureuses des événements macroéconomiques clés de la zone euro et supervisait la recherche thématique. Avant de rejoindre HSBC en 2006, elle était analyste économique à la banque centrale d’Angleterre, en charge des analyses pour le comité dédié à la politique monétaire. Karen Ward est titulaire d’un master en Économie de l’University College London et est diplômée de l’université de Surrey.

La société de gestion allemande RP Crest a annoncé que son fonds de volatilité allait changer de nom pour mieux refléter son style d’investissement basé sur les facteurs gamma. RP Vega devient RP Gamma le 15 septembre prochain, indique la société sur son site. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à près de 600 millions d’euros, sera toujours géré par Matthias Van Randenborgh.

Les actifs des fonds d’investissement allemands détenus par les établissements dépositaires-conservateurs basés en Allemagne ont enregistré au premier semestre une progression de 4% pour s'établir à 1.992,8 milliards d’euros, selon des statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). BNP Paribas Securities Services Frankfurt arrive en tête du classement avec un encours de 423 milliards d’euros, devant State Street Bank International (292 milliards d’euros) et The Bank of New York Mellon Asset Servicing Frankfurt avec 202 milliards d’euros. Les dix premiers établissements du classement ont une part de marché d’environ 90%.

Sanlam UK a recruté John Pyburn au poste de responsable de la distribution au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. L’intéressé arrive en provenance de Just Retirement où il a officié pendant 8 ans en tant que directeur des ventes auprès des intermédiaires. Précédemment, il a travaillé chez State Street Global Advisors et Canada Life. John Pyburn prendra ses fonctions le 13 septembre et sera rattaché à Kay Hylton, responsable des réseaux chez Sanlam UK.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM), qui gère 30,1 milliards de livres d’actifs, a annoncé, ce 11 septembre avoir rejoint le Pacte mondial des Nations Unies (ou United Nations Global Compact en anglais). Le Pacte mondial est une initiative lancée en 2000 visant à inciter les entreprises du monde entier à aligner leurs activités et leurs stratégies aux objectifs de développement durable et d’investissement socialement responsable des Nations Unies. « Depuis plus de 30 ans, l’investissement responsable est au cœur de Hermes, a commenté Saker Nusseibeh, directeur général de la société, cité dans un communiqué. Nous nous sommes engagés à faire du Pacte mondial des Nations Unies et de ses principes une part importante de la stratégie, la culture et l’activité quotidienne de notre société. »

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management (Kempen) a recruté Joost van Leenders en qualité de gérant de portefeuille senior et de stratégiste actions, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Joost van Leenders arrive en provenance de BNP Paribas Asset Management où il officiait depuis fin 2013 en tant que chef économiste pour les solutions multiclasses d’actifs et, depuis 2017, en tant que gérant de portefeuille et stratégiste actions.

L’assureur néerlandais Aegon a annoncé avoir acquis une participation de 25 % dans la société de gestion alternative Dynamic Credit, basée à Amsterdam; dans le cadre d’une coopération stratégique. Cet investissement devrait permettre à Dynamic Credit d’accélérer son développement dans certaines stratégies comme les prêts aux PME. En outre, la plateforme de surveillance des portefeuilles de prêts LoanClear, lancée l’an dernier par Dynamic Credit, sera mise à jour et transformée en une plateforme d’investissement dédiée aux prêts.Dynamic Credit, dont les actifs sous gestion dépassent la barre des 8 milliards d’euros, a pour objectif de trouver, pour le compte de ses clients, des investissements dans le crédit au service de l'économie réelle.

Rabobank a vendu sur le marché sa participation de 9,74% dans le capital du gérant d’actifs néerlandais Van Lanschot Kempen. Les 4.009.714 d’actions ont été vendues avec succès à un prix de 25,10 euros durant la journée du 11 septembre, ce qui représente une réduction de 4,6% du cours de clôture de 26,30 euros du 11 septembre, explique la banque néerlandaise.Rabobank avait acquis cette participation dans Van Lanschot Kempen lors du rachat de Friesland Bank en 2012. Dans son communiqué, Rabobank indique qu’elle avait alors «participé à la poursuite du fonctionnement des activités commerciales de Friesland Bank et à la stabilité de l'économie néerlandaise et des marchés financiers». En octobre de l’année dernière, Rabobank avait vendu une participation de 2,3% de Van Lanschot Kempen dans une transaction privée pour pouvoir bénéficier d’un traitement en capital réglementaire plus favorable.

La société de gestion indépendante Vatel Capital, spécialisée dans l’investissement dans les PME cotées et non cotées, a annoncé ce 11 septembre la cession par ses FIP Corse Kallisté Capital 1, 2 et 3, de trois centrales photovoltaïques pour un montant de 11 millions d’euros . Les trois centrales (implantées à Sartène, Poggio di Nazza, Venzolasca) ont été financées en 2010 et sont entrées en production en 2011. Elles sont exploitées par Solaire Direct, filiale d’Engie.Ces investissements ont permis de réaliser un TRI supérieur à 5 % sur 7 ans et ont contribué à la valorisation des fonds Kallisté Capital n°1, 2 et 3 sur ces dernières années. Les prochaines valeurs liquidatives bénéficieront à nouveau de cette cession.

L’union fait la force dans le monde des Fintech. Yomoni, la société de gestion numérique spécialisée dans l’épargne en ligne, a en effet été sélectionnée par Bankin’, l’application mobile de gestion des comptes bancaires, pour compléter les fonctionnalités intelligentes de son « coach digital » et, ainsi, aider les utilisateurs à mieux placer leur argent. Concrètement, ce partenariat vise à « aider les Français à choisir les placements les plus adaptés et ainsi mieux profiter de leur épargne », assurent les deux sociétés dans un communiqué commun.De fait, à travers l’interface de « coach digital », conçu et développé par Bankin’, un accompagnement au cas par cas sera proposé aux utilisateurs sous la forme de notifications et de conseils en matière d’épargne. Ils auront ensuite la possibilité d’accéder à la plateforme de Yomoni et de recevoir une recommandation sur-mesure sous la forme d’un portefeuille personnalisé, placé sur une assurance-vie, un compte-titre ou un plan d’épargne en actions (PEA) géré par Yomoni. « L’association entre Bankin’ et Yomoni apporte un service inédit aux utilisateurs de l’application en partageant avec eux les bons réflexes pour optimiser leur épargne et une approche originale en matière de placements », revendiquent les deux sociétés. L’alliance des deux Fintech ne devrait pas s’arrêter en si bon chemin. De fait, Yomoni et Bankin’ « développeront de nouvelles fonctionnalités à l’avenir », avancent les deux partenaires. A terme, il est ainsi prévu de « permettre aux utilisateurs de retirer ou verser de l’argent sur un placement depuis l’application Bankin’ ».

Gimv, une société d’investissement d’origine belge cotée en Bourse, a annoncé ce 11 septembre avoir opéré plusieurs recrutements pour son bureau parisien, piloté depuis 2015 par Eric de Montgolfier. Ouvert en 2007, le bureau parisien compte désormais douze personnes qui cherchent des investissements en France pour le compte de Gimv (1,8 milliard d’euros sous gestion dont environ 600 millions pour le compte de tiers).Ainsi, Nicolas de Saint Laon, 42 ans, rejoint Gimv en tant que Partner. Il compte plus de 15 ans d’expérience dans l’univers du Private Equity. Il était depuis 2012 Deputy Head de l’activité Leveraged Finance au sein du département Corporate & Investment Banking de la Société Générale, qu’il a rejoint en 2005, où il a financé et suivi de nombreuses transactions pour le compte de fonds d’investissement français et européens. Précédemment, il a travaillé chez Arthur Andersen (1998-2001) en tant que chef depProjet «Transaction services », puis chez Astorg Partners en tant qu’Investment Manager (2001-2005). Il est diplômé de l’Ecole Supérieure de Commerce de Rouen. Nicolas de Saint Laon sera responsable du développement de la plateforme Sustainable Cities de Gimv en France qui vise à investir dans les sociétés françaises de croissance opérant dans les produits et les services impactés par l’urbanisation croissante et l’évolution des modes de vie en découlant (bâtiment & construction, transport & logistique, énergie, environnement, sécurité, services en ville et aux collectivités...). Dans ce cadre et afin de réaliser les fortes ambitions d’investissement de Gimv dans ces secteurs, Nicolas de Saint Laon sera épaulé par Maxence Kasper, 31 ans, qui intègre l’équipe en tant que Principal. Il était auparavant analyste en fusions & acquisitions chez Lazard (2009-2011) puis directeur de participations (2011-2017) Mid & Large Cap chez Bpifrance où il a réalisé et suivi une demi-douzaine d’opérations, notamment dans les secteurs du transport, de la construction et de la chimie. Il est diplômé de Sciences Po Paris. Par ailleurs, le bureau parisien de Gimv a également recruté en avril dernier Guillaume Bardy, 36 ans, qui a intégré l’équipe Connected Consumer comme Principal. Il était depuis 2010 directeur d’investissement au sein des équipes Mid & Large Cap de Bpifrance, où il a réalisé plus d’une dizaine d’opérations dans différents secteurs, avec une spécialisation dans le domaine industriel et automobile. Avant de rejoindre Bpifrance, Guillaume a passé 4 ans au sein des équipes M&A de Rothschild & Cie à Paris, travaillant sur de nombreuses transactions en particulier dans les secteurs Retail et Consumer, à la fois pour des clients Corporate et Private Equity. Il a également passé un an au sein du bureau parisien de CVC Capital Partners. Il est diplômé de l’ESSCA et du Mastère Spécialisé en Ingénierie Financière de l’EM Lyon. En avril dernier également, François-Xavier Rico, 25 ans, a rejoint Gimv en tant qu’analyste multiplateforme. Il a acquis une expérience en fusions et acquisitions au sein du groupe Crédit Agricole ainsi qu’en Private Equity chez Qualium Investissement. Il est diplômé du Master Finance d’Entreprise et Ingénierie Financière (225) de l’Université Paris-Dauphine.

Carmignac a annoncé, ce 11 septembre, la nomination de Frédéric Monnet, 40 ans, au poste de directeur commercial adjoint en charge des banques et des réseaux. Arrivé début août, il a notamment pour mission de poursuivre le développement de la société de gestion auprès de ses partenaires bancaires et réseaux en France. L’intéressé est placé sous la responsabilité d’Ariane Tardieu, directrice du développement France, et rejoint une équipe de 10 personnes.Diplômé d’un DESS Banque Finance Assurance de l’Université Paris X Nanterre, Frédéric Monnet a débuté sa carrière en 1998 et a travaillé au sein de plusieurs établissements bancaires. En 2012, il a intégré Natixis Interépargne où il était dernièrement directeur Ingénierie Commerciale et Partenariats.

Changement de taille pour Loïc Becue. L’ancien responsable de la gestion diversifiée d’Amundi a rejoint Eleva Capital à Paris, a appris NewsManagers. Le dirigeant avait quitté Amundi en mars dernier, abandonnant par la même occasion la gestion du fonds phare du groupe, Amundi Patrimoine. Il sera désormais responsable de la gestion diversifiée de la société de gestion d’origine britannique, une des premières à demander son agrément pour ouvrir un bureau en France suite au Brexit. L’information a été confirmée par l’intéressé. Ce dernier explique ainsi à NewsManagers qu’il va gérer depuis Paris un nouveau fonds diversifié de droit luxembourgeois qui doit combiner l’expertise d’Eleva Capital sur la sélection d’actions européennes et un savoir-faire en matière d’allocation d’actifs et de gestion diversifiée, le tout sur un univers d’investissement mondial. Le taux d’exposition en actions peut varier de 0 à 100%. Le prospectus est en cours de validation auprès de la CSSF au Luxembourg.Fondée en 2014 par Eric Bendahan, un ancien de Banque Syz & Co, Eleva Capital est spécialisée dans les actions européennes et dispose de trois fonds. En septembre 2016, la société avait recruté Pierre-Louis Chandelier, ancien cofondateur de Karakoram, en tant que responsable des relations avec les investisseurs pour les marchés francophones. Installé avenue Matignon, le bureau parisien compte déjà une dizaine de personnes. Londres a conservé les équipes de back-office au nombre de cinq. La société gère environ 2,4 milliards d’euros.