Banque Transatlantique, la banque privée du groupe Crédit Mutuel-CM11, a recruté Robert Jeffree à Londres au poste de directeur des investissements afin de mettre sur une pied une nouvelle offre de conseil et de gestion de fortune au Royaume-Uni, rapporte Citywire. Ce nouveau service devrait officiellement être en janvier 2018. Robert Jeffree, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de gestion, officiait précédemment en tant que directeur des investissements au sein de la banque privée C. Hoare & Co. Il a débuté sa carrière chez HSBC Asset Management avant de rejoindre la division de gestion d’actifs européenne de McKinsey puis la société de gestion New Star en tant que gérant de portefeuille. Banque Transatlantique a lancé son activité de banque privée à Londres au début de l’année 2016.

Banca Generali et Saxo Bank ont annoncé, ce 22 septembre, la signature d’un partenariat exclusif visant à offrir de nouveaux services numériques et de trading. L’objectif de cette accord est « d’offrir aux clients, sur le marché italien exclusivement, l’accès à une plateforme innovante de trading, reposant sur la technologie de Saxo Bank et gérée par une société de courtage nouvellement créée par Banca Generali et Saxo Bank », indiquent les deux partenaires dans un communiqué. Cette nouvelle plateforme va également renforcer l’offre disponible auprès des conseillers financiers de Banca Generali, leur permettant d’accéder à des solutions d’investissement à destination à la fois des entreprises et des clients privés. Cette initiative est « une confirmation des efforts stratégiques de Banca Generali dans la banque privée et l’innovation technologique », indique le groupe transalpin. Les détails de ce partenariat seront dévoilés d’ici la fin de l’année 2017.

VP Bank annoncé ce 22 septembre la nomination de Felix Brill au poste de chef des solutions d’investissement, une position nouvellement créée dans le cadre de la mise en oeuvre de sa stratégie 2020. Felix Brill prendra ses fonctions le 1er mars 2018 en cas de feu vert des autorités du Lichtenstein en charge de la surveillance des marchés financiers (FMA). Felix Brill est actuellement le directeur général (CEO) et le co-fondateur de la société de conseil Wellershoff & Partners basé à Zurich. Le nouveau directeur des investissements de VP Bank a aussi travaillé pour UBS. En outre, l'économiste de formation a étudié à l’université de St-Gall et de Berne ainsi qu'à la Stockholm School of Economics, précise le communiqué.

In the past few days, the US Federal Reserve has cast the predictions of investors who were expecting status quo on interest rates into doubt. At its first meeting since July, on 20 September, the closing day for weekly flow statistics, the Fed announced that there would be interest rate hikes, of a total of 100 basis points, in the next 15 months. As the announcement came at the end of the trading day, investors continued to invest in equity funds, but at a more moderate pace. Equity funds posted net inflows of USD2.7bn in the week to 20 September, according to the most recent weekly study from Bank of America Merrill Lynch Global Research. That is much less than the previous week, but appetite for risk remains present, though redemptions have been seen from funds dedicated to gold, albeit modest ones (USD18bn), for the first time in six weeks, according to the study, based on statistics from the global flow monitoring specialist EPFR Global. Funds specialised in US equities sae further net redemptions, totalling USD300m, for negative flows in 12 of the past 14 weeks. The trend for Europe has continued, with prospects of re-election for German chancellor Angela Merkel and a desire on the part of French president Emmanuel Macron to reform Europe. European equity funds took in USD1.8bn in the week, with French equity funds showing their strongest infows in nearly three months. Japanese equity funds saw their first redemptions in ten weeks, totalling USD1.4bn.For bonds, the week brought net inflows of USD5.6bn. Emerging market debt funds continued to attract capital, totalling USD1.3bn. Investment grade (IG) bond funds posted net inflows of USD4.3bn, while high yield funds brought in a much more modest USD0.2bn.

At the conclusion of first half 2017, assets under management at Manulife Asset Management (Manulife AM) totalled CAD480bn (USD370bn), up 10% compared with first half 2016, the asset management affiliate of the Canadian Manulife group announced. Assets under management for these institutional clients alone totalled CAD89bn as of the end of 2017, up 15% year over year.In the first six months of the year, Manulife AM has posted gross inlows of CAD8bn, and net inflows of CAD3.9bn from institutionals worldwide. At a release of these asset figures, the asset management firm announced that it has been granted permission to sell a range of six actively-managed UCITS funds in Germany and Austria, in addition to Italy and the United Kingdom. “These funds aim to offer buyers of discretionary funds, family offices, pension funds and insurance companies exposure to investment opportunities on global, Asian and emerging markets,” Manulife AM says in a statement. “These funds are designed to generate diversified and risk-adjusted returns while offering a solution to the challenges of low returns and low growth.”

Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions, chez OFI AM

La Commission européenne veut offrir davantage de protection sociale et de droits aux travailleurs occasionnels, comme ceux de la «gig economy» (l'économie des petits boulots) ou ceux qui n’ont pas de contrats standardisés, afin de combattre la montée des inégalités, d’après un document de travail consulté par Reuters. Il propose une vaste revue des droits sociaux dans l’UE qui pourrait partiellement limiter la flexibilité demandée aux travailleurs et réduire la précarité liée à de nouveaux emplois comme ceux offerts par la société américaine de véhicules de transport avec chauffeur (VTC) Uber ou le spécialiste britannique de livraison de repas à domicile Deliveroo.

L’autorité entend notamment mettre en lumière d’éventuelles pratiques néfastes à la concurrence et aux clients fonds de pension.

Premier actionnaire de Generali, Mediobanca souhaite réduire sa participation sans pour autant perdre son emprise sur l’assureur.

Concurrence accrue en matière d’offre de gestion, barrières réglementaires plus exigeantes, problématique du référencement sur les plateformes, les petites sociétés de gestion sont contraintes à être plus solides dès la création, alors que les capitaux pour démarrer une activité ou lancer un nouveau fonds sont de plus en plus difficiles à trouver.

L'Autorité des Marchés Financiers embauche chaque année une cinquantaine de personnes. Il recherche de plus en plus de profils scientifiques et internationaux.

Bercy cherche à éviter les comportements d’optimisation en appliquant cette réforme dès l’annonce du projet de loi de finances. En août, l’assurance-vie a dégagé une collecte nette de 1 milliard d’euros.

The British asset management firm Man Group on 20 September announced that it has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN-PRI). The asset management firm states that its affiliates Man GLG and Man Numeric have already been signatories to the PRI since 2012 and 2014, respectively. “The firm now extends its engagement to the entire group, to implement the Principles for all of its activities, including Man AHL, Man Numeric, Man GLG, Man FRM and Man Global Private Markets,” Man Group says in a statement. In June 2017, Man Group appointed Steven Desmyter as head of responsible investment and chairman of its responsible investment committee. It also appointed Jason Mitchell as sustainability strategist.

The Lyxor Hedge Fund index gained 1.1% in August, with six of the ten Lyxor indices closing in positive territory. Long-term CTAs outperformed due to fixed income, followed by L/S Equity Variable Bias funds, particularly funds focused on the United States and emerging markets. The Global Macro strategy recovered in favour of epxosures to equities and commodities, and has gained 1% for the month.A reshuffle of CTA portfolios bore fruit in August. The gains were mainly in the currency and bond portfolios, favoured by the rising euro and falling bond returns. Models are less exposed to equity markets, which allowed them to outperfom the MSCI World index. The rise of gold and copper brought added gains in the commodity allocation.

Moody’s Investors Service has announced that it has joined the Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC). Moody’s becomes the first ratings agency to join the group as an associate member. The issues dealt with by the group are among the “major drivers of credit quality in the future,” insofar as businesses will seek to translate the Paris agreement on energy transition into their own terms.The IIGCC, based in the United Kingdom, has 140 members, including representatives of European pension funds and asset management firms, with total assets of about EUR20trn.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) on 21 September announced that it has obtained the SRI Label for 11 of its funds. At the start of the year, its LBPAM Responsable Actions Environnement fund obtained the energy and ecological transition for the climate (Transition énergétique et écologique pour le climat, TEEC) label. The 11 funds which have received the SRI label are as follows: - LBPAM Responsable Actions Environnement, - LBPAM Responsable Actions Euro, - LBPAM Responsable Actions Europe, - LBPAM Responsable Actions Solidaire, - LBPAM Responsable Obli Crédit, - LBPAM Responsable Tréso, - LBPAM Voie Lactée, - Libertés & Solidarité, - Fédéris ISR Euro, - Fédéris ISR France, - Fédéris Pro Actions ISR Euro. The award of this public SRI label “recognizes the engagement and expertise of LBPAM in SRI, various asset classes and geographical reginos,” the asset management firm says. Among the 11 funds which received the label, the solidaristic funds Libertés et Solidarité and LBPAM Responsable Actions Solidaire have already received the solidaristic label Finansol. LBPAM, which has been engaged in sustainable finance for over 20 years, has SRI assets of EUR98bn as of the end of August 2017. It has recently merged with Fédéris, also a participant of reference in SRI.

The French asset management firm WiseAm is adding to its management team with the recruitment of Guillaume Brusson as portfolio manager. According to his LinkedIn profile, Brusson joined the firm in September 2017. Brusson joins from the asset management firm Pink Capital, which he joined in October 2011 as junior portfolio manager, and was then promoted to head of multi-management in August 2015. He began his career at Rothschild & Cie Gestion in the Sélection R department, on the sales and marketing team.

The supervisory board of the Netherlands pension fund APG on 21 September announced the appointment of Wim Henk Steenpoorte as a member of its board of directors, responsible for services, from 14 September. In his new role, Steenporte will have a permanent seat on the executive board, for a term of four years, approved by the APG management and shareholders. He had since March this year been employed as interim chief operating officer (COO).Before joining APG, Steenporte had worked for two years as an independent consultant. From 2001 to 2015, he served in a variety of senior roles at SNS and Vivat.

Fidelity International a annoncé ce 21 septembre le recrutement de trois nouveaux collaborateurs au sein de son équipe d’investissement immobilier en France, en Allemagne et au Pays-Bas. «Ces nominations s’inscrivent dans une volonté de renforcer les ressources d’investissement et de gestion des actifs de son portefeuille immobilier en croissance dans la zone euro», souligne un communiqué. Le fonds Fidelity International Real Estate Fund (FIREF) - Eurozone Select Real Estate Fund, dédié aux institutionnels, a ainsi levé cette année 150 millions d’euros de capitaux. Christopher Lyon Lynch rejoint l'équipe en qualité de responsable du portefeuille immobilier, France Belgique. Basé à Paris, Christopher Lyon Lynch cumule une expérience de 8 ans sur le marché européen de l’immobilier. Récemment, il a exercé un rôle-clé au sein de l’équipe française de gestion d’actifs d’Ivanhoé Cambridge Europe, où il a réalisé entre autres la mise en location de plus de 200 000 m² d’espaces commerciaux à Paris au cours des cinq dernières années. Basée à Munich, Mirjam Raschka est nommée responsable du portefeuille immobilier en Allemagne et aux Pays-Bas. Précédemment aux mêmes fonctions chez Hannover Leasing, Mirjam Raschka possède plus de 14 ans d’expérience dans le secteur européen de l’immobilier et a été en charge de plus de 2 milliards d’euros d’actifs au cours de sa carrière. Maarten Frouws occupe pour sa part la fonction de responsable des Investissements pour Fidelity aux Pays-Bas, basé à Amsterdam. Maarten Frouws exerçait auparavant chez Bouwfonds Investment Management, en qualité de Responsable Senior des Acquisitions. Au cours des 10 dernières années, il a été responsable de plus de 1,5 milliard d’euros d’acquisitions et de cessions aux Pays-Bas comme dans les autres marchés européens.

La société de gestion PineBridge Investments a nommé Gregory Ohlson au poste de « consultant relations manager », rapporte l’agence Reuters. L’intéressé rejoint l’équipe en charge des relations avec les consultants pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Gregory Ohlson travaillait précédemment chez Candriam Investors Group en tant que « senior relationship manager ».

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé, ce 21 septembre, avoir obtenu le Label ISR pour 11 de ses fonds. En début d’année, son fonds LBPAM Responsable Actions Environnement avait déjà obtenu le label TEEC (Transition énergétique et écologique pour le climat).Les 11 fonds ayant obtenu le label ISR sont les suivants : -LBPAM Responsable Actions Environnement,-LBPAM Responsable Actions Euro,-LBPAM Responsable Actions Europe,-LBPAM Responsable Actions Solidaire,-LBPAM Responsable Obli Crédit,-LBPAM Responsable Tréso,-LBPAM Voie Lactée,-Libertés & Solidarité,-Fédéris ISR Euro,-Fédéris ISR France,-Fédéris Pro Actions ISR Euro.L’attribution de ce label ISR public « récompense l’engagement et l’expertise de LBPAM dans l’ISR, sur différentes classes d’actifs et zones géographiques », précise la société de gestion. Parmi les 11 fonds ayant obtenu le label, le fonds de partage Libertés et Solidarité et LBPAM Responsable Actions Solidaire ont déjà reçu le label de la finance solidaire, Finansol.Engagée depuis plus de 20 ans dans la finance durable, LBPAM affiche un encours ISR de 98 milliards d’euros à fin août 2017. Il s’est rapproché récemment de Fédéris, lui aussi un acteur de référence dans l’ISR.

Le gestionnaire d’actifs suisse Fisch Asset Management vient de recruter Atish Suchak, un spécialiste du crédit « high yield », afin de muscler son activité dédiée au crédit, a appris Citywire Selector. L’intéressé arrive en provenance de Barings où il a travaillé pendant trois ans dans le département dédié au crédit « high yield ». Avant cela, il a officié en tant qu’analyste crédit chez Invesco. Chez Fisch AM, Atish Suchak travaillera aux côtés de Peter Jeggli, responsable de la recherche crédit, et du gérant de portefeuille Kyle Kloc.

En mai 2015, NN Investment Partners avait annoncé le lancement d’un fonds de dette sur les marchés émergents, en partenariat avec la banque de développement néerlandaise, FMO.« Le FMO est un peu l’équivalent de l’Agence française de développement », a expliqué Philippe Fidaire, directeur général de NN IP France, qui présentait le partenariat à la presse. L’institution, créée aux Pays-Bas en 1970, gère un portefeuille de prêts d’un peu plus de 9 milliards d’euros. C’est en 2012 qu’elle a mis en place une stratégie dédiée à « l’impact investing », faisant d’elle un acteur clé de cette philosophie d’investissement dans les pays émergents. Pour l’impact investing, le FMO s’est fixé deux critères principaux à atteindre d’ici 2020: multiplier par deux le nombre d’emplois directs ou indirects créés grâce à ses prêts et multiplier par deux le niveau des émissions de CO2 évitées. Dans le cadre de ce fonds créé en commun, NNIP et le FMO se partagent les rôles : au FMO, l’origination des crédits, leur structuration ou encore le suivi de la solidité financière des emprunteurs ; et à NN IP, la commercialisation et le marketing du fonds. Pour mieux travailler ensemble, les deux institutions ont créé un comité d’investissement commun qui décide des prêts qui seront placés dans le fonds. Mais NN IP a aussi tenu à rappeler qu’il faisait de l’ISR par lui-même. Depuis 1999, il intègre ainsi les problématiques ESG dans sa gestion. En 2008, il a signé les PRI et, en 2015, s’est rapproché du FMO. Aujourd’hui, il revendique 8,7 milliards d’euros gérés en ISR sur un total de 245 milliards d’euros (après comptabilisation des actifs de Delta Lloyd). En France, NN IP gère 3,3 milliards d’euros, dont 1,5 milliard en fonds dédiés.

Comgest a annoncé, ce 20 septembre, le recrutement de Jimmy Chen en qualité d’analyste spécialisé sur les actions asiatiques, en charge plus particulièrement du marché chinois. L’intéressé rejoint ainsi une équipe de recherche et d’investissement de 12 professionnels, centrés sur l’Asie-Pacifique hors Japon. Dans le cadre de ses fonctions, il sera chargé de la recherche et de l’analyse des entreprises qui constituent des opportunités d’investissement à long terme dans la région. Basé à Hong Kong, il travaillera en collaboration avec le gérant de portefeuille David Raper, responsable de l’équipe de recherche asiatique. Il officiera également aux côtés de Baijing Yu et Jasmine Kang, analystes et gérants de portefeuille en charge de la stratégie axée sur la Grande Chine.Avant de rejoindre Comgest, Jimmy Chen a travaillé chez Sanford C. Bernstein en qualité de « senior research associate », en charge plus particulièrement du secteur asiatique des télécommunications. Avant cela, il a passé cinq ans au poste de consultant chez Bain & Company en Australie et en Chine.

BNP Paribas Real Estate vient de recruter David Alonso au poste de responsable de la recherche pour l’Espagne. L’intéressé, qui compte plus de 10 ans d’expérience dans le secteur immobilier, arrive en provenance de la société de conseil Aguirre Newman où il officiait en qualité de directeur des opérations pour le département d’analyses et d’études de marchés.

Quadriga Asset Managers, un partenariat de gérants de fonds espagnols parrainé par Auriga Global Investors, a recruté Diego Parrilla en qualité de directeur général de l’entreprise, rapporte le site spécialisé Funds People. La société a également annoncé le lancement d’une nouvelle stratégie, baptisée Quadriga Smart Gold. Diego Parrilla compte plus de 20 ans d’expérience dans le domaine des ventes et du trading sur les matières premières à Londres, Singapour et New York. A ce titre, il a travaillé dans plusieurs grandes banques d’investissement telles que JP Morgan, Goldman Sachs ou encore Merrill Lynch. En 2011, il fonde la société Nareco Advisors à Singapour, spécialisé dans le conseil en ressources naturelles et en matières premières. Il rejoint ensuite BlueCrest Capital Management en tant que gérant de stratégies macro et matières premières. Après une expérience chez Dymon Asia Capital, il rejoint Old Mutual Global Investors en 2016 à Singapour au poste de responsable des matières premières.

Le groupe bancaire espagnol Renta 4 Banco, maison-mère de la société de gestion Renta 4 Gestora, a annoncé, ce 21 septembre, le lancement de ETF Top, une nouvelle plateforme d’investissement en ligne dans les fonds indiciels cotés. Dans un communiqué, Renta 4 avance que ETF Top « est la plateforme la plus complète du marché ». De fait, cet outil offre aux clients un accès à près de 2.000 ETF cotés en Espagne, en Europe et aux Etats-Unis. La plateforme va également intégrer des stratégies « smart beta » offrant « le meilleur de la gestion active et de la gestion passive », estime Renta 4. « La valeur ajoutée de la plateforme est de pouvoir offrir une large gamme d’ETF internationaux auxquels l’investisseur peut souscrire en temps réel et dont l’offre est extensible à la demande des clients », explique Miguel Jaureguizar, directeur du développement numérique chez Renta 4 Banco.

La banque privée espagnole Andbank vient de lancer un fonds d’investissement immobilier, baptisé Albatross Iberian Re Renovation Fund I, qui investira dans des immeubles résidentiels au Portugal et notamment dans les environs de Lisbonne, rapporte le site spécialisé Funds People. Conçu pour des investisseurs qualifiés et fixant un minimum d’investissement de 250.000 euros, ce nouveau véhicule a pour objectif de lever un total de 50 millions d’euros. Toutefois, ce fonds a déjà réussi à lever 37 millions d’euros en l’espace de deux mois, précise le site d’information espagnol. Son objectif est de dégager un rendement de 12% sur une période de 6 ans, avecla possibilité de reconduire cette période de deux fois un an. Afin de développer ce nouveau fonds, Andbank s’est associé à Quantico, une société immobilière portugaise fondée par Carlos Vascocellos, ainsi qu'à Albatross, une société de gestion créée par Carlos Mallo, ancien directeur général de Permira Private Equity pour l’Espagne.

La société de gestion française WiseAM muscle son équipe de gestion avec le recrutement de Guillaume Brusson au poste de gérant de portefeuille. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a rejoint la société au mois de septembre 2017. Guillaume Brusson arrive en provenance de la société de gestion Pink Capital, qu’il avait rejoint en octobre 2011 en tant que gérant de portefeuilles junior avant d’être promu responsable de la multigestion en août 2015. Il a débuté sa carrière chez Rothschild & Cie Gestion dans le département Sélection R au sein de l’équipe commerciale et marketing.