The asset management firm 123 IM on 16 September announced the launch of Finaprom 2017, a diversified fund dedicated to the promotion of real estate with a defensive profile. The new vehicle is born of a partnership with the real esate promoter Nafilyan & Partners. The fund aims for annual net investor returns of 8% to 9%, with an investment horizon of three years, 123 IM says in a statement. The investment fund aims to construct a diversified portfolio of real estate promotion and residential property promotion operations in France. It will invest alongside experienced and qualified partners identified by 123 IM. “This multi-promoter fund comes in the continued line of success set by our last NP Expansion fund launched in partnership with Nafilyan & Partners,” says Xavier Anthonioz, chairman of 123 IM, in a statement. As of 1 October, three operations have been carried out in Lyon and the Paris regon, alongside the promoter Océanis. The target size of the Finaprom 2017 fund is EUR10m. The minimum investment is set at EUR100,000. Since 2011, 123 IM has deployed over EUR110m in the real estate sector, first investing owners’ equity in promoters and then more directly in real estate promotion or merchant operations, the asset management firm says.

Oddo BHF Asset Management has launched the Oddo Active Micro Companies fund, a European micro-cap fund whose declared objective is to “gain exposure to the potentially attractive risk/return ratio for “hidden champions” in Germany, France and other Euoropean countries,” a statement released in Italy says. The fund is composed of 60 positions with total capitalisation of EUR75m to EUR750m, selected by Guillaume Chieusse and his team of managers from the universe of European micro-caps.The new fund comes as an addition to the product range from Oddo BHF AM in European stocks, which is composed of Oddo Active Smaller Companies and Oddo Active Equities. These funds aer also managed by Guillaume Chieusse and his team with the same process. In total, they have EUR1bn in assets under management.The strategy of the Oddo Active Micro Companies fund is based on bottom-up stock picking. The approach is to evaluate a universe of about 840 stocks eligible to participate in a multi-phase study which aims to idntify the 50-60 stocks that may offer the best growth profile compared with the market, with reasonable valuations. These stocks will then be reviewed by the management team at regular intervals, on the basis of a series of three valuation scenarios (best case, base case and worst case).The fund was launched on 7 August, and has already been registered for sale in France, Germany and Italy The fund will also soon be avilable in Switzerland.The launch comes at a time when Oddo BHF AM has decided to apply front-end fees of 5% for its Oddo Active Smaller Companies fund for all new subscriptions when assets reach EUR580m.

The RP Global company, a specialist in renewable energy, on 16 October announced the sale of a majority stake in its portfolio of wind farms in Croatia to Mirova-Eurofideme 3, a fund managed by Mirova. Mirova had held a 49% stake, and has now acquired an additional 46% in the two wind farms, Danilo and Rudline, located on the Adriatic coast. RP Global will remain as a minority shareholder. This is the third transaction completed between the two companies, RP Global says in a statement. The sale price has not been disclosed.

Swiss Life REIM (France) has concluded the sale of a property located at 12/14 avenue de la Grande Armée in the 17th district of Paris, in the central business district, on behalf of Swiss Life France.At the foot of the place de l’Etoile, the property, with 3,630 square metres of area, is undergoing a “major restructuring” by teams from Swiss Life REIM (France), and now offers “quality services and licensed spaces which are specially designed to satisfy the well-being of its occupants,” according to a statement. The sale has concluded in the signing of a lease with Jeausserand-Audouard, Protectim and one of the global leaders in chartered accountancy.For sales, Swiss Life REIM (France) was assisted by BNP Paribas Real Estate, Cushman & Wakefield and JLL.

HEC Paris and Antin Infrastructure Partners, a European venture capital company dedicated to infrastructure, have announced the creation of a joint Chair in “Private Equity and Infrastructure” which will debut from January 2018. “This new Chair will develop a series of studies of practical cases on the basis of investments made by Antin in Europe since its creation 10 years ago, in the energy, transportation, telecommunication and social infrastructure sectors,” a statement explains. The two entities have announced that the Chair aims to address the following challenges: in a context of rarity of public funds, infrastructure financing by venture capital professionals is growing fast in Europe and needs both advanced and polyvalent knowledge and expertise to steer long-term projects with increasingly large scope and complexity. The Chair aims to support excellent academic education and to assist in the practical training of high calibre professionals, raising awareness about the means of creating value used by infrastructure funds in their investments.

Yomoni, an online asset management firm, claims to have 5,000 arbitrage management mandates signed as of 30 September 2017, compared with 1,200 mandates one year previously. Assets under management in the same period have increased from EUR6m to EUR35m. In a statement, Yomoni explains that the growth is due to an acceleration in the number of new clients, and larger sums invested. “This growth is based on the increasingly major reputation of Yomoni and the development of the characteristics of its online savings services with the creation of Yomoni Kids, and the launch of its partnership with Bankin’, the largest bank account aggregator in Europe,” a statement adds. To keep up with this growth, the asset management firm has added to personnel, with the recruitment of 10 professionals in 2017, largely for its team of financial advisers. The firm also confirms its growth ambitions, to reach 10,000 clients in 2018, and EUR1bn in assets under management by 2020.

Axa Investment Managers (Axa IM) on 16 October announced the appointment of Alessandro Tentori to the position of chief investment officer for Italy. Tentori, who has 20 years of experience, will be based in Milan, and will join the global investment strategy and research team led by Laurence Boone, global head of research and multi-asset clients solutions at Axa IM. Tentori had previously worked for Citigroup London for five years as director of international interest rate strategy. He was previously a European interest rate strategist at BNP Paribas, and then became strategist in chief for Europe. He began his career at Hypovereinsbank and Bank Austria.

The US asset management firm TCW has signed a distribution agreement with CheBanca!, the bank of the Mediobanca group dedicated to savings and investment, which is debuting in the retail segment. Clients of CheBanca! will be able to subscribe to products from the asset management firm via 100 affiliates present in Italy, the network of financial advisers of the bank, consisting of 120 professionals, or online.The product range, which has been available since 16 October, covers the four flagship bond funds from TCW. TCW entered the italian market in late 2015, and initially was aimed exclusively at institutional investors. The asset management firm then approach the world of mandated and unit-linked management. The agreement with CheBanca! represents a new step and an entry into the retail market.

The private equity activity of Amundi has agreed an operation with Palladio, in which the Italian financial company has entered the capital of RFC, a business which makes amplifiers for concers, Bluerating reports, citing Affari e Finanza.

The US asset management firm Muzinich & Co has appointed Terence Teh and Richard Smith as credit analysts at its London office, Reuters reports. Teh, who has 10 years of experience, had previously worked at an analyst for European high yield at Deutsche Bank. Smith, for his part, who has about 15 years of professional experience, had served at Citigroup in the position of senior credit specialist.

Entretien croisé entre Jérôme Livran, directeur financier de Nortia, et Arnaud de Langautier, président d’Amplegest, à propos du financement des ETI, à l’occasion des Clubs Dates Invest qui se sont déroulés à Lille le 14 septembre dernier.

RAISE REIM (Real Estate Investment Managers) vient d'annoncer la clôture de son premier tour de table ainsi que l’obtention de l’agrément de son premier OPCI Professionnel RAISE Immobilier par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Quatre mois après son lancement, RAISE REIM réalise sa première levée de fonds pour 210 millions d'euros, réunissant 8 grands institutionnels et permettant de déployer une capacité d’investissements supérieure à 300 millions d'euros.

La chef de file LREM de la commission des Finances, Amélie de Montchalin, indique lundi avoir « donné rendez-vous » aux banquiers et assureurs le 22 janvier à l'Assemblée pour qu'ils lui remettent « une feuille de route où ils s'engagent à créer des produits financiers en faveur des PME ».

BlackRock a recruté trois personnes pour son équipe clients en Australie, rapporte AsianInvestor. Scarlett Dorney rejoint la société en tant que directrice clients, responsable de la stratégie commerciale multigérants et institutionnelle pour un portefeuille de clients clés. Basée à Sydney, elle travaillait avant au sein de MSCI. Jeannie Bredberg arrive en tant que directrice pour l’activité retail, à Melbourne. Elle officiait précédemment au sein de BT Financial. Enfin, James Waterworth devient vice president et spécialiste iShares, à Melbourne. L’intéressé a déjà travaillé chez BlackRock à Londres jusqu’en 2013. Avant de retourner chez BlackRock, il était chez Lyxor AM à Londres.

Franklin Templeton Investments Australia va nommer Matthew Harrison en tant que managing director Australie, à compter de janvier 2018, rapporte AsianInvestor. Il sera basé à Sydney et remplacera Maria Wilton, qui va prendre un nouveau poste au sein de la société. Matthew Harrison travaillait précédemment chez Colonial First State où il était general manager pour la distribution.

L’office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) s’est associé avec Alpha Investment Partners Limited (Alpha) et Keppel Data Centres Holding Pte (Keppel Data Centres) pour investir un montant initial de 350 millions de dollars américains en partenariat avec Alpha Data Centre Fund (ADCF), avec l’option d’y ajouter 150 millions. Cet engagement de l’OIRPC et l’option qui s’y rattache « pourraient porter l’investissement conjoint d’ADCF à un milliard de dollars américains, doublant ainsi la cible initiale de 500 millions du fonds », indique le fonds de pension canadien dans un communiqué. Ainsi, l’actif sous gestion pourrait approcher les 2,3 milliards de dollars américains « si le fonds exploite entièrement ce levier d’investissement », ajoute l’OIRPC.ADCF cherche à établir un portefeuille de qualité composé de centres de données nouveaux et existants en Asie-Pacifique et en Europe afin de profiter dans cette catégorie d’actifs de la forte demande affichée par les grandes villes de ces deux régions. En outre, « le fonds bénéficiera des relations étendues du groupe Keppel avec des acteurs clé du secteur et de leur expertise dans divers domaines : gestion, technogénie, opérations, afin de proposer des installations écoénergétiques », souligne l’OIRPC.Alpha, la division de gestion de fonds privés de Keppel Capital, a lancé ADCF en juillet 2016 devant l’intérêt des investisseurs institutionnels pour les catégories d’actifs non traditionnelles de qualité. Cette collaboration mise sur l’expérience de Keppel Data Centres dans la conception, la construction et la gestion de centres de données depuis plus d’une décennie. Keppel Data Centres est une coentreprise (70-30) formée par Keppel Telecommunications & Transportation et Keppel Land Limited.En juillet 2017, ADCF a acquis une participation de 70% dans Keppel DC Singapore 4, un centre de données en colocation neutre. En décembre 2016, le fonds avait déjà pris une participation de 60% dans Keppel DC Frankfurt I en Allemagne.

Vanguard a nommé Freddie Chen an tant que « head of portfolio review » en Chine, à compter du 9 octobre. A ce poste, il supervisera la stratégie produits de la société de gestion en Chine. Freddie Chen était précédemment managing director au sein de China Asset Management (Hong Kong).

Le groupe américain a décidé de se développer auprès de la clientèle institutionnelle germanophone sur le marché suisse et vient de recruter dans cette perspective Armin Prinz qui, début octobre, a été nommé au poste nouvellement créé de chargé de clientèle à Zurich, notamment en direction des caisses de pension suisses, rapporte le site spécialisé finews. Armin Prinz travaillait précédemment chez Franklin Templeton en Suisse en tant que directeur des ventes, entre autres auprès de la clientèle institutionnelle.

T. Rowe Price a recruté Paul Gallagher dans son équipe de gestion des relations clients basée à Londres, rapporte Investment Europe. Il sera responsable du développement auprès des clients institutionnels et prospects au Royaume-Uni et en Irlande et sera rattaché au responsable Royaume-Uni et Irlande de T. Rowe Price, John Yule. Paul Gallagher vient de State Street Global Markets.

A l’issue du troisième trimestre 2017, les actifs sous gestion de Man Group ont atteint 103,5 milliards de dollars, en hausse de 8% par rapport à fin juin 2017 (95,9 milliards de dollars) et en progression de 28% depuis le début de l’année, a annoncé ce 13 octobre le gestionnaire d’actifs alternatifs britannique. La hausse des encours d’un trimestre sur l’autre a été principalement tirée par des effets de marché et de change positifs à hauteur de 4,2 milliards de dollars. Man Group a également pu compter sur une solide collecte nette de 2,8 milliards de dollars. Dans le détail, au cours du trimestre écoulé, ses fonds alternatifs ont engrangé 1,8 milliard de dollars de flux nets entrants tandis que ses fonds « long only » ont capté 1 milliard de dollars de souscriptions nettes, a précisé la société de gestion.A l’occasion de la publication de ces chiffres d’activités, Man Group a également annoncé sa décision de prendre à son compte les frais liés la recherche externe dans le cadre de l’entrée en vigueur de la directive européen MiFID 2 début janvier 2018. Cette décision s’appliquera « à la majorité de l’activité de Man Group », a précisé la société de gestion. Selon Man Group, cette décision aura « un impact de 10 à 15 millions de dollars sur le bénéfice avant impôt en 2018 ». Un chiffre qui prend en compte « les coûts d’administration précédemment annoncés », ajoute le gestionnaire d’actifs.Enfin, Man Group a annoncé son intention de procéder à un rachat d’actions pouvant aller jusqu’à 100 millions de dollars. La société de gestion entend également « continuer à examiner les éventuelles opportunités d’acquisition ».

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, a annoncé, ce 13 octobre, une augmentation de 11% de ses encours au cours du troisième trimestre 2017*. Au 30 septembre 2017, ses actifs sous gestion ressortent ainsi à 65 milliards de dollars contre 58,7 milliards de dollars à fin juin 2017, soit un gain de 6,3 milliards de dollars. Ashmore Group a notamment pu compter sur une solide collecte nette de 4,3 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé. La société de gestion a également bénéficié d’un effet de marché positif de l’ordre de 2,3 milliards de dollars.*Ce troisième trimestre de l’année 2017 correspond au premier trimestre de l’exercice fiscal du groupe Ashmore.

Marc Knowles, l’ancien responsable des ETF de BMO Global Asset Management (BMO GAM), a rejoint l’équipe dédiée aux fonds indiciels cotés du cabinet de conseil et d’audit KPMG, rapporte Investment Week. L’intéressé a rejoint KPMG UK en juillet en qualité de responsable des ETF. Il avait quitté BMO GAM en mai dernier après y avoir travaillé pendant deux ans. Avant cela, il avait officié pendant 10 ans chez iShares et avait également travaillé chez Markit.Au sein de KPMG, Marc Knowles rejoint l’équipe de conseil en gestion d’actifs, dirigée par Tim West, responsable du conseil en investissement chez KPMG, afin de développer l’expertise de la société dans le domaine des ETF.

BlackRock souhaite développer son activité multiclasses d’actifs en Allemagne et vient, dans cette perspective, de recruter Peter Reichel, rapporte le site spécialisé private banking magazin.Peter Reichel travaillait précédemment chez Berenberg Bank en qualité de responsable des investissements. Dans ses nouvelles fonctions, Peter Reichel doit faciliter l’accès direct de la plateforme internationale multi-classes d’actifs de BlackRock à la clientèle allemande. Il est rattaché à Stephen Crocombe, responsable Multi Asset de BlackRock pour les régions Europe, Proche-Orient et Afrique (EMEA).

Patrizia Immobilien AG a annoncé ce 13 octobre avoir acquis Sparinvest Property Investors (SPI), l’un des principaux gestionnaires de fonds de fonds immobiliers mondiaux dans le segment des petites et moyennes capitalisations. L’acquisition souligne la stratégie de Patrizia d'élargir son offre de produits destinée à ses clients et augmente dans le même temps la couverture internationale de la société. SPI est un expert mondial des investissements en fonds de fonds, avec environ 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La société gère actuellement quatre fonds immobiliers totalisant 1,5 milliard d’euros d’engagements de souscription."Cette acquisition est une nouvelle démonstration de notre ambition d’expansion par croissance externe. SPI, avec son très bon track record et son implantation mondiale complémentaire à la nôtre, constitue une cible parfaite pour Patrizia, qui va permettre à nos investisseurs d’accéder à une nouvelle gamme de produits et à de nouveaux marchés. Nous travaillons actuellement sur un certain nombre d’autres cibles, qui créeront encore plus d’opportunités pour nos clients», a déclaré Wolfgang Egger, PDG de Patrizia.Fondée en 2005 par ses directeurs associés en coopération avec Sparinvest, une institution financière danoise, SPI est devenu un acteur majeur du domaine des fonds de fonds immobiliers. Travaillant avec un réseau mondial de partenaires opérationnels de premier plan, les fonds de SPI sont investis en Europe, en Asie ainsi qu’en Amérique. SPI va devenir un membre à part entière du groupe Patrizia. Filiale détenue à 100%, la société conservera une autonomie totale dans les décisions d’investissement de ses fonds. Les fonds de fonds de SPI seront ajoutés à la gamme des produits de Patrizia. «Avec notre réseau paneuropéen et nos plus de 200 investisseurs institutionnels, nous pouvons apporter un potentiel de croissance supplémentaire pour les produits de SPI», a conclu Wolfgang Egger.

UBP a recruté Adele Yeo en tant que managing director et responsable des conseillers en investissement pour l’Asie du Sud avec effet au 10 octobre, rapporte AsianInvestor. Basée à Singapour, elle vient de Citigroup où elle était directrice vente actions.

Créée en 2001 par Didier Demeestère, Talence Gestion compte une trentaine de collaborateurs et gère 875 millions d’euros. Pour croître, la société ne s’interdit pas de faire de la croissance externe, à certaines conditions, indique Alain Pitous, son directeur général, qui a quitté en 2014 la direction Multi-Asset d'Amundi pour les rejoindre. Talence Gestion est aussi ouverte à de nouvelles classes d’actifs.

Le fonds de dette privée Duemme Fondo per le Imprese 2.0 géré par Duemme Sgr, la société de gestion du groupe Mediobanca, a levé 105 millions d’euros, rapporte Bluerating. La société est donc le premier des acteurs dans la dette privée actifs en Italie à avoir bouclé la collecte d’un deuxième fonds. Lancé en décembre 2015 et réservé aux investisseurs institutionnels, le fonds contribuera à financer les petites et moyennes entreprises domestiques.

Smart Lenders AM, société de gestion spécialisée dans la gestion de portefeuilles de prêts émis par des plateformes de prêt en ligne (Marketplace Lending ou Online Lending) s’installera à Paris en janvier prochain, selon un communiqué publié le 13 octobre. La société transfère ainsi son activité, débutée en 2014 à Londres, sous un agrément de gestion de la FCA. La société avait obtenu agrément de l’AMF à la mi-septembre (voir NewsManagers et L’Agefi du 28 septembre 2017).La société a été lancée il y a trois ans par Erich Bonnet, ancien fondateur d’ADI Alternative Investments, dans le but d’offrir aux investisseurs européens un accès simplifié à une industrie en plein essor, avec une structure de niveau institutionnel. Smart Lenders AM offre un accès à une classe d’actifs qui connaît aujourd’hui un fort engouement outre-Atlantique, au croisement de la dette privée et du financement participatif, de la technologie et de la finance traditionnelle : le crédit à la consommation et aux petites entreprises dont l’origination se fait par l’intermédiaire de plateformes en ligne.Smart Lenders AM vise les investisseurs institutionnels et professionnels en leur apportant des solutions obligataires de recherche de rendement. Les 8 salariés de Smart Lenders AM s’installeront au 109 boulevard Haussmann à Paris, début 2018, dès le feu vert donné par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au transfert des agréments de gestion. La plupart des investisseurs proviennent aujourd’hui d’Europe continentale, notamment de France, de Suisse, d’Allemagne, du Benelux et bientôt d’Europe du Sud. Les investissements réalisés s’élèvent à près de 200 millions de dollars répartis entre une SICAV (SIF) luxembourgeoise enregistrée auprès de la CSSF et un véhicule de titrisation luxembourgeois.« Notre objectif est de porter les encours de notre SICAV à 100 millions de dollars en fin d’année, puis 250 millions de dollars fin 2018 et 500 millions fin 2019. Nous devons être très attentifs à notre rythme de croissance car les capacités sont limitées et notre approche d’investissement conservatrice est concentrée sur des portefeuilles de grande qualité », précise Erich Bonnet.

Inocap Gestion, qui célèbre ces jours-ci le dixième anniversaire de sa création, gère près de 600 millions d’euros à fin octobre contre 500 millions d’euros fin juillet 2017 et autour de 350 millions d’euros en début d’année, a indiqué Olivier Bourdelais, président de la société, le 12 octobre, à l’occasion d’un point de presse. L'équipe d’Inocap compte à présent 17 collaborateurs et son offre de produits s’est élargie, autour de la gamme Quadrige notamment. Les évolutions réglementaires poussent la société à s’adapter mais l’arrêt du dispositif ISF-PME à compter du 1er janvier prochain ne suscite par d’inquiétudes particulières. «Nous n’avons jamais succombé à la «gourmandise» pour ce dispositif. Inocap Gestion est toujours resté un acteur principalement orienté sur l’IR et le financement de l’innovation via des FCPI», explique Olivier Bourdelais. «Au fil des années, nous avons su démontrer notre très forte capacité à tenir nos engagements. En effet, les FCPI liquidés l’ont été dans les délais et majoritairement en plus-value. A ce titre, nous rembourseront dans les prochains jours trois nouveaux FCPI, ce qui portera leur nombre à dix en dix ans», a-t-il ajouté. Parallèlement, Inocap Gestion lance son nouveau FCPI, QI 2017, éligible à la réduction IR, et dont l’objectif est de financer des PME françaises, innovantes et majoritairement cotées. Dans la lignée des millésimes précédents, ce FCPI s’affranchit de toute contrainte sectorielle. Le FCPI est ouvert à la souscription jusqu’au 29 décembre 2017.