Idinvest Partners annonce la nomination de Charles Daulon du Laurens en tant que partner et responsable global des relations investisseurs et marketing. Celui-ci sera rattaché à Christophe Bavière. Il s’agit d’une création de poste.La société indique que cette nomination conforte sa stratégie de croissance internationale. «En renforçant ainsi son expertise opérationnelle et ses compétences en matière d’investissement, Idinvest se donne les moyens de ses ambitions hors de France. Au sein de la société, Charles sera responsable, au niveau mondial, des levées de fonds, des relations investisseurs et du marketing. Il supervisera des équipes basées en Europe et en Asie», explique le communiqué.Auparavant, Charles Daulon du Laurens occupait les fonctions de global head of Client Capital Group chez Axa IM - Real Assets, dont il était aussi membre du comité exécutif. À ce titre, il était en charge des levées de fonds auprès de tiers, ainsi que de la gestion des relations et services client. Il dirigeait une équipe de 15 professionnels opérant aux États-Unis, en Europe et en Asie.Avant de rejoindre Axa IM - Real Assets, Charles a travaillé pendant 9 ans sur les marchés de capitaux, au sein de banques d’investissement, dont Morgan Stanley et UBS où il supervisait les activités de vente de crédits structurés auprès de clients institutionnels en France, en Belgique et au Luxembourg.Il est diplômé de Sciences Po (IEP Paris) et de l’ESSEC, et est Maître de conférences en Finance à Sciences Po depuis 2005.

BNP Paribas Asset Management acquiert 10 % de Caple, société spécialisée dans les financements alternatifs aux petites et moyennes entreprises européennes, par le biais de son fonds d’incubation.Cette acquisition, qualifiée de « partenariat stratégique », doit permettre à BNP Paribas Asset Management d’accélérer le développement de sa plateforme SME Advanced Solutions, une récente initiative du pôle de gestion dette privée & actifs réels dirigé par David Bouchoucha. « Cette plateforme en architecture ouverte hébergera les prêts via plusieurs canaux d’origination en Europe, notamment les banques et les fintechs, et les proposera aux investisseurs institutionnels, fonds de pension et compagnies d’assurance. La plateforme SME Advanced Solutions bénéficie d’une infrastructure bancaire solide et du soutien de partenaires, comme Caple, qui sourcera des prêts pour le compte de BNPP AM via le réseau d’experts-comptables et de conseillers financiers de Caple en Europe. La plateforme bénéficiera d’un cadre de risque crédit solide et se concentrera sur les prêts seniors non garantis à taux fixe entre 0,5 million d’euros et 5 millions d’euros », précise un communiqué.Caple a pour mission de faciliter l’accès au crédit alternatif des PME britanniques, allemandes et néerlandaises, et proposer des sources alternatives de financement en complément des prêts bancaires traditionnels. Pour ce faire, la société collabore avec les investisseurs institutionnels internationaux. La plateforme technologique développée par Caple complète un dispositif de demandes de prêts identifiés par un réseau local de conseillers financiers et d’experts comptables. Ces premières demandes de prêts font l’objet d’une évaluation préalable assurée par l’équipe d’analystes crédit de Caple. La technologie de Caple assure également la transparence et la standardisation des documents et conditions d’emprunts. Le financement prend généralement la forme de prêts non garantis d’une durée de cinq à huit ans.

La société de gestion Matignon Finances a annoncé ce 16 novembre le recrutement d’Olivier Cornuot en qualité de directeur de la gestion collective. Le coeur de métier de Matignon Finances est la gestion d’actifs financiers dédiée à une clientèle constituée de cadres dirigeants, professions libérales, chefs d’entreprises, retraités et, plus généralement, de détenteurs de patrimoine à la recherche de conseils et d’expertises. Olivier Cornuot a démarré sa carrière de gérant en 2000 chez BNP Paribas Asset Management, comme gérant de fonds diversifiés. Il rejoint ensuite Lyxor (groupe Société Générale) en 2006 comme responsable de la gestion quantitative puis Absolute Return. En 2011, il rejoint UBS/CCR AM comme Gérant Absolute return, en charge de la recherche. En 2016, Olivier Cornuot, a obtenu un diplôme d’université de Gestion de Patrimoine (Aurep Clermont-Ferrand). Diplômé de l’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées et de Sciences-Po Paris, Olivier Cornuot a d’abord travaillé dans l’audit, et rejoint l’Inspection Générale de Paribas, où il couvre des missions à l’international sur les activités de marché et de gestion d’actifs.

Le spécialiste du capital développement immobilier Novaxia lance un nouveau véhicule d’investissement dont l’objectif sera d’acquérir les actifs en amont des opérations de transformation, de les conserver au-delà en exploitation sur sept à dix ans et de les gérer, lorsque précédemment Novaxia les revendait systématiquement. Pour mettre en œuvre cette politique de détention, Novaxia a décidé de renforcer son pôle Asset Management (voir NewsManagers et L’Agefi quotidien du 9 novembre).Stéphane Borio, 42 ans, en assurera la direction. Il était directeur de l’Asset Management de STAM Europe depuis plus de 10 ans, après avoir travaillé en qualité d’analyste financier chez Archon Group en Italie et en France. Diplômé de L’institut de la construction et de l’Habitat au CNAM, il détient également un DESS Ingénierie Immobilière de l’Université de Marne la Vallée. Emmanuel Béraud-Sudreau, 29 ans, a été nommé en qualité de directeur adjoint Asset Management. Il occupait un poste de vice-président au sein du département Conseil de JLL Hotels & Hospitality. Il a travaillé au sein du département Financial Management de KPMG Advisory. Il est diplômé de l’ESCP-Europe en finance d’entreprise et est également officier de réserve de l’armée de Terre.

La plateforme en ligne d’agrégation de recherches financières ResearchPool, lancée en 2015, franchit une nouvelle étape de son développement avec la nomination d’Antoine Loudenot en qualité d’associé et responsable du marketing («chief marketing officer») à compter du 16 novembre 2017. Dans ses nouvelles fonctions, Antoine Loudenot aura en charge la communication ainsi que les activités de marketing et de développement produits de la société. ResearchPool indique en outre qu’elle installe son siège à Paris à compter de novembre 2017.Antoine Loudenot a une expérience d’une vingtaine d’années dans la banque d’investissement. De 1996 à 2004, a exercé de multiples fonctions dans l’origination et la structuration obligataire dans plusieurs grandes banques. Entre 2014 et 2017, il a piloté les relations investisseurs chez Société Générale.

C’est confirmé (voir NewsManagers du 16 octobre). Le conseil de surveillance de Wendel, réuni hier sous la présidence de François de Wendel, a nommé André François - Poncet en qualité de membre et président du directoire de Wendel avec effet au 1er janvier 2018. André François-Poncet succèdera à Frédéric Lemoine, président du directoire de Wendel jusqu’au 31 décembre 2017. Le directoire de Wendel sera alors composé d’André François-Poncet, son président, et de Bernard Gautier qui en est membre depuis 2005. André François - Poncet est diplômé de l’Ecole des Hautes Etudes Commerciales (HEC) et titulaire d’une maîtrise en administration des affaires (MBA) de la Harvard Business School. Il débute sa carrière en 1984, au sein de Morgan Stanley à New York et ensuite à Londres, puis à Paris où il a été en charge de la création du bureau de Morgan Stanley. Après seize années passées au sein de Morgan Stanley, il rejoint, en 2000, BC Partners (Paris et Londres) en qualité de Managing Partner jusqu’en décembre 2014 puis de Senior Advisor jusqu’en décembre 2015. Il est administrateur d’Axa depuis décembre 2016. Selon L’Agefi, cette nomination recèle un lien familial car la fille de Marguerite de Wendel a épousé Jean François-Poncet, diplomate et ancien ministre des affaires étrangères, et oncle d’André François-Poncet, qui par ailleurs descend par sa mère, Marian Sachs, du fondateur de la banque américaine Goldman Sachs. Il est en outre proche de Nicolas ver Hulst, l’un des douze membres du conseil de surveillance de Wendel.

Vie Plus, la filière de Suravenir dédiée aux CGPI, annonce la nomination de Anne-France Gauthier, 50 ans, en tant que directrice commerciale à compter du 15 janvier 2018. Après avoir été responsable de développement de l’AVIP (Groupe Dresdner Bank), elle entre chez Generali Patrimoine en 2002 au poste de responsable grands comptes. Elle rejoint UAF Patrimoine (Predica – Groupe Crédit Agricole) en 2003 comme directeur des partenariats puis entre en 2008 chez Métropole Gestion comme directeur retail France avant de rejoindre Skandia en 2010 comme directeur des partenariats. Depuis 2012, elle était directeur retail France chez Tocqueville Finance (Groupe La Banque Postale).

Aberdeen Standard Investments will launch a new investment trust in the United Kingdom on December 2017, Aberdeen Standard European Logistics Income. The new company will exploit rapid growth in electronic commerce throughout Europe, by investing in European logistical properties such as large area, ultramodern warehouses, and “last kilometer” local distribution centres. Demand from tenants of these properties is growing, and generally, these properties have long-term leases indexed to inflation, which offer solid rental revenue in parallel with capital growth potential, a statement explains. Although the company is planning to invest directly in real estate, it will be considered as a ifxed capital investment trust on the London Stock Exchange, offering investors liquidity on the secondary market. The principal manager of the company will be Evert Castelein, based in the Aberdeen offices of Aberdeen Standard Investments. Castelein has 15 years of experience in the direct real estate market. He will be supported by two fund manager assistants, Ross Braithwaite and Attila Molnar, and by Andrew Allen, global head of real estate investment research. The firm is targeting a distribution rate of 5.5% per year, largely in the form of dividends, and total returns for investors of 7.5% in euros. The target capital volume is GBP250m, and sums collected must be fully invested within twelve months. Aberdeen Standard Investments has not ruled out some leverage to profit from very good financing conditions in Europe. Trading for the new trust may begin in the second week of December, the British group states.

At the conclusion of the merger of the asset management firm M&G and Prudential UK & Europe, which includes its insurance activities in the United Kingdom and continental Europe, the new savings and investment specialist entity from Prudential, M&G Prudential, has posted external net subscriptions of GBP9.9bn in the first nine months of the year. In the corresponding period of last year, the firm had posted redemptions of GBP8.1bn. Assets have increased to GBP336.5bn, compared with GBP310.8bn as of 30 December.Eastspring, the Asian asset management firm of Prudential, has meanwhile posted external inflows of GBP2.5bn, and has seen an increase in its assets to GBP130.9bn, compared with GBP117.9bn as of 31 December.

The wealth management firm EFG International has posted net inflows of CHF0.5bn in the four months from July to the end of October 2017, after net outflows of CHF5.5bn in first half, according to a statement released on 16 November. The group has decided to release figures for this period due to a change in perimeter. Not including assets of EUR2.4bn at UBI Banca Inrernational (Luxembourg) S.A., whose finalisation was announced on 2 November, assets under management have increased by 6.6% compared with the end of June, to a total of CHF147.5bn. Net inflows are estimated to have totalled about CHF2bn in these four months, but net outflows related to the merger with BSI totalled CHF1.5bn, slightly lower than the CHF2.3bn projected for first half. Nonetheless, the integration of BSI is proceeding, and EFG will need to be able to complete the process by the end of the year. Outflows, however, are expected to continue until first quarter 2018, EFG warns. The bank has also improved its profit margins, despite the costs of integration and reduced seasonal activity, as revenues were comparable to first half. The group has also made “significant progress” in reducing costs and towards its objective of synergies of CHF50bn before taxes for 2017. The number of full-time employees has been reduced to 3,364 as of the end of October, down 40 from the end of June. A majority of the CHF240m in synergies expected are expected to materialise once the integration process is completed.

Après trois mois pendant lesquels il a effectué son propre intérim, Pierre-René Lemas a officiellement un remplaçant à la Caisse des dépôts et consignations (CDC) : ce sera bien Eric Lombard. L’Elysée a annoncé ce jeudi qu’Emmanuel Macron «en accord avec le Premier ministre Édouard Philippe (…) envisage de nommer Eric Lombard en qualité de directeur général de la Caisse des dépôts et consignations, sur proposition du ministre de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire.»La formule renvoie à la consultation, prévue par la Constitution, des commissions des Finances des deux assemblées. Mais il ne fait pas de doute qu’elles avaliseront ce choix. Si celle du Sénat s’y opposait, celle de l’Assemblée nationale, où les députés La République en Marche (LREM) sont majoritaires, aurait le dernier mot.

Le développeur de logiciels bancaires Crealogix, qui compte parmi ses clients des banques privées européennes, a désigné Pascal Wengi au poste de directeur pour la région Asie-Pacifique et responsable de la filiale de Singapour, rapporte L’Agefi suisse. Crealogix souligne que sa clientèle de banques privées européennes doivent adapter leurs logiciels au marché asiatique. «En comparaison avec l’Europe, la numérisation est nettement plus avancée en Asie», notamment pour les conseillers bancaires et leurs clients, relève Pascal Wengi.

Le gestionnaire de fortune EFG International a enregistré une collecte nette de 0,5 milliard de francs sur les quatre mois courant de juillet à fin octobre 2017 après avoir subi des sorties nettes de 5,5 milliards de francs au premier semestre, selon un communiqué publié ce 16 novembre. Le groupe a choisi de publier sur cette période en raison de changements de périmètre. Hors prise en compte de l’encours de 2,4 milliards d’euros d’UBI Banca International (Luxembourg) S.A., dont la finalisation a été annoncée le 2 novembre, les actifs sous gestion se sont accrus de 6,6% par rapport à fin juin pour s'établir à 147,5 milliards de francs. La collecte nette aurait pu s'élever autour de 2 milliards de francs sur les quatre mois mais les sorties nettes liées à la fusion avec BSI se sont inscrites à 1,5 milliard de francs, un chiffre légèrement inférieur aux 2 à 3 milliards de francs anticipés au premier semestre. Cela dit, l’intégration de BSI suit son cours et EFG devrait être en mesure de terminer le processus d’ici à la fin de l’année. Les sorties devraient toutefois se poursuivre jusqu’au premier trimestre 2018, avertit EFG. La banque a également amélioré sa rentabilité en dépit des coûts d’intégration et d’une activité saisonnière moins importante, tandis que les recettes ont été comparables au premier semestre. Le groupe a également effectué «des progrès significatifs» dans la réduction des coûts et l’objectif de synergies de 50 millions de francs avant impôts pour 2017. Le nombre d’employés à temps plein a été ramené à 3.364 fin octobre, soit une diminution de 40 par rapport à fin juin. Une grande partie des 240 millions de francs de synergies prévues devraient se matérialiser une fois le processus d’intégration terminé.

L’activité de gestion d’actifs de Standard Life Aberdeen a choisi l’équipe dirigeante de la division immobilière, qui gère 45 milliards de livres d’actifs, rapporte Financial News. La nouvelle équipe, qui se compose à parts égales d’anciens de Standard Life Investments et d’Aberdeen Asset Management, a été confirmée à Financial News par David Paine et Pertti Vanhanen, co-responsables mondiaux de l’immobilier. Avant la fusion, David Paine était responsable de l’immobilier de Standard Life Investments, tandis que Pertti Vanhanen était le responsable mondial de l’immobilier d’Aberdeen Asset Management. Anne Breen a été nommée responsable mondiale des processus et de la stratégie d’investissement, tandis qu’Andrew Allen est responsable mondial de la recherche. Mike Hannigan est nommé responsable de l’immobilier pour le Royaume-Uni. Puay-Ju Kang reste responsable de la multigestion immobilière et devient responsable de l’immobilier pour l’Asie Pacifique. Paolo Alonzi et Claire George sont nommés COO.

Aberdeen Standard Investments va lancer une nouvelle société fiduciaire d’investissement («investment trust») au Royaume-Uni en décembre 2017 - Aberdeen Standard European Logistics Income. Cette nouvelle société exploitera la croissance rapide du commerce électronique à travers l’Europe en investissant dans les immeubles de logistique européens tels que de grands entrepôts ultramodernes de «grande surface» et des centres de distribution locaux du «dernier kilomètre». La demande des occupants de ces locaux se renforce et, généralement, ces biens immobiliers bénéficient de baux à long terme indexés sur l’inflation, offrant ainsi des revenus locatifs solides parallèlement au potentiel de croissance du capital, explique un communiquéAlors que l’entreprise investira directement dans l’immobilier, elle sera considérée comme une fiducie d’investissement à capital fixe sur le London Stock Exchange, offrant ainsi aux investisseurs de la liquidité sur le marché secondaire. Le gérant principal de la société sera Evert Castelein, basé dans les bureaux d’Amsterdam d’ Aberdeen Standard Investments. Evert Castelein a 15 ans d’expérience sur le marché immobilier direct. Il sera soutenu par deux assistants gérants de fonds - Ross Braithwaite et Attila Molnar - et par Andrew Allen, responsable mondial de la recherche en investissement immobilier .La société cible un taux de distribution de 5,5% par an, majoritairement sous forme de dividendes, et un rendement total pour les investisseurs de 7,5% en euros. L'émission cible de capital est de 250 millions de livres sterling, et les sommes collectées devraient être totalement investies en douze mois. Aberdeen Standard Investments ne s’interdit pas un petit effet de levier afin de profiter des très bonnes conditions de financement en Europe.Les premières cotations de la nouvelle société pourraient commencer la deuxième semaine de décembre, estime le groupe britannique.

Issue du rapprochement de son gestionnaire d’actifs M&G et de Prudential UK & Europe, qui loge ses activités d’assurance au Royaume-Uni et en Europe continentale, la nouvelle entité spécialisée dans l'épargne et l’investissement de Prudential, M&G Prudential, a enregistré des souscriptions nettes externes de 9,9 milliards de livres sur les neuf premiers mois de l’année. Sur la période correspondante de l’année dernière, la société avait accusé des rachats de 8,1 milliards de livres. Ses encours ont augmenté à 336,5 milliards de livres contre 310,8 milliards de livres au 30 décembre. De son côté, Eastpring, la société de gestion asiatique de Prudential, a enregistré une collecte externe de 2,8 milliards de livres, et vu ses encours augmenter à 130,9 milliards de livres, contre 117,9 milliards de livres au 31 décembre.

La filiale de gestion d’actifs de la banque suédoise Nordea, Nordea Asset Management, absorbera les coûts de la recherche externe à partir de l’entrée en application de MIF 2 en janvier, annonce-t-elle aujourd’hui dans un communiqué. Les dépenses ne pèseront pas sur les rendements des fonds pour les clients, précise-t-elle. Le coût de la recherche est aujourd’hui compris dans les commissions payées pour les transactions et dans les commissions de courtage. « Traiter les coûts d’analyse internes et externes nous permet d’être transparents avec nos clients, et de rendre leurs décisions d’investissement plus faciles », déclare Nils Bolmstrand, directeur général de Nordea Asset Management.

Le graphique ci-joint montre les performances max, mé- diane et min du S&P 500 (hors dividendes) avant et après les entrées en récession de l’économie américaine depuis 1928. Ces performances, calculées sur les 14 dernières récessions recensées par le NBER, montrent la variété des performances pré- et post-récessions. Par exemple, le S&P 500, 24 mois avant la récession de mars 2011, a évolué de -7,5% contre +66,7% avant celle de mai 1937.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en octobre 2017. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Matignon Finances vient d'annoncer le recrutement d'Olivier Cornuot, ex-UBS, qui rejoint la société de gestion en tant que directeur de la gestion collective.

BNP Paribas Asset Management noue un partenariat stratégique avec Caple, spécialiste des financements alternatifs aux PME européennes, pour proposer une plateforme alternative pan-européenne de prêts aux PME.

Deka, la société de gestion des caisses d'épargne allemandes, enrichit son offre de produits quantitatifs avec le lancement de quatre produits internationaux : «Deka-MultiFactor Emerging Markets Corporates», «Deka-MultiFactor Global Corporates», «Deka-MultiFactor Global Corporates High Yield» et «Deka-MultiFactor Global Government Bonds». Avec cette nouvelle offre, qui s’adresse en priorité aux investisseurs institutionnels, Deka propose une approche d’investissement multi-factorielle associée à des stratégies quantitatives. L’objectif affiché est de dégager de meilleurs rendements sur la durée, de meilleurs ratios de Sharpe et des niveaux de «drawdown» limités.Les stratégies se concentrent sur des obligations notées «B-" au minimum ou dont l'émetteur est également noté «B-" au minimum. Elles prennent surtout en compte des obligations d’entreprises ou souveraines libellées en euro ou dans d’autres devises couvertes. Le ticket d’entrée minimum est de 50.000 euros. A la mi-2017, l’offre de gestion quantitative de Deka totalisait des actifs sous gestion d’environ 44 milliards d’euros.

Hugau Gestion annonce le recrutement de Philippe Weller au poste nouvellement créé de responsable du développement. Il aura la charge d’accroître la clientèle en France et à l’international de la société de gestion spécialisée dans l’obligataire corporate et qui gère aujourd’hui 2 milliards d’euros. Philippe Weller travaillait jusqu'à présent chez Convictions AM où il était en charge du développement de la clientèle internationale.Philippe Weller est diplômé de l’European Business School de Londres. Il débute sa carrière en tant que broker sur les options de change à Londres chez Tullett & Tokyo (1997-99), puis en tant que sales à Paris chez HSBC CCF (2000-04), Tradition Securities and Futures (2004-05), et poursuit en tant que sales trader chez JP Morgan Cazanove à Londres (2005-07). En 2007 il s’associe au sein de la Financière de Champlain où il a en charge le développement de la clientèle européenne puis française. Il y reste jusqu’en 2011, année où il a rejoint Convictions AM.

Fidelity et BlackRock font partie des rares sociétés de gestion à réaliser des investissements importants dans le numérique et sont ainsi mieux préparés à la concurrence futures des sociétés technologiques, notamment sur le front de la distribution, observe Moody’s dans une étude intitulée « la deuxième vague de disruption sera numérique ». Fidelity a investi massivement dans l’amélioration de ses interactions digitales et dans la personnalisation de ses services aux clients via son interface internet et ses applications, détaille l’agence de notation. BlackRock, qui a investi largement dans la technologie, en développant sa plate-forme de gestion des risques Aladdin et en rendant ses gestions fondamentales plus quantitatives, a procédé à plusieurs acquisitions et investissements récents dans l’univers des technologies financières, soulignant l’importance que la technologie va avoir dans l’amélioration de la proposition clients de la société dans le futur.En se fondant sur le nombre de brevets déposés, Moody’s constate que les deux sociétés de gestion américaines sont historiquement plus innovantes que leurs concurrentes. Fidelity arrive largement en tête avec 156 brevets, tandis que BlackRock est troisième avec 20 brevets. Parmi les autres sociétés qui affichent le plus de brevets figurent Charles Schwab (66) et Vanguard (13).D’une manière générale, peu de sociétés de gestion ont investi pour faire face à la menace que constituent pour elles les sociétés de technologie.

L’IDI, le groupe coté spécialisé dans le capital-investissement, a annoncé ce 15 novembre une progression de 29,31% de son ANR au cours des neuf premier mois de 2017 qui résulte d’un accroissement de valeur des participations du portefeuille de private equity Europe. L’ANR par action s'élève à 52,16 euros au 30 septembre 2017 et se compare à celui de fin décembre 2016 qui s'établissait à 40,34 euros, après versement du dividende de 1,60 euro par action versé au titre de l’exercice 2016. Sur le seul troisième trimestre 2017, l’ANR est en progression de 11,52%.Depuis son introduction en Bourse en 1991, l’IDI affiche un TRI pour l’actionnaire (dividendes réinvestis) de 15,52% par an, soit un multiple de 44,25 en 26 ans, significativement supérieur aux autres performances dans le secteur du capital-investissement, assure le communiqué.

Le fonds immobilier Real Estate Fund (REF) Green Property de Credit Suisse a conclu avec succès son augmentation de capital. L'émission de nouveaux titres a permis d’engranger 130,2 millions de francs de capitaux frais, indique un communiqué publié ce 15 novembre. L’opération a été réalisée dans le cadre d’une souscription publique en Suisse entre le 30 octobre et le 8 novembre. Au total, 1.132.587 nouveaux titres ont été émis, d’une valeur nette de 115 francs l’unité, ce qui correspond à un taux de souscription de 100%, précise Credit Suisse. Le nombre de titres en circulation du fonds se monte désormais à 18.121.394 pour un montant net de 2,04 milliards de francs. La libération des nouveaux titres aura lieu le 17 novembre. Le produit de l’opération est destiné au développement et à la diversification du portefeuille immobilier.

Old Mutual Wealth va être renommé Quilter après sa séparation du groupe Old Mutual. La société doit en effet s’introduire en Bourse en 2018. « L’intention est de boucler cette opération dès que possible en 2018 », indique un communiqué de presse. En outre, la société va se segmenter en deux divisions : conseil et gestion de fortune d’une part (« advice and wealth management »), et plates-formes de gestion de fortune (« wealth platforms ») d’autre part. Le segment conseil inclura Intrisic, qui sera renommé Quilter Financial Planning, et Private Client Advisers, renommé Quilter Private Client Advisers. L’activité multi-classes d’actifs, qui deviendra Quilter Investors et Quilter Cheviot, conservera le même nom. Le segment « wealth platforms » inclura la plate-forme UK qui deviendra Quilter Wealth Solutions et l’activité internationale, qui deviendra Quilter International. L’activité assurance vie Heritage adoptera le nom de Quilter Life Assurance.

Le périmètre d’ETF Securities se réduit comme peau de chagrin. Quelques jours après la cession à WisdomTree d’une grande partie de ses activités européennes (soit 17,6 milliards de dollars d’encours), le fournisseur de fonds indiciels cotés (ETF) a dévoilé, hier, la vente de sa plateforme européenne d’ETF, baptisée Canvas, à Legal & General Investment Management (LGIM). Cette plateforme comprend une gamme de fonds Ucits domiciliés en Irlande et un gestionnaire d’investissement britannique. Elle totalise 2,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 10 novembre 2017, répartis à travers 17 produits. « L’équipe de Canvas rejoindra LGIM », a précisé ETF Securities. Actuellement, 10 personnes travaillent au sein de Canvas et «elles vont toutes passer chez LGIM», précise à NewsManagers une porte-parole d’ETF Securities. Dans un communiqué séparé, LGIM précise que cette plateforme, basée en Irlande et au Royaume-Uni, est cotée sur plusieurs Bourses et dispose d’une licence pour distribuer ses produits dans 14 pays européens*.Grâce à cette acquisition, LGIM fait ainsi une entrée remarquée sur le marché européen des ETF. De fait, cette opération « permettra à LGIM de développer une large gamme de stratégies sur le marché européen des ETF », a souligné le gestionnaire d’actifs britannique. LGIM est la plus importante société de gestion britannique, avec plus de 1.200 milliards de dollars d’actifs sous gestion, dont 45 milliards de dollars d’encours en Europe. « Cette acquisition va permettre aux clients, nouveaux et existants, d’accéder à l’un des segments les plus dynamiques de la gestion d’actifs, a estimé LGIM. Elle va également élargir notre empreinte géographique, nos expertises et nos produits, tout en permettant de proposer davantage de solutions pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs d’investissement. »LGIM ne part pas d’une page blanche sur le terrain de la gestion passive. La société de gestion affiche déjà 432 milliards de dollars d’encours au sein de son activité indicielle. « Nous sommes désormais bien placés pour tirer parti de notre activité indicielle afin de développer une gamme de solutions ETF pour compléter notre gamme existante de fonds indiciels, a indiqué Mark Zinkula, directeur général (CEO) de LGIM. Il s’agit d’une étape naturelle dans notre stratégie visant à développer des produits pour un public pour large. L’acquisition de Canvas nous permet de répondre à une clientèle croissante en Europe et d’accroître notre part de marché à la fois auprès des institutionnels et des clients retail. » L’opération, dont les détails financiers n’ont pas été dévoilés, devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2018. En l’espace de 48 heures, ETF Securities se sera donc délesté de près de 20,3 milliards de dollars d’encours sur un total de 23 milliards de dollars annoncés mi-septembre 2017. La société conserve cependant ETF Securities Australia, «une activité en cours de développement», selon une porte-parole d’ETF Securities. En outre, «la vente n’a aucun impact sur notre activité aux Etats-Unis, qui opère indépendamment», a ajouté cette même porte-parole. *La gamme de produits de Canvas est enregistrée et commercialisée dans 14 pays en Europe : Autriche, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Espagne, Suède, Suisse, Pays-Bas et le Royaume-Uni.

LGIM Real Assets, filiale de Legal & General Investment Management (LGIM) dédiée à l’immobilier et aux actifs réels, a annoncé, ce 15 novembre, la promotion de Simon Russian au poste de responsable de l’activité « retail ». Cette nomination vise à « renforcer la plateforme retail afin de répondre au mieux à un marché en constante évolution », indique la société de gestion dans un communiqué. Depuis le début de l’année, LGIM Real Assets a déjà engagé 400 millions de livres afin de faire évoluer et d’améliorer ses offres « retail » pour ses clients. A ce jour, le gestionnaire d’actifs a également investi 12 milliards de livres dans des investissements directs au Royaume-Uni et dans des projets de régénération urbaine, avec l’engagement d’investir au total jusqu’à 15 milliards de livres.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Simon Russian pourra s’appuyer sur une équipe de 30 spécialistes du marché « retail ». Il sera rattaché à Michael Barrie, responsable de la gestion de fonds (« Head of Fund Management »). Simon Russian, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était précédemment responsable du développement de Lexicon Bracknell, un complexe immobilier de centre commercial et de loisirs de 240 millions de livres dans le Berkshire.

In a letter to clients and participants, which has been obtained by NewsManagers, Roche-Brune AM, the asset management firm founded by Bruno Fine, is finalising its exit from the Primonial group, but with a few changes to the plans announced in June (see NewsManagers of 14 June). The acquisition of the 68% stake in Primonial held by Roche-Brune AM will be achieved entirely by the founder Bruno Fine, without the assistance of Luxembourg-based Midas Wealth Management. “This is now simply a matter of validating a first step, which is the step of lifting the option,” Fine explains to NewsManagers. “It had been too complicated to get the fact that Midas was a source of capital as a foreign Luxembourg company approved by the AMF. But Midas remains one of the companies to assist with a future strategic partnership with Roche-Brune AM.” Midas and its director Alain Blanc-Brude have simply borrowed the money necessary for Fine to complete the acquisition operation, without obtaining shares in exchange.Roche-Brune Patrimoine, the holding company that controls Roche-Brune AM, has submitted a letter of authorisation to the AMF to change the control of the asset management firm Roche-Brune AM permanently, to allow Roche-Brune Patrimoine, a single provider of capital in this fundraising option, to take over 100% of capital in the firm. This decision is motivated by the fact that Primonial did not satisfy Fine in terms of its sales development in the three years after it was added in 2012. The organizational map presented to the AMF, which granted permission on 24 October 2017, includes a reinforced operational team (with a total of six people): Fine, Grégoire Laverne, Maud Fouilloux, Meriem Mokdad, historical managers, reinfoced by the arrival ofFabien Royer, Data Manager (transferred fromMiddle Office atPrimonial) andNathalie Fenard, for internalisation of RCCI, a service hiterto offered by Primonial. As part of commercial development hitherto managed by Primonial, the firm is creating a dedicated unit for multi-format distribution inside and outside of France, in light of the fact that Primonial holds the right to continue these under 2012 agreements. Governance has been reimagined and focused on the asset management professions. The supervisory board is currently composed of three members: Brigitte Lo Iacono, chairman and independent director, with over 25 years of experience in asset management;Fine, chairman of Roche-Brune AM, and Grégoire Laverne, deputy CEO ofRoche-Brune AM. The supervisory board will meet on 24 November to extend the board to include two directors qualified in smart data and digital marketing.