Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors vient de recruter six nouveaux gérants alors qu’il a en enregistré le départ de trois autres collaborateurs dans le cadre de la restructuration de son équipe dédiée aux multi classes d’actifs. La société de gestion a récemment décidé de réorganiser son équipe multi actifs en intégrant les équipes en charge des taux internationaux et des dettes émergentes aux côtés d’autres spécialistes sous la bannière multi actifs et macro.Dans ce cadre, Aviva Investors a recruté Mark Robertson en provenance de NN IP. Ce dernier, qui prendra le poste de responsable des fonds multi stratégies en septembre, était jusque-là responsable des portefeuilles multi actifs au sein du gestionnaire d’actifs néerlandais. Mark Robertson sera rattaché à Peter Fitzgerald, directeur des investissements de la nouvelle activité qui regroupe le multi actifs et la macro.En parallèle, Aviva Investors a recruté Kevin O’Nolan, gérant de protefeuille multi actifs, qui travaillait précédemment chez Fidelity. Guillaume Paillat a également rejoint Aviva Investments en provenance de First State Investments au début de l’année 2018 comme gérant multi actifs. En outre, Patrick Bartholet a quitté Société Générale à la même période pour rejoindre Aviva Investors en tant que spécialiste du « trading » de dérivés, tandis que Katarina Cohrs est arrivée en provenance d’UBS. Enfin, David Nowakowski, ancien de Barings, a rejoint Aviva Investors en tant que spécialiste de l’obligataire. Dans le cadre de cette réorganisation, Dan James, Brendan Walsh et Gavin Counsell ont quitté Aviva Investors. Le dernier cité rejoindra d’ailleurs AllianzGI au cours du mois août (Lire NewsManagers du 19 juin 2018).

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, ce 19 juin, la boutique britannique de gestion 7IM a fait état d’une croissance de 14% de ses actifs sous gestion à 12,4 milliards de livres à fin 2017 contre 10,9 milliards de livres à fin 2016. La société de gestion n’a donné aucun détail pour expliquer cette progression.Au cours de l’année écoulée, son bénéfice avant impôts ressort à 19,4 millions de livres contre 18,6 millions de livres en 2016, soit une progression de 4% sur un an.

Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management a nommé James Edwards en qualité de « director » au sein de son équipe commerciale dédiée aux clients institutionnels au Royaume-Uni, rapporte l’agence Reuters. L’intéressé sera chargé de développer la base de clients institutionnels sur le marché britannique, en concentrant ses efforts sur les fonds de pension d’entreprises et les organisations caritatives. Auparavant, James Edwards a passé près de 10 ans chez BlackRock où il était dernièrement stratégiste en produits obligataires.

Le fonds souverain d’Abu Dhabi Adia (Abu Dhabi Investment Authority) prend une participation de 21,4% dans le britannique Pension Insurance Corporation, un groupe d’assurance de 25 milliards de livres spécialisé dans l’acquisition de fonds de pension d’entreprises, rapporte le site Financial News. Adia a racheté la participation du groupe américain de capital investissement JC Flowers, qui était l’un des premiers investisseurs dans PIC lorsque la société a été lancée en 2006.Le fonds souverain est désormais le deuxième actionnaire dans PIC après le fonds d’investissement suisse Reiner qui détient une participation de 43,5%. Les actifs gérés par Adia sont estimés à environ 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute.

Le gestionnaire d’actifs immobilier AEW Capital Management (AEW), la filiale internationale du groupe AEW, a récemment annoncé le « closing » final du fonds AEW Value Investors Asia III, son troisième fonds dédié à l’Asie-Pacifique, avec un total de 1,12 milliard de dollars d’engagements. Ce véhicule dépasse ainsi sa cible initiale de 750 millions de dollars, précise la société dans un communiqué. La société a attiré des capitaux provenant de fonds de pension privés et publics et de compagnies d’assurance implantées aux Etats-Unis et en Europe. « 100% des investisseurs institutionnels présents dans le précédent fonds, AEW Value Investors Asia II, ont engagé des capitaux dans ce troisième fonds », a indiqué AEW. Le précédent fonds avait levé 640,2 millions de dollars.Le fonds AEW Value Investors Asia III continuera de se concentrer sur l’acquisition d’actifs dans les principales grandes villes clés d’Asie-Pacifique, à savoir Hong Kong, Singapour, Séoul, Shanghai et Sydney, mais également Pékin et Melbourne.

Lindsey Wright, jusque-là co-responsable de l’Asie-Pacifique et responsable de la distribution chez BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), a quitté la société de gestion américaine pour poursuivre d’autres opportunités de carrière, rapporte le site Asian Investor. La région sera désormais supervisée par Matt Oomen, qui a été promu responsable mondial de la distribution en octobre 2017, aux côtés de Doni Shamsuddin, co-responsable de l’Asie Pacifique, et Shogo Yamaguchi, président pour le Japon. La licence réglementaire de Lindsay Wright a officiellement cessé le 13 juin 2018, soit 2 ans après son arrivée chez BNY Mellon IM. Elle avait en effet rejoint BNY Mellon IM en mai 2016 en provenance d’Invesco.

Goldman Sachs Asset Management propose une stratégie dédiée aux petites capitalisations américaines, le Goldman Sachs US Smaller Cap Equity Portfolio, à destination des investisseurs européens recherchant une exposition à des petites capitalisations américaines sous-évaluées de grande qualité. La stratégie, un nouveau compartiment au sein de la sicav luxembourgeoise Goldman Sachs Funds, sera gérée par l'équipe spécialisée dans les petites capitalisations américaines de Goldman Sachs AM.A fin mars 2018, les actifs sous gestion de Goldman Sachs AM s'élevaient à 1.290 milliards de dollars.

Les expérimentations de transactions de fonds faites séparément via la Blokchain par BNP Paribas Asset Management et Natixis Asset Management ces derniers mois sur la plateforme FundsDLT ont permis d'échanger un fonds en 1h30 au lieu de trois jours entre le passage d’ordre et la livraison effective des parts, a appris NewsManagers. Une rapidité qui promet de totalement bouleverser le secteur. Matthieu Duncan, directeur général de Natixis Asset Management, avait indiqué à l’occasion d’une conférence de l’Esma (Autorité européenne des marchés financiers, AEMF), organisée à Paris l’an dernier que «l’innovation qui nous intéresse le plus, c’est la blockchain. C’est la technologie la plus disruptive pour la gestion d’actifs». Selon nos informations, FundsDLT est en attente pour cet été de l’autorisation du régulateur luxembourgeois pour lancer sa technologie. Le lancement effectif sur des transactions de fonds plus larges pourrait avoir lieu dès le début de l’année prochaine.

Diego Franzin, qui était devenu seul responsable de la plateforme mondiale Actions d’Amundi depuis le départ de Romain Boscher pour Fidelity International, va quitter le groupe, affirme Bloomberg sur la base de deux sources proches. Cela fait plusieurs personnes issues du groupe italien Pioneer, racheté par Amundi, qui quittent le groupe après Mauro Ratto (actions marchés émergents) en mai et le CEO Giordano Lombardo l’an dernier. Diego Franzin avait intégré le groupe Pioneer en 1998. Il était basé à Dublin. Bloomberg indique qu’aucune des parties concernées n’a commenté l’information.

BNP Paribas Securities Services se veut un acteur mondial mais multi-local. Et pour compléter son dispositif international, le groupe a acquis dernièrement les activités de middle et back office de Janus Henderson aux Etats-Unis. Cela lui permet de devenir le fournisseur de services pour les fonds communs de placement de droit américain de Janus Henderson représentant environ 130 milliards de dollars d’actifs. « L’idée est de rendre la plate-forme éligible pour traiter d’autres sociétés de gestion », a expliqué Patrick Colle, directeur général de BP2S, lors d’une réunion avec la presse (voir aussi son interview dans NewsManagers le 29 janvier dernier). BP2S compte ensuite cibler les sociétés de gestion américaines « mid tier », qui sont les moins bien servies par les grands acteurs locaux et qui s’intéressent de plus en plus à déployer leurs activités en Europe et en Asie - sachant qu’aux Etats-Unis, ce segment recouvre facilement des sociétés de taille importante. Deuxièmement, le groupe veut soutenir ses clients européens et asiatiques dans leur développement aux Etats-Unis. Cela représente un vivier non négligeable, puisque, selon Patrick Colle, un grand nombre de sociétés « veulent aller aux Etats-Unis, souvent par acquisitions ». Pour lui, on devrait assister à plusieurs acquisitions de sociétés de gestion de l’Europe vers les Etats-Unis. En attendant, la plate-forme doit être adaptée pour avoir la capacité à traiter d’autres sociétés de gestion. « Il faudra entre 18 mois et 2 ans à partir du closing », lequel a eu lieu en avril dernier, précise Patrick Colle. Ce projet s’inscrit dans le cadre d’un plan de développement à 10 ans aux Etats-Unis qui n’est pas encore public. BP2S est aussi présent en Asie et bien entendu en Europe avec une forte base en France, son marché domestique. Le groupe affiche 9.401 milliards d’euros d’actifs en conservation et 2.218 milliards d’actifs administrés à la fin du premier trimestre 2018. L’un des autres moteurs de la croissance de BP2S est la digitalisation de l’offre. Le groupe a annoncé qu’il allait prochainement déployer une solution digitale, associant machine learning et intelligence artificielle, pour l’activité de contrôle dépositaire. Elle a été développée en partenariat avec Fortia Financial Solutions, une « regtech » dans laquelle BNP Paribas a pris 15 % du capital. Le groupe est actuellement en phase finale de tests dans ses trois sites pilote (France, Allemagne et Luxembourg) et déploiera ensuite cette solution dans les autres pays. BP2S travaille aussi sur d’autres sujets, comme par exemple sur une solution pour lire les documents et extraire les données référentielles, ou encore une autre pour contrôler la qualité des NAV…. La digitalisation transforme la manière de travailler des équipes de BP2S, en supprimant des tâches, mais en en créant de nouvelles, estime le dirigeant. « Au lieu d’être un centre de processing, nous devenons un centre d’innovation », a résumé Franck Dubois, responsable France de BP2S.

Solidvest, le robot-conseiller du gestionnaire de fortune allemand DJE Kapital, lancé il y a un an, a enregistré une collecte de tout juste 20 millions d’euros, rapporte le site spécialisé Finanz-Szene.de. Le gestionnaire de fortune, qui n’avait pas jugé utile de donner ce chiffre il est vrai plutôt modeste, a toutefois publié un communiqué pour souligner que le fonds actions proposé par Solidvest a dégagé une performance de 5,35% sur les douze mois depuis son lancement.

BlackRock propose aux investisseurs allemands une nouvelle palette de fonds qui exploitent le potentiel des nouvelles technologies comme le big data et l’intelligence artificielle, rapporte le site spécialisé fondsprofessionell. Cette offre, qui a été lancée l’an dernier aux Etats-Unis, comprend six fonds, dont une stratégie internationale et cinq stratégies régionales : Etats-Unis, marchés émergents, Europe, Europe hors Royaume-Uni et Asie hors Japon. Dénomination Code ISIN Coût annuel Blackrock Advantage Europe Equity IE00BDFD9C92 0,35% Blackrock Advantage Europe ex UK Equity IE00BFZP7G97 0,35% Blackrock Advantage US Equity IE00BFZP7V49 0,30% Blackrock Advantage World Equity IE00BFZP8221 0,40% Blackrock Advantage Asia ex Japan - * 0,50% Blackrock Advantage Emerging Markets - * 0,60% Source: Blackrock(*) non encore autorisé à la vente

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, vient de recruter Martin Moryson au poste nouvellement créé de chef économiste pour l’Allemagne, rapporte Private Banking Magazin. L’intéressé travaillait précédemment en tant que chef économiste à la banque privée Sal. Oppenheim, propriété de la Deutsche Bank depuis 2009 et dont le démantèlement devrait être bouclé fin juin.

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 19 juin, le renforcement de son pôle dédié à l’immobilier coté (« Global Listed Real Estate ») avec deux recrutements, portant ainsi à 14 le nombre de professionnels de l’investissement. Ainsi, Hideharu Ichii rejoint la société de gestion en tant que gérant de portefeuille et analyste. L’intéressé compte plus de 18 ans d’expérience dans la finance, et plus particulièrement dans le marché immobilier japonais. Basé à Hong Kong, il prendra ses fonctions le 2 juillet 2018.Avant de rejoindre AMP Capital, Hideharu Ichii a été gérant de portefeuille senior chez APG Asset Management Asie pendant 7 ans, en charge principalement du Japon et de l’Australie au sein de l’équipe en charge de l’immobilier coté en Asie-Pacifique.En parallèle, Anika Minocha a été nommé gérante de portefeuille et analyste. Basée à Sydney, elle rejoindra l’équipe dans le courant du mois de juillet 2018, après avoir achevé son programme de formation au sein d’AMP Capital. Avant cela, elle avait effectué un stage dans la division de banque d’investissement chez Bank of America Merrill Lynch à Sydney.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Abu Dhabi sovereign fund Adia (Abu Dhabi Investment Authority) is acquiring a stake of 21.4% in the British Pension Insurance Corporation, an insurance group with GBP25bn in assets, specialised in the acquisition of corporate pension funds, the website Financial News reports. Adia acquired the stake from the US venture capital group JC Flowers, which was one of the first investors in PIC when the firm was launched in 2006. The sovereign fund is now the second-largest shareholder in PIC, after the Swiss investment fund Reiner, which holds a stake of 43.5%. Assets under management by Adia are estimated at about USD828bn by the Sovereign Wealth fund Institute.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Aviva Investors France on 19 June announced that it is closing the Aviva Investors Euro Commercial Real Estate Debt II fund, its new securitisation common fund (FCT) dedicated to real estate debt. “The fund has completed a first round of fundraising from four investors, including Aviva France, for a total of EUR200m,” the asset management firm says in a statement. Aviva Investors France is not planning to stop there. “In a promising market environment for the growth of real estate assets, we are aiming to achieve a final total of EUR300m to EUR400m for Aviva Investors European Commercial Real Estate Debt II,” says Romain Linot, head of euro real estate debt at Aviva Investors France. As investment adviser to the fund, Aviva Investors France selects top quality realty mortgages, backed by properties located in the euro zone, to maximise the risk/reward tradeoff for investors. The private debt unit at Aviva Investors France includes corporate private debt, real estate debt and infrastructure debt teams. The unit, led by Antoine Maspétiol, also head of the corporate private debt activity at the Aviva Investors group, has welcomed five new members since 2017, and now has 12 employees in Paris. Aviva Investors France also has expertise in the universes of real estate debt, infrastructure debt and corporate private debt denominated in euros. The platform which is home to these three expert areas now has over EUR2.6bn in engagements. Group-wide, assets dedicated to financing real estate projects, infrastructure and direct lending to businesses totals about EUR25bn as of end 2017. “This closing in real estate debt is a sign of our longer-term abitions: we are planning to double our assets under management in private debt in the euro zone by 2020,” says Denis Lehman, chief investment officer at Aviva Investors France.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } DWS, the asset management affiliate at Deutsche Bank, has recruited Martin Moryson to the newly-created position of economist in chief for Germany, Private Banking Magazin reports. Moryson had previously worked as economist in chief at the private bank Sal. Oppenheim, which has owned Deutsche Bank since 2009, and which will be fully dismantled by the end of June.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Schroders on 19 June announced the appointment of Benoit Leandri as head of distribution sales. Leandri will be based in Paris, and joins a team of six sales personnel responsible for the deployment of the Schroders product range serving clients in France and Monaco. He will work primarily to develop the range of investment solutions for banks, asset management firms and family offices. Leandri joins the team in Paris, after serving as product manager in the international quantitative equities team at Schroders in London, which he joined in 2015. Before joining Schroders in early 2015, Leandri worked for two years at Lyxor Asset Management on the client relationship management team.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) yesterday announced the appointment of Fabien Madar as co-head of European sales in the global client group, its global sales force. In this role, Madar will cover southern Europe, and will report to Sandro Pierri, global head of the client group. Madar will be based in Paris, and will officially begin in the role in July 2018. Madar had previously worked under Pierri, when the two were at Pioneer Investments.Since 2008, Madar had served as CEO of Pioneer Investments France, before its merger with Amundi, where he was head of institutional sales for Europe. He was also chief development officer for distribution activities in Pioneer in Benelux, Switzerland and Scandinavia. Madar began his career in 1990 as an analyst at La Compagnie Financière Edmond de Rothschild, and joined CDC Gestion as a portfolio manager in 1991. In 1994, Madar joined the Banque Bruxelles Lambert France (aujourd’hui NN IP) as a portfolio manager and then as head of the fixed income department. In 2000, he was appointed as CEO.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The index provider Limeyard on 19 June announced that it is launching an index dedicated to crypto-currencies, the Crypto Asset Index, as part of a partnership with the fintech Decentriq, a specialist in blockchain technologies. The new index covers the crypto-currency market, while satisfying the regulatory requirements formulated by supervisory authorities such as the Securities & Exchange Commission (SEC) in the United States, a statement says, although the SEC has vetoed ETF projects. The index will be used as a benchmark for the Technologies Note (DE000A19VT92), which will be listed on the Frankfurt stock exchange.

La Banque centrale européenne (BCE) cherche un moyen plus incitatif pour pousser les banques de la zone euro à réduire leurs créances douteuses, après qu’une précédente proposition a rencontré une vive opposition, ont indiqué deux sources à Reuters. L’objectif serait de trouver un compromis qui soit acceptable par les pays les plus exposés, à savoir la Grèce, l’Italie et le Portugal. Tout en continuant de fixer un délai pour le provisionnement des créances douteuses, ce compromis pourrait prévoir des exceptions, par exemple pour des pays dont la lenteur du système judiciaire rend difficile la saisie des garanties, comme l’Italie. Les régulateurs pourraient aussi renoncer à imposer un délai pour le provisionnement et privilégier une approche consistant à répartir les banques et leurs prêts dans des catégories établies en fonction de la proportion de créances douteuses dans leur bilan ou de leur exposition à certains segments à problèmes, comme le financement maritime.

La Russie va imposer des droits de douane à certains produits importés des Etats-Unis en réponse à la décision de Washington en mars de taxer ses importations d’acier et d’aluminium, a annoncé mardi le ministre russe de l’Economie, Maxime Orechkine, en visite à Minsk. La liste des produits concernés par cette «mesure de compensation» sera établie dans les prochains jours, a précisé son ministère. Moscou estime que les droits de douane américains vont coûter 538 millions de dollars supplémentaires à la Russie sur ses exportations annuelles d’aluminium et d’acier.

Les cours du pétrole ont terminé en baisse de plus de 1% mardi sur le marché new-yorkais Nymex, effaçant leurs gains de la veille, sous le coup, comme les marchés actions, de l’escalade dans la guerre commerciale entre la Chine et les Etats-Unis. Le contrat juillet sur le brut léger américain (WTI) a perdu 78 cents, soit 1,18%, à 65,07 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait 21 cents (-0,28%), à 75,13 dollars. Vendredi prochain, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et ses alliés, Russie en tête, devraient décider à Vienne d’augmenter leur production, mettant ainsi fin à dix-huit mois de limitation, pour compenser la chute des extractions au Venezuela et le possible effet du retour des sanctions américaines contre l’Iran.

BlackRock a annoncé mardi matin la nomination d’Henri Chabadel au poste nouvellement créé de chief investment officer (CIO) pour la France, la Belgique et le Luxembourg, basé à Paris. L’arrivée d’un responsable des investissements n’est pas anodine à l’heure où le groupe américain songe à se doter d’une société de gestion à Paris, où il dispose seulement d’une succursale commerciale. Henri Chabadel était jusqu’à présent responsable multi-asset et ingénierie financière chez Groupama Asset Management (GAM), où le nom de son remplaçant sera annoncé prochainement, indique à L’Agefi une porte-parole de la société de gestion. Chez GAM, Henri Chabanel a notamment été responsable des solutions d’investissement et de Sigma Management, une gamme alternative d’absolute et total return. Or, BlackRock souhaiterait faire agréer à Paris une société de gestion alternative AIFM.

Le fonds d’incubation de la Place de Paris, Emergence, a annoncé mardi avoir finalisé une nouvelle levée de fonds de 320 millions d’euros pour son compartiment Actions 2. Ce dernier, qui entend comme ses prédécesseurs soutenir l’innovation dans la gestion d’actifs, porte à près de 800 millions d’euros les capitaux apportés depuis 2012 par plusieurs investisseurs institutionnels français. Selon NewsManagers (Groupe Agefi), le compartiment Actions 2 a accueilli un nouveau venu, Orano (ex-groupe Areva), à son tour de table. «Cette levée de fonds est un réel succès : elle marque une progression de 60% par rapport au compartiment précédent, Emergence Actions 1, et confirme la qualité de la sélection des gérants et leurs réussites respectives», commente Alain Leclair, le président d’Emergence.

Son montant et son financement restent à préciser. Le Mécanisme européen de stabilité verrait son rôle bien renforcé.

L’Insee prévoit un ralentissement de la croissance en France à 1,7% en 2018, après 2,3% l’année dernière, selon sa dernière note de conjoncture parue mardi. L’Insee a parallèlement réduit son estimation de croissance pour le deuxième trimestre, de 10 pb, à 0,3%, en soulignant que «les grèves dans les transports n’auraient qu’un faible impact, d’au plus -0,1 point sur la croissance du PIB». L’institut anticipe une hausse de 0,4% du PIB aux troisième et quatrième trimestres. Au premier trimestre, le PIB français a augmenté de 0,2%. Selon l’Insee, ce ralentissement, qui n’est pas spécifique au pays, s’explique à la fois par des facteurs ponctuels, comme une consommation des ménages atone et un contrecoup pour la production manufacturière après une fin d’année 2017 en fanfare, et par des éléments plus globaux, tels que la hausse du pétrole, les tensions protectionnistes, le resserrement des politiques monétaires et la crainte d’une accélération de l’inflation.

Les discussions entre le Royaume-Uni et la Commission européenne sur le Brexit ont enregistré des progrès, mais le désaccord demeure sur la question de la frontière entre la République d’Irlande et l’Irlande du Nord, a estimé Michel Barnier mardi. «Nous avons progressé sur certains sujets du divorce pour lesquels les entreprises européennes avaient besoin de certitudes, tels que les droits de douane, la TVA, Euratom et la certification des produits», a dit le négociateur européen dans un communiqué commun. «De graves divergences» demeurent toutefois dans le protocole Irlande/Irlande du Nord, pour lequel «une solution pleinement opérationnelle pour la clause de sauvegarde» est nécessaire.

Le Conseil des ministres de l’Union européenne (UE) a annoncé hier s’être accordé sur une position commune concernant le projet de produit d’épargne retraite européen (Pepp). Il a demandé à la présidence du Conseil de démarrer les négociations avec le Parlement européen dès que ce dernier sera prêt. Le projet du Conseil propose notamment que les Pepp partagent une même structure standard quel que soit le pays dans lequel ils sont commercialisés. Ils seraient proposés par un large éventail de distributeurs, principalement des compagnies d’assurances, des banques, des fonds de pension d’entreprises et des gestionnaires d’actifs.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, hier, la nomination de Fabien Madar (photo) en tant que co-responsable des ventes Europe au sein du « Global Client Group », son dispositif mondial de ventes. Dans le cadre de ses fonctions, Fabien Madar couvrira l'Europe du Sud et sera rattaché à Sandro Pierri, responsable mondial du « Client Group ».