AEW a annoncé ce 10 juillet l’acquisition, pour le compte d’un investisseur institutionnel, d’un immeuble de bureaux situé au 48 rue du Faubourg du Temple dans le 11ème arrondissement de Paris. Cette acquisition illustre le souhait d’AEW «de se renforcer dans des localisations stratégiques émergentes de la capitale», souligne un communiqué.L’immeuble de bureaux, qui offre un important potentiel de réversion, développe une surface de 1 350 m² environ intégralement occupée par un locataire unique. L’acquisition a été négociée sur la base d’un taux net initial légèrement supérieur à 4%.

Mediobanca Private Banking annonce l’arrivée de quatre banquiers privés au sein de son réseau, actuellement composé de 87 professionnels, rapporte Bluerating. Cela porte à huit le nombre de nouvelles recrues depuis mars 2018, sachant que l’objectif est de recruter 30 professionnels d’ici à 2020. Emanuele Frigerio rejoint Mediobanca PB en provenance du siège londonien de Citigroup, tandis que Marco Lamberti arrive de la division Private Bank de Citi. La troisième recrue, Francesco Scollo, a travaillé 12 ans pour la division gestion privée de Credit Suisse en Italie. Enfin, Marco Travia était précédemment basé au siège londonien de JP Morgan comme spécialiste des investissements alternatifs.

A l’issue d’un appel d’offres, le pool de plans de retraites du secteur public Border to Coast Pensions Partnership a annoncé avoir retenu Robeco pour mettre en œuvre ses activités fiduciaires en matière d’engagement et de droits de vote, selon un communiqué. Le service Active Ownership de Robeco permet aux investisseurs institutionnels de remplir leurs obligations en matière de responsabilité fiduciaire et de devenir des actionnaires actifs des sociétés dans lesquelles ils ont des participations par l’exercice de leurs droits de vote et une politique d’engagement.

Au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2018, Premier Asset Management (Premier AM) a enregistré une collecte nette de 202 millions de livres, contre 231 millions de livres sur la même période de l’année dernière, a annoncé ce 10 juillet le gestionnaire d’actifs britannique. La société de gestion signe ainsi « un 21ème trimestre consécutive de collecte nette positive », indique-t-elle dans un communiqué. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal 2018, ses souscriptions nettes s’élèvent à 613,4 millions de livres contre 541,3 millions de livres sur la même période de 2017.Grâce à cette solide activité commerciale, combinée à un effet de marché positif, ses actifs sous gestion ont atteint le niveau record de 6,8 milliards de livres à fin juin 2018 contre 5,8 milliards de livres à fin juin 2017. « Ces résultats démontrent que Premier AM est bien positionné en termes de gamme de produits, de performance et de distribution », indique la société dans un communiqué.

Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA), filiale du groupe australien Macquarie dédiée aux actifs réels, a annoncé le « closing » final du fonds Macquarie Super Core Infrastructure Fun (MSCIF) Series 1 avec 2,5 milliards d’euros d’engagement. Le fonds a ainsi largement dépassé sa cible minimale initiale de 1,5 milliard d’euros. « Ce nouveau véhicule a été développé en partenariat avec les investisseurs afin de compléter la gamme de fonds européens d’infrastructure existants, ciblant des investissements dans des actifs ‘core’ régulés à travers un véhicule de long terme axé sur le rendement », précise MIRA dans un communiqué.Le véhicule MSCIF a engrangé des capitaux provenant d’un groupe diversifié d’investisseurs à travers le monde, nouveaux et existants, y compris des fonds de pension publics et privés, des compagnies d’assurance, des entreprises et de fonds souverains. Le fonds a déjà engagé environ 60% de son capital pour des investissements dans Cadent Gas au Royaume-Uni et Elenia Oy en Finlande. « Ces deux actifs fourniront au fonds une exposition diversifiée dans les secteurs réglementés de la distribution du gaz et de l’électricité », indique MIRA.

Tongai Kunorubwe, gérant de portefeuille senior en charge du fonds NN (L) Global High Dividend chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion néerlandaise, a appris InvestmentEurope. Selon un porte-parole de NN IP, l’intéressé a décidé « de poursuivre d’autres opportunités de carrière ». Tongai Kunorubwe avait rejoint NN IP en août 2017 en provenance de Goldman Sachs où il avait travaillé comme gérant de portefeuille et « vice president ». Avant cela, il avait travaillé comme analyste actions chez Fidelity Investments.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }In2017, private equty in Italy was on pause, but 2018 may mark a returnto growth, Bluerating reports, follwing the annual meeting of theItaian Private Equity Forum in Milan. Despite the slowdown, the valueof operations recorded in 2017 totalled EUR7.6bn, nearly double thesum recorded in 2012. In first quarter 2018, seven operations forover EUR100m have been recorded, out of a total of 34 operations.

Guillaume Truttmann a few months ago joined Meeschaert Asset Management as bond and convertible manager, NewsManagers has learnt. Truttman officially began in the role at the start of 2018. He joins from Quilvest Gestion, where he had served since July 2014 as a portfolio manager and credit analyst. Before that, he worked at Covéa Finance as a fixed income and currency trader (October 2008 – Decembeer 2010), and then as a bond manager and credit analyst (January 2011 – July 2014).

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AEW on 10 July announced that it has acquired an office building located at 48 rue du Faubourg du Temple in the 11th district of Paris on behalf of an institutional investor. THe acquisition is a sign of a desire on the part of AEW “to build its presence in emerging strategic locations in the capital,” a statement says.The office property, which offers significant potential for renovation, has an area of about 1,350 square metres, wholly occupied by a single tenant.The acquisition has been negotiated on the basis of an initial net rate of return of slightly over 4%.

J.P. Morgan Asset Management on 10 July announced the launch of three new ETFs, as additions to its European tracker fund range. The three new vehicles, listed on the SIX Swiss Exchange, are the following: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – EUR Ultra Short Income Ucits ETF, JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Equity Long-Short Ucits ETF, JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – BetaBuilders US Treasury Bond 1-3yr Ucits ETF.

The Norwegian Government Pension Fund Global (GPFG) has decided to exclude four companies from its portfolio. PacifiCorp and Tri-State Generation and Transmission Association have been excluded for their activities related to coal. JBS SA, for its part, has been excluded due to “unacceptable risk” of corruption. Luthai Textile has been eliminate due to “unacceptable risk” of severe and systematic violations of human rights.The Norwegian fund has also decided to monitor the operations of the UPL company for a period of five years, to combat child labour as part of its shareholder engagement.Lastly, the GPFG has placed Berkshire Hathaway Energy and MidAmerican Energy under observation, due to their coal-related activities. Nien Hsing Textile is also under observation due to “unacceptable risk” of severe and systematic violations of human rights.

As part of its new Supervision#2022 strategy, the Autorité des marchés financiers (AMF) announced at the start of this year that it is planning to undertake increased short and tehmatic controls, and that it wishes to communicate about the lessons dran from these exercises. On 10 July, it released a summary of the controls undertaken between the end of 2016 and the end of 2017 concerning sales of financial instruments on the basis of rules imposed by the Markets in financial instruments directive (MiFID), which has been in force since November 2007.The controls focused on sales of redeemable subordinate debt (titres subordonnés remboursables or TSR), shares in real estate investment companies (SCPI) and Euro medium term notes (EMTM) via mutualist networks, a national banking network and specialist providers for distribution of SCPI. In most of the controls, the subscriptions analysed were made by older retail clients.The controls focused particularly on sales procedures in effect at the firms, and the training of network responsible for sales, the content and terms in information supplied to clients, collection of information related to clients (knowledge and experience in areas of investment, investment horizon and desired risk level, financial situation), and lastly, identification and formulation of the investment service rendered and its suitabiilty for the client profile.Along with best practices (terms of remuneration for sales personnel which do not generate conflicts of interest, with one exception, or questions of client knowledge which is often recent at the time of investment advice or subscription), control missions also found a number of shortfalls, particulary in understanding of by the companies of the relatinoship between investment advising and the recept and sending of orders, with cases in which companies should have abstained from providing advice; traceability of investment advising; cases of failure to respect client profiles or investment objectives; and lastly, evaluation of knowledge and expertise of clients in investment.In light of these findings, the AMF has found it necessary to remind readers of its summary document of the applicable rules for investment advsing, on the basis of the MiFID 1 directive, which are still applicable under MiFID 2, and which are in some cases supplemented under MiFID 2. At the conclusion of the controls, the AMF has sent the controlled companies letters requesting remedies for the cases observed of failure to respect the duty to abstain and inadequacies in advising.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheSwiss asset management firm Capital Dynamics is to acquire 100% ofcapital in Advanced Capital SGR, an alternative asset management firmbased in Milan, for a price which remains confidential.AdvancedCapital SGR, founded in 2004, manages private equity, real estateand energy funds of funds. Capital Dynamics is based in Zug andmanages private assets, including private equity, private credit,clean energy infrastructure and energy infrastructure debt, totallingUSD15bn.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }At the conclusion of a request for proposals, the pool for public sector pension plans Border to Coast Pensions Partnership has announced that it has selected Robeco to implement fiduciary activities for engagement and voting rights, according to a statement.The Active Ownership service at Robeco allows institutional investors to fulfil their obligations on the area of fiduciary responsibility, and to become active shareholders in companies in which they hold stakes, through the exercise of voting rights and engagement policy.

The sovereign fund Temasek on 10 July announced, at a publication of its annual report Temasek Review, that it has earned a total annual return for Temasek shareholders of 12.19% for the financial year to 31 March 2018, with total annual returns of 15% since its creation in 1974. Portfolio dividend earnings totalled SGD9bn fort the period. The net value of the portfolio stands at a record SGD308bn as of 31 March.“The net value of our portfolio has exceeded SGD300bn for the first time. That is nearly three times as much as the SGD100bn we reached at the peak of the internet bubble at the start of the 2000s. We are continuing to revise our portfolio according to our analysis of the main long-term trends. This active investment policy is focusing on two solutions for a better, more intelligent and better connected world in the long term,” says Lee Theng Kiat, executive driector, chairman and CEO of Temasek International, in a statement.The investment policy of the sovereign fund continues to be structured around four major themes: transformation of economies, growth of the middle class, strengthening comparative advantages and emerging market champtions. Since its creation, Temasek has moved from investment focused largely on Singapore to all of Asia, and more recently to Europe and North America. These two continents now represent more than one quarter of the exposure of the underlying portfolio, after Singapore (27%) and China (26%), a statement says.The United States represented the largest part of new investments in the past year, followed by China and Europe. The portfolio is 60% invested in mature economies, and 40% in growth economies.In sectoral terms, the sovereign fund is focused increasingly on technology, health, agribusiness, non-banking financial services and consumer products. “The evolution of new technologies is catalyzing our investments in most sectors. For example, in the field of non-banking financial services, our interest has been focused on payments and other services facilitated by the emergence of new technologies. In other sectors of activity, we have also invested in several innovative businesses in health and agribusiness,” the statement explains.The cumulative proportion of investment in these sectors currently represents 26% of the portfolio, or SGD80bn. That is nine times more than the SGD9bn invested in 2011, which at that time represented 5% of a portfolio which was smaller at that time. Over the year, these target sectors have represented nearly half of all new investments, for a total of about SGD13bn.

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo, Eurizon, a annoncé plusieurs mouvements pour renforcer ses implantations internationales. Le groupe a ouvert le 2 juillet deux bureaux à Francfort et Zurich, coordonnés par Eurizon Capital à Luxembourg, dont le nouveau patron est Marco Bus. Eurizon, qui a ouvert une succursale à Paris en 2015, dirigée par Romain Roucoules, vient de déposer une demande auprès des autorités espagnoles pour disposer d’un bureau commercial en Espagne.

Dans le cadre de sa nouvelle stratégie Supervision"2022, l'Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé en début d'année son intention de mener davantage de contrôles courts et thématiques et sa volonté de communiquer sur les enseignements tirés de ces exercices. Elle livre ainsi ce 10 juillet la synthèse de contrôles réalisés entre la fin 2016 et la fin 2017 sur la commercialisation d'instruments financiers sur la base des règles imposées par la directive Marchés d'instruments financiers (MIF) en application depuis le 1er novembre 2007.

Groupama Asset Management, a nommé ce mercredi 11 juillet Servane Duforest (photo) au poste de responsable de la gestion multi asset, directement rattaché à Gaëlle Malléjac, directrice des investissements, gestions actives. Depuis 2011, elle occupait le poste de responsable de la multigestion directionnelle au sein de Groupama AM.

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo, Eurizon, a annoncé plusieurs mouvements pour renforcer ses implantations internationales. Le groupe a ouvert le 2 juillet deux bureaux à Francfort et Zurich, coordonnés par Eurizon Capital à Luxembourg, dont le nouveau patron est Marco Bus. Eurizon, qui a ouvert une succursale à Paris en 2015, dirigée par Romain Roucoules, vient de déposer une demande auprès des autorités espagnoles pour dispoer d’un un bureau commercial en Espagne.

Carving Labs, qui se revendique pionnier de la dématérialisation de cartes de fidélité et de la relation client sur mobile, a annoncé ce 9 juillet une levée de fonds de 2 millions d’euros, dont 1,5 million d’euros en capital auprès de la société d’investissement M Capital Partners et 500.000 euros en dette. A cette occasion, Carving Labs change de nom et devient Captain Wallet, «un rebranding qui traduit son recentrage sur les portefeuilles électroniques mobiles», souligne un communiqué. Lancée il y a cinq ans par Alexandre Plichon, Bertrand Leroy, deux anciens de SFR, et Axel Detours, ancien de McDonald’s, Captain Wallet est une solution technologique en mode SAAS qui permet aux marques de connecter leur CRM (customer relationship management) directement au téléphone mobile de leurs clients. La levée de fonds de 2 millions d’euros va permettre à Captain Wallet d’accélérer son développement commercial au moment où le paiement mobile est en train d’accélérer fortement. Le renforcement des équipes ventes et marketing chargées d’apporter aux clients retail du conseil premium adapté à chaque marque ainsi que le renforcement de son pôle innovation seront les priorités. La société opère dans plus de quinze pays européens.

Les autorités de régulation ont donné leur feu à la création de la Compagnie Financière Richelieu qui regroupe Banque Richelieu France, Banque Richelieu Monaco et Richelieu Gestion, selon un communiqué publié ce 9 juillet. La nouvelle entité est présidée par Antoun Sehnaoui, un homme d’affaires détenant la banque libanaise SGBL, nouvel actionnaire de ces trois sociétés depuis fin 2017. Elles appartenaient auparavant au réseau de KBL European Private Bankers (KBL epb). Philippe de Fontaine Vive est quant à lui nommé directeur général. «La Compagnie Financière Richelieu pilotera cette nouvelle plateforme de banque privée et de gestion d’actifs, en confortant chacune de ces entités dans son positionnement et en leur permettant de s’inscrire résolument dans une dynamique et une perspective de développement à long terme», souligne le communiqué. «Cette opération représente une formidable opportunité de construire une plateforme bancaire internationale de premier plan», affirme Antoun Sehnaoui, cité dans le communiqué. Dans le détail, Banque Richelieu France (anciennement KBL Richelieu Banque Privée) travaille sur le bilan patrimonial de ses clients, des solutions d’investissement sur mesure et des financements. Elle est présidée par Antoun Sehnaoui. Régis Brochot reste président du directoire. Banque Richelieu Monaco (anciennement KBL Monaco Private Bankers) «propose à une clientèle internationale des services financiers exclusifs et personnalisés». Elle est présidée par Antoun Sehnaoui. Jean Danckaert reste administrateur délégué. Richelieu Gestion (anciennement KBL Richelieu Gestion) construit de son côté une gamme de fonds ciblés faisant du stock-picking et de la gestion de conviction. La société de gestion est présidée par Georges Saghbini. Christophe Boulanger est nommé directeur général.

La nouvelle devrait être très prochainement officialisée. Anne Penet-Grobon, responsable de la couverture des grands comptes pour les secteurs tech, média et télécom au sein de la Société Générale, va devenir directrice du capital-investissement de Société Générale Capital Partenaires, rapporte Capital Finance. Cette entité dédiée au private equity était jusqu’alors dirigée par François Rivolier, qui a décidé de créer sa propre structure d’investissement avec Fanny Letier, directrice exécutive Fonds propres PME chez bpifrance.

Artémis, le holding patrimonial de la famille Pinault, entame la dernière ligne droite de la cession de son pôle immobilier. Selon les informations de « Capital Finance », les offres fermes de rachat de Digit RE sont en effet attendues cette semaine. Au cours des dernières semaines, plusieurs acquéreurs potentiels avaient exprimé leur intérêt pour ce pôle regroupant notamment Capifrance, Optimhome et Refleximmo. Ce fut le cas des fonds LFPI et Vitruvian Partners, mais aussi de certains industriels comme Axel Springer (détenteur de SeLoger.com). Dynamisé par un volume record de transactions immobilières, Digit RE a réalisé un chiffre d’affaires de 130 millions d’euros en 2017.

La société de gestion chinoise Harvest Global Investments a enregistré deux nouveaux fonds qui seront commercialisés sur le marché suisse, a appris Investment europe. Plus précisément, les fonds luxembourgeois Harvest China Bonds et Harvest China Evolution Equity serons désormais accessibles aux investisseurs suisses. Le premier a été lancé en mars dernier, le second en mars 2017. Les actifs sous gestion de Harvest Global Investments s'élèvent à environ 110 milliards de dollars.

La société de gestion parisienne Trecento Asset Management va s’installer très prochainement à Genève pour y établir les quartiers de sa nouvelle société de gestion dédiée à la blockchain, Trecento Blockchain Capital et y lancer son ICO, rapporte L’Agefi suisse. La nouvelle entreprise prévoit d’employer jusqu’à 20 personnes à Genève d’ici à trois ans. «Genève est un lieu rassurant, du point de vue des fonds de pension et autres assureurs. C’est un endroit stable et régulé, au croisement de flux financiers internationaux. (...) Il faut savoir que nous avons déjà mis un pied en Suisse pour nos précédentes activités. En effet, nous avons notamment lancé les fonds Trecento Santé, en 2012, et Trecento Robotique en 2016, tous deux agréés par la Finma et commercialisés en Suisse», explique Alice Lhabouz, CEO de Trecento AM, dans les colonnes du quotidien suisse. «Notre optique est d'être un facilitateur pour les investisseurs, et créer un cercle vertueux dans la région. Nous souhaiterions par exemple proposer nos services en matière d’ICO aux jeunes pousses locales. Nous visons une approche à 360 degrés. Nous voulons être la porte d’entrée sur l’univers de la blockchain pour les investisseurs institutionnels, mais aussi pour les family offices», ajoute la responsable.

IMPact Sim, la société créée par trois anciens gérants d’Azimut, a vu le jour et obtenu l’agrément pour faire de la gestion de portefeuille, du conseil en investissement et du placement de produits financiers, rapporte Bluerating. Les trois gérants qui participent à cette nouvelle aventure entrepreneuriale sont Fausto Artoni, Stefano Mach de Palmstein et Gherardo Spinola.

Fundvisory, un robo-advisors français, vient de lever 1,8 million d’euros auprès d’Aviva France et la Macif, rapporte le quotidien Les Echos. Aviva France participe à hauteur de 60% à cette « série A » et la Macif à hauteur de 40%. La fintech française se présente comme « la première plateforme digital B to B to C européenne de conseil financier automatisé ». Les trois fondateurs de Fundvisory – qui avaient bouclé un premier tour de table de 300.000 euros en 2016 – restent majoritaires au capital. Les deux nouveaux investisseurs étaient déjà clients de Fundvisory, puisqu’Aviva France a testé son outil d’aide intelligente à l’allocation d’actifs auprès de conseillers de sa filiale de courtage Epargne Actuelle, qui distribue le contrat d’assurance-vie Afer. L’assureur prévoit de généraliser cette solution en 2019 sur l’ensemble de sa clientèle en épargne, retraite, ainsi que sur ses clients patrimoniaux. Du côté de la Macif, c’est sa société OFI Patrimonial qui travaille avec Fundvisory dans la mise en œuvre de sa plateforme digitale patrimonial. L’assureur veut désormais s’appuyer sur le robo-advisor pour accélérer son développement dans les produits d’assurance-vie en unités de compte.

Le fonds de pension américain California State Teachers’ Retirement System a recruté Julie Underwood en tant que directrice financière. L’intéressée succède à Robin Madsen, qui a pris sa retraite en mars 2018. Julie Underwood vient de San Bernardino County Employees’ Retirement Association où elle était directrice financière depuis 2010. CalSTRS gérait un portefeuille de 224,9 milliards de dollars au 31 mai.

Le fonds souverain chinois China Investment Corp (CIC), dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 941 milliards de dollars, a dégagé l’an dernier une performance annuelle nette de 17,6% sur son portefeuille international, le meilleur résultat annuel de ces dix dernières années, après 6,2% en 2016, indique le rapport annuel du fonds publié ce 9 juillet. Le rendement annualisé cumulé du fonds souverain ressort à 5,94% sur l’exercice écoulé contre 4,76% l’année précédente. Le bénéfice net du fonds, qui comprend aussi les résultats des participations dans les plus grandes banques chinoises, a fait un bond de 38% à 103,6 milliards de dollars.A fin décembre 2017, la poche actions représentait 43,6% de l’encours du portefeuille, les investissements dans l’alternatif plus de 39% et l’obligataire 15,9%.

Dans un communiqué, Mirova, l’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable, explique qu’il sera présent pour la première fois, au salon Patrimonia en septembre aux côtés des équipes commerciales de Natixis Investment Managers, pour expliquer les spécificités de leur stratégie et davantage comprendre les besoins précis des CGP et de leurs clients. Mirova prévoit également d’élargir la gamme proposée 2019 en intégrant des stratégies existantes ainsi que de nouvelles solutions spécialement conçues pour cette clientèle. «C’est une étape majeure pour notre développement, commente Anne-Laurence Roucher, directrice générale déléguée en charge du développement et des opérations de Mirova. Nous observons qu’en Europe, le marché témoigne, de façon de plus en plus large, d’un appétit grandissant pour nos stratégies. Nous sommes très heureux de pouvoir bénéficier de l’appui et de l’expertise de Natixis Investment Managers pour mettre à disposition des CGP nos trois fonds thématiques». Mirova propose pour le moment aux CGP trois fonds thématiques : Insertion Emploi Dynamique et Mirova Europe Environnement Fund, positionnés sur les enjeux de création d’emplois et de transition environnementale, et Mirova Europe Sustainable Equity Fund, qui cherche plus largement à identifier les risques liés à la transformation de nos économies, et les innovations permettant d’apporter des solutions durables. Pour cette nouvelle étape de son développement, Mirova s’appuie sur les équipes commerciales de Natixis Investment Managers et sur leur connaissance des besoins particuliers de cette clientèle «Nous constatons que l’attention des CGP et des clients finaux ne se limite pas au bilan financier des entreprises. De plus en plus, ils veulent investir dans des sociétés qui respectent leurs convictions personnelles. La gestion ISR est en effet arrivée à ce point d’inflexion où les investisseurs entrevoient son impact environnemental et social, mais aussi son potentiel de performance. C’est pour cela que nous souhaitons davantage intégrer Mirova dans notre sélection de solutions dédiées», explique Mehdi Rachedi, directeur de la distribution externe pour Natixis Investment Managers.