Le président américain démocrate Joe Biden a promulgué jeudi le plan de relance de 1.900 milliards de dollars (1.585 milliards d’euros) voté la veille par le Congrès, destiné à lutter contre les conséquences économiques de la crise sanitaire du coronavirus et à accélérer la campagne de vaccination aux Etats-Unis. La porte-parole de la présidence avait indiqué mercredi que Joe Biden prévoyait de promulguer le plan de relance vendredi, soit deux jours avant l’expiration de certaines allocations chômage spécifiques.

La Grande-Bretagne a annoncé jeudi le report d’environ six mois de son projet de mettre en place une série de contrôles à l’importation de marchandises en provenance de l’Union européenne. Il a expliqué avoir entendu les entreprises qui réclamaient plus de temps pour s’y préparer en raison de l’impact de la pandémie. La Grande-Bretagne avait déjà reporté au 1er avril le début des contrôles à l’importation sur les produits alimentaires. L’entrée en vigueur des nouvelles mesures est désormais prévue en octobre. Et les contrôles douaniers complets prévus pour d’autres catégories de produits ne s’appliqueront pas avant janvier 2022.

La famille Frère, qui possède l’un des plus importants patrimoines belges, vient de scinder sa holding Frère-Bourgeois en deux entités, a appris le quotidien économique L’Echo. Cette réorganisation a été réalisée dans un but de simplification, selon le journal belge, qui n’a pas obtenu de commentaire de la part de la société en question. Elle n’a pas souhaité non plus répondre aux questions de L’Agefi. La holding d’origine, héritée du milliardaire Albert Frère, décédé en 2018, dispose de 5,5 milliards d’euros d’actifs. Ils seront désormais logés dans deux nouvelles sociétés : FG Bros et Frère-Bourgeois Holding. Ces deux nouvelles entités vont notamment chacune porter 50% des parts des sociétés de portefeuilles de la famille, c’est-à-dire la Compagnie Nationale à Portefeuille (CNP) et le Groupe Bruxelles Lambert. L’attribution des postes au sein des deux nouvelles entités, et l’avenir de la holding de tête actuelle, ne sont pas connues. La Compagnie Nationale à Portefeuille compte deux milliards d’euros d’actifs dans des entreprises européennes cotées (M6...) et non cotées (comme Château Cheval Blanc, aux côtés de Bernard Arnault). La holding d’investissement Groupe Bruxelles Lambert (GBL) est, pour sa part, contrôlée conjointement par les les familles Frère et Desmarais. Elle dispose de près de 17 milliards d’euros d’actifs dans de grands groupes du continent, comme Adidas, Pernod Ricard et Lafarge Holcim. Elle est également investie dans une dizaine de fonds de private equity, dont des véhicules de Carlyle, ou de Sagard, le gérant de la Power Corporation of Canada, la holding de la famille Desmarais. La participation de la famille Frère dans GBL est évaluée à 2,75 milliards d’euros, souligne l’article.

La jeune société de tierce party marketing (TPM) Lift TPM vient d’annoncer la signature de son premier contrat avec le gérant immobilier Venture Corporate Properties Luxembourg. Elle va notamment représenter le fonds Venture Real Estate Fund. Celui-ci est investi dans des bureaux, commerces et sites industriels en France, en Belgique, au Luxembourg et au Portugal, et dispose de plus de 200 millions d’euros d’actifs, principalement sur le segment core +.

La banque privée de Mediobanca va lancer un fonds de fonds géré par BlackRock Private Equity Partners et baptisé Mediobanca BlackRock Co-Investments. Il sera ouvert aux clients fortunés et institutionnels italiens de Mediobanca pour investir indirectement dans des entreprises non cotées dans le monde entier aux côtés de plusieurs grands gestionnaires de private equity. Mediobanca Private Banking dispose déjà de plus d’un milliard d’euros d’actifs dans le non coté investis à travers des fonds et des club deals. BlackRock s’occupera de la sélection en mettant l’accent sur des secteurs clés tels que les soins de santé, la technologie et les médias, les services financiers, les biens de consommation et les services industriels, ainsi que sur les zones géographiques offrant les meilleures perspectives de croissance, comme l’Amérique du Nord et l’Europe. Chaque client pourra toutefois choisir de ne pas participer à chaque investissement, ce qui permettra de créer des portefeuilles plus personnalisés. Mediobanca BlackRock Co-investments est un fonds d’investissement alternatif (FIA) italien avec une structure fermée à compartiments multiples, réservé aux clients professionnels et géré par Mediobanca SGR. Le fonds peut être souscrit jusqu'à la fin du mois d’avril auprès des banquiers de Mediobanca Private Banking.

La Grande-Bretagne a annoncé jeudi le report d’environ six mois son projet de mettre en place une série de contrôles à l’importation de marchandises en provenance de l’Union européenne. Il a expliqué avoir entendu les entreprises qui réclamaient plus de temps pour s’y préparer en raison de l’impact de la pandémie.

Eurazeo a publié ce 11 mars des actifs sous gestion de 21,8 milliards d’euros à fin 2020, en hausse de 16% sur 12 mois. Le résultat net est en perte de 160 millions d’euros mais a bénéficié d’un rebond au deuxième semestre (230 millions d’euros). Après avoir supprimé son dividende au titre de l’année 2019, le groupe propose un dividende de 1,5 euro au titre de 2020. La société de capital investissement projette un nombre important de cessions en 2021 et 2020 «compte tenu de la maturité de son portefeuille». La société a souffert notamment en 2020 de dépréciations de 264 millions d’euros reflétant essentiellement la perte de valeur de WorldStrides (-171 millions d’euros suite à un pre-arranged Chapter 11 aux Etats-Unis) et la baisse du cours d’Europcar sur 2020 (-31 millions d’euros) dont le groupe ne détient aujourd’hui plus de titre suite à des cessions sur le marché début 2021. Elle a également souffert sur son portefeuille de sociétés liées aux voyages et aux loisirs, les plus impactées par les restrictions de déplacement et qui représentent 10% de son actif net réévalué (ANR). Eurazeo indique gérer des capitaux pour le compte d’investisseurs partenaires (Limited Partners, LP) pour 15 milliards d’euros, en hausse de 20% sur 12 mois, ainsi que les capitaux permanents du groupe (Actif Net Réévalué, ANR) pour 6,7 milliards d’euros en hausse de 7% sur un an (+6,3% par action), et de +21% par rapport à fin juin 2020. Le private equity représente 73% des encours, le private debt 21% et les actifs réels 6%. Eurazeo a levé 2,893 milliards d’euros auprès d’investisseurs en 2020, en hausse de 19% par rapport au montant record levé en 2019, dont 2,4 milliards d’euros en private equity. «La rotation du portefeuille s’est particulièrement accélérée au cours du seconde semestre avec 2,8 milliards d’euros investis (dont 1,9 Md€ au S2) et 1,4 milliards d’euros de cessions réalisées dans de très bonnes conditions (dont 1 milliard d’euros au S2)», assure dans un communiqué la société dirigée dirigée par Virginie Morgon. Les cessions devraient s’accélérer en 2021 et 2022 compte tenu de la maturité du portefeuille, poursuit la société. L’ANR par action s’élève fin 2020 à 85,4 euros en progression de +6,3 % par rapport à fin 2019 et de +21% par rapport au 30 Juin 2020. Les actifs du groupe sont désormais composés à 100% d’actifs non-cotés. Enfin, Eurazeo rappelle qu’elle se développe dans les infrastructures durables avec l’arrivée d’une équipe dédiée en janvier 2021 pour accompagner l’économie dans la transition écologique en Europe. Elle va initier une levée de fonds destinée à développer un portefeuille d’actifs durables, en lien avec les Objectifs de Développement Durable de l’ONU et de la nouvelle directive européenne sur la taxonomie.

Le fournisseur d’indices allemand Solactive et la start-up spécialisée sur la data climatique right. based on science, dans laquelle Solactive a investi en 2020, ont lancé trois indices dont les titres sont alignés sur les scénarios de l’Agence internationale de l'énergie d’une hausse de température n’excédant pas deux degrés Celsius en 2050 (2°C et 1,75°C). Ces trois indices se concentrent respectivement sur les actions des marchés développés (390 composants), desmarchés développés hors Etats-Unis (282 composants) et les actionsaméricaines (108 composants). Un indice similaire pour les actions européennes (244 composants) avait déjà été lancé par Solactive et right. based on science. Le fournisseur d’indices allemand avait également dévoilé des indices obligataires alignés sur les accords de Paris l’année dernière.

Goldman Sachs Group a annoncé mercredi qu’il investirait 10 milliards de dollars au cours des dix prochaines années dans des entreprises et des organisations qui bénéficient aux femmes noires. En partenariat avec des organisations dirigées par des femmes noires, des institutions financières et d’autres partenaires, la banque engagera 10 milliards de dollars en capital d’investissement direct et 100 millions de dollars en capital philanthropique au cours de la prochaine décennie pour s’attaquer aux doubles préjugés sexistes et raciaux disproportionnés auxquels les femmes noires sont confrontées depuis des générations et qui n’ont été qu’exacerbés par la pandémie. L’initiative, One Million Black Women, est guidée par l’objectif d’avoir un impact sur la vie d’au moins un million de femmes noires d’ici à 2030. «Les femmes noires sont au centre de cette stratégie d’investissement parce que nous savons que le capital a le pouvoir d’affecter le changement, et nous savons que les femmes noires ont le pouvoir de transformer les communautés», a commenté Margaret Anadu, responsable mondiale de la durabilité et de l’impact pour Goldman Sachs Asset Management. «Si nous pouvons faire en sorte que notre économie fonctionne pour les femmes noires, nous en bénéficierons tous». Cet investissement inédit dans les femmes noires se fera par le biais d’investissements directs et de subventions. Les premiers investissements sont en cours via différents canaux stratégiques.

La société de capital-investissement Thoma Bravo va racheter le groupe français spécialisé dans la gestion de données Talend pour 2,4 milliards de dollars (environ 2 milliards d’euros), selon un protocole d’accord signé mercredi. Selon celui-ci, Thoma Bravo versera 66 dollars (55 euros) en numéraire pour chaque action ordinaire et certificat américain de dépôt (ADS) de Talend, ce qui représente une prime de 29% par rapport au cours de clôture de Talend mardi et une prime de 81% par rapport au cours moyen pondéré des volumes au cours des 12 derniers mois. L’accord prévoit également que Talend pourra solliciter d’autres offres pendant une période de 30 jours qui s’achèvera le 10 avril. La cotation des ADS de Talend était suspendue mercredi après-midi à la Bourse de New York.

La société allemande d’administration de fonds Universal Investment vient de recruter Oliver Fischer au poste de directeur de la distribution. Il arrive du gérant canadien Fiera Capital, où il couvrait jusqu’ici les marchés allemand et autrichien. Auparavant, il a également travaillé pour Frankfurt Performance Management, First Private IM et Citigroup AM. L'équipe de distribution a également accueilli Uwe Lippert en début d’année. Cet ancien directeur des clients institutionnels pour l’Europe chez Metzler AM a pris le poste de responsable commercial senior. A fin 2020, Universal Investment administrait 648 milliards d’euros d’encours au sein de 1885 véhicules. Ils étaient répartis entre 50 milliards d’euros dans les produits retails, 395 milliards dans les produits instituionnels, et 203 milliards au travers de services divers (internationalisation, investissements en direct...).

Thierry Vallet, adjoint au directeur des investissements d’Aéma - produitde la récente fusion entre la Macif et Aesio -a été nommé, courant février, administrateur au conseil de surveillance de NewAlpha Asset Management, a appris NewsManagers. Avant la formation du groupe Aéma, la Macif était actionnaireà hauteur de 12,7% de NewAlpha AM, incubateur de sociétés de gestion émergentes pour le compte de clients institutionnels. Thierry Vallet remplace François Bonnin, qui était le représentant de la Macif chez NewAlpha AM depuis octobre 2019.

Le groupe financier américain State Street, qui envisage une fusion de sa gestion d’actifs avec un concurrent, a annoncé mercredi l’ouverture de sa plateforme de négociation en ligne de produits passifs (ETF), Fund Connect ETF, à tous les fournisseurs d’ETF. State Street opère Fund Connect ETF depuis plus de 20 ans, une nouvelle antenne sera ouverte à Hong Kong pour la plateforme d’ici fin 2021. Fund Connect ETF gérait plus 1 milliard d’euros d’encours au 31 décembre 2020 avec plus de 830 ETF disponibles dont 11 non-transparents. La plateforme de State Street comptait jusqu’alors 77 participants autorisés et couvrait 37 fournisseurs d’ETF.

La supervision européenne doit évoluer pour régler ce type de problème, selon le président de l'Autorité des marchés financiers (AMF).

Professionnalisme, intégrité et respect des règles : voici les valeurs que doit incarner le gérant d’actifs chinois. L’invitation à une émission de télé populaire en Chine, Day Day Up, de quelques gérants a fait tiquer l’Association des gérants de fonds du pays, à l’origine de cet austère rappel à l’ordre. Pas d’activités liées au « divertissement » pour les financiers, donc, dont certains sont pourtant de véritables stars sur les réseaux sociaux. C’est que ces derniers sont essentiels pour convaincre les particuliers d’acheter tel ou tel produit d’épargne. Mais si c’est pour le travail…

Les mécanismes particuliers des « sustainability-linked bonds », derniers venus dans le monde de la finance verte, rendent nécessaire un travail de suivi.

... d’euros de collecte annuelle et une croissance de 66 % des encours sous gestion, à 461 milliards d’euros, fin décembre 2020 : le marché des fonds durables ouverts aux épargnants français ne connaît pas la crise. Selon Novethic, l’investissement responsable sur le marché français, a enregistré 245 fonds supplémentaires. Par ailleurs, 2020 aura été une année de bascule pour le label ISR. L’année précédente, les fonds labellisés ne représentaient que 20 % de la collecte contre près des deux tiers en 2020 (63 %). Leur encours a progressé de 128 milliards d’euros à 315 milliards en un an. Une année qui aura également vu les premiers fonds immobiliers estampillés par le label ISR dédié. A fin décembre, on dénombrait 13 fonds labellisés.

Activisme. L’activiste suédois Cevian Capital veut voir les sociétés s’engager plus résolument dans le respect des critères ESG (environnement, social, gouvernance). Il vient de publier un communiqué indiquant que les entreprises dans lesquelles il est engagé – l’investissement représente 10 milliards d’actifs sous gestion, détenus via des prises de participation significatives, chez Pearson, Rexel, CRH… – doivent pour ce faire lier davantage les avancées ESG et les rémunérations des dirigeants. Les objectifs ESG actuels seraient trop timides, les entreprises se contentant de « cocher les cases » à court terme sans entreprendre d’action en profondeur. Le vote de l’activiste sera fonction de cet approfondissement des efforts en 2022, avec « objectifs mesurables, significatifs et transparents » servant de critères aux rémunérations du management. Cevian Capital demande que les entreprises consultent leurs actionnaires avant de présenter à l’assemblée générale leurs nouvelles mesures en ce sens.

Un ancien gérant de portefeuille d’Elliott Management, Franck Tuil, travaille au lancement de sa société d’investissement activiste, relaye Bloomberg. Sa nouvelle structure, baptisée Sparta Capital Management, devrait débuter ses investissements au troisième trimestre, selon des sources proches. Elle compterait 600 millions de dollars d’encours sous gestion. Au sein de son nouveau hedge fund, basé à Londres, Franck Tuil devrait mettre en place une stratégie d’investissement similaire à celle qu’il suivait chez Elliott, sur les actions et le crédit, marchés privés et publics confondus. Ce Français, diplômé de Polytechnique (X96), a travaillé près de vingt ans pour Paul Singer, le fondateur d’Elliott. Il fut notamment clé dans l’achat du Milan AC, et dans d’importantes campagnes activistes contre Pernod Ricard et Bayer, rappelle Bloomberg.

La Commission européenne a annoncé mercredi matin la conclusion d’un accord avec l’alliance Pfizer/BioNTech prévoyant la livraison de quatre millions de doses supplémentaires de leur vaccin avant fin mars. Près de 600.000 d’entre elles seraient destinées à la France, a précisé le secrétaire d’Etat aux Affaires européennes, Clément Beaune, sur Twitter. Un nouveau vaccin, produit par le groupe pharmaceutique Johnson & Johnson, pourrait par ailleurs obtenir le feu vert de l’Agence européenne des médicaments dès ce jeudi, ce qui lui permettrait d'être distribué d’ici début avril en Europe. La firme américaine s’est engagée à fournir 55 millions de vaccins unidoses à l’UE d’ici le mois de juin, et 200 millions sur l’année.

Les cours du baril de brut ont terminé en hausse mercredi à New York, encouragés par le regain de demande de produits pétroliers aux Etats-Unis. Les stocks de pétrole brut aux Etats-Unis ont augmenté de manière plus forte que prévu la semaine dernière, mais les réserves d’essence et de distillats ont nettement diminué, selon le département américain de l’Energie (EIA). La demande d’essence a notamment bondi de 8,7 millions de barils par jour, soit un pic en quatre mois et un niveau inférieur de seulement 8% à celui d’avant la pandémie. Plusieurs Etats, comme le Texas, ont également annoncé mercredi la levée de certaines restrictions sanitaires, ce qui devrait soutenir la demande. En clôture, le contrat sur le baril de brut WTI pour livraison en avril a gagné 0,7%, à 64,44 dollars.

La production d'énergie nucléaire a chuté de 8,6% au mois de février en France pour s'établir à 30,3 TWh, a annoncé mercredi EDF, exploitant du parc français de réacteurs. Depuis le début de l’année, la production d'électricité d’origine nuclaire est en recul de 4,2% par rapport à la même période l’an dernier, précise le groupe.

La Chambre des représentants a approuvé mercredi la version définitive de l’un des plus importants plans de relance de l’histoire des Etats-Unis, un ensemble budgétaire de 1.900 milliards de dollars (1.600 milliards d’euros) qui offre au président Joe Biden sa première victoire majeure depuis sa prise de fonction en janvier. Ce vaste stimulus prévoit notamment 400 milliards de dollars destinés à fournir une aide directe de 1.400 dollars à la plupart des Américains, 350 milliards de dollars d’aides aux Etats et municipalités locales, ainsi que des fonds supplémentaires pour distribuer des vaccins contre le coronavirus. Des analystes voient dans ce plan un possible catalyseur pour le rétablissement de l'économie américaine.

L’Union européenne et les Etats-Unis se sont entendus pour travailler à établir des normes communes pour déterminer ce qu’est un investissement réellement vert, a déclaré mercredi le ministre de l’Economie, Bruno Le Maire, à l’issue d’un entretien avec l’envoyé spécial des Etats-Unis pour le climat, John Kerry. La Maison-Blanche entend afficher des objectifs ambitieux en matière de lutte contre le changement climatique en vue de la prochaine Conférence des Nations unies pour le climat (COP26), en novembre à Glasgow, qui marquera le grand retour des Etats-Unis dans l’Accord de Paris après la décision prise en 2018 par Donald Trump d’en sortir. «Nous voulons que la finance se mette au service de la lutte contre le changement climatique. La finance, c’est le nerf de la guerre climatique», a répété Bruno Le Maire à deux reprises. Il a annoncé la création de deux groupes de travail sur la «taxonomie», la définition de ce qu’est l’investissement durable, et sur le futur mécanisme d’ajustement carbone aux frontières.

La société de gestion italienne Anima a signé un partenariat avec la banque transalpine Banca di Credito Popolare d’une durée de cinq ans renouvelables. L’accord prévoit qu’Anima mette ses fonds à la disposition de la banque et apporte un soutien marketing et commercial au réseau des 62 agences de l’établissement. Elle doit aussi dispenser une formation par le biais d’Accademia Anima au réseau des conseillers de la banque. Avec BCP, Anima espère renforcer sa couverture en Italie du Sud, les 62 agences de BCP étant presque toutes implantées en Campanie. Elle fait part d’une collecte supérieure à 2,8 milliards d’euros, dont 445 millions en gestion d’actifs. L’accord s’inscrit dans le cadre de la stratégie du groupe Anima de «renforcer les investissements sur les partenaires distributeurs à grand potentiel». Anima, qui gère 194 milliards d’euros à fin 2020, résulte de la réunion de plusieurs sociétés de gestion. Sa maison mère est cotée en Bourse. Elle est détenue à 19,4 % par Banco BPM et à 10,4% par Poste Italiane, avec qui elle a aussi des accords de distribution.

L’Association Professionnelle des Entreprises de Conseil en Investissement (APECI) a annoncé ce 9 mars l'élection de Vincent Dubois, le président du groupe DLPK, à sa présidence. Il remplace Stéphane Vidal, le président du groupe Primonial, qui occupait ce poste depuis trois ans. Dans un communiqué, Vincent Dubois indique vouloir «accentuer les échanges au sein de nos professions, mais aussi les multiplier vers d’autres industries pour provoquer ainsi de saines émulations et nourrir nos réflexions ». Les membres du conseil d’administration de ce think tank réunissant distributeurs et producteurs de produits financiers sont : - Ingrid Bocris, directeur général adjoint d’Oradea - Daniel Collignon, directeur général de Spirica - Antoine Delon, président de Linxea - Vincent Dubois, président du groupe DLPK - Patrick Ganansia, associé-gérant de Herez - Bruno Narchal, président du groupe Crystal Expert & Finance - Thierry Sevoumians, directeur général de La Française - Karine Szenberg, directrice Europe de Schroders - Stéphane Vidal, président du groupe Primonial

Lazard Frères Gestion a nommé Jean-Marie Combes, François Lavier et Christian Panhard comme nouveaux associés-gérants à Paris. Jean-Marie Combes est banquier privé au sein de l’équipe du développement de la gestion privée depuis 2011. François Lavier est gérant-analyste de Lazard Credit Fi et de Lazard Capital Fi. Il a rejoint Lazard Frères Gestion en 2008. Il est en charge du secteur financier européen, banques et assurances et est spécialisé sur les dettes financières. Enfin, Christian Panhard est gérant de portefeuilles pour le compte de clients privés. Il a intégré Lazard Frères Gestion en 1984. Parallèlement, Eléonore Bunel, responsable de la gestion taux de Lazard Frères Gestion, est nommée managing director de Lazard LLC. Enfin, Lazard Frères Gestion a nommé Pauline Chevalier en qualité de banquier privé au sein de son bureau lyonnais, ouvert depuis 20 ans pour couvrir la clientèle du sud-est français. L’intéressée était jusqu’à présent basée à Paris. Elle rejoint l’équipe de Pierre Baillaud et d’Alaric Pluton. Avec une collecte brute de 1,2 milliard d’euros en gestion privée l’an passé, l’activité de Lazard Frères Gestion a atteint près de 30 milliards d’euros d’encours fin 2020.

La banque finlandaise Aktia Bank va acquérir les activités de gestion de fortune de sa compatriote Taaleri pour un montant de 120 millions d’euros. La transaction inclut Taaleri Wealth Management, Taaleri Fund Management, Taaleri Tax Services et Everest. Elle doit permettre à Aktia de renforcer son activité de gestion d’actifs, qui figure «au cœur de sa stratégie», selon un communiqué. La société va ainsi récupérer 4,4 milliards d’euros et porter ses actifs sous gestion à 14,8 milliards d’euros (chiffres au 31 décembre 2020). «L’acquisition des activités de gestion de patrimoine de Taaleri soutient l’objectif d’Aktia d'être le meilleur gestionnaire d’actifs en Finlande», affirme la banque finlandaise. La transaction devrait permettre de réaliser des synergies en termes de revenus, de réorganisation des fonctions et de gains d’efficacité dans l’informatique et les autres infrastructures. Les gains de synergies sont estimés à 8 millions d’euros et devraient jouer à plein en 2023. Dans le cadre de cet accord, Aktia sera le distributeur des produits d’investissement alternatifs de Taaleri en Finlande. Parallèlement, Aktia Fund Management et Aktia vont vendre à Taaleri les activités de gestion de portefeuille du fonds d’investissement spécial (non-Ucits) Aktia Commercial Properties ainsi que le fonds Aktia Infra I KY.

Un ancien gérant de portefeuille d’Elliott Management, Franck Tuil, travaille au lancement de sa société d’investissement activiste, relaye Bloomberg. Sa nouvelle structure, baptisée Sparta Capital Management, devrait débuter ses investissements au troisième trimestre, selon des sources proches du dossier. Elle compterait 600 millions de dollars d’encours sous gestion.

La Commission européenne a annoncé mercredi matin la conclusion d’un accord avec l’alliance Pfizer/BioNTech prévoyant la livraison de quatre millions de doses supplémentaires de leur vaccin avant fin mars. Près de 600.000 d’entre elles seraient destinées à la France, a précisé le secrétaire d’Etat aux Affaires européennes, Clément Beaune, sur Twitter.