Le baril de Brent de la mer du Nord a dépassé 98 dollars mercredi matin pour la première fois depuis octobre 2008, sur des anticipations de réduction de l’offre de pétrole après des arrêts de production en Norvège et en Alaska. Le Brent pour livraison février s’est apprécié de 85 cents pour atteindre 98,46 dollars en matinée, avant de refluer à 97,53 dollars (-0,08%) vers midi.

L'économie allemande a fortement rebondi en 2010, enregistrant sa plus forte croissance depuis la réunification du pays en 1990, mais la consommation a beaucoup moins contribué à la reprise que l’investissement des entreprises. Selon les chiffres provisoires publiés mercredi par l’Office fédéral de la statistique, le produit intérieur brut (PIB) de l’Allemagne a augmenté de 3,6% l’an dernier après une contraction de 4,7% en 2009, sa plus mauvaise année économique depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale.

Les clients de Bank of China peuvent désormais échanger des yuans aux Etats-Unis au lieu d’avoir à passer par Hong Kong. La branche new-yorkaise de la quatrième banque chinoise a déclaré qu’elle autorisait désormais entreprises et particuliers à acheter et vendre du yuan via leurs comptes chez Bank of China aux Etats-Unis, une pratique déjà possible via les banques occidentales.

L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi, mercredi, 707 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 10 janvier. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 8,712 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 4,339 milliards d’euros de BTF à 13 semaines, 2,165 milliards d’euros de BTF 26 semaines et 2,208 milliards d’euros de bons à 52 semaines.

Le Portugal a réussi mercredi matin son test tant attendu sur les marchés en plaçant 1,25 milliards d’emprunts, soit le maximum de la fourchette visée. L’Etat a émis 650 millions sur la ligne octobre 2014, où la demande a été 2,6 fois supérieure à l’offre, mais à un rendement (5,4%) nettement plus élevé que lors de la précédente adjudication d’octobre 2010 (4,04%). En revanche, sur la ligne mars 2020, où 600 millions ont été alloués avec un ratio de demande sur offre de 3,2 fois, le rendement est ressorti à 6,72%, contre 6,80% en novembre, et surtout sous les 7% atteints par les taux à 10 ans portugais la semaine dernière. L’opération a sans doute bénéficié du soutien des spécialistes en valeurs du Trésor et, en amont, de celui de la BCE, qui a racheté cette semaine du papier sur le marché secondaire.

Les frontières sont poreuses entre les sociétés de gestion et le Fonds de réserve pour les retraites, gros pourvoyeur de mandats en France. Groupama AM a annoncé mercredi la nomination d’Antoine de Salins au poste de directeur des gestions, avec une prise de fonctions prévue le 7 février. Enarque, ancien du Trésor, Antoine de Salins était depuis 2003 membre du directoire du FRR et président de son comité de sélection des gérants. Il remplace Romain Boscher, dont l’Agefi Quotidien avait révélé le 30 décembre le départ pour Amundi au poste nouvellement créé de la direction des gestions actions.

Le gérant britannique Henderson va racheter son compatriote Gartmore pour 335 millions de livres en actions, ont annoncé les deux sociétés mercredi après plusieurs semaines de discussions. Les actionnaires de la cible recevront 92,1 pence par action, moins de la moitié du prix d’introduction en Bourse de la société en décembre 2009. Gartmore, qui a vu partir l’an dernier plusieurs gérants stars, affiche un encours de 16,5 milliards de livres à fin décembre. Le nouvel ensemble gérera 78 milliards.

Le ministre français du Budget, François Baroin, a jugé inutile d’augmenter la dotation du Fonds européen de stabilisation financière (FESF). «Cela n’est pas à l’ordre du jour du prochain conseil des ministres des Finances (européens) en tant que tel. Nous considérons que ce fonds est aujourd’hui suffisamment important pour répondre aux demandes formulées par tel ou tel pays», a-t-il dit lors du compte-rendu du conseil des ministres français.

Guillaume Ménabé vient de rejoindre la société de gestion américaine Finisterre Capital en qualité de gérant de portefeuille junior du Global Opportunity Fund, selon Hedgeweek. Il participera également à la gestion du portefeuille Foreign Exchange & Commodities.Guillaume Ménabé travaillait précédemment chez JP Morgan à Londres.

En 2010, deux promoteurs supplémentaires ont lancé des ETF répliquant des indices Nyse Euronext, l’allemand ComStage (Commerzbank) et le portugais Espirito Santo Activos Financeiros (ESAF). Au total, en fin d’année dernière, NYSE Euronext cotait en Europe 561 fois 491 ETF de 16 émetteurs (Francfort arrivait à 761 ETF), ce qui représente en glissement annuel une augmentation de 9,35 %. : 111 ETF ont été lancés pendant que 47 étaient radiés de la cote.Pour l’ensemble de 2010, le volume total de transactions sur les ETF est ressorti à 97,9 milliards d’euros contre 76,9 milliards l’année précédente (+ 27,3 %) tandis que le nombre de transactions s’accroissait de 23,5 % à presque 2,27 millions d’unités.A fin décembre, l’encours total de tous les ETF cotés sur les marchés européens de NYSE Euronext affichait un gonflement de 24,8 % en un an, à 132,7 milliards d’euros.NYSE Euronext indique enfin que le «spread» moyen sur tous les ETF cotés s’est situé à 34,2 points de base l’année dernière.

PineBridge Investments a annoncé le lancement d’un Newcits d’arbitrage de fusions et acquisitions, le PineBridhe Merger Arbitrage, rapporte Citywire. Il est géré par Lan Cai, managing director.

Le 11 janvier, Source a annoncé avoir recruté cinq responsables de haut niveau au sein de ses équipes de distribution pour suivre les marchés britannique, français, scandivave ainsi que les classes d’actifs obligations et matières premières.Pour l’institutionnel au Royaume-Uni et en Irlande, Georgina Courtenay-Evans, directeur, qui vient de Friedman, Billings, Ramsey Capital Markets.Pour la France, le Luxembourg, la Belgique et Monaco, Pierre Olivier Cohen, sera chargé en tant que directeur du suivi de la clientèle d’investisseurs institutionnels, de banques privées et de distributeurs de fonds dédiés aux particuliers. Il vient de Pioneer Investments.Kenneth Barner-Rasmussen, qui vient de Nordea Bank à Helsinki, est nommé directeur et sera chargé de la clientèle scandinaves.Pour l’obligataire, James Finch, responsable de l’équipe institutions financières chez Legal & General Investment Management (LGIM) à Londres, rejoint Source en tant que directeur exécutif. Il auara pour mission princpale de développer la distribution de produits obligataires, tirant le meilleur parti du partenariat mis en place en décembre avec Pimco (groupe Allianz Global Investors).Enfin, Patrick Witteveen a rejoint Source comme directeur pour se consacrer à la vente des produits indiciels cotés investis sur les matières premières. Il était à la tête de l’activité de vente aux investisseurs institutionnels pour la Suisse, le Luxembourg et Singapour chez ETF Securities et a également travaillé quelque temps au sein de Kyte Group Securitites, collaborant à la mise en place de leur table de négociation sur les ETF à Genève.

La société de hedge funds londonienne ISAM, créée par Stanley Fink, un ancien de Man Group, a débauché deux employés de cette dernière société, rapporte le Financial Times. Alexander Lower, l’ancien directeur général des stratégies globales de Man, a rejoint ISAM en tant que directeur du développement, tandis que Riva Waller, ex responsable des gérants chez Man, a été nommée COO.

Selon l’Agefi, l’opérateur boursier londonien prévoit de lancer le processus de migration de sa plate-forme vers un nouveau système de cotation en février. Le système sera pleinement effectif le 14 février, ajoute le quotidien.

Ce matin, après plusieurs semaines de négociations, la société de gestion britannique Henderson a annoncé qu’un accord avait été trouvé pour l’acquisition de la totalité du capital de son concurrent Gartmore. Cela va créer un groupe de gestion d’actifs fort d’un encours d’environ 78,1 milliards de livres au 31 décembre 2010, dont 16,5 milliards apportés par Gartmore. Les actionnaires de Gartmore recevront 0,6667 nouvelle action Henderson pour chaque action Gartmore. En se fondant sur le cours de clôture du 11 janvier, cela valorise les actions Gartmore à 92,1 pence et le capital émis par Gartmore à environ 335,3 millions de livres. A l’issue de l’opération, les actionnaires de Gartmore détiendront environ 22,5 % du groupe né du rapprochement. Les administrateurs de Gartmore estiment que les conditions de l’acquisition sont justes et raisonnables et ont l’intention de recommander l’opération aux actionnaires. Henderson a déjà reçu le soutien de 60 % de l’actionnariat de Gartmore, dont Hellman & Friedman, son principal actionnaire. Pour Henderson, cette acquisition, qui intervient après celle de New Star en 2008, lui permet de renforcer encore sa présence dans la gestion d’actifs pour les particuliers britanniques et dans les produits de gestion absolue. Quant à Gartmore, cela lui permet d’assurer sa survie après le départ de plusieurs gérants clés et la chute de ses encours et du cours de ses actions.

Rufus Warner, l’un des fondateurs de SG Asset Management UK, a été recruté par Investment Solutions, une société de services d’investissement basée en Afrique du Sud, afin de diriger son développement au Royaume-Uni, rapporte Financial News.

BNY Mellon Trustee & Depositary (UK) a été sélectionné par by Daiwa Fund Asset Services, division de Daiwa Securities Group Global Asset Services, comme dépositaire pour ses fonds disposant d’un agrément de commercialisation au Royaume-Uni.De fait, Daiwa Fund Asset Services est en train d'élargir son service d’hébergement pour les fonds domiciliés en Irlande aux produits de droit britannique destinés prioritairement aux investisseurs institutionnels ou aux particuliers haut de gamme.

Swiss Life Asset Management (France) a nommé début novembre Gilles Frisch en tant que responsable de son pôle de gestion Asset Opportunities, un poste nouvellement créé, au sein du département de gestion Fixed Income Europe. Agé de 41 ans, il vient de Dexia Asset Management, où il était depuis 2003 directeur de gestion arbitrage de crédit. Parallèlement, Anne-Frédérique Cabasset Doyer est nommée, depuis le 13 décembre, responsable clientèle institutionnelle, sous la responsabilité d’Alain Konrad, directeur du développement. Elle remplace Mathieu Caillier, dorénavant responsable de la coordination des réseaux SwissLife et des banques privées. Elle travaillait précédemment au sein du groupe Exane, qu’elle avait intégré en 1999 pour étendre ses activités à la vente de produits financiers et de solutions d’investissement plus globalisées, intervenant ainsi sur l’ensemble des étapes de la commercialisation de produits financiers tels que la gestion des appels d’offres, la conception d’outil d’aides à la vente, l’adaptation des offres au contexte réglementaire, la création de fonds.

Groupama Asset Management vient d’annoncer ce matin le nom du successeur de Romain Boscher, son ancien directeur des gestions. Il s’agit d’Antoine de Salins qui était, depuis 2003, membre du directoire du Fonds de réserve pour les retraites (FRR) et président de son comité de sélection des gérants. En plus d’être nommé directeur des gestions de Groupama AM, il devient aussi directeur général adjoint et membre du comité de direction. Il prendra ses fonctions le 7 février.Romain Boscher doit rejoindre vers la mi-janvier Amundi, la filiale de gestion d’actifs détenue à 75% par le groupe Crédit Agricole et à 25% par la Société Générale, en qualité de responsable des actions au niveau mondial, un poste nouvellement créé, selon plusieurs sources concordantes.

L’Agefi rapporte que Perceva Capital, une société française indépendante spécialisée dans le soutien et l’accompagnement des entreprises devant faire face à des environnements opérationnels ou financiers complexes, lance un FCPR de 150 millions, baptisé France Special Situations 1 (FSS 1).Parmi la quinzaine d’investisseurs qui apportent 130 millions d’argent frais, un tiers sont français (dont la Caisse des dépôts), 20% viennent du reste de l’Europe, un tiers sont américains (dont le fonds de fonds Adam Street) et 15% asiatiques (dont Nomura). Aucun family office n’a été retenu, précise le quotidien.

Pour son fonds immobilier institutionnel Deka S-PropertyFund No. 2, l’allemand Deka Immobilien a acheté moyennant 26 millions d’euros l’immeuble marseillais Le Patio (8.900 mètres carrés) situé dans le quartier du Prado et loué à la Caisse Primaire Centrale d’Assurance-Maladie (CPCAM) ainsi qu'à une filiale d’Electricité de France. C’est le premier investissement institutionnel de Deka dans la cité phocéenne. Le vendeur est le gestionnaire Custom House Capital.

La société Midi Capital, spécialisée dans la gestion de fonds investis dans des PME non cotées en phase de développement ou de transmission (LBO), a annoncé, mardi 11 janvier, le recrutement de Lucie Testé, en tant que responsable développement et partenariats au sein du pôle Distribution de la société. Outre le développement des partenariats et des outils d’information, l’intéressée est chargée de mettre en place un cycle de formations validantes pour les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), précise un communiqué.

Lancée en 2007, Entheca Finance passe le cap des trois ans d’existence avec un encours de 140 millions d’euros, gérés essentiellement pour le compte d’une clientèle privée entrepreneuriale de haut niveau. A fin 2009, les encours de la jeune société de gestion indépendante, qui propose une offre de mandats de gestion, en multigestion et lignes directes combinant une gestion active fondamentale avec la gestion indicielle, s'élevaient à 110 millions d’euros. «Les souscriptions nettes ont représenté 25 millions d’euros l’an dernier», précise Christophe Brulé, président d’Entheca Finance. Dans l’ensemble, ses clients, qui apprécient son approche patrimoniale, lui semblent rassurés. Après une année 2009 qui a suscité la panique chez les investisseurs, Christophe Brulé et son équipe ont fait le choix en 2010 de mettre en avant leur fonds de monétaire dynamique Entheca Régularité. En 2011, le président de la société de gestion s’attend à ce que les actions se comportent mieux que prévu. A ses clients en recherche de rendement cette année, il compte proposer en priorité son fonds diversifié flexible Entheca Pérennité. Fort de trois années de track record pour sa gamme de trois OPCVM, Christophe Brulé est optimiste quant au développement de l’activité de sa société. «Nous comptons nous développer progressivement et devrions atteindre les 200 millions d’euros d’encours sous gestion à fin 2011, mi 2012", anticipe-t-il. Entheca Finance compte également étoffer sa gamme de fonds. Un fonds de fonds actions européennes PEAble est actuellement en préparation et devrait voir le jour au cours du premier trimestre de cette année.

L’Afer a annoncé, mardi 11 janvier, le taux de son fonds en euros Afer pour l’année 2010 qui s'élève à 3,52 % net - en baisse de 0,6 point de pourcentage par rapport au taux pour 2009. Présent lors de la manifestation, Jean-François Boulier, président du directoire d’Aviva Investors France a expliqué que la gestion de sa maison avait fait preuve de prudence en ce qui concerne la dette des pays dits périphériques de la zone euro dont les taux ont flambé à 7 %, 11 %, etc, au cours de l’année. Parallèlement, les taux des pays «sûrs» comme l’Allemagne, la France, etc ont atteint des «planchers» records (2,40 % pour l’OAT 10 ans fin août). Dans ce contexte, la gestion a privilégié les emprunts du secteur privé des pays «core» (53 % du portefeuille) plus rémunérateurs que les titres d’Etat (31 %). A cela s’est ajouté une poche de liquidité (11 % ) maintenue pour profiter de taux plus attractifs, le solde (5 %) étant constitué d’actions. A l’occasion de la conférence organisée pour la circonstance, Gérard Bekerman, le président de l’association a annoncé - outre le lancement d’un contrat dépendance - la création d’une nouvelle unité de compte au sein du contrat d’assurance vie multisupport. Il s’agit d’un support d’investissement socialement responsable (ISR) baptisé ID-Afer (Ndlr : ID pour Investissement Durable) dont la gestion se veut à mi-chemin entre la sécurité du fonds garanti et les performances d’une sicav actions comme Planisfer – une autre unité de compte du contrat multisupport investie à l’international et dont le gain en 2010 a été de 24,40 % . Le fonds ID-Afer de type diversifié sera géré par Aviva Investors France en collaboration avec Aviva Investors Global Services Limited (AIGSL) à qui la gestion de la poche actions a été déléguée. Le choix des titres aura lieu après la prise en compte de critères financiers et extra-financiers (Environnement, Social et Gouvernance) selon la méthologie d’Aviva Investors. A noter également que le benchmark de ID-Afer est composé à 60 % en obligations (indice Barclays Capital Euro Aggregate 5-7 ans) et 40 % en actions (MSCI EMU). Toutefois, en fonction des opportunités, la gestion dispose d’une fourchette d’exposition de +/- 20 % pour les deux classes d’actifs. Par ailleurs, Gérard Beckerman a rappelé quelques chiffres clés concernant le contrat Afer en 2010. Ce dernier qui a accueilli 35 000 nouveaux adhérents et compte au total 732 891 membres fin décembre, a enregistré une collecte de 3 milliards, en hausse de 6 % par rapport à 2009. La collecte nette s’est élevée à 1,06 milliard d’euros, en recul pour sa part de 5,8 %. Au total, l'épargne gérée sur le contrat a atteint 45,9 milliards fin 2010– en hausse de 5,5 % sur l’ année - dont 39,6 milliards d’euros pour le seul fonds garanti en euros. Caractéristiques de ID-Afer Code Isin : FR0010821470Frais de gestion : 0,6 %/an Valeur liquidative : 497,33 euros (05/01/2011)

Suite aux récentes nominations de Thierry Laroue-Pont en tant que président directeur général et de Laurent Boucher en tant que vice-président directeur général délégué, BNP Paribas Real Estate Transaction, Conseil et Expertise a présenté le 11 janvier sa nouvelle organisation. Le pôle Vente France est placé sous la direction de Grégoire de la Ferté et regroupe les équipes Investissement Ile-de-France (dirigées par Olivier Ambrosiali), Investissement Régions (Pierre-Michel Olivier), Vente Utilisateurs Ile-de-France (Jean-René Bard) et Hôtels et Commerces (Thierry Bonniol). Par ailleurs, Arnaud Boyer de Bouillane est nommé Directeur des Grandes Opérations au sein du département Investissement Ile-de France. Les équipes Bureaux Location Ile-de-France (0 à 5 000 m²) sont placées sous la responsabilité de Jean Laurent de la Prade et comprennent les équipes Paris Bureaux Location (dirigée par Aymeric Le Roux), Bureaux Ouest Ile-de-France (Loïc Cuvelier) et Rive Gauche/Sud-Ouest Ile-de-France (Guillaume Noulin). Les équipes Bureaux Ile-de-France de plus de 5 000 m² sont placées sous la responsabilité de François Chauvey et regroupent les équipes Nord, Est, Sud Ile-de-France, ainsi que l’équipe Bureaux Grandes Surfaces Paris et Ouest Ile-de-France dirigée par Eric Beray. Le pôle Régions, avec ses 19 implantations directes, demeure sous la responsabilité d’Alain Schori, Directeur Général Adjoint. Le pôle Activités/Logistique Ile-de-France dirigé par René Jeannenot est organisé en trois secteurs, Paris/Ouest Ile-de-France (Christophe Prioux), Sud Ile-de-France (Florent Vauvert) et Nord/Est Ile-de-France (Christian Commissaire). Le métier Conseil/Stratégie Immobilière est placé sous la direction de Sylvain Hasse, Antoine Bary étant désormais rattaché à la Direction Générale en tant que Directeur du développement en charge des Utilisateurs. Enfin, le pôle Expertise, dirigé par Jean-Claude Dubois avec l’aide de Didier Louge, conforte son ancrage régional avec l’ouverture de deux nouvelles implantations.

L'équipe d’Eric Wohleber, directeur général de BlackRock en France, vient d'être renforcée par l’arrivée de David Disneur comme chargé de développement auprès de la clientèle distribution (fonds de fonds, banques privées, plates-formes). Il secondera Gad Amar, responsable de ce segment depuis septembre 2010.David Disneur avait rejoint l'équipe marketing d’iShares à Londres en 2008, avant l’acquisition de BGI par BlackRock, effective en décembre 2009, et y a développé différentes campagnes stratégiques.Par ailleurs, Sylvain Favre-Gilly est promu managing director. Il était jusqu'à présent director, responsable des relations avec la clientèle institutionnelle..Quant à Samiye Dumaz, vice president responsable de l'équipe «business support», elle est nommée director.

Petercam Institutional Asset Management a annoncé, mardi 11 janvier, l’arrivée de Kris Hermie au sein de son équipe de gestion de fonds d’actions orientés vers les stratégies à haut rendement de dividendes. L’intéressé a déjà rejoint Olivier Hertoghe en tant que co-gérant du Petercam Equities Europe Dividend, précise un communiqué. Entre janvier 2007 et décembre 2010, Kris Hermie évoluait au sein de l'équipe «Value - Dividend equity» chez ING Investment Management (IIM).Chez Petercam, il sera, entre autres, chargé du développement des futures stratégies de la société de gestion basées sur les actions à haut rendement de dividendes.

Selon L’Agefi suisse, un sondage d’Ernst & Young réalisé en décembre dernier auprès d’une soixantaine de dirigeants de banques suisses indique que 58% d’entre eux sont optimistes pour 2011 et qu’ils sont même 34% à juger les perspectives très favorables. Corollaire de cet optimisme, certaines banques n’excluent pas une augmentation de leurs effectifs.Les évolutions actuelles concernant le secret bancaire, un éventuel impôt compensatoire et la transparence fiscale, sont considérées par une grande majorité de banques (73%) comme positives pour l’avenir de la place financière. La concurrence devrait se renforcer dans le domaine de la gestion de fortune, avec à la clef des fusions et acquisitions.

La société de gestion australienne cotée à l’ASX Perpetual a annoncé le 11 janvier la nomination de Chris Ryan en qualité de managing director et CEO, à compter du 14 février prochain. Chris Ryan prend la succession de David Deverall et sera membre du conseil d’administration. David Deverell, qui avait annoncé son intention de quitter la société le 23 juin dernier, restera jusqu’au 4 mars prochain pour faciliter la transition.Avec plus de trente ans d’expérience dans les services financiers dans la zone Asie-Pacifique, Chris Ryan a développé une expertise particulière dans la gestion d’actifs. Il a notamment dirigé les activités de gestion d’actifs dans la région de HSBC, Fidelity International et ING Investment Management. Il avait dernièrement développé une activité de conseil auprès de Citibank. Les actifs sous gestion de Perpetual s'élèvaient à 27,3 milliards de dollars australiens au 30 novembre dernier.

Aviva Investors vient de lancer en Italie les fonds Aviva Investors Sustainable Future Pan-European Absolute Return et Aviva Investors Global Convertibles Absolute Return Bond. Ils seront accessibles aux investisseurs particuliers soit via le canal des conseillers financiers soit par le biais des réseaux bancaires, précise un communiqué de presse.Les deux fonds appartiennent à la gamme Absolute Return Ucits III d’Aviva Investors qui représente 2,9 milliards d’euros d’encours. Avec l’enregistrement de ces produits, l’intégralité de la gamme Absolute Return d’Aviva Investors est désormais disponible sur le marché italien, sachant qu’elle est ouverte à la fois aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs privés.