Samat Abish, neveu de l’ancien président du Kazakhstan Noursoultan Nazarbaïev, a été démis lundi de ses fonctions de vice-président du comité de sécurité nationale. Ces derniers jours ont eu lieu des mises à l'écart de proches de l’ancien président occupant des postes à responsabilités. Le fonds souverain kazakh a annoncé samedi dans un communiqué que deux gendres de l’ancien président avaient été écartés des postes qu’ils occupaient, respectivement à la tête de l’entreprise publique de transport de pétrole KazTransOil et de l’opérateur national de gazoducs QazaqGaz. Au moins 225 personnes ont été tuées lors des violentes manifestations qui ont agité le Kazakhstan depuis le début de l’année, qui a conduit le président Kassim-Jomart Tokaïev à faire appel à l’armée russe.

Trois camions-citernes transportant du carburant ont été détruits par des drones lundi près de l’aéroport d’Abou Dhabi, aux Emirats arabes unis, une attaque revendiquée par le mouvement yéménite Houthi qui a fait selon les autorités émiraties trois morts et six blessés. D’après l’agence de presse émiratie WAM, qui cite la police, les trois victimes sont deux ouvriers de nationalité indienne et un Pakistanais. Les Houthis, soutenus par l’Iran, sont en guerre contre une coalition arabe menée par l’Arabie saoudite et à laquelle les Emirats arabes unis participent. Ils lancent régulièrement des attaques de drones ou de missiles contre leur voisin saoudien mais ont rarement pris pour cible les Emirats, situés très loin du Yémen.

La profession demande avant tout des données, plus claires et plus transparentes, sur le climat, selon le dernière baromètre ESG de la Sfaf.

DWS lance le fonds DWS Invest ESG Women for Women, qui est géré exclusivement par des femmes et cible spécifiquement les besoins des femmes lors de la sélection de leurs investissements. Pour sélectionner les entreprises performantes en termes de valeurs sociales et de conditions de travail équitables, l'équipe de 12 femmes gérantes de portefeuille dirigée par Katharina Seiler, Valerie Schueler et Lilian Haag utilise le Social Commitment Score de DWS. Ce score évalue les entreprises en fonction de cinq facteurs : Au-delà des conditions de travail tout au long de la chaîne de valeur, les thèmes de l'égalité des droits et des chances, de la parité hommes-femmes au sein de la direction, de l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée et de la flexibilité de l’environnement de travail sont inclus dans l’analyse. «La sélection du fonds comprend des entreprises qui sont leaders dans le ‘Social Commitment Score’ ainsi que des entreprises pour lesquelles la direction du fonds perçoit des progrès particulièrement importants», explique Katharina Seiler. Les entreprises font également l’objet d’une analyse fondamentale classique qui met l’accent sur le modèle d’entreprise, la gestion et les questions de croissance et d'évaluation. Les gérantes du fonds DWS Invest ESG Women for Women se concentrent également sur les tendances d’investissement à long terme telles que la numérisation, l'éducation, les énergies renouvelables, les infrastructures, la santé, la recherche et la connectivité.

Ninety One a recruté Juliana Hansveden en tant que gérante actions émergentes durables. A ce poste nouvellement créé, elle sera chargée de mettre au point une stratégie sur les marchés émergents qui complètera la gamme de fonds durables de Ninety One. Juliana Hansveden vient de Nordea Asset Management, où elle gérait les stratégies Emerging Stars Equity et Asian Stars Equity, représentant 6 milliards d’euros. Auparavant, elle a travaillé pour le fonds de pension suédois AP1 et BlackRock. Juliana Hansveden sera basée à Londres.

Banca Mediolanum a lancé un fonds sur l’économie circulaire, le Mediolanum Circular Economy Opportunities, un fonds géré par Mediolanum International Funds Ltd (MIFL). Ce fonds est un compartiment de Mediolanum Best Brands. Classé article 9, sa gestion est déléguée à Pictet, KBI (Amundi) et BlackRock.

HSBC Asset Management vient d’embaucher Marco Montanari au poste nouvellement créé de directeur des ETF et des indices à Hong Kong. Il sera rattaché à Guillaume Rabault, directeur d’investissement quantitatif en actions. Au sein de ce nouveau poste, Marco Montanari sera chargé de développer une gamme de produits passifs, en collaboration avec des équipes d’investissement et commerciaux. Marco Montanari arrive de DWS Group, où il était dernièrement directeur de la gestion des produits pour l’Asie Pacifique. Auparavant, il a travaillé chez Deutsche Bank comme responsable de Fixed Income ETF structuring avant d’être promu au rang de directeur des ETF pour l’Asie Pacifique en 2009. Il a également occupé le poste d’ingénieur financier chez Lyxor Asset Management. Au début de sa carrière, il fut responsable produit pour des dérivés actions cotés.

Le CFA Society UK va ouvrir aux inscriptions sa nouvelle certification dédiée à l’investissement climatique fin janvier. Il s’agit de sa seconde certification après la création de celle dédiée à l’investissement ESG. Le programme sera disponible début mars. L’examen se déroulera en ligne, et comptera 100 questions. Il sera accessible à partir de mars également. Une version d’essai présentant les chapitres à étudier et leur poids dans la note finale ont déjà été publiéssur le site de l’organisme britannique.

Le spécialiste des fonds indiciels cotés thématiques Rize ETF vient de réaliser deux recrutements. Marvin Mane est nommé directeur associé dans l'équipe commerciale couvrant les pays germanophones. Olivia Hillgarth prend elle le poste d’analyste de durabilité. Le premier arrive de Bloomberg, où il était développeur commercial pour les produits financiers en Suisse. La seconde a travaillé pendant sept ans comme développeuse commerciale chez Jupiter AM, notamment pour l’Amérique latine et les clients américains expatriés.

Raffaele Jerusalmi a rejoint Pictet Wealth Management Italy en tant que conseiller senior. L’intéressé était directeur général de Borsa Italiana jusqu’en novembre 2021. Il contribuera au développement de la gestion de fortune de Pictet grâce à sa connaissance des entrepreneurs et entreprises italiens.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (Erafp) lance une procédure négociée afin d’attribuer huit mandats de gestion, quatre actifs et quatre dits « stand-by », de portefeuilles existants d’actifs immobiliers.

Montefiore Investment, société spécialisée dans l’investissement dans les PME de services en France, va acquérir une participation de 30 % dans Starquest, une société de gestion dédiée au capital investissement dans les entreprises jugées innovantes à fort impact environnemental. L’accord annoncé ce lundi matin prévoit la possibilité de monter à 51 % du capital «à moyen terme». Montefiore dispose de 2,3 milliards d’euros de fonds propres sous gestion. De son côté, Starquest, fondée en 2008, affiche 300 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Le groupe financier espagnol Inversis a conclu un accord avec Banco Caminos pour racheter à cette dernière son activité de dépositaire de fonds. A travers cette opération, soumise à l’accord du régulateur espagnolCNMV,Inversis deviendra le dépositaire de 800 millions d’euros supplémentaires, notamment des fonds, Sicav et plans de pension de Gestifonsa, la société de gestion de Banco Caminos. Cette transaction va porterà plus de 10 milliards d’euros le montant des actifs dont le groupe est dépositaire. Les fonds d’une autre boutique de gestion espagnole Gesconsult, établis avec l’aide deBanco Caminos, devraient également être affectés par cette opération.

La plateforme FTX vient de dévoiler sa nouvelle unité de capital-risque, FTX Ventures. Disposant d’un capital de départ 2 milliards de dollars, ce fonds investira dans les start-up blockchain et plus particulièrement dans les jeux et applications grand public du Web 3.0.FTX Ventures sera dirigé parAmy Wu, une ancienne associée de la firme de capital-risque de 10 milliards de dollarsLightspeed. FTX Ventures prévoit aussi d’investirdans des produits d’assurance et de sécurité.

Le secteur de la banque privée au Luxembourg a vu ses encours atteindre 508 milliards d’euros à fin 2020, selon une étude de KPMG pour le compte de l’Association des banques et banquiers Luxembourg. Il a notamment profité d’une collecte nette de près de 12 milliards d’euros cette année-là, malgré la crise du Covid-19. La croissance des encours s'élève à 7% par année depuis 2008, selon les chiffres de KPMG. La banque privée luxembourgeoise est par ailleurs en phase de consolidation. Le nombre d’acteurs est revenu de 66 à 54 ces cinq dernières années. Et 29 sociétés demeurent en-dessous de la barre des cinq milliards d’euros d’actifs, considérée comme un seuil de rentabilité. La majorité des 12% de banques privées non-rentables se situent justement dans cette catégorie.

Dans un entretien exclusif avec L’Agefi Hebdo paru ce 13 janvier, Philippe Oddo, associé-gérant du groupe Oddo BHF, indique que la banque, présente aujourd’hui dans trois pays (France, Allemagne, Suisse) compte devenir une société européenne. «Si nous voulons avoir une ambition réellement européenne, avec une dimension de plus en plus mondiale, il faut dépasser les cloisonnements induits par les frontières intra-européennes. Nous avons donc comme objectif, en 2023, de n’avoir plus qu’une seule banque qui sera une société européenne. Celle-ci sera dotée de directions couvrant la totalité des zones géographiques.», explique le dirigeant qui compte ainsi générer des économies d'échelle supplémentaires «importantes» par ce biais alors que la plateforme informatique vient d'être unifiée. Si le groupe compte aujourd’hui plusieurs structures juridiques différentes, il sera doté d’un directoire et d’un conseil de surveillance uniques pour la future société. «Nous veillerons à atteindre un équilibre dans la représentation des différentes nationalités et de genre. Par ailleurs, nous n’avons pas besoin de fonds propres supplémentaires et notre capital actuel n’a pas vocation à évoluer», ajoute Philippe Oddo. Le groupe va ouvrir en 2022 un bureau à Londres, dirigé par Alexis de Rosnay. «Nous avons un potentiel de développement significatif en Grande-Bretagne. Même si aucune négociation n’est en cours actuellement, nous pourrions nouer un accord avec une banque outre-Manche. Le Brexit est une opportunité pour nous, car il est maintenant difficile pour beaucoup d’institutions financières britanniques de couvrir le marché européen», détaille Philippe Oddo. Il se dit par ailleurs, toujours intéressé par des marchés européens dans lesquels le groupe n’est pas encore présent comme l’Italie, ou encore les pays nordiques, et plus particulièrement la Suède.

La société luxembourgeoise Kneip, spécialisée dans le reporting et la gestion des données des fonds, vient d’acquérir le Britannique Dataglide. La cible travaillait déjà avec Kneip pour bâtir son nouveau système de gestion des données. Elle possède «une expertise technologique significative en interne, avec l’architecture de microservices et le cloud computing multi-tenant, ce qui augmentera la qualité du service et la précision des données, ainsi que l’automatisation des processus dans l’ensemble de son portefeuille», a indiqué l’acquéreur dans un communiqué.

Le hedge fund américainSchonfeld Strategic Advisorsa alloué 5 milliards de dollars à une nouvelle équipe de trading macro qui débutera ses opérations à partir de la semaine du 17 janvier, relate Bloomberg. Cette équipe sera initialement composée de 10 gérants. Elleest dirigée par l’ex-directeur des stratégiesmacro de Citadel, Colin Lancaster, et Mitesh Parikh, ex-fondateur de Matador Investment Management passé par Balyasny AM et Goldman Sachs.

La société de gestion indépendante britannique Guinness Asset Management a dévoilé, vendredi 14 janvier, sa nouvelle identité. Elle va désormais opérer sous la marque Guinness Global Investors afin de mieux représenter ses activités et son scope d’investisseurs, indique un communiqué. Ce changement s’accompagne d’un nouveau logo et d’un nouveau site internet. Les fonds actions de Guinness AM sont disponibles aux investisseurs internationauxvia des gammes domiciliées en Irlande et au Royaume-Uni. La firme, fondée en 2003, commercialise également des ETFs actifs aux Etats-Unis via sa filiale Guinness Atkinson AM. Cette dernière est d’ailleurs entrée dans l’histoire de la gestion d’actifs en mars 2021 en devenantla première société de gestion à convertir deux de ses fonds mutuels américains à 21 millions de dollars d’encours en ETF.

L’Assemblée nationale française a approuvé dimanche en lecture définitive le projet de loi renforçant les outils de gestion de la crise sanitaire du coronavirus, dont la principale mesure est la transformation du pass sanitaire en pass vaccinal après deux allers-retours entre l’Assemblée nationale et le Sénat. L’Assemblée avait intégré dès la deuxième lecture une des propositions des sénateurs en acceptant d’exempter les mineurs de moins de 16 ans du dispositif. Le groupe socialiste a annoncé peu après qu’il allait saisir le Conseil constitutionnel pour s’assurer que les libertés fondamentales sont bien respectées.

Le gestionnaire d'actifs américain a battu plusieurs records pour le secteur en 2021.

Les passagers aériens en provenance de 153 pays ne pourront plus transiter par Hong Kong, afin de prévenir la propagation du Covid-19, a annoncé vendredi l’aéroport de la ville. Cette suspension, qui concerne tous les pays classés à «haut risque» sanitaire par les autorités hongkongaises, a pris effet ce dimanche pour une durée d’un mois. Hong Kong interdit déjà l’accès à son territoire, depuis le 8 janvier, à tout passager ayant séjourné plus de deux heures au cours des 21 derniers jours dans huit pays (Australie, Canada, Etats-Unis, France, Inde, Pakistan, Philippines, Royaume-Uni).

Johanna Kyrklund, CIO, responsable mondiale de l’investissement multi-actifs chez Schroders

Les investisseurs sont désormais totalement orientés vers les fonds actions. Selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research, la classe d’actifs a reçu 30,5 milliards de dollars (26,6 milliards d’euros) entre le 6 et le 12 janvier, contre 25,6 milliards de dollars une semaine plus tôt. Dans le même temps, les fonds obligataires ont rendu 2,9 milliards de dollars, et les fonds monétaires 43,5 milliards. La collecte des fonds actions a été alimentée notamment par les véhicules exposés aux marchés américains (+9 milliards de dollars) et émergents (+6,7 milliards). Les fonds en actions européennes ont également connu une collecte positive de 1,9 milliard de dollars, tandis que les fonds actions japonaises ont rendu 0,3 milliard. Sur le marché américain, les stratégies ayant le plus collecté sont celles dédiées aux financières (+3,6 milliards), à la tech (+3,4 milliards) et à la value (+2,8 milliards). Les fonds croissance et petites capitalisations ont toutefois décollecté, de respectivement 5,2 milliards et 1,9 milliard de dollars. Dans l’obligataire, les investisseurs ont joué la sécurité, en choisissant les fonds de titres souverains (+1 milliard de dollars), les fonds de dettes bancaires (+1,9 milliard) et les fonds d’obligations municipales (+0,4 milliard). A l’inverse, tant les fonds de titres d’entreprises investment grade qu’à haut rendement ont enregistré une décollecte, de 3,1 milliards de dollars pour les premiers et de 2 milliards pour les seconds.

La société de gestion Natixis Investment Managers a annoncé son intention de vendrel’ensemble des 10,68 millions d’actions qu’elle détientdans le gestionnaire d’actifs canadien Fiera Capitalvia unefiliale en propriété exclusive indirecte. En mai 2019, Natixis IM avait pris 11% dans la firme canadienne dans le cadre d’un partenariat de distribution stratégique. Selon un communiqué, Fiera Capital et NatixisIM ont négociéune conventionvisant le rachat aux fins d’annulation de 3,56millions d’actions de catégorieA pour un prix de rachat total d’environ34,9 millions de dollars (30,4 millions d’euros). Natixis IM, dans une opération distincte, entendait céder7,12millions d’actions de catégorieA par l’intermédiaire de RBC Capital Markets. Les opérations devaient être conclues et réglées le 14 janvier. TimRyan, directeur général de NatixisIM, a expliqué que cette cession donnera à la société«une flexibilité supplémentaire pour répartir le capital en fonction de nos priorités stratégiques à long terme».NatixisIM ne détiendra donc plus aucune action de Fiera Capital à l’issue de ces opérations mais le partenariat de distributionfaisant de Fiera Capital le distributeur canadien privilégié de NatixisIM pour ses fonds restera en vigueur, «sous réserve de certaines modifications».

L’attente a été longue, mais jeudi 13 janvier, H2O AM a enfin publié les valorisations estimées (1) de ses fonds cantonnés ou «side pockets» (SP). Pour mémoire, suite à des problèmes de liquidité H2O AM a décidé le 1er octobre 2020 de scinder dix fonds entre, d’un côté des fonds ouverts et de l’autre, des fonds cantonnés. Depuis, les fonds ouverts réalisent des performances honorables pour certains, exceptionnelles pour d’autres et les fonds cantonnés enchainent les baisses (estimées). Mais pour un investisseur lambda, qu’est-ce que cela donne au global? La rédaction de L’Agefi Actifs s’est procurée l’extrait d’un document diffusé par la société gestion présentant concrètement la valeur actuelle de chaque fonds (ouverts et cantonnés) en partant d’une base d’investissement de 100 euros au moment de la scission. Ce tableau nous apprend une chose importante: depuis la scission, les investisseurs n’ont, au global, pas perdu un seul euro (au 12 janvier 2022). Prenons l’exemple de la part retail (R) du fonds le moins performant: H2O Adagio. Pour 100 euros détenus à la veille de la scission, 91,38 euros ont été laissés sur le fonds ouvert et 8,62 euros sur le fonds fermé. Un an et trois mois plus tard ces valeurs sont devenues 98,59 euros sur le fonds ouvert et 4,86 sur le fonds fermé. Au total, l’investisseur conserve donc 103,45 euros soit une performance moyenne de 3,45% en un peu plus de 15 mois. C’est évidemment léger au regard de la performance des marchés sur la période, mais ce n’est pas négatif comme on pouvait le craindre. Mieux, certains fonds ont réussi des performances exceptionnelles, comme H2O Multiequities. Sur ce dernier, pour 100 euros détenus à la veille de la scission 86,23 euros ont été affectés au fonds ouvert et 13,77 euros au fonds fermé. Au 12 janvier 2022, ces valeurs sont devenues 198,64 euros sur le fonds ouvert et 7,90 euros sur le fonds fermé. Au global, l’investisseur dispose cette fois d’un pécule de 206,54 euros soit plus du double de sa mise de départ! Tennor, la clef des fonds cantonnés Attention cependant aux conclusions hâtives. Ces bonnes nouvelles «au global», dépendent également en partie de la valorisation estimée des sides pockets. Or, ces dernières tablent beaucoup sur le remboursement par Tennor de la note (first super senior secured note - FSSSN) conclue avec H2O AM. Et si cet accord est sécurisé par des actifs, la société de Lars Windhorst n’en est plus à une (mauvaise) surprise près. Du côté de H2O AM, on ne souhaite pas commenter les différentes performances. La valeur estimée total des side pockets approche le milliard d’euros (contre 1,6 milliard il y a 6 mois). Les mauvaises performances publiées hier ne sont donc pas anecdotiques. Trois éléments ont contribué à la baisse des valorisations estimées de ces fonds cantonnés : - L’évolution des titres qui les compose; - L’absence de remboursements partiels intermédiaires sur la note émise en juin dernier pour réorganiser les titres des side pockets; - La décision du tribunal d’Amsterdam qui avait déclaréle groupe Ténor en défaut avant de l’annuler. Cap sur l’avenir Désormais, l’objectif de H2O AM est de regagner la confiance de ses investisseurs. Une confiance que les équipes n’estiment «pas perdue etqu’il faut entretenir». Des efforts de pédagogie devront être fait pour expliquer en détail aux conseillers financiers la manière très «sportive» avec laquelle H2O AM gère ses actifs. Car à l’image de Multibonds, certains fonds sont encore mal catégorisés ou mal perçus par une partie de la profession. «La récurrence de performances calendaires exceptionnelles a pu parfois faire oublier la volatilité associée à certains fonds de la gamme H2O. Quand vous affichezdes performances entre 20% et 30% pendant plusieurs années,on oublie parfois lesbaissessur des événements ponctuels comme le Brexit,ou sur lacrise européenne de 2011, qui ontimpacté les fonds H2O»,rappelle un observateur. Outre cette volatilité mal appréhendée, c’est souvent le manque de communication qui est reproché à la firme de Bruno Crastes. C’est notamment le cas sur ces fameux fonds cantonnés. «Le manque de communication peut être mal perçu, mais ces fonds détiennesdésormais des titres privés et il est donc nécessaire d’attendre que les choses soient certaines, plutôt que de spéculer, avant de communiquer», explique une source proche du dossier. La société de gestion a en tout cas bien conscience de ses limites sur ce sujet puisqu’elle a récemment réalisé plusieurs recrutements pour muscler son pôle de communication. Espérons que ces nouvelles arrivées changeront certaines habitudes et instaureront une transparence que beaucoup d’investisseurs appellent de leurs vœux. (1) Les fonds cantonnés étant fermés depuis le 1er octobre 2020 les valeurs publiées le 13 janvier ne sont pas liquidatives.

La société de gestion allemande DWS a déclaré ce 13 janvier que ses bénéfices du quatrième trimestre 2021 devraient battre le consensus des analystes, relaye le Handelsblatt. Sur la base de chiffres préliminaires non audités, le bénéfice avant impôts ajusté est passé de 212 millions d’euros au quatrième trimestre 2020 à 378 millions d’euros un an plus tard. Le titre a gagné 3,5% dans la matinée, pour atteindre 39,24 euros. Sous réserve de l’approbation du Conseil de surveillance, DWS compte également verser un dividende de deux euros par action au titre de l’exercice 2021, contre 1,81 euro en 2020.

Le plus gros gestionnaire d’actifs du monde a battu tous les records en 2021.

A présent, les investisseurs sont totalement orientés vers les fonds actions. Selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research, la classe d’actifs a reçu 30,5 milliards de dollars (26,6 milliards d’euros) entre le 6 et le 12 janvier, contre 25,6 milliards de dollars une semaine plus tôt. Dans le même temps, les fonds obligataires ont rendu 2,9 milliards de dollars et les fonds monétaires 43,5 milliards.

La société de gestion américaine BlackRock a terminé l’année 2021 comme elle l’avait commencée. En battant des records. La firme, qui a publié vendredi ses résultats pour le quatrième trimestre 2021, a franchi la barre historique des 10.000 milliards de dollars (8.740 milliards d’euros) d’encours sous gestion à fin décembre 2021. Cela constitue une hausse de 15% sur l’année écoulée.