Caceis vient de nommer Franck Delbès en tant que directeur commercial, en charge de la clientèle française du groupe. Il sera rattaché à Joseph Saliba, directeur général adjoint, en charge du développement commercial. La fonction de directeur commercial, en charge de la clientèle française, était précédemment occupée par Patrick Lemuet, qui prend sa retraite.Franck Delbès aura pour objectif de poursuivre le développement de l’activité commerciale de Caceis auprès des sociétés de gestion, des investisseurs institutionnels, des banques et des brokers français. Il aura aussi en charge de promouvoir l’offre globale d’Asset Servicing de Caceis à destination de cette clientèle sur tous les marchés où elle opère ; de fidéliser la clientèle existante en veillant particulièrement à la qualité des services fournis par l'établissement, indique un communiqué.Franck Delbès était depuis 2010 responsable Groupe de la ligne opérationnelle administration de fonds de Caceis.
Gilles Darde a rejoint Convictions Asset Management en tant que responsable distribution et marketing, selon son profil Linked-In. Il occupait précédemment le poste de responsable commercial pour la distribution externe chez Aviva Investors. Il a également travaillé chez Fortis Investments.
La banque américaine Morgan Stanley a annoncé le 21 juin avoir l’intention d’exercer son option d’achat pour les 35% qu’elle ne détient par encore dans sa société commune avec sa compatriote Citigroup, Morgan Stanley Smith Barney Wealth Management (MSSB).La transaction devrait être bouclée le 28 juin ou à une date proche, au prix qui avait été déterminé précédemment de 4,7 milliards de dollars en numéraire, précise-t-elle dans un communiqué. L’entité détenue à 100% par Morgan Stanley deviendra Morgan Stanley Wealth Management.Cette opération mettra un terme final à une histoire ayant très longtemps envenimé les relations entre Morgan Stanley et Citi. Morgan Stanley Smith Barney était née en 2009, de la fusion des activités de distribution de produits financiers auprès des particuliers de Morgan Stanley et de Citigroup qui opérait dans ce secteur sous le nom Smith Barney.Morgan Stanley avait fait de son intégration complète une priorité, mais ce projet s’est heurté à des divergences avec sa partenaire sur la valeur de l’entreprise. Les deux banques s'étaient finalement entendues en septembre sur une valorisation totale de 13,5 milliards de dollars (lire Newsmanagers du 12 septembre 2012). Morgan Stanley, qui détenait alors 51% de MSSB, avait exercé une première option d’achat pour 14% supplémentaires. Il était prévu qu’elle rachète les 35% restant d’ici à fin juin 2015.James Gorman, le PDG de Morgan Stanley, estime dans le communiqué que cette opération constitue «un jour historique» pour son groupe. «C’est le point culminant de plusieurs années d’efforts pour transformer notre modèle d’activité en quelque chose qui offre de meilleurs rendements aux actionnaires et une plus grande stabilité dans des marchés volatils», a-t-il commenté.
L’américain Invesco PowerShares Capital Management a annoncé le lancement le 20 juin du PowerShares Global Short Term High Yield Bond Portfolio, qui a été admis à la négociation sur NYSE Arca sous l’aconyme PGHY.Ce fonds est chargé à 0,35 % et réplique le DB Global Short Maturity High Yield Bond Index. Le portefeuille est investi en dette court terme à haut rendement libellée en dollars américains émise dans le monde entier par des emprunteurs souverains, quasi gouvernementaux et entreprises.
La collecte nette du Livret A a été de 0,29 milliard d’euros et celle du LDD de 0,14 milliard d’euros au mois de mai contre respectivement 3,05 milliards d’euros et 1,56 milliard d’euros au mois d’avril, selon les chiffres communiqués par la Caisse des dépôts. A 0,43 milliard d’euros, la collecte nette des deux produits se retrouve à son plus bas niveau depuis depuis le mois de septembre (0,19 milliard d’euros). Depuis le début de l’année, la collecte nette s'élève à 21,09 milliards d’euros, soit près de deux fois plus par rapport aux cinq premiers mois de 2012 (12 milliards d’euros). L’encours des deux produits a atteint 363,7 milliards d’euros contre 363,3 milliards d’euros au mois de mai, l’encours du Livret A étant de 264,9 milliards d’euros et celui du LDD de 98,8 milliards d’euros. Dans ce contexte, le taux de rémunération du Livret A, qui avait déjà été abaissé de 2,25 % à 1,75 % le 1er février dernier, pourrait reculer à nouveau en août prochain si l’inflation reste modérée. Une baisse qui devrait satisfaire l’agence Standard & Poor’s, dont une étude juge désormais le Livret A pénalisant pour le secteur bancaire français.
Dans un entretien au quotidien Qatar Tribune repris par L’Agefi, l’ambassadeur du Qatar en France, Mohamed Jaham al Kuwari, a indiqué que l'émirat entend investir dix milliards d’euros en France. Ces investissements concerneraient des «institutions françaises majeures». Toujours selon L’Agefi, la chaîne télévisée Al Djazira rapporte par ailleurs que l'émir du Qatar, Cheikh Hamad bin Khalifa al Thani, doit rencontrer aujourd’hui les membres de la famille royale et les principaux responsables politiques du pays concernant une éventuelle abdication au profit de son fils, le prince héritier Cheikh Tamim.
Sander Levy et Alok Singh, qui ont coopéré il y a huit ans à la création du réassureur Validus Holdings aux Bermudes, se sont à présent associés à l’ancien CEO de la société de logiciels New Mountain, Kevin Parker, pour créer un capital-investisseur spécialiste des «buy-outs», Bridge Growth Partners LLC, rapporte the Wall Street Journal. Selon les proches du dossier, ils visent une levée de fonds d’un milliard de dollars et comptent se focaliser uniquement sur les services financiers et les technologies.
L’américain Prudential Real Estate Investors (PRE), filiale d’investissement et de conseil immobiliers de Prudential Financial, a annoncé la nomination d’Eryck Su comme managing director et chief investment officer de Pramerica Real Estate Investors (Asia) Ltd, sa propre filiale pour l’Asie-Pacifique.L’intéressé aura la reponsabilité des acquisitions et des cessions dans la région, dans l’élaboration de la stratégie et de la gestion de portefeuilles régionaux. Il sera également chargé de la stratégie de l’entreprise en Chine et fera partie du comité d’investissement Asie-Pacifique.Auparavant, Eryck Su était managing director et head of Greater China chez Grosvenor Fund Management.
La holding d’investissement Salvepar, détenue à 92% par le groupe Tikehau a annoncé ce lundi 24 juin la cession à CM-CIC Capital Finance de sa participation à hauteur de 12% dans le groupe Courtepaille pour la somme de 9 M€. Salvepar bénéficiera d’un possible complément de prix valable jusqu’à fin 2018 en cas de cession de ces actions par CM-CIC Capital Finance avant cette date, précise un communiqué.Le closing de l’opération devrait intervenir fin juin.
Le fonds Pimco Total Return de Bill Gross (285 milliards de dollars) a été l’un des fonds obligataires les plus touchés par le mouvement de ventes qui affecte la classe d’actifs depuis que la Federal Reserve a indiqué qu’elle allait commencer à réduire l’ampleur de son programme d’achats de titres, rapporte Investment Week. Selon Bloomberg, le fonds vedette de Pimco a perdu 1,6 % depuis le 18-20 juin. Il a cédé 2,8 % sur l’année.
Resource Real Estate, filiale de Resource America, vient de lancer un nouveau fonds immobilier, le Resource Real Estate Diversified Income Fund, rapporte Wealth Adviser.Le fonds, qui sera géré par Scott Crowe, vise une appréciation à long terme et propose une corrélation faible au marché actions pour les investisseurs désireux de diversifier leur allocation. Le fonds offre par ailleurs une liquidité trimestrielle.
Le suisse Mirabaud Asset Management vient de recruter Nicolas Crémieux dans son équipe dédiée aux obligations convertibles basée à Paris en tant qu’analyste-gérant senior, a appris Newsmanagers. L’intéressé vient de Dexia Asset Management, où il était gérant senior en charge des obligations convertibles internationales.Son arrivée, prévue fin août, va s’accompagner du lancement d’un fonds d’obligations convertibles mondiales à l’automne. Le produit existe déjà sous la forme d’un portefeuille interne. Il verra le jour dans un format Ucits.Le nouveau produit rejoindra le fonds existant Mirabaud Convertible Bonds Europe, sur les convertibles européennes, lancé en octobre 2011 et géré par Renaud Martin, responsable des obligations convertibles depuis cette date.Ces recrutements, qui permettent de renforcer le pôle de compétences de Mirabaud AM en obligations convertibles, font suite à plusieurs autres dans l’équipe de gestion. D’autres devraient être annoncés dans les semaines à venir, notamment à Paris…
Primonial Reim a indiqué avoir fait l’acquisition auprès d’AXA Real Estate d’un ensemble immobilier de bureaux situé boulevard Victor Hugo à Saint Ouen. La surface utile s'élève à 11.600 m² dont 532 m² de commerces. Le montant de l’investissement s'élève à environ 71,5 millions d’euros. Cette opération est réalisée pour le compte d’un fonds OPCI géré par Primonial Reim.
Selon l'étude annuelle du cabinet McKinsey, pas moins de 15 % des banques privées européennes afficheraient des pertes d’exploitation en 2012, rapporte Les Echos. Elles n'étaient que de 2 à 3 % dans cette situation avant la crise financière, et la part augmente d’année en année. Pourtant, dans l’ensemble, les 110 banques examinées par le cabinet ont retrouvé des niveaux de résultats d’avant crise, et les ont même dépassés pour 25 % d’entre elles. Le montant des actifs sous gestion s’est redressé de 8 % sur un an. Mais cette hausse des actifs s’explique plus par l’amélioration des marchés en 2012, que par la collecte, qui n’a progressé que modestement. Enfin, le coefficient d’exploitation oscille depuis 2008 entre 26% et 23% contre 35% avant la crise.
Hermes Real Estate Investment Management, qui gère 5,8 milliards de livres d’encours, vient de nommer Marcus Palmer en tant que responsable de la dette immobilière. Basé à Londres, il est placé sous la direction de Ben Sanderson, directeur des investissements internationaux.Avant de rejoindre HREIML, Marcus Palmer était associé de Chalkhill Partners.
Le britannique Polar Capital vient de recruter deux professionnels de l’investissement, Deane Donnigan et David Pinniger, qui vont renforce le pôle santé du gestionnaire, rapporte Fundweb.Deane Donnigan travaillait précédemment chez Axa Framlington tandis que David Pinniger travaille depuis plus de douze ans sur le secteur de la santé. Polar Capital propose deux stratégies santé : le Polar Capital Healthcare Opportunities fund (478,4 millions de livres), et le Polar Capital Global Healthcare Growth and Income trust (152,6 millions de livres).
Le britannique Schroders veut grossir et le fait savoir. « Nous disposons de 580 millions de livres sterling de trésorerie », déclare aux « Echos », son vice-président exécutif Massimo Tosato. Cet argent « pourrait être utilisé autant en acquisitions de sociétés locales pour le développement à l’international que pour des investissements de croissance organique », poursuit-il. La croissance se fait plus que timide en Europe, son marché de prédilection ? Schroders se tourne vers l’Asie et les Etats-Unis. Dans ce dernier pays, pourtant ultra concurrentiel et fermé aux étrangers, il veut doubler de taille dans les cinq prochaines années. Au 31 mars 2013, les actifs sous gestion aux Etats-Unis étaient déjà de 42 milliards de livres, dont 7 milliards pour STW, une société de gestion obligataire rachetée en décembre.
P { margin-bottom: 0.08in; } The redemption index calculated by the hedge fund administrator SS&C GlobeOp in June rose to 3.88%, from 3.77% in May, Reuters reports.Hedge funds participated in strong gains on the stock market since last summer, but many investors have been disappointed to find that hedge funds are unable to compete with the returns on equity markets.Since the beginning of this year, hedge funds have posted returns of 3.95%, according to Hedge Fund Research, compared with gains of nearly 13% for the S&P 500 index.
P { margin-bottom: 0.08in; } The Pimco Total Return fund from Bill Gross (USD285bn) has been one of the bond funds worst affected by the selloff in bonds which has affected the asset class since the Federal Reserve announced that it would begin reducing the scale of its quantitative easing programme, Investment Week reports. According to Bloomberg, the Pimco flagship fund has lost 1.6% since 8-20 June. It has lost 2.8% YTD.
P { margin-bottom: 0.08in; } Resource Real Estate, an affiliate of Resource America, has launched a new real estate fund, the Resource Real Estate Diversified Income Fund, Wealth Adviser reports.The fund, which will be managed by Scott Crowe, aims for long-term appreciation and offers low correlation to the equity markets for investors who wish to diversify their allocation. The fund also offers quarterly liquidity.
P { margin-bottom: 0.08in; } The US firm Invesco PowerShares Capital Management on 20 June announced the launch of the PowerShares Global Short Term High Yield Bond Portfolio, which has been admitted to trading on NYSE Arca under the ticker PGHY.The fund charges 0.35% and replicates the DB Global Short Maturity High Yield Bond Index. The portfolio is invested in short-term, high yield debt denominated in US dollars, issued worldwide by government, municipal and corporate borrowers.
P { margin-bottom: 0.08in; } Countries which refuse automatic exchange of information for tax purposes will be added to a list of uncooperative states by France from 2016, due to an amendment passed by the government. The date of application for the changes would thus be later than the US automatic information exchange (FATCA) agreement, which is schedued for September 2015.“Such an approach has the advantage that it is dynamic and allows France to concentrate on the genuine challenges of offering incentives in a context marked by a strong engagement to promoting tax transparency,” the government claims in an explanation of its amendment to a proposed law to combat tax fraud, passed on Thursday evening.The countries of the G8 early last week pledged to automatically exchange inforamtion, which is considered a deadly weapon in the war on tax havens, the “new global standard” to combat these flows.
Christian Dargnat, directeur des gestions (CIO) de BNP Paribas Investment Partners, a été élu président de l’Efama, l’association européenne des gérants d’actifs, pour un mandat de deux ans. Il était vice-président de l’Efama depuis 2011. Christian Dargnat remplace Claude Kremer.
TIAA-Cref, société prestataire de services financiers et Henderson Global Investors, l’un des plus importants gestionnaires de fonds en Europe, sont aujourd’hui convenus de lancer TIAA Henderson Global Real Estate, une nouvelle société mondiale de gestion d`actifs immobiliers. Le total combiné des actifs immobiliers sous gestion de TIAA-Cref et de la nouvelle entreprise représente 63 milliards de dollars.
AXA Private Equity, un des leaders mondiaux du capital investissement, annonce aujourd’hui avoir signé un accord pour la vente de sa participation majoritaire dans la société Outremer Telecom à Altice, le fonds d’investissement spécialisé dans les télécommunications. Fondé en 1986, Outremer Telecom est le premier opérateur alternatif de télécommunications dans les départements et régions d’outremer. Avec sa marque commerciale Only, le groupe est présent sur la zone Antilles-Guyane et la zone Océan Indien. En 2012, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 195 millions d’euros.
L’émirat entend ainsi réaliser un « saut quantique » dans les relations entre les deux pays, a fait savoir l’ambassadeur du Qatar en France dans un entretien au quotidien Qatar Tribune. Mohamed Jaham al Kuwari a précisé que ces investissements concerneraient des « institutions françaises majeures ». La chaîne télévisée Al Djazira rapporte par ailleurs que l’émir du Qatar, Cheikh Hamad bin Khalifa al Thani, doit rencontrer aujourd’hui les membres de la famille royale et les principaux responsables politiques du pays concernant une éventuelle abdication au profit de son fils, le prince héritier Cheikh Tamim.
L’investisseur britannique envisage de racheter l’assureur vie Lincoln Benefit Life pour 600 millions de livres, selon le Sunday Times. Cela marquerait son entrée sur le marché américain. TPG Capital et JC Flowers seraient également sur les rangs.
Selon le rapport trimestriel établi par Ernst & Young, 151 introductions en Bourse ont eu lieu au deuxième trimestre pour une levée totale de 34 milliards de dollars. Il y un an, il y avait eu 242 IPOs pour une levée de 43,8 milliards de dollars. La Bourse américaine a représenté 48 opérations pour 12 milliards récoltés, soit 32% du nombre de transactions dans le monde et 35% des capitaux levés.