Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
12/09/2013

One in four Swiss do not know who manages their pension

One in four Swiss respondents (24%) are unaware of which pension fund manages its second retirement pillar (professional retirement planning). Although interest in professional retirement planning appears to be higher than average in German-speaking Switzerland and Ticino, only two thirds of French-speaking Swiss are concerned about it, according to the second survey carried out by AXA Investment Managers. Overall, 29% of policyholders surveyed have no interest in retirement planning, according to the study “Knowledge of the Swiss population concerning pension funds 2013,” presented earlier this week in Zurich. More than one quarter of them consider themselves still too young to think about it. One respondent in five considers the subject too complicated for themselves, ways Werner Rutsch, head of the study by AXA Investment Managers. About 10% avoid the subject squarely on the grounds that they have no influence over their pension.
12/09/2013

Abu Dhabi to invest USD5bn in Russian infrastructure

Abu Dhabi is planning to invet up to USD5bn in infrastructure projects in Russia in the next seven years, the Financial Times reports, illustrating Russian efforts to attract money from sovereign funds. The engagement of the department of finance in Abu Dhabi is expected to be announced on Thursday by the Russian Direct Investment Fund, the USD10bn fund supported by the government, founded in 2011 by Vladimar Putin.
12/09/2013

Spanish SRI funds continue to outperform

According to estimates by Santander Asset Management for Spainsif, the Spanish socially responsible investment forum, the 13 SRI funds managed in Spain have posted returns of 3.45% in first half 2013, compared with an average of 1.98% for all funds (including 13 SRI funds), Funds People reports.However, these funds represent only EUR184m in assets, equivalent to 0.14% of the Spanish market.In 2009, 2010 and 2012, SRI funds had already outperformed, with gains of 7.5%, 1.08% and 6.7%, respectively, compared with 4.93%, 0.12% and 5.15%, according to statistics from the Spanish Inverco association of asset management firms. In 2011, however, SRI funds, with a more aggressive profile, lost 1.59%, at a time when the industry had posted losses of only 0.52%.
12/09/2013

Banco Madrid launches fund of the best Spanish Sicavs

With the Banco Madrid Sicav Selección, Banco Madrid Gestión de Activos (Banca Privada d’Andorra group) on 11 September registered a fund with the CNMV to invest in the best Spanish Sicavs, with a way to include some particularly well-performing funds in the portoflio. That will allow subscribers to profit from the best talents in Spanish asset management, as it invests the money of high net worth clients, says Rafael Valera, CEO of Banco Madrid.The fund will invest at least 50% in Spanish Sicavs or Spanish and/or foreign funds, and the proportion of equities will total between 10% and 70%. The portfolio will inclue 20 to 30 positions.Among the investments which have already been made are Elcano Inversiones Financieras (manages by Credit Suisse Gestión), Bestinver Internacional (Bestinver Gestión) and Torrenova de Inversiones (Banca March).Backtesting over the past 12 months reveals that the portfolio would have earned double the returns of its benchmark index (50 AFI FIM an 50% Eurostoxx 50), with 20.2% compared with 10%, with a volatility nearly haf (5.10% compared to 9.30%), according to Cotizalia.CharacteristicsName: Banco Madrid Sicav Selección, FIISIN code: ES0170614004Management fee: 2.03%Performance commission: 9%
12/09/2013

New Mountain recruits head of Arcano Capital

According to El Confidencial, Ignacio Sarría, founder and deputy CEO until 31 August of the Spanish firm Arcano Capital (EUR1bn in assets) has been recruited by New Mountain Capital (USD10bn). He will be a member of the development team, as the US asset management firm would like to strengthen its private equity platforms, while boosting the dynamism of sales of its hedge fund and its corporate bond fund.
12/09/2013

Triodos takes back CIO-SRI from Robeco

On 1 January 2014, Erik Breen, chief investment officer for socially responsible investment at Robeco, will join the SRI team at Triodos Investment Management. He will be responsible for innovation. Breen is also a member of the board of governors and vice-chairman of the International Corporate Governance Network (ICGN). As of the end of 2012, Triodos Investment Management, an affiliate of Triodos Bank, had SRI assets of EUR2.2bn.
12/09/2013

UBS Real Estate Germany appoints two MDs

As of 1 October, two people will join the management at the Munich-based UBS Real Estate KAG.Gabriele Merz, director of accounting for German and Luxembourg real estate funds since 2007, will replace Christine Bernhofer as chief financial officer. Bernhofer will be leaving the business at the end of the month to dedicate herself to charitable activities in Africa.Meanwhile, UBS Real Estate KAG has recruited Axel Vespermann, who had been head of the entire commercial real estate portfolio at Allianz Real Estate GmbH. He will be responsible for portfolio management, acquisitions and sales, asset management, construction and development.The other two members of the general management are Tilman Hickl (CEO) and Jörg Sihler.
12/09/2013

Edmond de Rothschild group increases stake in Rothschild Capital Partners to 100%

The Edmond de Rothschild group is increasing its stake in the capital of its affiliate Edmond de Rothschild Capital Partners, a specialist in majority investments in midcap businesses, from 60% to 100%. The 40% will be purchased from co-founders Erick Fouque and Eric de Montgolfier, who will be leaving the private equity firm “to dedicate themselves to new entrepreneurial projects,” according to a statement. They will be replaced by Bertrand Demesse and Louis-Antoine Roullier, who have been working at the firm since 2005 and 2008, respectiely, and who have been promoted as managing partners. The Edmond de Rothschild group is “taking this opportunity to increase its stake in the capital as it believes in this illiquid asset class, in which they are seeking to strengthen themeselves by 2016, following the strategic plan of Christophe de Backer, CEO fo the Edmond de Rothschild group,” a spokesperson says. As part of this plan, new products will be launched. Edmond de Rothschild Capital Partners, founded in 2003, has over EUR2.2bn in assets under management.
12/09/2013

Hedge fund buys a 12% stake in News Corp

Southeastern Asset Management has acquired a stake of nearly 12% in the capital of News Corp, the group controlled by Rupert Murdoch, USA Today reports. On the basis of its closing share price on Tuesday, the stake of Southeastern is valued at nearly USD400m. The alternative asset management firm thus becomes the second-largest shareholder, after Murdoch himself, who, according to Bloomberg, controls a 39% stake.
12/09/2013

La Française and Forum Partners sign a strategic partnership

Forum Partners Investment Management, LLC (Forum) and La Française, an affiliate of Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE), on 11 September announcd that they have signed a strategic partnership which will take the form of an investment by La Française in a 24% stake in Forum Partners, via an issue of new equities and a significant investment in the international range of real estate investment strategies from Forum. The partnership is subject to approval by the supervisory authorities, a statement from the two firms says. In addition, a close collaboration will be established to launch several new European investment products, particularly through a joint venture to develop European direct real estate investment. Forum Partners is a real estate investment management firm with USD5.7bn in assets under management for third parties. The partnership will combine the expertise of the Forum in the area of real estate investment via real estate private equity, publicly-traded real estate and real estate debt, with the proven leadership of La Française in French direct real estate and senior debt. To support the partnership, CMNE and La Française will invest over USD600m in major investment strategies by Forum, beginning with USD200m for the European debt platform, including mezzanine and senior debt. La Française will also invest in publicly-traded real estate activities internationally, and real estate capital invetment in Asia, as well as in potential development opportunities in the Americas. In addition, Foum and La Française will pool their global resources for distribution to professional and retail clients.
12/09/2013

Amundi obtains SRI certification from Afnor

Amundi has obtained Service Engagement certification (SEI procedure – Environmental, Social and Governance criteria in portfolio management), launched recently by Afnor Certification. It is the first asset management firm to be certified by the association for French standards for service engagements associated with its SRI procedures, a press statement says. The Service Engagement for “Socially Responsible Invesmtent Procedure” may be obtained by any portfolio manager which respects strict service engagements, as follows: to analyse defined ESG criteria, with competence and impartiality; to update and make ratings reliable on a regular basis; to build portfolios which respect existing SRI crieria; to control the rules of SRI management independently and on an ongoing basis; to conduct dialogue and vote to promote progressive measures; to inform clients in full transparency; and to improve practices on an ongoing basis. The Service Engagement - “Socially Responsible Investment Procedure” certification procedure also defines requirements concerning organisation, monitoring and management of quality procedures. Amundi has assets under management of over EUR60bn in socially responsible investment.
12/09/2013

Le Trésor italien paie les incertitudes politiques

Le Trésor italien a émis pour 5,5 milliards d’euros d’obligations à moyen et long termes à des rendements en hausse par rapport aux précédentes opérations comparables, conséquence du regain de tension au sein de la coalition gouvernementale. Il a émis pour 4 milliards de titres à trois ans à un rendement moyen de 2,72%, au plus haut depuis octobre 2012, contre 2,33% lors d’une adjudication équivalente mi-juillet. Rome a également placé pour 1,4 milliard d’euros d’obligations à dix ans à un rendement de 4,88%, le plus élevé pour cette échéance depuis mars dernier.
12/09/2013

Mark Carney assure que la politique de la Banque d'Angleterre porte ses fruits

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a déclaré que l'économie britannique retrouve de la vigueur grâce aux mesures de soutien mises en oeuvre par la banque centrale. «L'économie se redresse et le soutien fonctionne (...) et bien qu’il soit encore tôt, nous nous attendons aussi à nous engager sur la voie d’un retour à une inflation de 2%», a-t-il déclaré devant la commission du Trésor du Parlement britannique.
12/09/2013

La Société Générale pourrait céder sa banque privée à Singapour

La Société Générale envisage de vendre sa filiale asiatique de banque privée, a appris Reuters de plusieurs sources proches du dossier. Une vente de cette filiale basée à Singapour pourrait rapporter environ 450 millions d’euros au groupe, ont précisé les sources anonymes. Le marché asiatique de la banque privée est très concurrentiel, et les gestionnaires de taille limitée y souffrent de la hausse des coûts et de la concurrence. Le groupe français ne publie pas le détail par pays de ses activités de banque privée mais, en Asie, celles-ci pourraient représenter 10 à 12 milliards d’euros d’actifs sous gestion, estime Jean-Pierre Lambert, analyste de Keefe, Bruyette & Woods. La banque a déjà vendu cette année sa filiale japonaise de gestion privée à Sumitomo Mitsui Banking Corp pour un montant non dévoilé.
12/09/2013

L'Indonésie relève encore ses taux d'intérêt

Pour la deuxième fois en moins de quinze jours, l’Indonésie a relevé ses taux d’intérêt, dans le but de ralentir la chute de la roupie, qui a perdu 16% de sa valeur depuis le début de l’année. La banque centrale a porté son taux directeur de 7,00% à 7,25% alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient une stabilité, à une semaine de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale des Etats-Unis.
12/09/2013
Gestion d'actifs

Crédit Agricole Assurances privilégie les fonds pour investir dans la dette des ETI

Jean-Jacques Duchamp, directeur général adjoint de Crédit Agricole Assurances dans un article publié par l’Agefi : Nous avons réalisé 3 milliards d’euros d’investissement dont un milliard sous forme d’obligations via des Euro PP (placements privés), un milliard de prêts aux collectivités publiques via nos caisses régionales et, enfin, un milliard sous forme d’obligations hypothécaires. Une activité qui a le vent en poupe, le groupe ayant réalisé 1,5 milliard d’investissements supplémentaires au premier semestre. Désormais, l’assureur compte profiter des possibilités offertes par la réforme pour prêter davantage aux entreprises. Nous allons le faire via des fonds car c’est une démarche plus simple. Nous visons essentiellement des ETI car pour les autres entreprises, les montants de prêts sont trop petits. Nous allons rester dans l’idée de cette limite de 5 % de nos encours sachant que les 4,5 milliards d’investissements déjà réalisés vont également rentrer dans cet objectif. Ces crédits d’une durée de 5 à 7 ans offrent une rémunération attractive car le spread capté dans ces placements permet d’avoir un rendement de l’ordre de 3,5 % en moyenne, contre 2 % actuellement pour les dettes d’Etat.
Gestion d'actifs
12/09/2013
Gestion d'actifs

L'Union Mutualiste Retraite a confié un mandat pour investir dans la dette mezzanine

L’Union Mutualiste Retraite (UMR) a confié un mandat de quinze millions d’euros à OFI PE Multi-Managers pour investir dans la dette mezzanine. Cette somme sera placée par le multigestionnaire spécialiste du private equity dans un FPCI avec 70% en co-investissement et 30% en fonds mezzanine (avec un maximum de 10% investi hors France) « qui pourra par la suite accueillir d’autres investisseurs institutionnels » détaille Philippe Rey, directeur des investissements de la mutuelle. Le Corem, qui est déjà investi dans une quinzaine de FCPR de type equity (Edmond de Rothschild Investment Partners, EdRCP, LFPI...), se diversifie ainsi dans ce segment du non coté. « La stratégie d’investissement de ce fonds vise à allier sécurité et performance tout en offrant un rendement courant important » souligne Philippe Rey. Suivant la typologie des investissements retenus, l’objectif de rendement variera dans une fourchette comprise entre 12 à 15% se décomposant en intérêt contractuel (cash : euribor +5/7 %) et PIK (5/7%) et en BSA pour environ 2 à 3% de rendement supplémentaire. Retrouver la fiche de l’UMR dans Le Guide
Gestion d'actifs
12/09/2013

L'examen de la loi sur la transition énergétique est reporté à 2014

La présentation au Parlement de la loi de programmation sur la transition énergétique en France, initialement prévue à l’automne 2013, a été repoussée au printemps 2014, a annoncé Philippe Martin, le ministre de l’Ecologie. La loi doit notamment déterminer comment la France réalisera la promesse de campagne de François Hollande de baisser de 75% à 50% la part du nucléaire dans la production d'électricité et de développer massivement les énergies renouvelables.
12/09/2013

Abou Dhabi s’intéresse aux infrastructures russes

L’émirat pourrait consacrer 5 milliards de dollars d’investissements aux infrastructures en Russie, particulièrement dans les autoroutes, les ports ou les aéroports. Cela dans le cadre d’une coentreprise avec le fonds de private equity public local, le RDIF (Russian Direct Investment Fund), selon un communiqué du fonds russe et du Kremlin. Vladimir Poutine a dévoilé en juin un plan d’investissements de 13 milliards de dollars sur ce même thème.
12/09/2013

Tradeweb à l’affût de BondDesk

La plate-forme de trading obligataire Tradeweb, contrôlée par Thomson Reuters, est selon l’agence Reuters en négociations exclusives pour l’acquisition de sa concurrente, détenue par Advent International. Le montant de la transaction pourrait atteindre 200 millions de dollars. Tradeweb l’aurait emporté face notamment à MarketAxess.
12/09/2013

Le fonds souverain norvégien cède des titres EDF

Une source impliquée dans l’opération a confié hier à IFR selon Reuters que le fonds souverain norvégien, Norges Bank Investment Management, entité de gestion d’actifs de la banque centrale du pays, a mis en vente 13 millions d’actions EDF, représentant 0,7% du capital du groupe français. La banque helvétique UBS est selon cette source teneur de livre unique de l’opération. Citant des sources de marché, Reuters croit savoir que le placement s’effectue au prix unitaire de 21,45 euros. Ce dernier représente une décote de 3,6% par rapport au cours de clôture de l’action de l’électricien français hier mercredi à la Bourse de Paris à 22,235 euros. Ce prix unitaire de cession équivaut à un montant total de l’opération de près de 280 millions d’euros. Le montant total des actifs du fonds souverain norvégien est d’environ 750 milliards de dollars.
12/09/2013

Pas de superviseur unique pour les indices en Europe

Le projet européen de régulation des indices de marchés tels que les taux interbancaires ou ceux des marchés pétroliers et de matières premières ne prévoit pas de confier à une institution unique la supervision au quotidien de ces instruments, selon Reuters. Ce projet sera présenté le 18 septembre par le commissaire au Marché intérieur Michel Barnier.
12/09/2013

Jones Group dans le viseur de KKR et Sycomore

Le quotidien assure que les sociétés de private equity KKR et Sycomore Partners envisagent une offre conjointe sur le distributeur américain, dont la capitalisation boursière s’élève à 1,2 milliard de dollars. D’autres prétendants, financiers et industriels, restent pourtant à l’affût. Les offres de second tour sont attendues au cours des quinze prochains jours.
12/09/2013

La Française grandit à international

La filiale de gestion du Crédit Mutuel Nord Europe prend 25% du capital du gérant immobilier britannique Forum Partners, spécialisé dans la dette immobilière, et crée un joint-venture dans l’investissement direct. Signe de cette internationalisation, son pôle immobilier sera transféré à Londres.

Sujets d'actualité

Tous les sujets