Le marché de la gestion française enregistre une hausse de son chiffre d’affaires en 2013 (+5%) après une année 2012 décevante (-5%). Cette évolution du chiffre d’affaires permet de compenser l’augmentation des charges d’exploitation, aboutissant à un résultat d’exploitation en progression (+14%). Une première depuis 2010.

L’activité multigestion d’OFI AM représente 6 milliards d’euros d’encours dont 700 millions d’euros en multigestion alternative gérés par sa filiale OFI MGA et le reste en multigestion classique (long only).

Après avoir un temps envisagé devenir médecin ou architecte, Sophie Bigeard, Responsable de la multigestion "long only" chez OFI AM, a finalement choisi d’effectuer des études supérieures en économie et finance, sans objectif précis. « J’ai eu une vraie révélation à Assas, se souvient-elle. La matière m’a plu et je me suis aperçue que je passais les années sans difficulté ». Après avoir décroché une maîtrise en Sciences Economiques à l’université Panthéon-Assas en 1991, Sophie Bigeard enchaîne par un DEA en Finances Internationales à Sciences Po Paris.

Le marché a pour objet la fourniture de services de gestion d’actifs financiers (fonds, actions et obligations) pour compte de l’institution de Retraite Professionnelle Hydralis, pour une durée de 4 ans avec possibilité de résiliation anticipée. Hydralis OFP est chargée de gérer les pensions légales des agents statutaires de Vivaqua. Le marché est divisé en six (6) lots comportant chacun une classe d’actifs : lot 1 : Government Bonds zone Euro Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’obligations d’Etat zone Euro. Indice de référence : «JP Morgan Euro Government Bond Index». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 60 à 100 millions d’euros. lot 2 : Corporate Bonds zone Euro Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’obligations d’entreprises zone Euro. Indice de référence : «Iboxx Euro Corporate». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 75 à 140 millions d’euros lot 3 : Actions Small & Medium Cap zone Europe Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’actions de petites et moyennes capitalisations zone Europe. Indice de référence : «MSCI Small Cap». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 30 à 60 millions d’euros. lot 4 : Actions Large Cap zone Euro Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’actions de grande capitalisation zone Euro Indice de référence : «MSCI EMU». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 35 à 65 millions d’euros. lot 5 : Actions Monde y compris les pays émergents Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’actions de toute capitalisation Monde y compris les pays émergents. Indice de référence : «MSCI ACWI gross return». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 35 à 65 millions d’euros. lot 6 : Actions Real Estate zone Europe Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’investissement en « Real Estate » actions immobilières européennes. Indice de référence : «FTSE EPRA Europe» Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 60 à 80 millions d’euros

Les réformes engagées ou annoncées par le gouvernement français pourraient apporter de 0,3 à 0,4 point de croissance supplémentaire à la France chaque année, estime l’OCDE (Organisation pour la coopération et le développement économiques) dans un rapport remis vendredi après-midi à François Hollande. Il vient à point nommé au moment où Paris, en délicatesse avec ses partenaires européens pour le dérapage de ses déficits, veut les convaincre de sa volonté de mener à bien des réformes favorables à la croissance. Pour que ces gains soient acquis, l’OCDE juge cependant nécessaire que soient «pleinement mises en oeuvre les mesures du Pacte de responsabilité et de solidarité», avec ses baisses de charges et de fiscalité pour les entreprises. Elle prend aussi en compte les réformes à peine engagées (simplification administrative, réforme des professions réglementées...)

Morgan Stanley a annoncé vendredi une hausse de 87% de son bénéfice au troisième trimestre, le trading et la gestion de fortune ayant tiré parti d’une hausse de l’activité de la clientèle. Le bénéfice net est de 1,65 milliard de dollars (84 cents par action), contre un consensus Thomson Reuters I/B/E/S donnait à 54 cents, et un résultat de 880 millions (45 cents) un an auparavant. Les revenus du trading obligataire ont ainsi augmenté de 19,4% à 997 millions de dollars en raison d’une soudaine hausse de la volatilité de marché en septembre, évolution qui a aussi permis à Goldman Sachs de dépasser le consensus.

Deutsche Asset & Wealth Management vient d’acquérir un immeuble dans le centre de Varsovie auprès d’Aberdeen Asset Management pour un montant de près de 190 millions d’euros, rapporte le site spécialisé IPReal Estate. Deutsche AWM précise qu’elle a réalisé cette transaction pour le compte d’un fonds allemand réservé à des investisseurs institutionnels. La transaction porte le total des actifs gérés dans l’immobilier par Deutsche AWM en Pologne à plus de 1 milliard d’euros.

Le plus gros fonds de pension allemand, la BKV (Bayerische Versorgungskammer), envisage d’investir davantage dans le private equity et les hedge funds et de réduire parallèlement son portefeuille obligataire, rapporte l’agence Bloomberg. «Nous avons commencé à investir dans le private equity en 2007 et nous commençons à recueillir les premiers fruits de ces investissements. Nous avons encore de la marge et j’imagine que nous pourrions doubler notre allocation dans le private equity», a expliqué à Bloomberg Andre Heimrich, chief investment officer de la BKV. La poche dédiée au private equity représente actuellement 4% des encours de la BKV qui s'élevaient fin août à 60,5 milliards d’euros. Le fonds envisage également d’accroître son exposition aux infrastructures, aux hedge funds et à l’immobilier. L’allocation obligataire pourrait ainsi revenir à environ 50% dans le portefeuille contre 60% actuellement.

F&C Investments a annoncé, ce 16 octobre, la nomination effective au 1er janvier 2015 de Howard Pearce au poste de président de son nouveau conseil consultatif dédié à l’investissement responsable («Responsible Investment Advisory Council»). L’intéressé a travaillé de 2003 à 2013 en tant que responsable de la gestion des fonds de pension pour la «Environment Agency Pension Fund». Au cours de sa carrière, Andrew Pearce, qui compte 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, a occupé plusieurs postes de directeur non-exécutif au sein d’organismes publics et caritatifs.Ce nouveau conseil a été mis en place en juin dernier au moment où la société de gestion a annoncé son intention de relancer sa gamme de fonds d’investissement responsable. Il sera d’ailleurs chargé d’accompagner cette gamme de fonds, en fournissant du conseil sur des critères éthiques et de développement durable. Cette nouvelle structure doit remplacer l’actuel «Committee of Reference». A cet égard, et afin de faciliter la transition, Howard Pearce va commencer à travailler chez F&C immédiatement mais il prendra officiellement son poste de président en janvier 2015.

A l’occasion de la publication de ses résultats du troisième trimestre, le gestionnaire de fortune britannique Rathbone Brothers (Rathbones) a fait état d’une croissance de 10 % de ses actifs sous gestion à 26,3 milliards de livres au 30 septembre 2014 contre 23,9 milliards de livres au 30 juin 2014 et 20,7 milliards au 30 septembre 2013.Cette forte progression d’un trimestre sur l’autre a été principalement tirée par la récente acquisition de l’activité de gestion privée de Jupiter Asset Management, dont la finalisation est intervenue le 26 septembre. Cette opération lui a ainsi apporté 1,9 milliard de livres d’actifs. Rathbones peut aussi s’enorgueillir d’avoir enregistré une bonne dynamique commerciale au cours des trois mois écoulés. De fait, sa collecte nette à fin septembre s’établit à 2,4 milliards de livres.Au cours du troisième trimestre, son résultat net d’exploitation a atteint 49 millions de livres, soit une hausse de 13,4 % par rapport aux 43,2 millions de livres enregistrés sur la même période de 2013.

Stuart Roden, jusque-là co-responsable des marchés développés chez Lansdowne Partners, va devenir d’ici la fin de l’année le premier président (« chairman ») de l’histoire du hedge fund qui gère 18 milliards de dollars d’encours, rapporte Financial News. L’intéressé sera notamment chargé de développer les talents u sein de la société et de travailler en étroite collaboration avec le directeur général Alex Snow sur de nouvelles stratégies d’investissement.

Le fonds de placement des banques cantonales Swisscanto discute d’une collaboration plus étroite avec la banque cantonale de Zurich (ZKB), a indiqué Daniel Graf, porte-parole de Swisscanto, rapporte L’Agefi suisse. Interrogé par AWP, le porte-parole a aussi souligné que le conseil d’administration de Swisscanto discute avec les banques cantonales de la position du fonds dans le domaine de l’asset management. Le site spécialisé finews a même évoqué hier une cession éventuelle de Swisscanto.Aucune nouvelle orientation ne sera pas déterminée avant la fin de l’année, a toutefois précisé Daniel Graf. «Les conditions d’une collaboration évoluent lorsque les banques cantonales modifient leur stratégie en raison d’un environnement changeant», a expliqué Daniel Graf. La plateforme pour des fonds tiers a pris de l’importance. La concurrence dans le domaine de l’asset management est internationale, ce qui fait que la question doit être rediscutée.

Aviva Investors vient de recruter Véronique Leroy et Jolanta Touzard au sein de son équipe dédiée aux infrastructures. Véronique Leroy a ainsi été nommée «head of infrastructure investment services» tandis que Jolanta Touzard est nommée «assistant fund manager». Véronique Leroy rejoint Aviva Investors en provenance d’Octopus Investments. Pour sa part, Jolanta Touzard travaillait précédemment au sein de la société Equitix.

Legg Mason et F&C Investments ont l’intention de se lancer sur le marché de la gestion passive, qui attire un nombre croissant d’investisseurs britanniques, rapporte FT Advisor. Legg Mason, bastion de la gestion active, a acquis QS Investors, un fournisseur de smart beta, en mars dernier. Le groupe a indiqué étudier l’idée d’introduire les produits smart beta de QS au Royaume-Uni. De son côté, F&C a récemment été acquis par le canadien Bank of Montreal, leader des ETF sur son marché avec 15,3 milliards de dollars d’encours à fin juin. Rob Thorpe, responsable commercial UK de F&C, a déclaré qu’il réfléchissait à la manière d’importer les fonds passifs de la nouvelle maison mère sur le marché britannique.

Les actifs sous gestion de Man Investments ont progressé au troisième trimestre de 25% pour s'établir à 72,3 milliards de dollars au 30 septembre 2014, a annoncé la société dans un communiqué publié le 16 octobre. Cette évolution est due pour l’essentiel à l’acquisition des sociétés basées aux Etats-Unis Numeric et Pine Grove AM qui ont représenté un montant supplémentaire d’actifs sous gestion de 16,2 milliards de dollars. La collecte nette et l’effet marché ont totalisé 1,3 milliard de dollars mais les effets de change négatifs ont entraîné un manque à gagner de 2,9 milliards de dollars. Dans le détail, la collecte nette s’est élevée à 0,4 milliard de dollars, dont 4,5 milliards de dollars de souscriptions et 4,1 milliards de dollars de rachats. Les investisseurs ont recherché les stratégies quantitatives et les stratégies long only et réduit leur exposition à l’alternatif discrétionnaire, aux fonds de fonds et aux produits garantis.

La banque italienne BPM a renforcé son équipe de banquiers privés avec deux personnes, rapporte Bluerating. Antonia Bacchelli, qui fait déjà partie du groupe, va rejoindre l’équipe de Bologne. Marco Maria Antonio Piazza vient de Sanpaolo Intesa Private Banking. Ces arrivées s’inscrivent dans le cadre des ambitions fortes de BPM dans la banque privée.

Ellispsis Asset Management, société de gestion appartenant au groupe Exane, se lance sur le marché italien avec une offre de fonds sur les obligations convertibles, les obligations haut rendement et à court terme et sur les actifs diversifiés, rapporte Bluerating. Ces fonds seront distribués par Exane Derivatives. Créé en 2011 comme pôle de gestion spécialisé dans les obligations convertibles du groupe Exane, Ellipsis AM affiche un encours sous gestion de 1,4 milliard d’euros au 31 septembre 2014. Les fonds enregistrés en Italie sont les suivants : Ellipsis Master Top ECI Fund, Ellipsis European Convertible, Ellipsis Convertible Risk Adjusted Fund, Ellipsis High Yield Fund, Ellipsis Short Term Credit Fund, Ellipsis European Credit Allocation Fund et Ellipsis Euro Dividend Fund.

Société Générale Securities Services (SGSS) en Afrique du Sud a été mandaté par Nomura pour agir en tant que sous-conservateur dans le pays. «En Afrique, SGSS accompagne ses clients dans leur expansion en leur apportant son expertise et sa présence directe dans 28 implantations dans le monde pour leur fournir des produits et services correspondant à leurs besoins spécifiques», souligne un communiqué. Basé en Asie, Nomura est un groupe leader dans les services financiers, avec un réseau couvrant plus de trente pays.

L’Union Bancaire Privée UBP SA (UBP) a annoncé le 16 octobre avoir recruté Karine Jesiolowski en qualité de spécialiste de l’investissement senior au sein de l’équipe obligations marchés émergents, composée de sept professionnels et dirigée par Denis Girault. Elle bénéficie de plus de vingt ans d’expérience dans la gestion de fonds. Avant de rejoindre l’UBP, Karine Jesiolowski travaillait, depuis 2003, en tant qu’analyste chez BNP Paribas Fortis/Fortis Investments - Asset Management. De 2000 à 2003, elle a été spécialiste de l’investissement marchés émergents au sein de Rothschild Asset Management. Précédemment, elle a passé sept ans chez CPR Asset Management (filiale d’Amundi) en qualité de gérante de portefeuille et stratégiste marchés émergents. Denis Girault et son équipe gèrent cinq fonds en obligations des marchés émergents ainsi que plusieurs mandats institutionnels avec au total plus de 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

UBS est le premier gestionnaire de fortune de la région Asie-Pacifique, suivi de l’américain Citigroup et de Credit Suisse, selon le portail financier finews. Julius Baer se trouve en septième position de ce classement, mais progresse plus rapidement que ses homologues suisses en raison probablement de sa volonté affichée de se renforcer dans la région.L’activité de gestion de fortune d’UBS représentait fin 2013 des actifs sous gestion de 245 milliards de francs suisses sur le marché asiatique, précise finews, citant le site hongkongais «Asian Private Banker». Grâce à une croissance de 18% de ses actifs sous gestion par rapport à 2012, UBS a pu passer devant Citi Private Bank dont les encours s’inscrivent à 218 milliards de dollars, en hausse de seulement 4% d’une année sur l’autre. Les actifs sous gestion de Credit Suisse s'élèvent à 131 milliards de dollars (+7%) et ceux de Julius Baer à 72 milliards de dollars, en forte hausse de 20% sur un an.Parmi les autres établissements suisses et liechtensteinois de la place figurent EFG en 16e position (actifs sous gestion de 19,5 milliards de dollars, +5%), LGT au 18e rang (17 milliards de dollars, +15%) et J. Safra Sarasin en 10e place (12,4 milliards de dollars, -6%). Derrière le trio de tête, se trouvent HSBC Private Bank avec un encours en progression de 2% à 93 milliards de dollars, devant Deutsche Asset & Wealth Management dont les encours ont augmenté de 10% et J.P. Morgan (80 milliards de dollars, +14%). BNP Paribas Wealth Management figure en dixième position dans ce classement avec des encours de 50,8 milliards de dollars, en progression de 20% d’une année sur l’autre. Aucun autre établissement français ne figure dans les vingt premières places de ce classement. C’est le britannique Coutts qui enregistre le meilleur résultat avec une croissance de ses encours de 25% à 20 milliards de dollars. .

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a recruté Alan Young en provenance de Schroder Investment Management au poste de responsable des ventes institutionnelles («head of institutional sales»), a appris Asian Investor. L’intéressé remplace ainsi Max Wong, ancien responsable de l’activité institutionnelle pour la Grande Chine, qui a rejoint Oaktree Capital Management en juin dernier.Alan Young, qui travaillait chez Schroders depuis 2 ans, doit rejoindre Franklin Templeton en décembre, selon des sources citées par le site d’information asiatique.

Comgest a annoncé le 16 octobre l’arrivée, le 20 octobre prochain, de Jasmine Kang, en tant qu’analyste actions chinoises. Elle dépendra de David Raper, managing director de Comgest Far East Ltd et responsable des actions Asie hors Japon. Jasmine Kang a déjà travaillé en tant qu’analyste Asie hors Japon, analyste actions chinoises et gérante de portefeuille actions chinoises. Elle est forte d’une expérience de neuf ans dans la gestion de fonds internationaux, notamment chez BNP Paribas Investment Partners et China Everbright Asset Management. Jun He, analyste et gérant de portefeuille chez Comgest Far East Ltd (société de Comgest basée à Hong Kong), quittera la société à la fin du mois d’octobre pour poursuivre d’autres activités.

Pyramis Global Advisors, une société de Fidelity Investments, a nommé Jeff Lagarce en tant que nouveau président. Il prendra ses fonctions le 1er janvier et succède à Mike Jones, qui a annoncé sa décision de quitter la société.L’intéressé va superviser les divisions de gestion d’actifs et de distribution de Pyramis Global Advisors. Il sera rattaché à Charlie Morrison, président de l’asset management de Fidelity.Jeff Lagarce travaillait précédemment chez Fidelity Worldwide Investment à Londres, où il était responsable global de l’activité institutionnelle pour le Royaume-Uni, l’Europe, l’Asie et le Moyen-Orient.

AllianceBernstein, filiale de gestion d’actifs américaine d’Axa, a annoncé le lancement aux Etats-Unis de trois fonds alternatifs liquides à destination des particuliers américains : Credit Long/Short (ALASX), Multi-Manager Alternative Strategies Fund (ALATX) and Long/Short Multi-Manager Fund (LSAMX).Ces trois fonds renforcent la gamme de fonds alternatifs de la société de gestion, qui représente déjà un encours de 19 milliards de dollars. Le Credit Long/Short sera investi sur des instruments de crédit à l’échelle mondiale et géré par Ashish Shah, responsable global crédit, Gershon M. Distenfeld, directeur haut rendement, et Sherif M. Hamid, gérant haut rendement. Les fonds Multi-Manager Alternative Strategies Fund (ALATX) et Long/Short Multi-Manager Fund (LSAMX) vont s’appuyer sur le savoir-faire du groupe Alternative Investment Management de la société qui gère 12 milliards de dollars pour le compte de clients institutionnels et de la clientèle privée.

A compter du 17 octobre 2014, l’exposition globale de la sicav CamGestion Obligations Europe de la société CamGestion pourra représenter jusqu’à 110% de l’actif net contre 100% actuellement. Cette surexposition de 10% maximum de l’actif net de l’OPCVM, qui résulte de l’utilisation de contrats à terme, a pour objectif d’optimiser les investissements ou d’ajuster les investissements lors de mouvements de souscriptions-rachats, indique CamGestion.De plus, la rubrique «Modalités de souscription et de rachat » sera modifiée afin d’autoriser les souscriptions des actions « O » en montant. Concrètement, les souscriptions pourront être effectuées en action, en fraction d’action ou en montant d’une fraction d’action.Par ailleurs, compter du 28 novembre 2014, la société de gestion mettra en place une délégation de gestion financière portant sur la gestion de la liquidité résiduelle de la sicav en faveur de BNP Paribas Investment Partners UK Limited.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Blackstone a annoncé une hausse de 18% de ses bénéfices au troisième trimestre 2014 à l’occasion de la présentation de ses résultats trimestriels ce 16 octobre. De fait, son résultat net économique ressort à 758,4 millions de dollars contre 640,2 millions de dollars un an auparavant. Au cours du trimestre écoulé, les fonds de Blackstone ont généré 4,3 milliards de dollars de valeur, précise la société dans un communiqué. Au troisième trimestre 2014, ses actifs sous gestion ont progressé de 15% pour atteindre le niveau record de 284,4 milliards de dollars, contre 248,1 milliards de dollars à fin septembre 2013. D’un trimestre à l’autre, les encours ont progressé plus modestement de 2% (278,9 milliards de dollars au deuxième trimestre. Cette progression trimestrielle a été tirée par un important effet marché, de l’ordre de 4,2 milliards de dollars, et par une collecte nette de 1,24 milliard de dollars.

Goldman Sachs négocie actuellement l’acquisition d’IndexIQ, un fournisseur d’ETF, rapporte Reuters. Ce gestionnaire d’actifs fournit notamment des fonds indiciels cotés répliquant des stratégies d’arbitrage. IndexIQ est un acteur modeste: il revendiquait 1,13 milliard de dollars d’actifs sous gestion au 31 décembre 2013, en progression de 37% sur un an. Cette acquisition permettrait à Goldman Sachs de s'éviter des démarches réglementaires hasardeuses: en septembre, la banque avait demandé à la SEC la permission d’intégrer à son offre commerciale des ETF gérés activement (par opposition aux ETF passifs). Or si elle prenait le contrôle d’IndexIQ, elle n’aurait plus à chercher l’approbation du régulateur américain, puisque le gestionnaire est déjà agréé. IndexIQ - qui a été le premier à lancer des ETF répliquant des stratégies de hedge funds - s’intégrerait aisément dans l’offre de Goldman Sachs Asset Management, qui vise une clientèle très aisée.

L’Autorité des marchés financiers a arrêté le calendrier de l’OPA de Gaillon Invest II, le consortium dirigé par Fosun, sur le Club Méditerranée, rapporte L’Agefi. L’offre sera ouverte du 17 octobre au 20 novembre. Ouverte depuis le 18 août, l’OPA concurrente de Global Resorts, portée par l’investisseur Andrea Bonomi, s'éteindra également le 20 novembre. Fosun propose 22 euros par action contre 21 euros pour Andrea Bonomi.

Tobam, la société de gestion présidé par Yves Choueifaty a transformé les onze fonds de droit français qui constituaient sa gamme de fonds ouverts (*), en compartiment d’une sicav luxembourgeoise, Most Diversified Porfolio SICAV. Cette dernière qui affiche 2,5 milliards de dollars d’encours avait été ouverte à la mi-mai 2014, en attendant la migration des fonds qui vient d'être réalisée. Interrogé par Newsmanagers,Yves Choueifaty a justifié cette transformation en raison de l’activité «distribution» de sa société, «pour laquelle il reste toujours plus facile auprès d’un distributeur en Asie de présenter une offre de droit luxembourgeois. Et ce d’autant que le Grand Dûché se présente comme une place plus stable fiscalement que la France et offrant une meilleure visibilité...» Par ailleurs, Yves Choueifaty a indiqué que Tobam pourrait à l’avenir gérer des fonds obéissant à d’autres régulations. De fait, les fonds Ucits seraient systématiquement regroupés sous la bannière luxembourgeoise, mais, dans le cas contraire pourraient obéir à des régulations asiatiques ou canadienne où la société de gestion nourrirait actuellement des projets. (*) hors fonds dédiés

Au troisième trimestre, l’activité de gestion d’actifs de Goldman Sachs (Investment Management) a dégagé des revenus nets de 1,46 milliard de dollars, soit une hausse de 20 % par rapport au troisième trimestre 2013. Sur les neuf premiers mois de l’année, les revenus ressortent à 4,475 milliards de dollars, en augmentation de 16 % sur un an. L’appréciation des revenus sur le troisième trimestre reflète un niveau supérieur d’encours sous supervision. Ces derniers ont augmenté de 8 milliards de dollars sur le trimestre à 1.150 milliards de dollars. Les actifs de long terme sous supervision ont progressé de 1 milliard de dollars, grâce à des souscriptions nettes de 13 milliards de dollars partiellement effacées par un effet marché négatif de 12 milliards de dollars.