Nuveen Investments annonce que sa filiale Nuveen Asset Management a recruté R. Evan Inglis au poste d’actuaire senior. Il travaillera au sein de la division Institutional Solutions Group. R. Evan Inglis aura pour mission de développer les modèles de risque pour les solutions de retraite du gestionnaire de Chicago. L’intéressé rejoint Nuveen AM en provenance de Terry Group, où il occupait le poste de Principal. Avant cela il travaillait comme actuaire en chef au sein de Vanguard.

La société paneuropéenne de capital-investissement Agilitas a annoncé le 8 janvier une prise de participation majoritaire, dans le cadre de l’opération de rachat au côté du management, de Financière Ionisos SAS («Ionisos»), l’un des 3 principaux fournisseurs européens de services de stérilisation, à Naxicap Partners, pour un montant non divulgué. Depuis 2007, AtriA et Naxicap ont accompagné Ionisos dans son développement international, notamment au travers d’une acquisition majeure en Espagne et l’ouverture d’une usine de traitement en Chine. «Nous sommes heureux d’avoir accompagné cette belle entreprise dans sa croissance et son expansion internationale. Ionisos est aujourd’hui idéalement positionnée pour amorcer une nouvelle étape de croissance sous l’impulsion de son management accompagné par Agilitas », commente Angèle Faugier, membre du directoire de Naxicap.

Le taux de couverture des fonds de pension d’entreprises a reculé de 2,6 points de pourcentage en décembre pour s’établir à 87,3%, selon les dernières statistiques communiquées par BNY Mellon Investment Strategy and Solutions Group, une division de The Bank of New York Mellon. Durant le mois sous revue, les actifs se sont contractés de 0,4% alors que les engagements se sont accrus de 2,5%. Sur l’ensemble de l’année, le taux de couverture affiche un recul de près de huit points.

Calamos Investments vient de lancer deux nouveaux mutual funds alternatifs, le Calamos Global Convertible Fund et le Calamos Hedged Equity Income Fund. Ces deux véhicules constituent un enrichissement logique de l’offre de Calamos qui continue d’exploiter ses expertises, notamment dans le secteur des stratégies de convertibles à destination de la clientèle institutionnelle que la société couvre depuis plusieurs décennies.

IDeA FIMIT sgr, première société de gestion immobilière en Italie avec 10 milliards d’euros d’encours sous gestion, a choisi Caceis pour être le dépositaire de son nouveau fonds immobilier fermé Armonia. Le fonds Armonia dispose d’un actif de 175 millions d’euros et se compose de 113 immeubles, en partie de prestige. Caceis en Italie est déjà dépositaire de plusieurs fonds gérés par IDeA FIMIT sgr.Ce mandat confirme la place de CACEIS parmi les acteurs majeurs du secteur des services aux fonds immobiliers en Italie. Caceis est déjà le dépositaire indépendant leader en France et en Allemagne pour les fonds immobiliers et occupe une place de choix en Suisse et au Luxembourg.

Le gestionnaire espagnol Bestinver a annoncé le recrutement à compter du 15 janvier de Benito Artiñano, jusque-là directeur de la gestion obligataire chez Fonditel. L’intéressé aura pour mission de gérer l’ensemble des fonds obligataires de Bestinver et sera rattaché à Beltran de la Lastra, directeur général en charge des investissements au sein de la société de gestion ibérique. Comptant plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, Benito Artiñano a précédemment travaillé chez Allianz Seguros et Société Générale à Paris. Bien que spécialisé dans la gestion actions, Bestinver dispose dans sa gamme de produits d’une petite offre en titres à revenus fixes via un fonds obligataire, le Bestinver Renta FI, un fonds mixte, le Bestinver Mixto FI, et un fonds mixte international, le Bestinver Mixto Internacional FI.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a recruté Juan José Gonzalez de Paz au poste de consultant senior au sein de son département international d’analyse et de conseil de portefeuilles, rapporte Funds People. L’intéressé travaillera à Londres et sera rattaché à James Beaumont, responsable de ce département international d’analyse. Son rôle consistera à développer l’activité de ce département en Espagne et en Amérique latine en réalisant des analyses et des évaluations de portefeuilles pour les clients hispanophones. Juan José Gonzalez de Paz, qui a plus de 10 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, arrive en provenance de BBVA AM où il a travaillé comme gérant de portefeuille pour les fonds multi classes d’actifs de la société de gestion espagnole. Avant cela, il a officié chez Mercer Investment Consulting en Espagne et chez RBS Private Banking au Royaume-Uni.

Fidelity Worldwide Investment vient de recruter Bram Pouwels en qualité de «sales manager» sur les marchés du Benelux, rapporte Fondsnieuws. Bram Pouwels travaillait précédemment chez Deutsche AWM.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco vient de nommer Maureen Schlejen au poste de responsable commerciale auprès des institutionnels en charge du Benelux et des pays nordiques, rapporte InvestmentEurope. Basée à Rotterdam, l’intéressée dirigera une équipe de commerciaux et de chargés de comptes et elle aura pour mission de développer la base de clientèle de Robeco aux Pays-Bas, en Belgique, au Luxembourg et dans les pays du Nord de l’Europe. Elle remplace ainsi Eric van der Maarel qui a quitté la société de gestion pour rejoindre Aegon. Maureen Schlejen travaille chez Robeco depuis 1995, dernièrement en qualité de chargée de comptes pour des clients institutionnels.

Le président de Janus, Glenn S. Schafer, a déclaré au Wall Street Journal qu’il ignorait que le seul bureau de courtage californien qui gère la fortune de Bill Gross représentait une vaste majorité des encours du nouveau fonds du gérant vedette. Mais il a ajouté qu’il savait que Bill Gross avait investi dans son propre fonds et que le directeur général de Janus, Dick Weil, tenait le conseil d’administration bien informé des activités de la société. Le bureau de gestion de fortune de Morgan Stanley a transféré plus de 700 millions de dollars au fonds en octobre et novembre, soit plus de 60 % des capitaux levés par Bill Gross après son départ, avait révélé jeudi le Wall Street Journal.

Pimco muscle sa gamme de produits en gestion actions. Le gestionnaire d’actifs américain a en effet annoncé, le 8 janvier qu’il avait renforcé son partenariat de longue date avec la société Research Affiliates, spécialisée dans les stratégies d’allocation d’actifs et les solutions « smart beta », lui permettant ainsi d’intégrer une gamme de sept nouvelles stratégies actions à son offre actuelle. « Cette collaboration entre les deux sociétés, basée sur près de 10 ans de relations dans le domaine de la gestion actions, représente aujourd’hui 30 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans les actions dans la gamme de stratégies PIMCO Fundamental IndexPLUS AR », explique Pimco dans un communiqué. Les sept nouvelles stratégies concernées vont sélectionner des valeurs sur la base de la méthodologie RAFI Fundamental Index, développée par Research Affiliates. Cette méthodologie consiste à choisir et à pondérer des titres en fonction de données fondamentales liées à la taille de l’entreprise plutôt qu’au prix de l’action puis, dans un second temps, d’affiner les pondérations en utilisant des mesures additionnelles et des processus conçus pour améliorer le rendement ajusté du risque. Ces sept stratégies actions couvriront à la fois les petites et les grandes entreprises tant aux Etats-Unis qu’à l’international, y compris les marchés émergents. « Le renforcement de la relation entre Pimco et Research Affiliates avec ces sept stratégies actions nous permet d’augmenter la gamme de solutions actions que nous offrons à nos clients tout en intégrant l’approche innovante de Research Affiliates », a commenté Douglas Hodge, directeur général de Pimco, cité dans un communiqué. « Pimco a été l’une des premières sociétés de gestion à adopter notre méthodologie ‘Fundamental Index’ en 2005 ; cet accord est donc une évolution naturelle de notre relation de longue date », a souligné pour sa part Rob Arnott, PDG de Research Affiliates. Au 30 septembre 2014, l’ensemble des offres et solutions actions de Pimco représentaient plus de 55 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Avenir Finance a annoncé le 8 janvier avoir obtenu le jugement favorable du Tribunal de Commerce de Paris concernant son offre pour le rachat partiel d’actifs de la société Gemofis dans le cadre d’un plan de cession. La reprise partielle d’actifs de Gemofis par le groupe Avenir Finance s’inscrit dans le cadre des activités de conseil et de commercialisation de sa filiale Adyal Conseil. Les actifs de Gemofis repris incluent : (i) les activités de conseil et transaction en matière d’acquisition ou de cession de biens immobiliers et (ii) les activités de recherche de bailleurs ou de preneurs, à destination des entreprises ou des collectivités ou administrations publiques. Avenir Finance reprend 33 salariés répartis au sein de quatre agences en Ile-de-France.

AXA France a annoncé ce vendredi 9 janvier un rendement net de 2,55 % pour 2014 pour le fonds en euros de ses principaux contrats d’assurance vie : Arpèges, Excelium, Privilège, Figures Libres, Odyssiel, Expantiel, Optial. Il est porté à 3,05 % grâce au Bonus Euro+ qui prévoit une épargne minimum de 50.000 euros sur le contrat et une épargne investie en unités de compte à hauteur de 25 % minimum. Le taux est ramené à 2,70 % si un seul de ces critères est respecté. Enfin, le rendement net des contrats Amadeo et Amadeo Excellence est également fixé à 2,70 % et porté à 3,05 % si l’épargne est investie à hauteur de 25 % minimum sur les unités de compte.

Ed Robertiello, l’ancien responsable des stratégies de performance absolue et des hedge funds du fonds de pension California Public Employees’ Retireent System (Calpers), a rejoint Chatham Asset Management, une société de gestion spécialisée dans les obligations high yield, rapporte Bloomberg. Une annonce qui intervient quelques mois après la décision de Calpers de fermer intégralement son portefeuille de hedge funds de 4 milliards de dollars.Ed Robertiello a intégré Chatham AM le 1er janvier 2015 en qualité d’associé et de directeur du développement, après avoir quitté Calpers en décembre 2014. Avant de rejoindre Calpers en 2012, l’intéressé a occupé plusieurs postes à responsabilité chez Russell Investments, Credit Suisse et Blackstone.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British asset management firm Liontrust Asset Management (Liontrust AM) on 8 January announced that it had posted net inflows of GBP708m for the year 2014, including GBP424m in fourth quarter. This performance brings assets under management to GBP4.3bn as of 31 December 2014, compared with GBP3.61bn as of the end of March 2014, and GBP3.81bn as of 30 September 2014. In detail, as of the end of 2014, assets under management by retail clients topped GBP3bn, while assets under management for institutional clients topped GBP1bn.

«The European Exchange Traded Product (ETP) market seems destined to break USD500 billion of assets in 2015,» says Ted Hood, CEO at Source, as investors continue to be attracted to the transparency, relatively low costs and breadth of investment opportunities. The industry has gathered USD61.8bn of net new assets in 2014. «Smart beta ETFs are taking off and we also believe it will be the year that actively managed ETFs become more prominent, with several very large managers rumoured to be looking into using the ETF space. Smart beta and actively managed ETF assets could treble in size this year."Of the 13 ETFs that Source launched in 2014, eight were either actively managed or smart beta. New funds gathered approximately USD1 billion. Michael John Lytle, chief development officer, also sees changing trends in the fixed income space. “Globally, almost a third of inflows went into fixed income funds in 2014, and the percentage was even higher in Europe. Many pension funds and other large groups of institutional investors are looking to reduce the costs of their portfolios, especially regarding underlying fund management fees. ETFs provide clear opportunities to do this. We believe investors should also consider their allocation within asset classes. For instance, in fixed income, we believe high yield and emerging market debt offer compelling yield enhancements over Gilts and high grade credit. Smart beta and actively managed fixed income ETFs provide such exposure at typically lower cost than mutual funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The funded status of the typical U.S. corporate pension plans in December fell 2.6 percentage points, to a total of 87.3%, according to the most recent statistics released by the BNY Mellon Investment Strategy and Solutions Group, a division of the Bank of New York Mellon. In the month under review, assets contracted by 0.4%, while liabilities increased by 2.5%. For the year as a whole, the funded status is down by nearly eight points.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity Worldwide Investment has recruited Bram Pouwels as sales managere for the markets of Benelux, Fondsnieuws reports. Pouwels had previously worked at Deutsche AWM.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm Bestinver has announced the recruitment of Benito Artiñano, previously director of bond management at Fonditel, from 15 January. Artiñano will work to manage all bond funds from Bestinver, and will report to Beltran de la Lastra, CEO responsible for investments at the Spanish asset management firm. With 20 years of experience in the asset management industry, Artiñano previously worked at Allianz Seguros and at Société Générale in Paris. Though specialised in equity management, Bestinver has a small range of fixed income products in its range, with one bond fund, Bestinver Renta FI, one mixed fund, Bestinver Mixto FI, and one international mixed fund, Bestinver Mixto Internacional FI.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Netherlands asset management firm Robeco has appointed Maureen Schlejen as head of sales to institutionals, in charge of Benelux and Scandinavian countries, InvestmentEurope reports. Schlejen will be based in Amsterdam, and will lead a team of account managers and will be responsible for development the customer base for Robeco in the Netherlands, Belgium, Luxembourg and the countries of Northern Europe. She replaces Eric van der Maarel, who has left the asset management firm to join Aegon. Schlejen has been working at Robeco since 1995, most recently as senior account manager institutional clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) has recruited Juan José Gonzalez de Paz as senior consultant in its international analysis and portfolio advising department, Funds People reports. De Paz will work in London, and will report to James Beaumont, head of the international analysis department. His role will be to develop the activities of this department in Spain and Latin America, by undertaking analysis and evaluations of portfolios for Spanish-speaking clients. De Paz, who has over 10 years of experience in the asset management sector, joins from BBVA AM, where he served as a portfolio manager for multi-asset class funds at the Spanish asset management firm. Before that, he served at Mercer Investment Consulting in Spain and at RBS Private Banking in the United Kingdom.

Threadneedle Investments has hired Patrick Steiner as head of European insurance sales. He joins the asset manager from Conning Asset Management where he had been a business development director with a focus on European insurance clients since 2012.Patrick Steiner, who is based in Zurich, joined Threadneedle on 6 January and will report to Andrew Nicoll, Threadneedle’s Global Head of Insurance.Threadneedle currently has over EUR55 billion under management from insurance clients across Europe covering a range of investment strategies.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Cristobal Mendez de Vigo y zu Loewenstein has joined the management at C-Quadrat. Since 1 January, he has served as CFO and will be responsible for development and M&A. One of his primary missions will be to support the international development of the Austrian-German asset management firm. De Vigo y zu Loewenstein has worked for a number of international asset management firms. He served as group head of distribution and business development at the British company F&C. Since September 2011, he had been managing partner at Blulicap in London.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management boutique Ethenea Independent Investors has announced the recruitment of Peter Steffen as portfolio manager. He will work alongside Luca Pesarini, Arnoldo Valsangiacomo, Guido Barthels and Daniel Stefanetti. Steffen previously worked at Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), where he managed the DWS Global Value and DWS Top Dividende funds.

PImco and Research Affiliates LLC, a specialist in asset allocation strategies and in "smart beta" solutions, are extending their longstanding relationship to include a global range of seven additional equity strategies. The collaboration builds on an almost decade-long equity management relationship between the two firms, representing $30 billion in equity assets under management (as of September 30, 2014) in the PImco Fundamental IndexPLUS AR range of strategies. The seven strategies select stocks using Research Affiliates' pioneering RAFI Fundamental Index® methodology, which picks and

Pimco and Research Affiliates LLC, a specialist in asset allocation strategies and in «smart beta» solutions, are extending their longstanding relationship to include a global range of seven additional equity strategies. The collaboration builds on an almost decade-long equity management relationship between the two firms, representing USD30 billion in equity assets under management (as of September 30, 2014) in the Pimco Fundamental IndexPLUS AR range of strategies.The seven strategies select stocks using Research Affiliates’ RAFI Fundamental Index® methodology, which picks and weights securities based on fundamental measures of company size rather than security price, and then refine weights using additional measures and processes designed to enhance risk-adjusted returns.Rob Arnott, Chairman and Chief Executive Officer of Research Affiliates commented: «PIMCO was the first to adopt our Fundamental Index methodology in mid-2005, so this arrangement is a natural evolution of our longstanding relationship.” Said PIMCO’s Chief Executive Officer Douglas Hodge: «The expansion of PIMCO’s and Research Affiliates relationship to these seven equities strategies increases the range of equity solutions we offer clients incorporating Research Affiliates’ innovative approach.» Douglas Hodge added: «For more than a decade, PIMCO and Research Affiliates have worked together to provide investment solutions based on a shared vision to help investors navigate complex, challenging and fast-changing global markets."Combined with PIMCO’s high active share equity offerings and StocksPLUS strategies, PIMCO’s equity solutions now total more than USD55 billion in assets under management (as of September 30, 2014). The seven equity strategies involved in the expanded collaboration between Research Affiliates and PIMCO will cover US Large, US Small, International, International Small, Emerging Markets, Global, and Global ex-US.

Pioneer Investments has announced two new senior hires to lead U.S. intermediary distribution and U.S. marketing and product development. Mark Spina has been named executive vice president and head of U.S. intermediary distribution, effective January 5, 2015. He will lead internal and external wholesaling, business development, and relationship management teams focused on building relationships with leading financial intermediaries, including wealth management firms, independent financial planners, registered investment advisors, and retirement plan platforms. He will be responsible for distributing Pioneer’s investment solutions, including mutual funds, sub-advisor services and closed-end funds. He is a member of the firm’s U.S. management committee and reports to Lisa Jones, president and CEO of Pioneer Investment Management USA Inc. Mark Spina joins Pioneer from Voya Investment Management, where he served as head of intermediary distribution since 2008. Prior to that role, he was head of strategic marketing and head of business development at Voya (formerly ING US Investment Management), where he worked since 2001.In the meantime, Erik Gosule has been named senior vice president and head of marketing and product development for the U.S. Division, effective December 15, 2014. He is responsible for developing an integrated marketing platform for Pioneer’s investment solutions across all channels, including intermediary and institutional. He will also lead the U.S. division’s product development efforts. Erik Gosule is a member of the firm’s U.S. management committee and also reports to Lisa Jones. Before joining Pioneer Investments, Erik Gosule was head of client and product solutions at PanAgora Asset Management, where he was responsible for overseeing strategic and tactical marketing initiatives including product development, and for communicating PanAgora’s investment capabilities through a variety and distribution channels around the world.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Calamos Investments has launched two new mutual hedge funds, the Calamos Global Convertible Fund and the Calamos Hedged Equity Income Fund. The two vehicles represent a logical extension of the product range from Calamos, which continues to exploit its expertise, particularly in the sector of convertible strategies aimed at institutional clients, which the firm has been covering for several decades.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNY Mellon Wealth Management, the wealth management affiliate of the US financial group BNY Mellon, has recruited Yolande Escher as director for Europe, responsible for sales and development of activities serving the entire continent, InvestmentEurope reports. Escher will be based in London, and joins the international wealth management activity led by Jeroen Kwist. Before joining BNY Mellon, Escher served as director at Barclays Wealth and Investment Management in London, where she led a sales team with nine members dedicated to the British “non-domiciled resident” market. Before that, she worked at UBS Global Wealth Management.

Les membres du conseil des gouverneurs ont étudié le 7 janvier plusieurs options pour un programme d’achats de dettes souveraines (QE) qui pourrait aller jusqu'à 500 milliards d’euros, selon l’agence Bloomberg. L’une des options prévoit l’achat de titres notés seulement AAA, l’autre de dettes souveraines notées au moins en catégorie investisseur (BBB-). Aucune décision n’a été prise lors de cette réunion, en attendant celle du 22 janvier.