Scott Rogers, le responsable européen du trading actions de Fidelity Worldwide Investments, a quitté la société de gestion où il travaillait depuis 20 ans, rapporte Financial News. Un certain nombre de traders buyside ont quitté leurs postes cette année, notamment ceux de BlackRock et de Standard Life Investments, rappelle le journal.

Le 19 août, Lazard Asset Management a réduit à 4,973 % sa participation détenue dans Azimut, rapporte Bluerating, citant des données du régulateur italien Consob. Précédemment, la société de gestion détenait 5,007 % de sa concurrente italienne.

UBS a nommé Matteo Ramenghi en tant que nouveau CIO pour l’Italie, rapporte Bluerating, citant Il Sole 24 Ore. Basé à Milan, l’intéressé fera partie de l’équipe de spécialistes de l’investment office de la division gestion de fortune du groupe. Matteo Ramenghi sera placé sous la direction de l’administrateur délégué Fabio Innocenzi et du responsable du bureau d’investissement européen d’UBS Wealth Management Themis Themistocleous. Il a rejoint UBS en 2000 et travaille au sein d’UBS Investment Research depuis plus de dix ans.

La collecte nette réalisée par Banque Privée Edmond de Rothschild s’est élevée au premier semestre à 2,6 milliards de francs suisses, en progression de 4,8% en rythme annualisé. Les actifs sous gestion se sont toutefois repliés de 4% à 105,1 milliards de francs suisses sous l’impact négatif des effets de change lié à l’appréciation du franc suisse suite à l’abandon du taux plancher à la mi-janvier. Le bénéfice net s’est inscrit en hausse de 2,8% sur le semestre à 33,4 millions de francs suisses.

La banque cantonale de zurich (ZKB) a fait état pour le premier semestre d’une collecte nette de 2,5 milliards de francs suisses. La banque cantonale a par ailleurs comptabilisé pour la première fois les actifs liés à l’acquisition de Swisscanto si bien que ses actifs sous gestion affichent une progression exceptionnelle de 63,4 milliards de francs à 262,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 28 août. Le bénéfice net de la banque a progressé de 16,9% sur un an pour s'établir à 393 millions de francs, le résultat d’exploitation marquant une hausse de 11,2% à 1,1 milliard de francs. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 66,3% contre 65,1% au premier semestre 2014.

Kehrli & Zehnder Global Wealth Management AG, une société de conseil en gestion de fortune qui se concentre sur la clientèle privée et les familles, et Santro Invest AG, une société de gestion qui vise en priorité les clients institutionnels, ont annoncé la conclusion d’un partenariat stratégique qui va leur permettre de conjuguer leurs savoir-faire respectifs. Basée à Zurich, Kehrli & Zehnder, qui dispose de bureaux à Lugano et Hong Kong, recherche en permanence les meilleurs gestionnaires pour chaque classe d’actifs. Chaque année, la société reçoit plus de 200 gestionnaires du monde entier et les associés de la société se déplacent de leur côté à Londres, New York et Hong Kong pour rencontrer une centaine de gestionnaires sur une base annuelle. Santro Invest concentre son activité sur des mandats, notamment pour le compte de fonds de pension suisses de petite et moyenne taille, ainsi que sur l’analyse financière. La société indépendante a notamment développé une expertise sur les actions suisses, mise en œuvre dans Swiss Opportunity Fund.

Les actifs sous gestion ou en dépôt du groupe Pictet sont passés de 435 milliards de francs au 31 décembre 2014 à 420 milliards de francs au 30 juin 2015, soit un recul d’une quinzaine de milliards de francs. «Les importants apports nets» enregistrés au premier semestre ont été annulés par «des effets de change et de marché défavorables», a expliqué la banque privée suisse le 28 août dans un communiqué publié à l’occasion de la présentation de ses résultats semestriels. En hausse de 7% par rapport au premier semestre 2014, les produits d’exploitation se montent à 1047 millions de francs suisses. Le résultat opérationnel progresse quant à lui de 15% pour s'établir à 285 millions de francs, tandis que l’augmentation par rapport à la même période de l’exercice précédent atteint 11% pour le bénéfice consolidé, qui s'élève à 226 millions de francs suisses. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré de deux points de pourcentage à 73%. «L’ensemble de nos activités a contribué au cours des six premiers mois de l’année à l’accroissement des revenus et du bénéfice par rapport au premier semestre 2014, malgré l’appréciation du franc suisse», commente Jacques de Saussure, associé senior, cité dans le communiqué. Les effectifs du groupe ont augmenté de 60 personnes à 3.775, dont 2.434 en Suisse et 1.341 à l'étranger.

Lombard Odier a dégagé au premier semestre un bénéfice net consolidé de 70 millions de francs suisses, en progression de 12% d’une année sur l’autre, selon un communiqué publié le 28 août. Cette comparaison annuelle du résultat est inédite, la banque genevoise ayant présenté pour la première fois ses chiffres complets au premier semestre 2014. Les actifs totaux de la clientèle se sont en revanche repliés de 6 milliards de francs suisses à 209 milliards de francs, dont 155 milliards de francs d’actifs sous gestion. Comme pour nombre d’autres maisons suisses, l’abandon du taux plancher et les fluctuations liés à l’euro et au dollar sont à l’origine de cette baisse. Lombard Odier précise que ses encours proviennent à hauteur de 112 milliards de francs de la clientèle privée. Les actifs provenant de la clientèle asset management, investis auprès de Lombard Odier Investment Managers, s’élèvent à 47 milliards de francs et les clients des services technologiques & bancaires ont confié quant à eux 50 milliards de francs d’actifs au Groupe. « Notre solide position financière nous permet de poursuivre nos investissements dans nos zones de croissance. Nous continuons de mettre l’accent sur le développement de notre clientèle privée en Europe, en Suisse et dans les pays émergents, et nous continuons d’améliorer nos compétences dans la gestion d’actifs. Nos services technologiques & bancaires vont encore développer leur plateforme en faveur de nos clients et de clients tiers», indique Patrick Odier, associé-gérant senior, cité dans le communiqué. Le coefficient d’exploitation atteint d’ailleurs 80%, un niveau qui reflète «les investissements stratégiques continus et une utilisation très prudente du bilan».

Dans un avis financier publié lundi 31 août, BNP Paribas IP annonce plusieurs modifications concernant sa sicav Parworld. Ainsi, à compter du 15 septembre 2015, le conseil d’administration a indiqué que le seuil d’actifs à partir duquel il se réserve le droit de liquider ou de fusionner une classe/catégorie avec une autre catégorie/classe de son choix passe de 100.000 euros (ou équivalent) à 1 million d’euros (ou équivalent).Par ailleurs, concernant des restrictions d’investissements, la République populaire de Chine et l’Inde sont ajoutées à la liste d’émetteurs ou de garants de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire dans lesquels le compartiment peut investir jusqu’à 100 % de ses actifs conformément au principe de répartition des risques en tant qu’exception aux restrictions d’investissement mentionnées à l’article 54 de la Directive européenne OPCVM 2009/65/CE. Pour sa part, l’Indonésie est supprimée de la liste.Concernant les limites d’investissement, une limite en vertu de laquelle un compartiment n’investira pas plus de 10 % de sa VNI en parts ou actions d’OPCVM ou d’autres OPC a été ajoutée à la politique d’investissement de tous les compartiments « Track ».L’écart de suivi a été adapté, afin de permettre un écart de suivi plus élevé applicable à toutes les catégories d’actions couvertes du compartiment Track Emerging Markets BondEn outre, une limite en vertu de laquelle, à tout moment, le compartiment investira au moins 75 % de ses actifs dans des actions émises par des sociétés ayant leur siège social dans un pays membre de l’Espace économique européen et autre qu’un État ne collaborant pas à la lutte contre la fraude et l’évasion fiscale a été ajoutée à la politique d’investissement des compartiments suivants :- Track EMU- Track Europe- Track Europe Small CapEnfin, pour le compartiment « Track North America », la sicav va porter la commission de conversion maximum applicable à la catégorie/aux classes Privilège à 1,50 %, contre 0 % précédemment.

Les investisseurs de plusieurs fonds et ETF basés aux Etats-Unis s’acheminent vers une deuxième semaine d’incertitude, alors que Bank of New York Mellon continue de travailler sur le pépin informatique qui l’empêche de calculer les valeurs liquidatives, rapporte le Financial Times. La banque dépositaire et son vendeur de logiciels, SunGard, ont tenté tout le weekend de résoudre les problèmes qui ont retardé le calcul de valeurs liquidatives et contraint certains fonds à retraiter des transactions de consommateurs qui ont été réalisées à un prix inexact. Les problèmes touchent 20 sociétés de gestion et 26 familles d’ETF, dont les fonds Invesco PowerShares. Après plusieurs tentatives vaines, la banque et SunGard avaient réussi dimanche à faire fonctionner le système. Mais on ne sait pas encore combien de temps il leur faudra pour rattraper le retard de calcul.

Le groupe d’assurances belge Ageas a annoncé, le 30 août, la cession de ses activités d’assurance vie à Hong Kong au groupe chinois JD Capital pour un montant de 1,23 milliard d’euros (soit 10,7 milliards de dollars de Hong Kong). La transaction devrait être finalisée au premier semestre 2016, sous réserve des approbations réglementaires, des conditions de clôture habituelles et l’accord des actionnaires de JD Capital, a précisé Ageas dans un communiqué. En 2007, Ageas avait acquis Pacific Century Insurance et l’a renommée Ageas. Depuis, l‘entreprise a poursuivi son développement dans la distribution d’assurances par le biais d’agents, s’appuyant en outre sur 2.500 conseillers financiers professionnels et des partenariats stratégiques. Elle a enregistré des souscriptions brutes de 481 millions d’euros en 2014 et de 269 millions d’euros au premier semestre 2015. La valeur comptable des activités de Hong Kong s’élève à 967 millions d’euros à fin juin 2015. Sur base des chiffres du premier semestre 2015 et encore sous réserve d’ajustements à la clôture, la transaction devrait avoir un impact sur le résultat net de l’ordre de 0,45 milliard d’euros au moment de la clôture. « Ageas reste fermement engagé en Asie et continuera d’y renforcer ses activités en se concentrant sur les six marchés de croissance où il est actuellement présent par le biais de ses coentreprises performantes en Malaisie, en Chine en Thaïlande et en Inde, ainsi que des partenariats récemment noués aux Philippines et au Vietnam, a indiqué la société d’assurance. En outre, Ageas continuera d’examiner les opportunités qui pourraient se présenter dans les marchés à forte croissance de la région. Hong Kong restera le siège du Bureau régional du groupe en Asie. »

UBS a lancé un nouvel ETF, UBS ETF – MSCI Japan Socially Responsible UCITS ETF (ISIN LU1230561679), sur le segment Xetra de la Deutsche Börse. Le nouvel ETF permet aux investisseurs de répliquer la performance des valeurs de l’indice socialement responsable MSCI Japan Socially Responsible, qui réunit les valeurs japonaises les plus vertueuses d’un point de vue ESG.

Le patrimoine des fonds confiés par les fonds allemands aux spécialistes de la conservation a progressé de 7% depuis le début de l’année, selon des statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Les 45 conservateurs actifs affichaient ainsi un patrimoine agrégé de 1.700 milliards d’euros au terme du premier semestre. Au tableau d’honneur des conservateurs, BNP Paribas Securites Services arrive en tête avec des actifs de 373,5 milliards d’euros à fin juin 2015, contre 345,6 milliards d’euros à fin décembre 2014. Viennent ensuite State Street Bank Gmbh avec 231,7 milliards d’euros, J.P. Morgan AG avec 174,6 milliards d’euros, The Bank of new York Mellon, Asset Servicing, Frankfurt (174,3 milliards d’euros) et HSBC Trikaus & Burkhardt AG (126,9 milliards d’euros). Les dix plus gros acteurs de la conservation ont une part de marché inchangée de plus de 85%. Une vingtaine de banques affichent des actifs sous conservation compris entre 1 et 10 milliards d’euros.

Andrea van Almsick a été nommée au mois de juillet au poste de directrice juridique de Fidelity Worldwide Investment en Allemagne, indique Fondsprofessionell. Elle a remplacé à ce poste Andreas Prechtel, qui a pris la responsabilité de la clientèle «retail» et la direction de la distribution directe l’an dernier et qui cumulait ces fonctions avec la direction juridique.Andrea Van Almsick était auparavant responsable juridique au sein d’Axa Investment Managers Allemagne.

Les fonds de pension chinois vont commencer à investir «dès que possible» quelque 2.000 milliards de yuan, soit plus de 313 milliards de dollars, dans les actions et dans d’autres actifs, ont indiqué le 28 août des hauts responsables chinois, suite à la décision des autorités d’autoriser pour la première fois les fonds de pension à investir en Bourse, rapporte l’agence Reuters. Les fonds de pension pourront investir jusqu'à concurrence de 30% de leurs portefeuille dans les actions, les fonds d’actions et les fonds diversifiés. Ils pourront également investir dans les obligations convertibles, les instruments du marché monétaire, les ABS, les contrats de futures sur obligations et indices en Chine, ainsi que dans les grands projets d’infrastructures. Les investissements des fonds de pension locaux devraient bénéficier d’un traitement fiscal préférentiel, ont précisé les responsables.

Les ventes au détail ont progressé outre-Rhin en juillet par rapport à juin, à leur rythme le plus fort en neuf mois, renforçant l’hypothèse que la croissance de la première économie européenne sera tirée par la consommation des ménages cette année, selon les données publiées lundi par l’Office fédéral de la statistique. La progression de 1,4% sur un mois est supérieure aux attentes des économistes interrogés par Reuters qui anticipaient une hausse de 1,0%. Pour le mois de juin, la baisse des ventes de détail a été ramenée à 1,0% contre un recul de 2,3% initialement annoncé. Sur un an, les ventes au détail ont affiché une progression de 3,3% le mois dernier, après une hausse de 5,2% en juin, portées notamment par un bond de 9,2% des ventes sur internet et par correspondance.

La progression de l’indice des prix en zone euro est restée inchangée en août, à +0,2% sur un an, malgré les pressions à la baisse exercées par le recul des prix de l'énergie, montrent les données en première estimation publiées lundi par Eurostat. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une inflation moindre, de 0,1%. Hors énergie et produits alimentaires non transformés, l’inflation de base en zone euro a été de 0,9% sur un an en août, comme en juillet.

Les deux grands indices boursiers chinois qui ont plongé de plus de 4% en séance, ont terminé sur une note mitigée après un rebond de 10% sur les deux séances précédentes. L’indice des valeurs vedettes chinoises CSI300 a effacé ses pertes en fin de séance pour terminer en hausse de 0,73% à 3.366,54 points, tandis que l’indice composite de Shanghai a reculé de 0,78% à 3.207,07 points.

Le nom du nouveau dirigeant d’Euronext, en remplacement de Dominique Cerutti parti chez Altran avant l'été, fait toujours l’objet d’intenses tractations entre les différentes parties intéressées. Cela ne devrait pas être Stéphane Boujnah, l’actuel patron de la banque Santander en France, qui a démenti. Côté néerlandais, le nom de l’actuel dirigeant d’Euronext Amsterdam, Maurice van Tilburg, est régulièrement avancé.

Selon une première estimation publiée vendredi par l’institut fédéral de la statistique, l’inflation est restée quasiment nulle au mois d’août en Allemagne. L’indice des prix à la consommation calculé aux normes harmonisées européennes (IPCH) est demeuré stable sur un mois et a augmenté de 0,1% sur un an. En données non harmonisées, les prix sont stables sur un mois et ont crû de 0,2% sur un an.

Le ministère allemand des Finances, qui s’exprime dans les colonnes du Spiegel, s’attend à ce que les coûts de financement grimpent l’année prochaine pour l’Etat allemand. «A ce stade, on ne peut pas exclure que des ajustements sur les coûts des taux d’intérêt seront nécessaires dans le cadre du budget fédéral pour 2016», estiment des responsables gouvernementaux.

ABP, le fond de pension des fonctionnaires néerlandais, a cédé l’ensemble de ses titres du laboratoire pharmaceutique Mylan après avoir appris que ce dernier distribue des produits dans une prison américaine où l’on applique la peine de mort. Un porte-parole d’ABP a indiqué que cette décision a été prise à la suite d’un dialogue infructueux de neuf mois avec le groupe pharmaceutique.

Le Parlement chinois a approuvé samedi un projet de l’administration visant à plafonner le montant total de la dette des gouvernements locaux à 16.000 milliards de yuans (2.500 milliards de dollars) cette année, a signalé l’agence officielle Xinhua News. A fin 2014, elle s'établissait à 15.400 milliards de yuans. Le ratio de dette des gouvernements locaux sera fixé à 86%.

La directrice générale du Fonds monétaire international (FMI) estime qu’une forme de restructuration de la dette grecque, plutôt qu’un effacement pur et simple, serait suffisant pour permettre à la Grèce de surmonter un fardeau «non viable». Dans un entretien au journal suisse Le Temps, Christine Lagarde estime que le débat sur une annulation de la dette n’a jamais été ouvert et ne devrait pas l'être.

La formation de la gauche radicale, qui a présenté dimanche à Athènes son programme pour les élections législatives anticipées du 20 septembre, appliquera les réformes imposées par l’accord conclu en juillet à Bruxelles avec les créanciers européens de la Grèce mais entend bien poursuivre les discussions sur certains points encore en suspens. L’avance de Syriza continue de se réduire dans les sondages à trois semaines des élections.

L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,9% au deuxième trimestre, un chiffre légèrement supérieur à la première estimation, montrent des données révisées publiées vendredi par le service de la statistique Elstat. La croissance du produit intérieur brut (PIB) de la Grèce au deuxième trimestre avait été initialement annoncée à +0,8%, le 13 août. En variation annualisée, le PIB affiche une croissance de 1,6% contre une première estimation à 1,4%.

Près de 30 milliards de dollars ont été retirés des fonds actions en une semaine.

Près de 30 milliards de dollars ont été retirés des fonds actions en une semaine.

A Jackson Hole, le vice-président Stanley Fischer a indiqué que la banque centrale pourrait devancer la remontée de l’inflation pour amorcer le cyle de resserrement.

Les professionnels demandent une révision du ratio en ce qui concerne les opérations de dérivés traitées par des chambres de compensation.