Fusion entre la SPGP et Casteel Capital
Selon nos informations, Casteel Capital, société de gestion indépendante spécialisée dans la gestion alternative liquide et régulée (UCITS) a fusionné avec la Société Privée de Gestion de Patrimoine (SPGP).
Une journée chez Pergam Finance
Société de gestion indépendante créée en 2001, Pergam Finance s'est développée avec une clientèle entrepreneuriale et internationale. Sa sélection de fonds externes est volontairement concentrée et son équipe de gestion n'hésite pas à investir dans des fonds naissants.
10 pistes pour financer les investissements
Les investissements sont insuffisants ou mal orientés en Europe continentale, déplore le rapport d’étape de la Mission pour le financement de l’investissement, remis fin août 2015, au premier ministre. Cette mission, pilotée par l’ancien banquier François Villeroy de Galhau, constate que dans beaucoup de pays, le taux d’investissement n’a toujours pas retrouvé son « point haut » d’avant la crise de 2007-2008 avec toutes les conséquences négatives sur l’emploi.
La Chine prépare un coupe-circuit pour "stabiliser" ses Bourses
Les autorités de régulation des marchés financiers en Chine et les exploitants des Bourses de Shanghai et de Shenzhen vont instaurer un coupe-circuit sur l’un des principaux indices boursiers du pays pour «stabiliser le marché» en cas de variations trop importantes des cours, a annoncé lundi la Bourse de Shanghai. Elles proposent de suspendre les transactions pour le restant de la séance si l’indice CSI300 varie d’au moins 7% par rapport au cours de clôture de la veille.
Le Qatar maintient son rythme de dépenses
Le Qatar n’a pas l’intention de freiner ses dépenses d’investissement ou de réduire les subventions dont bénéficient l’essence et les produits alimentaires, a déclaré aujourd’hui son ministre des Finances Ali Cherif al Emadi lors d’une conférence économique. L'émirat se différencie ainsi des cinq autre membres du Conseil de coopération du Golfe (CCG), dont l’Arabie saoudite, qui ont annoncé qu’ils allaient réduire leurs dépenses en raison du bas niveau des cours du pétrole. Le Qatar, premier exportateur mondial de gaz naturel liquéfié, bénéficie de finances plus solides que ses voisins. L'émirat projette toujours de dépenser environ 200 milliards de dollars (179 milliards d’euros) sur 10 ans sur des projets d’infrastructure. Les finances du Qatar seraient à l'équilibre avec un baril de brut autour de 65 dollars, alors qu’il se traite aujourd’hui à un peu moins de 49 dollars pour le Brent.
Les défaillances d'entreprises sont stables fin juin
Le nombre de défaillances d’entreprises cumulé sur un an est resté stable fin juin en France par rapport aux douze mois précédents, a annoncé lundi la Banque de France. Elles s'élèvent à 63.202. Fin juin, les défaillances cumulées reculent de 8% pour les PME et de 10,3% pour les ETI (entreprises de taille intermédiaire) et les grandes entreprises. Elles augmentent de 0,9% pour les micro entreprises. Par secteurs, les plus fortes baisses sont enregistrées dans le transport (-11,7%) et l’information (-8,4%). Les plus fortes hausses sont constatées dans l’hébergement-restauration (+7,3%), les activités immobilières (+2,0%) et la construction (+1,5%). Selon des données encore provisoires, le nombre de défaillances fin juillet sur un an diminuerait de 1,4%, pour s'établir à 62.371.
07/09/2015
"Nous voulons standardiser, banaliser la démarche d’investisseur engagé et responsable"
Un partenariat très en vue dans le cadre de COP21, le recrutement d'un directeur dédié à la stratégie transition énergétique et écologique, deux nouveaux fonds "responsables"... En un été, Sycomore AM s'illustre. Interrogée par Newsmanagers, Christine Kolb, associé-fondateur et directeur du développement, s'explique et revient sur l'intérêt de la gestion de la société qui impose que l'on sorte du carcan traditionnel de l'ISR. Avec ces mêmes exigences, la responsable ne s'interdit pas de s'intéresser prochainement au private equity...
07/09/2015
Les fonds de pension révisent à la baisse leurs objectifs
Les fonds de pension publiques de Californie à l’Etat de New York réduisent leurs prédictions en termes de rendements à leur niveau le plus faible depuis les années 1980, rapporte le Wall Street Journal. Plus des deux tiers des fonds de pension ont diminué leurs objectifs depuis 2008, selon une étude de 126 fonds de la National Association of State Retirement Administrators. L’objectif moyen de 7,68 % est le plus faible depuis au moins 1989. Le pic était à 8,1 % en 2001.
07/09/2015
Le fonds souverain norvégien pourrait céder 6 milliards d’euros d’actifs liés au charbon
Le fonds souverain norvégien, dont les encours s’élèvent à plus de 740 milliards d’euros, a annoncé que sa nouvelle politique de réduction des investissements dans des entreprises liées au charbon pourrait le conduire à céder des participations d’une valeur globale d’environ 55 milliards de couronnes, soit 6 milliards d’euros, rapporte Reuters. Au total, ce sont quelque 120 entreprises qui pourraient être affectées, selon une lettre adressée au ministère norvégien des Finances. Concrètement, dans le cadre d’un accord conclu au Parlement en juin, le fonds souverain doit se retirer du capital des entreprises qui réalisent plus de 30% de leur chiffre d’affaires dans le charbon. Cette décision concerne notamment les compagnies minières et les producteurs d’électricité.
07/09/2015
Le fonds de pension GPIF a dégagé 1,92% de rendement au premier trimestre
A l’issue de son premier trimestre fiscal clos au juin 2015, le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a dégagé un rendement de ses actifs de 1,92% contre 1,77% au premier trimestre 2014. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion atteignent désormais 141.120 milliards de yens contre 137.476 milliards de yens à la fin de son exercice fiscal 2014 clos au 31 mars 2015.Au cours du trimestre écoulé, le fonds de pension a poursuivi sa politique de réallocation d’actifs visant réduire la poche obligataire en faveur de la poche actions. Ainsi, les obligations japonaises représentent désormais 37,95% de son portefeuille total contre 39,39% à fin mars 2015. Les obligations internationales pèsent 13,08 % de ses encours contre 12,63% au 31 mars 2015. Pour leur part, les actions japonaises représentent désormais 23,39% de son portefeuille contre 22% fin mars 2015 tandis que les actions internationales représentent 22,32% de ses encours contre 20,89% fin mars 2015.
07/09/2015
Le fonds de pension des enseignants du Texas va ouvrir un bureau à Londres
Le fonds de pension des enseignants du Texas, Teacher Retirement System of Texas (TRS), a annoncé ce 3 septembre l’ouverture d’un bureau à Londres, soit sa première implantation à l’international. Cette nouvelle entité doit lui permettre d’accéder à de nouvelles opportunités d’investissement en Europe et au Royaume-Uni, en particulier en co-investissement, précise l’institution dans un communiqué. Le bureau de Londres sera dirigé par Vaughn Brock, ancien directeur des projets spéciaux pour la division de gestion des investissements de TRS. Cette structure londonienne comptera trois collaborateurs.
07/09/2015
Mutuactivos reshuffles its management
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mutuactivos, the asset management firm of the Spanish Mutua Madrileña group, has announced the appointment of Juan Aznar as chairman. Aznar, who joined Mutuactivos in 2004, had previously served as CEO of the asset management firm. Over his career, he has worked at Ahorro Corporacion Financiera, Robert Fleming Spain and Benito Monjardin. Meanwhile, Eduardo Roque, who had previously been head of fixed income management, has been appointed as chief investment officer at Mutuactivos. He joined the asset management firm in 1999, and therefore has over 16 years of experience in asset management. Joaquin Alvarez-Borras, previously subdirector of bond management, will now assume the role of director of bond management. He has been working in the bond management team at Mutuactivos since 2008.
07/09/2015
Rabobank pension fund appoints a new CEO
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The pension fund for Rabobank, Rabobank Pensioenfonds, has appointed Bernard Walschots as its CEO from 1 September 2015, replacing Joe Driks, who has retired after nine years of good and loyal services. Since 2007, Walschots had served as director of asset management and chief investment officer for the pension fund. In this position he is replaced by Thijs Berenst, who had previously served as central director of treasury at Rabobank Netherlands. Berenst has also been a member of the board of directors at the pension fund since 2008.
07/09/2015
Elian builds presence in Europe
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Elian on 3 September announced the acquisition of the SFM Europe company, a provider of services whose assets under administration total over EUR1trn. The operation, which will result in an increase in personnel of over 100, to 640 employees, will build the presence of Elian in Europe, with new locations in Amsterdam, Frankfurt, Lisbon, Madrid and Milan. Elian offers administration services aimed at high net worth retail clients, family offices, and asset managers.
07/09/2015
KanAm Grundinvest sells a property in London
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The open-ended real estate fund KanAm Grundinvest, which is undergoing liquidation, has sold a property in London located in Canary Wharf. The sale price has not been disclosed.
07/09/2015
Appointment at Credit Suisse
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Credit Suisse has announced the appointment of Marc-Olivier Tschabold as chief investment officer for commercial real estate in Germany. Tschabold replaces Francisca Farina Fischer, who will now concentrate on the management of the Credit Suisse Global Commercial Real Estate Fund. Tschabold had been working in real estate management at Credit Suisse since 2008. Credit Suisse has also announced the acquisition of a property in Dusseldorf for a total of EUR45m. The commercial real estate portfolio now includes properteies in Frankfurt, Stuttgart, Hamburg, Cologne, Berlin, Leipzig and Dusseldorf.
07/09/2015
Standard Life Investments recruits a head of business development in United States
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Standard Life Investments (SLI) has appointed David Silk to the newly-created position of head of business development for activities in the United States at its North American headquarters in Boston, Reuters reports. Silk will report to Eric Roberts, head of institutional sales at SLI. He had previously been principal account manager at Cadence Capital Management, where he had worked to develop the activity and customer relationships.
07/09/2015
Pioneer Investments recruits a chief development officer in United States
Pioneer Investments has announced the appointment of John Black to the newly-created position of senior vice president and chief devleopment officer serving institutionals in the United States. Black, who will be based in Boston, has over 20 years of experience in the institutional investment market. He had previously served as senior vice president in charge of institutional sales at McKenzie Investments Corp in Toronto. Before that, he was vice president in charge of institutional sales at State Street Global Advisers in Boston, and vice president, from 2007 to 2013.
07/09/2015
"Nous voulons standardiser, banaliser la démarche d’investisseur engagé et responsable"
Un partenariat très en vue dans le cadre de COP21, le recrutement d'un directeur dédié à la stratégie transition énergétique et écologique, deux nouveaux fonds "responsables"... En un été, Sycomore Gestion s'illustre. Interrogée par Newsmanagers, Christine Kolb, associé-fondateur et directeur du développement, s'explique et revient sur l'intérêt de la gestion de la société qui impose que l'on sorte du carcan traditionnel de l'ISR. Avec ces mêmes exigences, la responsable ne s'interdit pas de s'intéresser prochainement au private equity...
07/09/2015
Falcon Private Bank creates a position for a head of private banking for Asia
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss private bank Falcon Private Bank, controlled by Abu Dhabi, has announced the appointment of Febby Avianto to the newly-created position of head of the private banking division in Asia. Avianto began in the role in early September, a statement says. Avianto will lead the development of the bank’s activities in the region. Before joining Falcon Private Bank, Avianto had worked at RBC Wealth Management as head for South-East Asia.
07/09/2015
Vontobel develops in Italy with acquisition of Finter Bank
The Swiss Vontobel group will acquire Finter Bank Zurich from the Italian firm Italmobiliare, as an addition to its activities serving clients in Italy, the Swiss group announced on 4 September. Italmobiliare will receive a portion of the acquisition price in Vontobel shares, and will support the development of the bank in Italy, a statement says. The Italian holding company will become a shareholder in Vontobel for “about 1%,” according to the Zurich-based banking group.The sale price has not been disclosed, but corresponds to about 1.1% of assets under management at Finter plus the book value. Finter Bank, which offers private banking services to clients domiciled in Switzerland and Italy, has assets under management of CHF1.6bn, and has 65 employees. Vontobel will finance the acquisition, which will generate value starting from 2016, with its own funds, the bank says in a statement. Italmobiliare, which will receive shares in Vontobel, will support the Swiss bank with its expansion in Italy.Vontobel has been present in Italy since 2002, with assets under management of about CHF6bn. With the acquisition of Finter Bank Zurich, the firm is constructing a solid base for its future growth in Italy, and will also add to its presence in Switzerland with the Ticino-based arm of Finter Bank.The management at Vontobel are planning to complete the acquisition of Finter Bank Zurich by the end of October 2015. A decision is pending from the the Swiss financial market authority (Finma). The migration of clients from Finter to the Vontobel platform is expected to be completed by the end of the year.
07/09/2015
Aberdeen acquires Parmenion Capital Partners
Aberdeen Asset Management on 4 September announced the acquisition of Parmenion Capital Partners, and its affiliate, Self-Directed Holdings, based in Bristol. The operation comes as part of a desire on the part of Aberdeen to take advantage of advances in financial technologies, and to bring investors the benefits by strengthening their expertise in investment solutions.Parmenion will retain its identity, but will benefit from investment by Aberdeen. Assets under management on the platform total GBP1.9bn, and serve over 900 financial advisers.
07/09/2015
Norwegian sovereign fund may unload EUR6bn in carbon-related assets
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Norwegian sovereign fund, whose assets total over EUR740bn, has announced that its new policy to reduce investment in companies with ties to fossil fuels may lead to sales of stakes with a total value of about NOK55bn, or about EUR6bn, Reuters reports. In total, about 120 companies may be affected, according to a letter sent to the Norwegian finance minister. Concretely, under an agreement reached by Parliament in June, the sovereign fund is to withdraw from the capital of companies which realise more than 30% of their earnings from fossil fuels. This decision concerns mining companies and electricity producers in particular.
07/09/2015
Pioneer Investments recrute un responsable du développement aux Etats-Unis
Pioneer Investments a annoncé la nomination de John Black au poste nouvellement créée de «senior vice president» et responsable du développement auprès des institutionnels aux Etats-Unis. L’intéressé, qui sera basé à Boston, compte plus de 20 ans d’expérience sur le marché des investisseurs institutionnels. Il officiait précédemment en tant que «senior vice president» en charge des ventes institutionnelles chez McKenzie Investments Corp à Toronto. Avant cela, il a été «vice president» en charge des ventes institutionnelles chez State Street Global Advisors à Boston de 2007 à 2013 et «vice president».
07/09/2015
Standard Life Investments recrute un responsable du développement aux Etats-Unis
Standard Life Investments (SLI) a nommé David Silk au poste nouvellement créé de directeur du développement de l’activité aux Etats-Unis au sein de son siège nord-américain à Boston, rapporte Reuters. L’intéressé sera rattaché à Eric Roberts, responsable des ventes institutionnelles chez SLI. Auparavant, il était «principal account manager» chez Cadence Capital Management où il travaillait au développement de l’activité et aux relations clients.
Krom River ferme son hedge fund dédié aux matières premières
Le spécialiste des matières premières Krom River ferme son hedge fund, dont les actifs ont culminé à environ 1 milliard de dollars, et retourne les actifs aux investisseurs, ont indiqué des sources à l’agence Bloomberg. Le fonds, mis sur pied par un ancien trader d’Armajaro Asset Management, Chris Brodie, affiche actuellement un encours de seulement 60 millions de dollars. Le fonds a perdu de l’argent au cours des trois dernières années calendaires et, sur les six premiers mois de 2015, il marque une baisse de 2%. Chris Brodie va prendre un congé sabbatique jusqu'à la fin de l’année.Krom River envisage de relancer un fonds de matières premières tout en créant parallèlement une plateforme dédiée aux nouveaux hedge funds s’intéressant aux commodities. Le nouveau fonds, le Krom River Trading Fund, qui devrait couvrir les principales matières premières, donnera la possibilité aux investisseurs de constituer leur propre portefeuille.
07/09/2015
NEIF II acquiert l'immeuble Ivoire à Lyon
Le fonds paneuropéen de bureaux Neif II (Next Estate Income Fund II), géré par BNP Paribas Real Estate - Investment Management, vient d’acquérir en VEFA l’immeuble Ivoire situé à Lyon dans le quartier de Gerland, au pied de la station du métro Jean Jaurès. Cet immeuble de 7.500 m², développé par Altarea Cogedim et Icade, est entièrement loué à Capgemini. L’immeuble Ivoire bénéficiera, entre autres, d’un parking de 86 places, d’une large terrasse et d’un grand jardin privatif de 1.000 m² environ en plein cœur de Lyon. Cet immeuble bénéficiera d’une certification HQE et d’un niveau de performance environnementale équivalent à RT 2012 - 30%. Les travaux de construction ont démarré cet été pour une livraison prévisionnelle en janvier 2017. Ivoire terminera la ‘success story’ d’Ambre & Opale, immeubles tertiaires pionniers sur Gerland/ Jean Jaurès
07/09/2015
La Banque CIC (Suisse) nomme un nouveau directeur pour son site de Bâle
La Banque CIC (Suisse) a nommé Yves Grütter, 55 ans, au poste de directeur de site au siège principal de Bâle, selon un communiqué publié le 4 septembre. Yves Grütter bénéficie d’un excellent réseau dans la région de Bâle. Avant sa nomination au comité directoire de la Banque Coop, il assumait la responsabilité des grands comptes, du commerce ainsi que de la gestion de produits. Au sein de la Banque CIC (Suisse), Yves Grütter est responsable au siège principal des activités clientèle avec les entreprises, entrepreneurs et particuliers en Suisse. Par ailleurs, Yves Grütter est également chargé des affaires avec les gestionnaires de fortune externes à l'échelle nationale. Avec la collaboration d’Yves Grütter, la Banque CIC (Suisse) consolide sa position de marché au nord-ouest de la Suisse et se profile encore davantage comme banque pour les entreprises et entrepreneurs exigeants.
07/09/2015
Falcon Private Bank crée un poste de responsable banque privée pour l'Asie
La banque privée suisse Falcon Private Bank, contrôlée par Abu Dhabi, a annoncé la nomination de Febby Avianto au poste nouvellement créé de responsable de la division banque privée en Asie. Febby Avianto a pris ses fonctions début septembre, précise un communiqué. Febby Avianto devrait piloter le développement des activités de la banque dans la région. Avant de rejoindre Falcon Private Bank, Febby Avianto travaillait chez RBC Wealth Management en qualité de responsable pour l’Asie du Sud-Est.
07/09/2015
Vontobel se développe en Italie avec le rachat de Finter Bank
Le groupe suisse Vontobel va racheter à l’italien Italmobiliare la banque Finter Bank Zurich afin de renforcer son activité auprès des clients transalpins, a annoncé le 4 septembre le groupe suisse. Italmobiliare recevra une partie du prix d’achat en actions Vontobel et soutiendra le développement de la banque suisse en Italie, souligne un communiqué. La holding transalpine deviendra actionnaire de Vontobel à hauteur «d’environ 1%», selon le groupe bancaire zurichois.Le prix de l’opération n’a pas été précisé, mais correspond à environ 1,1% des avoirs sous gestion de Finter plus la valeur comptable. Finter Bank, qui offre des services de banque privée à des clients domiciliés en Suisse et en Italie, gère des actifs de 1,6 milliard de francs suisses et emploie 65 personnes. Vontobel financera l’acquisition, qui sera génératrice de valeur dès 2016, par ses propres moyens, précise la banque dans un communiqué. Italmobiliare, qui recevra des titres Vontobel, apportera son soutien à la banque suisse dans le cadre de son expansion en Italie.Vontobel est présent en Italie depuis 2002 avec des actifs sous gestion de quelque 6 milliards de francs. Avec l’acquisition de Finter Bank Zurich, l'établissement se dote d’une solide base pour sa future croissance dans la Péninsule et complète dans la foulée sa présence en Suisse avec la filiale tessinoise de Finter Bank. La direction de Vontobel prévoit de finaliser l’acquisition de Finter Bank Zurich à fin octobre 2015. L’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma) doit encore se prononcer sur la transaction. La migration des clients de Finter sur la plateforme de Vontobel devrait être réalisée d’ici à la fin de l’année.