Selon nos informations, Pierre Guillemin a quitté hier Swiss Life Asset Management où il occupait le poste de directeur de la gestion diversifiée et actions depuis le mois de mars 2011, après avoir été CIO/Deputy CEO de 1995 à juin 2004, puis directeur des investissements alternatifs jusqu’en février 2011. C’est donc une relation de vingt ans entre le responsable et la société de gestion à laquelle il est mis un terme. Ce départ intervient alors que Jean-Pierre Grimaud qui occupait jusqu’au début mai le poste de directeur général pour compte de tiers de Swiss Life Asset Managers à quitté la société après 13 années passées au sein de l'établissement. Ce dernier est désormais directeur général d’OFI AM.

Primonial joue à fond la carte de l’assurance vie en euros. Le groupe indépendant de gestion privée et de gestion de patrimoine a en effet présenté, ce mardi 15 septembre, sa nouvelle gamme de trois fonds en euros, baptisée «Energie». «Face à l’érosion constante des taux de rendement de fonds en euros traditionnels et la forte volatilité des marchés financiers, nous avons décidé de lancer cette gamme de trois fonds euros permettant de chercher du rendement via trois moteurs de performance différents, a expliqué Stéphane Vidal, directeur général du groupe Primonial, lors d’une présentation à la presse. Notre objectif est de donner du choix à nos clients tout en protégeant à 100 % le capital net investi.»Concrètement, la gamme «Energie» se compose donc de trois fonds en euros Le premier, baptisé Sécurité Target Euro, est le fruit d’un partenariat stratégique entre Primonial et Oradéa Vie, filiale dédiée aux partenariats extérieurs de Sogécap, la compagnie d’assurance vie du groupe Société Générale. Ce fonds, qui sera lancé fin septembre et présenté au salon Patrimonia, sera exclusivement accessible dans le contrat Target +. Chaque versement devra comporter un minimum de 30% d’unités de compte. L’objectif du fonds est de chercher à bénéficier de la performance des marchés mondiaux via une gestion multi-classes d’actifs systématiquement ajustée sur les tendances porteuses de marchés «grâce à un moteur fondé sur les technologies financières les plus pointues», précisent les deux partenaires. Dans le détail, le fonds «Sécurité Target Euro» repose sur l’actif général de Sogécap qui dégage un rendement prévisionnel. A partir de ce rendement prévisionnel, la gestion de Sogécap investit sur un indice exposé aux marchés via l’achat d’options afin de dégager une performance additionnelle pour l’investisseur. A l’inverse, en cas de scenarii de marchés financiers défavorables, l’investisseur ne perçoit aucun rendement supplémentaire à celui du fonds en euros mais son capital net investi reste garanti à 100%.Le deuxième fonds de la gamme «Energie» est «Sécurité Flex Euro», un fonds conçu en partenariat avec Suravenir. Ce véhicule est accessible exclusivement dans le contrat Sérénipierre, sans aucune contrainte en termes d’unités de comptes. Ce fonds repose sur l’actif général de Suravenir et jusqu’à 40% maximum sur un mandat dédié à l’assureur et géré par Primonial Asset Management. A vocation patrimoniale, ce fonds a pour objectif «de surperformer le rendement des fonds en euros traditionnels tout en protégeant 100% du capital net investi par l’investisseur», souligne Primonial. Le mandat dédié qui compose ce nouveau fonds repose sur un univers d’investissement mondial ciblant toutes les classes d’actifs et il est composé principalement de dérivés listés (ETF, Futures, Options…), c’est-à-dire d’actifs extrêmement liquides. «La promesse est de dégager une performance additionnelle comprise entre 0,50% et 1% par an au-dessus de l’actif général», a précisé Nadine Tremollieres, présidente de Primonial Asset Management.Enfin, la gamme «Energie» peut aussi compter sur le fonds «Sécurité Pierre Euro», lancé en 2012 lui aussi avec Suravenir. Ce fonds est également accessible exclusivement dans le contrat Sérénipierre avec un minimum de 50% d’unités de comptes. Son moteur de performance réside dans l’immobilier tertiaire, à savoir des actifs immobiliers sélectionnés et gérés par Primonial REIM.A l’occasion de cette rencontre avec la presse, Stéphane Vidal a annoncé que le processus de restructuration du capital, engagé il y a 18 mois, arrive à son terme, tablant sur un closing mi-octobre. Comme annoncé précédemment, à l’issue de cette opération, Crédit Mutuel Arkéa détiendra 45% du capital tandis que les fonds d’investissement BlackFin Capital Partners et Latour Capital prendront 21 %, le solde étant détenu par le management de Primonial.

Une hausse des taux d’intérêt par la Réserve Fédérale obligerait de nombreuses sociétés de gestion de fonds monétaires à prendre une décision difficile : conserver l’argent supplémentaire ou le reverser aux clients affamés de rendements, rapporte le Wall Street Journal. Alors que les taux sont proches de zéro, plusieurs sociétés de gestion dont Charles Schwab et Federated Investors ont supprimé des frais pour plus de 30 milliards de dollars sur leurs fonds monétaires ces six dernières années, afin d’éviter que ces frais n’écornent les rendements du fonds.

Le groupe de médias et télécoms Altice a annoncé le 15 septembre la prochaine cession au fonds d’investissement Apax France de ses filiales portugaises Cabovisao et ONI, dont elle doit se défaire suite à l’acquisition de Portugal Telecom.Le groupe dirigé par Patrick Drahi, maison mère de l’opérateur français Numericable-SFR, entend finaliser la vente câblo-opérateur Cabovisao et du prestataire de services de télécommunications ONI «dans les prochaines semaines», après feu vert des autorités de la concurrence européennes et portugaises.

La Société Générale vient de lancer SG Moné Treso destiné aux trésoriers d’entreprises cherchant à optimiser la gestion de leur trésorerie sur un horizon de placement de 3 mois. Le FCP répond à la norme comptable internationale IAS7 et a pour objectif de surperformer l’EONIA capitalisé sur un horizon de placement recommandé de 3 mois minimum, après déduction des frais courants. Pour atteindre son objectif de gestion, en dehors des instruments monétaires, il est investi principalement en obligations dont les maturités peuvent s’étendre jusqu’à 2 ans. L’équipe de gestion cherche à capter de la performance, au sein d’un univers d’investissement diversifié tant géographiquement que sectoriellement, en exploitant activement des sources potentielles de valeurs ajoutées complémentaires : la sélection d’émetteurs de haute qualité au meilleur couple rendement/risque ; l’analyse systématique des écarts de rendement entre les émissions publiques et privées ; les arbitrages opportuns entre les titres à taux variables et ceux à taux fixes, selon les anticipations de la courbe des taux.SG Moné Tréso renforce la gamme monétaire SG et se positionne en complément de SG Monétaire Plus. Principales caractéristiques de SG Moné Tréso Code ISIN FR0011370634/ FR0010248013 (Part E/Part I) : Min de souscription 150 000€ puis 1/1 000ème/ 1000 000€ puis 1/1 000ème Frais d’entrée : Néant Frais courants : 0.10% de l’actif net moyen Commission de performance : 30% TTC maximum de la performance au-delà de l’EONIA capitalisé Frais de sortie Néant

Index Funds vient d’annoncer le lancement d’un mutual fund indiciel, le fonds Index Funds S&P 500 Equal Weight. «Si 7.000 milliards de dollars d’actifs ont pour référence l’indice S&P 500, c’est pour une bonne raison. C’est que la plupart des investisseurs et des gérants n’arrivent pas à le battre. Nous essayons depuis 20 ans et nous n’y sommes pas arrivés, d’où notre décision de lancer une activité uniquement dédiée à la création de fonds indiciels à bas coûts», explique Michael Willis, président d’Index Funds. L’indice S&P 500 comprend, comme son nom l’indique, 500 grandes sociétés qui représentent environ 80% de la capitalisation de marché disponible. Selon des données de Standard & Poor’s, 86,44% des gestionnaires de fonds de grandes capitalisations ont sous-performé le S&P 500 l’an dernier.

Laurent Mader, 44 ans, diplômé d’un double cursus financier et juridique, a rejoint Grant Thornton en janvier 2014 pour y diriger l’activité Financial Services. Associé en charge de l’activité Banque-Assurance, il vient d'être nommé par Grant Thornton International European leader of Financial Services. Il est à ce titre, amené à siéger au comité de direction international de l’offre et au Global industry group, au sein duquel sont déterminés les axes stratégiques de l’activité de l’organisation mondiale. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Laurent Mader aura pour mission de définir la stratégie au sein de la zone Europe pour l’ensemble des bureaux de la région, mais aussi la gestion et le déploiement opérationnel de cette stratégie.

Pictet Asset Management s’apprête à lancer un fonds actions thématique spécialisé sur les entreprises actives dans le secteur de la robotique à l’échelle mondiale, a confié à Bluerating Manuel Noia, directeur commercial de Pictet AM Italia. Le nouveau produit, appelé Pictet Robotics, verra le jour le 8 octobre.

L’acquisition de BSI par BTG Pactual a reçu l’aval de la Banque centrale du Brésil, après avoir bénéficié de celui de la Finma au printemps dernier, rapporte L’Agefi suisse. L’acquisition de la banque privée par le groupe brésilien est donc définitive, à un prix de 1,25 milliard de francs. Ce montant, inférieur au 1,5 milliard mentionné lors de l’annonce du rachat, mi-juillet 2014, est la conséquence du recul des actifs sous gestion, passés de 89 milliards de francs à 82 milliards fin juin. «Le mouvement de régularisation de la clientèle s’est traduit par d’importantes sorties de fonds, tandis que le franc fort a également eu un impact sur la masse sous gestion», explique le CEO de BSI, Stefano Coduri, dans les colonnes du quotidien. Joseph Rickenbacher (ex-Finma et ex-UBS) succède à Alfredo Gysi à la présidence de BSI. «Alfredo Gysi devient président honoraire et conseiller de BTG, tandis que trois personnes issues de BTG rejoignent le conseil de BSI, dont Steve Jacobs. Nous avons également renforcé le comité de direction, notamment avec l’arrivée de Yves Bonzon, ex-Pictet, afin d’atteindre nos objectifs élevés», indique Stefano Coduri, qui précise vouloir augmenter ses parts de marché en Europe continentale, en Europe de l’Est, en Asie, en Amérique latine et au Moyen-Orient.

Les perspectives de croissance mondiale se sont affaiblies ces derniers mois et un ralentissement plus marqué qu’attendu en Chine aurait de graves conséquences au moment où un premier relèvement annoncé de taux directeurs aux Etats-Unis pourrait exacerber les turbulences financières, prévient mercredi l’OCDE. L’institution prévoit désormais une croissance globale de 3,0% cette année contre 3,1% en juin. L’Organisation s’attend toujours à un renforcement de l’activité en 2016, mais dans des proportions moindres que dans ses prévisions du mois de juin qui ont été revues en baisse pour l’ensemble des pays et zones couverts.

L’agence Standard & Poor’s a abaissé mercredi la note souveraine du Japon de AA- à A+, avec perspective stable, en jugeant que la politique de relance du gouvernement de Shinzo Abe risquait de ne pas atteindre ses objectifs dans les prochaines années. «Le soutien économique à la crédibilité de la note souveraine du Japon a continué à faiblir au cours des trois à quatre dernières années», écrit S&P.

Le gouvernement français a retenu des hypothèses prudentes pour son projet de budget 2016 afin d’éviter tout dérapage un an après avoir dû réclamer à ses partenaires européens un nouveau délai pour tenir ses engagements de baisse des déficits. Sans surprise, le «cadrage macroéconomique» du PLF (projet de loi de finances) présenté mercredi par le ministre des Finances Michel Sapin reprend l’essentiel des prévisions incluses dans la nouvelle trajectoire des finances publiques publiée au printemps et acceptée par Bruxelles. Le projet de budget qui sera dévoilé à la fin du mois reposera ainsi sur une croissance économique attendue à 1,5% après 1,0% en 2015, le ministre confirmant une nouvelle fois cette dernière prévision.

La Banque centrale européenne (BCE) dispose de marges de manoeuvre pour augmenter ses achats d’actifs car sa politique d’assouplissement quantitatif (QE) est pour l’instant relativement limitée par rapport à celles menées par d’autres banques centrales, a déclaré son vice-président, Vitor Constancio. Comparant le QE («quantitative easing») de la BCE avec celui d’autres grandes banques centrales, il a expliqué que le dispositif mis en place dans la zone euro restait relativement limité par son ampleur, notamment face à ceux déployés par la Réserve fédérale américaine et la Banque du Japon.

Le salaire hebdomadaire moyen hors primes affiche une hausse de 2,9% en rythme annuel entre mai et juillet au Royaume-Uni, la plus forte progression enregistrée depuis début 2009, a précisé l’Office national de la statistique (ONS). Le nombre de demandeurs d’emploi en Grande-Bretagne a lui augmenté de 1.200 en août après une baisse de 6.800 en juillet, montrent les statistiques officielles publiées mercredi. Calculé selon les normes du Bureau international du travail, le nombre de demandeurs d’emploi a augmenté de 10.000 sur la période mai-juillet et le taux de chômage est resté stable à 5,5%, son plus bas niveau historique.

La Sagess, société privée chargée de gérer la majeure partie des stocks stratégiques pétroliers en France, revient sur le marché obligataire après plus de deux ans et demi d’absence en lançant une émission de 500 millions d’euros avec une maturité de 12 ans. Le prix d’émission fixé hier à 98,994% donne un rendement de 1,592% et le coupon annuel s’élève à 1,5%. L’opération a été dirigée par BoA Merrill Lynch, BNP Paribas, HSBC et Natixis.

Le ministre néerlandais des Finances, Jeroen Dijsselbloem, a présenté hier un projet de budget comprenant cinq milliards d’euros d’allègements fiscaux pour les entreprises et de nouvelles dépenses en faveur des classes moyennes, notamment des revalorisations salariales pour les enseignants et les policiers. Cette générosité budgétaire fait suite à une prévision de croissance du produit intérieur brut de 2,4% l’an prochain, parmi les plus élevées en Europe.

Les interventions de la banque centrale sur le marché et les taux négatifs ont permis à la devise de céder 6% contre euro depuis fin juin pour venir tester 1,10.

Mercedes-Benz Bank a pu placer le plus gros ABS auto allemand de 2015. Plusieurs RMBS ont aussi été vendus.

Un collectif d’économistes et d’universitaires demande aux parlementaires de rejeter la nomination de l’ancien banquier de BNP Paribas.

Une semaine après le passage de sa note en catégorie spéculative, le gouvernement a annoncé 15 milliards d’euros d’économies sur le budget 2016.

Alors que les autorités chinoises recherchent des responsables à la déroute boursière de cet été, la police a lancé une enquête sur Cheng Boming, président de Citic Securities. Ce dernier est soupçonné de s’être livré à un délit d’initié, a précisé hier la filiale de Citic Group. Plusieurs autres cadres dirigeants de Citic Securities font également l’objet d’une enquête pour délit d’initiés, dont un responsable des technologies de l’information de la société d’investissement.

La Banque du Japon (BoJ) s’est abstenue hier d’augmenter son programme de relance monétaire, préservant ainsi ses munitions dans l’éventualité où la hausse des taux attendue aux Etats-Unis viendrait accroître la volatilité sur les marchés. Elle a maintenu son programme d’assouplissement quantitatif (QE) en réitérant son engagement d’augmenter la masse monétaire au rythme annuel de 80.000 milliards de yens (589 millions d’euros). La décision a été votée par huit voix contre une au comité de politique monétaire.

L’excédent commercial de la zone euro a atteint 31,4 milliards d’euros en juillet en données brutes, contre 21,2 milliards un an plus tôt, à la faveur d’un bond de 7% des exportations qui contraste avec la hausse de seulement 1% des importations, a annoncé hier Eurostat. Pour l’ensemble de l’Union européenne, l’excédent commercial s’établit à 12,9 milliards contre 1,2 milliard en juillet 2014. Avec la chute des cours du pétrole, la facture énergétique de l’UE est tombée à 201,3 milliards contre 268,7 milliards un an plus tôt.

Le sentiment des investisseurs en Allemagne s’est dégradé nettement plus qu’attendu en septembre, a montré hier l’enquête mensuelle de l’institut d’études économiques ZEW. L’indice, calculé sur la base d’une enquête menée entre le 31 août et le 14 septembre, juste après le coup de tabac qu’ont connu les Bourses mondiales, est tombé à 12,1 contre 25,0 le mois dernier. Le consensus Reuters le donnait à 18,4.

La production manufacturière des Etats-Unis a diminué plus qu’attendu en août, pénalisée par une forte diminution de l’activité du secteur automobile, ce qui pourrait peser sur la croissance du troisième trimestre, montrent les statistiques publiées hier par la Réserve fédérale. L’activité du secteur manufacturier a diminué de 0,5% alors que les économistes prévoyaient en moyenne une baisse de 0,3%. La production industrielle globale, qui inclut aussi le secteur minier et l’énergie, a baissé de 0,4%, soit deux fois plus qu’anticipé.

Le groupe Primonial vient de lancer en exclusivité une gamme de 3 fonds en euros : Sécurité Target Euro, Sécurité Flex Euro et le déjà très célèbre Sécurité Pierre Euro.

New York Life annonce aujourd'hui la nomination de Naïm Abou-Jaoudé, 49 ans, en tant que Président de New York Life Investment Management International, la branche internationale de New York Life Investment Management LLC, responsable du développement des activités de NYLIM hors les États-Unis.

Ampleur des déficits aidant, un cinquième de la dette sociale est aujourd’hui porté par l’Acoss, et exposé à une hausse des taux courts.

Le retour à l’équilibre des comptes de la Sécurité sociale n’interviendra pas avant 2020 au mieux, ce qui accroît les risques d’aléas sur la maîtrise des dépenses et la dette, estime la Cour des comptes.

Alors que les autorités chinoises recherchent des responsables à la déroute boursière de cet été, la police a lancé une enquête sur Cheng Boming, président de Citic Securities. Ce dernier est soupçonné de s’être livré à un délit d’initié, a précisé mardi la filiale de Citic Group. Plusieurs autres cadres dirigeants de Citic Securities font également l’objet d’une enquête pour délit d’initiés, dont un responsable des technologies de l’information de la société d’investissement.