Le printemps 2016 verra un certain nombre de changements dans le directoire d’Allianz Global Investors. Elizabeth Corley quittera ses fonctions de directrice générale (chief executive officer) d’AllianzGI au premier mars et prendra le poste non exécutif nouvellement créé de vice-présidente. Dans le cadre de ce poste à temps partiel, elle continuera à représenter l’entreprise à l’extérieur et auprès de certains clients. Elizabeth Corley sera remplacée en tant que CEO par Andreas Utermann qui conserve en parallèle ses fonctions de directeur mondial des investissements (global chief investment officer). Ce dernier sera rejoint par George McKay, précédemment directeur Europe d’AllianzGI et actuellement directeur mondial des opérations, qui deviendra co-responsable d’AllianzGI en charge de la distribution, des activités Global Solutions, ainsi que des fonctions rattachées aux opérations (chief operating officer functions). AllianzGI gère 446 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels et privés au 30 juin 2015.

Une décision inédite. Le groupe Deutsche Bank, qui a tout récemment annoncé une vaste restructuration, compte renoncer à verser un dividende au titre de 2015 et 2016 afin d’ atteindre les nouveaux objectifs financiers qu’il s’est fixés pour les années à venir, a-t-il annoncé mercredi soir. Le groupe de Francfort prévoit «l'élimination» du dividende pour les années fiscales 2015 et 2016, indique-t-il dans un communiqué, précisant que le directoire entendait rémunérer à nouveau les actionnaires au titre de l’exercice 2017. La Deutsche Bank estim qu’elle ne pourra atteindre ses nouveaux objectifs financiers à l’horizon 2020 qu’en renonçant à rémunérer ses actionnaires au titre de l’exercice en cours et du suivant. Les nouveaux objectifs prévoient notamment un ratio de fonds propres «durs"de 12,5% d’ici 2018, contre un peu plus de 11,4% fin juin, et un coefficient d’exploitation de 70% en 2018 et de 65% en 2020.

Deux associés français ont récemment créé Early Metrics à Paris et Londres, une agence de notation dédiée aux start-up dans tous les domaines. De passage à Genève hier, ils prévoient leur implantation en Suisse dans les trois mois, rapporte L’Agefi suisse. Early Metrics poursuit deux objectifs: fournir aux investisseurs une notation sur des microcaps innovantes déjà connues et présenter de nouvelles opportunités d’investissement de sociétés déjà notées. Antoine Baschiera, cocréateur de l’agence, ambitionne de devenir le label de référence dans l’écosystème des start-up en aidant des investisseurs privés et institutionnels à dénicher des pépites dans lesquelles investir.

L’opérateur de marchés Deutsche Börse a fait état au titre du troisième trimestre d’un chiffre d’affaires en hausse de 20% à 594,4 millions d’euros et d’une progression de 21% à 283 millions d’euros de son bénéfice opérationnel. La forte volatilité de la place boursière francfortoise au cours de ces derniers mois a profité à son opérateur, dopé par l’augmentation à deux chiffres des volumes d’activité. Sur les neuf premiers mois, le bénéfice opérationnel s'élève à 889,4 millions d’euros. Selon un communiqué de la société, Deutsche Börse prévoit un chiffre d’affaires net qui se situerait dans le haut de la fourchette des prévisions, entre 2,2 milliards et 2,4 milliards d’euros pour l’année 2015.

Quilvest Wealth Management («QWM»), multi-family office et gestionnaire international de patrimoine au sein du groupe Quilvest, a annoncé le 28 octobre l’ouverture, à Santiago du Chili, d’un nouveau bureau qui sera placé sous la responsabilité de sa banque suisse, Quilvest Switzerland Ltd. Le bureau chilien, huitième représentation de Quilvest Wealth Management dans le monde, renforce la plateforme internationale de gestion de patrimoine de la société et lui assure une présence physique dans l’une des plus importantes capitales d’Amérique du Sud. Quilvest Wealth Management Chile Ltd, situé à Santiago, sera dirigé par Javier Mendicute et Andrea Cuomo. Tous deux ont récemment rejoint QWM en vue de l’ouverture du bureau chilien et du renforcement de la présence du Groupe dans la région. Avant de rejoindre Quilvest, Javier Mendicute dirigeait la représentation chilienne de l’un des plus grands groupes bancaires suisses. Pour sa part, Andrea Cuomo, qui était basé à Zurich, était chargé des activités en Amérique du Sud pour le même groupe bancaire. QWM propose une gamme complète de services de gestion de patrimoine s’adressant à des particuliers fortunés ainsi qu’à une clientèle de multi-family office. QWM se distingue par sa présence internationale, avec quelque 320 collaborateurs répartis dans 8 bureaux (Paris, Luxembourg, Zurich, Genève, Gand, Singapour, Montevideo et Santiago), et gère plus de 30 milliards de francs suisses d’actifs.

Selon Citywire, HSBC Global Asset Management a nommé Puneet Chaddha au poste de CEO d’HSBC Global Asset Management (Singapour) ainsi que de responsable pour les activités du gestionnaire en Asie du Sud Est, à compter du premier novembre 2015. Il remplace à cette fonction Kalen Lim, qui part occuper un nouveau poste à responsabilité au sein du groupe. Puneet Chaddha occupait jusqu'à présent le rôle de CEO d’HSBC Asset Management (Inde). Dans sa nouvelle fonction, Puneet Chaddha supervisera tout particulièrement la croissance de l’activité de HSBC Global AM en Indonésie, à Singapour, en Malaisie, en Thaïlande et aux Philippines.

L’indicateur de confiance des ménages en France est retombé d’un point en octobre à 96, contre une stabilité attendue par le consensus des économistes, montrent les données publiées mercredi par l’Insee. L’opinion des ménages sur leur situation financière passée a poursuivi son amélioration mais celle qui concerne leur situation financière future s’infléchit, sous l’effet notamment d’une forte remontée des craintes sur le chômage.

La progression de 6,9% du PIB chinois sur la période juillet-septembre signifie que la Chine pourrait faire mieux sur l’ensemble de l’année que la croissance de 6,8% attendue par le FMI, a estimé mercredi Changyong Rhee, directeur du département Asie-Pacifique au sein du FMI. «Le taux de croissance global pour 2015 pourrait en fait être proche de 7% et au-dessus de notre 6,8%», a-t-il précisé lors d’une intervention devant le Carnegie Endowment for International Peace. Changyong Rhee a ajouté que le FMI ne s’attendait pas à un atterrissage brutal pour l’économie chinoise mais qu’il était davantage préoccupé par les conséquences potentielles d’un ralentissement de la croissance sur les voisins de la Chine, en particulier en raison de leurs liens commerciaux de plus en plus étroits.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté comme prévu la semaine dernière, alors que les niveaux des stocks d’essence et de distillats ont baissé nettement plus qu’attendu, a rapporté mercredi l’Agence américaine d’information sur l’énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 3,4 millions de barils la semaine dernière aux Etats-Unis, à 479,96 millions. Cette hausse est inférieure au chiffre de 4,1 millions de barils annoncé mardi par l’American Petroleum Institute (API) et aux anticipations des marchés. Les stocks d’essence en revanche ont diminué de 1,1 million de barils, un volume supérieur au 817.000 ressortant du consensus Reuters. Les stocks de distillats, dont le diesel et le fioul, ont baissé de 3 millions de barils, alors que les analystes attendaient un repli de 1,7 million, selon les données de l’EIA.

Il a enregistré une perte de 29 milliards d’euros au troisième trimestre en raison notamment de la baisse de la Bourse en Chine.

Le Comité de politique monétaire se montre moins insistant quant à l’impact de l’environnement international.

Le secteur privé non agricole en France a créé 37.000 emplois au troisième trimestre dont 11.000 en septembre, selon une nouvelle enquête mensuelle lancée mercredi par ADP, dont la méthodologie est comparable à celle de son enquête américaine. Automatic Data Processing (ADP), spécialiste de l’externalisation de la gestion des ressources humaines, publie chaque mois aux Etats-Unis une estimation des créations d’emplois dans le secteur privé très suivie car considérée comme un bon indicateur avancé des chiffres mensuels de l’emploi publiés le surlendemain par le département du Travail. «Nous sommes convaincus que notre ’Rapport national sur l’emploi en France’ permettra d’apporter des connaissances supplémentaires sur les tendances économiques», a déclaré Ahu Yildirmaz, directrice d’ADP Research Institute, l’organisme d’études et de recherche d’ADP.

Le comité de pilotage s’est réuni en marge d’une conférence à Casablanca consacrée à la désintermédiation en Afrique.

Le programme du nouveau gouvernement portugais formé par le conservateur Pedro Passos Coelho sera débattu les 9 et 10 novembre à l’Assemblée nationale, où l’opposition est désormais majoritaire, ont décidé mercredi les chefs de file des groupes parlementaires. Le vote de confiance pourrait donc avoir lieu le 10 ou le 11 novembre et la nouvelle équipe gouvernementale risque donc de tomber moins de quinze jours après sa prise de fonctions, prévue vendredi. Son programme doit être approuvé dans les trois jours qui suivent sa présentation, or l’opposition emmenée par le Parti socialiste a promis de voter contre, pour pouvoir former à son tour un gouvernement d’union de la gauche à même de réunir une majorité parlementaire.

Laurent Clamagirand, directeur des investissements et Christian Thimann, directeur de la stratégie d’Axa, décryptent les projets de régulation pour l’assurance.

Les rendements intègrent déjà une baisse de 10 pb en décembre, qui dès aujourd’hui réduit le champ du QE et pourrait coûter cher aux banques.

L’agence a modifié la façon dont elle traite la clause d’événement de crédit. Conséquence : certaines souches ne sont plus considérées comme des fonds propres.

Alors que la BCE est plus accommodante que jamais, la Riksbank a renforcé son programme d’achat de titres d’Etat de 65 milliards de couronnes.

La société de gestion d’actifs genevoise Argos Investment Managers SA a changé sa raison sociale pour devenir QUAERO Capital SA. Ce changement s’explique par sa volonté de se développer dans de nouveaux secteurs et d’assurer son développement futur grâce à une marque unique sur tous ses marchés.

Arthur de Mortemart, ancien relationship manager de Merril Lynch, vient de rejoindre la société de gestion Matignon Finances en tant que gérant de portefeuille. Un recrutement qui confirme le développement de la société de gestion parisienne qui compte aujourd'hui 230 millions d'euros d'encours sous gestion.

Certains « robo-advisors » cherchent à capter une clientèle directe, mais les conseillers patrimoniaux peuvent voir leur intérêt dans le recours à ces solutions de gestion de portefeuilles automatisée. Une position que défend Jean-Marc Bourmault, Directeur des partenariats de Patrimonia, dans ce Focus Expertise.

La CRPN a effectué en 2015 ses premiers investissements dans les corporate loans (les fonds de prêts à l'économie). L’institution a investi dans deux fonds -qui ne sont pas des fonds de Place- un montant de 10, puis 20 millions d’euros. «Nous avons vocation à faire évoluer cette poche pour la porter à un montant compris entre 80 et 100 millions d’euros d’engagement’, a expliqué Etienne Stofer, directeur de la CRPN, à la rédaction d’Instit Invest. Par ailleurs, la CRPN recherche de nouveaux investissement ad hoc dans le capital investissement, classe d’actifs dans laquelle elle a commencé à investir il y a 8 ans. «Nous investissons de 20 à 30 millions d’euros supplémentaires par an dans ce domaine, a indiqué Etienne Stofer. Nous continuons d'être actifs dans le capital investissement sur le long terme». Pour rappel, l’allocation d’actifs de la CRPN : 37.3% obligations 34.3% actions 16.2% immobilier 8.7% monétaire 2.2% non coté 1.3% diversifié

La progression de 6,9% du PIB chinois sur la période juillet-septembre signifie que la Chine pourrait faire mieux sur l’ensemble de l’année que la croissance de 6,8% attendue par le FMI, a estimé mercredi Changyong Rhee, directeur du département Asie-Pacifique au sein du FMI. «Le taux de croissance global pour 2015 pourrait en fait être proche de 7% et au-dessus de notre 6,8%», a-t-il précisé lors d’une intervention devant le Carnegie Endowment for International Peace. Changyong Rhee a ajouté que le FMI ne s’attendait pas à un atterrissage brutal pour l’économie chinoise mais qu’il était davantage préoccupé par les conséquences potentielles d’un ralentissement de la croissance sur les voisins de la Chine, en particulier en raison de leurs liens commerciaux de plus en plus étroits.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté comme prévu la semaine dernière, alors que les niveaux des stocks d’essence et de distillats ont baissé nettement plus que prévu, rapporte mercredi l’Agence américaine d’information sur l’énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 3,4 millions de barils la semaine dernière aux Etats-Unis, à 479,96 millions. Cette hausse est inférieure au chiffre de 4,1 millions de barils annoncé mardi par l’American Petroleum Institute (API) et aux anticipations des marchés. Les stocks d’essence en revanche ont diminué de 1,1 million de barils, un volume supérieur au 817.000 ressortant du consensus Reuters. Les stocks de distillats, dont le diesel et le fioul, ont baissé de trois millions de barils, alors que les analystes attendaient un repli de 1,7 million, selon les données de l’EIA.

L’indicateur de confiance des ménages en France est retombé d’un point en octobre à 96, contre une stabilité attendue par le consensus des économistes, montrent les données publiées mercredi par l’Insee. L’opinion des ménages sur leur situation financière passée a poursuivi son amélioration mais celle qui concerne leur situation financière future s’infléchit, sous l’effet notamment d’une forte remontée des craintes sur le chômage.

La banque centrale de Suède (Risksbank) va augmenter son programme de rachats obligataires de 65 milliards de couronnes à un total de 200 milliards (21,4 milliards d’euros). Son taux d’intervention est maintenu à -0,35%. La Riksbank se félicite que l’inflation se redresse mais elle craint que les mesures de stimulation monétaire d’autres banques centrales ne se traduisent par un renforcement de la couronne. «Pour préserver la qualité du redressement de l’inflation, le conseil exécutif de la Riksbank estime nécessaire de rendre la politique monétaire encore plus accommodante», explique l’institution. Elle se dit prête à prendre toute nouvelle mesure d’ordre monétaire si les perspectives d’inflation viennent à se dégrader, «même entre deux réunions ordinaires de politique monétaire». Elle a également déclaré qu’une première remontée des taux d’intérêt serait repoussée d’environ six mois par rapport à sa précédente estimation.

Le fonds souverain norvégien a essuyé une deuxième perte trimestrielle consécutive. Norges Bank IM a connu un retour sur investissement négatif de 4,9% au troisième trimestre, après une perte de 0,9% au cours des 3 mois précédents. A lui seul, Volkswagen a fait perdre 4,9 milliards de couronnes norvégiennes au fonds (575 millions de dollars environ). NBIM détient 1,22% du capital de Volkswagen. Le fonds a également souffert de sa position au capital de Glencore.

The Financial Conduct Authority (FCA) has banned Magnus Michael Peterson, the former head of the hedge fund Weavering Macro Fixed Income Fund Limited, from performing any function related to any regulated activity. On 19 January 2015 Mr Peterson was convicted of a range of fraud offences through his hedge fund resulting in losses to clients of approximately USD536m. Mr Peterson was sentenced on 23 January 2015 to a total of 13 years’ imprisonment at Southwark Crown Court.These crimes were committed when Mr Peterson was approved by the FCA to perform various controlled functions - between 31 July 2003 and 31 March 2009. «Mr Peterson defrauded investors who should have been able to trust him. Over a prolonged period he purposely used investors’ money to prop up his business, and then lied in order to cover up his deception. To protect consumers and markets we have banned Mr Peterson from working in financial services,» said Mark Steward, Director of Enforcement and Market Oversight at the Financial Conduct Authority.

Le gestionnaire d’actifs britannique St James’s Place a dévoilé, ce 27 octobre, une collecte nette de 1,48 milliard de livres au cours du troisième trimestre 2015, contre 1,26 milliard de livres au troisième trimestre 2014, soit une progression de 17% sur un an. A l’issue des neuf premiers mois de l’année 2015, les souscriptions nettes atteignent 4,15 milliards de livres contre 3,7 milliards de livres sur la même période de 2014, soit une croissance de 12%. Pour sa part, sa collecte brute s’établit à 2,32 milliards de livres à fin septembre 2015 contre 1,94 milliard de livres au troisième trimestre 2014, soit un bond en avant de 20%. Sur les neufs premiers mois de l’année, la collecte brute atteint désormais 6,72 milliards de livres contre 5,78 milliards de livres un an plus tôt, soit une progression de 16%.Grâce à cette solide performance commerciale, ses actifs sous gestion ressortent à 54,5 milliards de livres au 30 septembre 2015 contre 49,1 milliards de livres au 30 septembre 2014. Toutefois, d’un trimestre sur l’autre, ses encours subissent un léger repli de 1,8%, passant en effet de 55,46 milliards de livres au 30 juin 2015 à 54,47 milliards de livres au 30 septembre 2015. La faute à un en effet marché négatif de l’ordre de 2,5 milliards de livres.

Candriam Investors Group, filiale de New York Life Investment Management (NYLIM), a annoncé le 27 octobre la nomination de Keith Dixson au poste de head of international development (responsable du développement international). L’intéressé est rattaché directement à Naïm Abou-Jaoudé, CEO de Candriam. Basé à Londres, il sera responsable de la mise en œuvre de la stratégie de Candriam hors Europe, dans le cadre des objectifs de développement international du groupe, avec un accent particulier sur l’Amérique du Nord et l’Asie. Actuellement, au moyen de ses implantations existantes en Europe continentale, au Royaume-Uni et au Moyen-Orient, Candriam développe une clientèle dans plus de 20 pays. Keith Dixson apporte son expérience en matière de développement commercial dans le secteur de la gestion d’actifs. Auparavant, en qualité d’associé au sein du département commercial de Cheyne Capital, il avait en charge depuis 2011 l’Amérique du Nord. Préalablement, il était responsable des ventes internationales et des relations auprès des investisseurs au sein de Matterhorn Investment Management LLP. «Les perspectives très intéressantes à long terme, telles que notamment les besoins d’épargne pour les retraites et le développement du patrimoine financier privé, vont entraîner une demande mondiale en matière de gestion d’actifs. Tout en renforçant sa présence en Europe, Candriam souhaite élargir son horizon afin de bénéficier du potentiel de croissance internationale et ce, en mettant à profit son expertise avérée», commente Naïm Abou-Jaoudé, CEO de Candriam Investors Group, cité dans un communiqué. «Candriam étudie actuellement un certain nombre d’opportunités internationales. En plus de ce développement prévu et relatif à la distribution, nous servons déjà, via nos contacts locaux très bien implantés, des fonds de pension en Australie et au Chili. Notre expertise est distribuée aux États-Unis par le biais du réseau de distribution retail de NYLIM. Nous examinons comment approfondir des relations avec la clientèle institutionnelle située en Amérique du Nord, et plus particulièrement aux Etats-Unis, et également comment accéder de la meilleure manière à d’autres marchés très prometteurs en Asie. Candriam Investors Group, reconnu pour ses valeurs et ses convictions depuis près de vingt ans, pourra en les mettant en œuvre avec Keith Dixson, réaliser tout son potentiel à l’International», poursuit Naïm Abou-Jaoudé.