L’état américain de Virginie prévoit d’émettre 2,43 milliards de dollars d’obligations sur la période budgétaire 2017-2018 afin de financer des projets de recherche et de développement économique, a indiqué mercredi son gouverneur Terry McAuliffe. «Ce programme obligataire que j’inclurai dans mon budget apportera des financements à des projets ciblés qui contribueront tous à nos efforts pour faire croître et diversifier l’économie du Commonwealth», a-t-il expliqué lors d’un discours.

L’incubateur de La Française et Ofi prépare un fonds de fonds dédié aux boutiques de gestion, après un véhicule réservé aux fintechs.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a infligé une amende de 400.000 euros à la société de gestion de Malakoff Médéric, Fédéris Gestion d’actifs, pour avoir manqué à son obligation d’affectation prévisionnelle des ordres, et n’avoir pas mis en place les procédures ni les contrôles suffisants en la matière. Cette sanction est inférieure à celle de 700.000 euros environ demandée par le représentant du Collège de l’AMF en novembre. La Commission des sanctions a en effet estimé qu’il fallait tenir compte du fait que les manquements n’avaient pas eu de conséquences négatives et que Fédéris «a entrepris des démarches (…) pour mettre son système en conformité».

Les Etats-Unis ont annoncé mercredi leur intention de doubler leur contribution financière au fonds d’adaptation au changement climatique destiné aux pays en développement, pour le porter à environ 860 millions de dollars par an. Cette promesse a été dévoilée par le secrétaire d’Etat John Kerry lors de la conférence de Paris sur le climat, où les négociateurs de 195 pays s’efforcent de conclure d’ici ce week-end un accord universel pour contenir le réchauffement de la planète après 2020.

Des professionnels estiment que certains des changements apportés par les Etats au plan de relance de la titrisation vont dans le bon sens.

La demande placée a atteint 1,88 million de m² fin novembre et devrait ainsi franchir les 2 millions sur l’année.

Sur fond de détérioration de l’activité chinoise, la PBOC continue de brûler ses réserves de change pour limiter le recul de sa devise.

Alejandro Vanoli a démissionné mercredi de son poste de responsable de la banque centrale argentine, ce qui devrait permettre au président nouvellement élu Mauricio Macri de mettre en œuvre son projet de détente des contrôles de capitaux et d’unification du taux de change. Après sa victoire le 22 novembre, Mauricio Macri avait appelé Alejandro Vanoli à démissionner afin de laisser la place à Federico Sturzenegger, un parlementaire et économiste.

Moody’s a placé la note du Brésil sous surveillance en vue d’une éventuelle dégradation dans la catégorie spéculative. Une mesure déjà prise par l’agence Standard & Poor’s en septembre. Une seconde dégradation en «junk» serait susceptible de déclencher une fuite de capitaux, les grands investisseurs institutionnels étant contraints de se délester d’obligations dès lors que deux agences de notation distinctes les rangent dans la catégorie spéculative. Selon Barclays, 1,6 milliard de dollars d’investissements pourraient sortir du marché brésilien. Moody’s dit avoir acté cette mise sous surveillance en raison de la détérioration rapide et significative des perspectives macroéconomiques et budgétaires, ainsi que de la moindre probabilité d’un inversement de tendance dans les deux à trois prochaines années.

Le régulateur reproche à la société de gestion du groupe mutualiste Malakoff Médéric en premier lieu "des insuffisances dans les procédures régissant l'émission des ordres, et plus particulièrement leur affectation prévisionnelle ; ensuite, "des absences d'affectation prévisionnelle des ordres" ; et enfin "des insuffisances en matière de contrôle interne, plus particulièrement dans le contrôle de l'affectation prévisionnelle des ordres".

Beaucoup de projets. Après une année 2015 très bien remplie, avec une quinzaine de transactions réalisées contre une moyenne de cinq ou six par an, NewAlpha AM va encore lancer de nombreuses initiatives l'an prochain dans le sillage du premier fonds de venture capital français dédié aux FinTech proposé depuis fin novembre.

Stéphane Deschanels, associé gérant de l'Agence Française du Patrimoine, a révélé à H24 Finance ses fonds thématiques, flexibles et PEA préféré.

Vingt investisseurs institutionnels gérant un encours de plus de 331 milliards de livres sterling s’unissent pour demander aux plus grandes entreprises internationales de s’engager à utiliser les énergies renouvelables.

Lors de la troisième édition des « Rencontres Investisseurs Emetteurs », organisée le 24 novembre, à Paris, Jean-Pierre Cave, trésorier du Groupe Pasteur Mutualité, a mentionné brièvement sa stratégie 2016 sur les actions, qui représente aujourd’hui près de 17% du portefeuille. « Aujourd’hui, nous privilégions clairement les fonds de santé et de biotechnologie en mettant également l’accent sur la Silver Economy, secteur à fort potentiel, a-t-il indiqué. Pour la poche actions de notre portefeuille, nous continuerons de pratiquer une gestion active en adoptant plusieurs stratégies : stock picking, smart beta, small cap… ».

Le programme lancé par l’Italie promettant l’immunité pénale à ceux qui déclareraient volontairement des sommes soustraites au fisc a permis de récolter plus de quatre milliards d’euros, a indiqué mercredi le Trésor italien. Le programme, lancé en janvier et clos fin novembre, devait rapporter 3,8 milliards d’euros, selon une précédente estimation. La somme aidera le gouvernement dans son objectif d’un déficit budgétaire à 2,6% de produit intérieur brut (PIB) cette année après 3% l’an dernier, soit exactement le plafond fixé par les règles de l’Union européenne.

L’économie irlandaise pourrait enregistrer une croissance de plus de 7% cette année, a déclaré mercredi le ministre de la Dépense publique à la veille de la publication des chiffres du produit intérieur brut (PIB) pour le troisième trimestre, qu’il a promis «vigoureux». «Il n’est pas inhabituel pour une économie tombée aussi bas que la nôtre de connaître un rebond initial un peu court et spectaculaire», a poursuivi Brendan Howlin avant de prédire une croissance autour de 4% l’an prochain.

La France table sur un montant de 10 à 15 milliards d’euros pour la future taxe sur les transactions financières (TFF) qu’une dizaine de pays européens peinent à mettre en place, a déclaré mercredi Michel Sapin. «Nous souhaitons que ces 10 à 15 milliards aillent vers les pays en développement, pour lutter en particulier contre les effets du réchauffement» climatique, a ajouté le ministre des Finances à l’Assemblée nationale. Dix pays de la zone euro ont conclu mardi à Bruxelles un accord sur différents aspects du projet de taxe, notamment les produits auxquels elles s’appliquerait.

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Ashburton Investments, la société de gestion du groupe sud-africain FirstRand Group a annoncé, ce 8 décembre, l’acquisition de 100% du capital d’Atlantic Asset Management, une boutique de gestion obligataire basée au Cap en Afrique du Sud. Cette opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, sera effective au 1er janvier 2016, a précisé la société de gestion dans un communiqué. « Cette acquisition va permettre de compléter l’activité obligataire existante ‘nouvelle génération’ d’Ashburton Investments en y ajoutant une gamme de fonds obligataires traditionnels et en intégrant l’expertise d’Atlantic dans la gestion des investissements socialement responsables », a souligné Ashburton Investments.Dans le cadre de cette opération, Arno Lawrenz, actuel directeur des investissements d’Atlantic Asset Management, sera nommé responsable de la gestion des portefeuilles obligataires d’Ashburton Investments. En outre, Heather Jackson, directrice générale d’Atlantic Specialised Finance, travaillera à l’avenir avec les spécialistes de la gestion alternative d’Ashburton.

Trente-quatre fonds commercialisés en Allemagne ont obtenu un label ISR dans le cadre de la première attribution réalisée par le centre de recherche de Novethic associé au FNG, le Forum pour l’Investissement Responsable allemand. Ces fonds sont gérés par un total de 17 sociétés de gestion (41% Allemandes, 18% Suisses, 24% Autrichiennes et 18% Néerlandaises). Celles qui obtiennent le plus de labels sont Erste-Sparinvest (5), Triodos Investment Management (4) et Deka Investments GmbH (4 fonds), Sur les 34 fonds, trois seulement obtiennent trois étoiles, la meilleure distinction : il s’agit des fonds Triodos Sustainable Pioneer Fund et Triodos Sustainable Equity Fund et du Erste WWF Stock Environment. Le Label FNG décline en effet la qualité ISR des fonds grâce à un système à une, deux ou trois étoiles. Cela permet de valoriser les fonds ayant les pratiques les plus exigeantes. « La moitié des fonds ont obtenu entre deux et trois étoiles, ce qui dénote la qualité de l’offre et le potentiel de ce marché encore émergent qui constitue une toute petite part des produits proposés aux particuliers en Allemagne », commente Novethic, qui a accompagné le FNG pour la mise en œuvre opérationnelle de son concept de label ISR et est l’auditeur exclusif des candidatures.« Dans l’ensemble, le millésime 2016 présente un niveau d’exigence élevé sur la sélection ISR. Elle consiste à écarter de l’univers d’investissement des entreprises en fonction de leur notation sur des critères ESG (pour Environnement, Social, Gouvernance). Les fonds labellisés doivent en revanche améliorer la qualité de leur reporting public et leurs stratégies d’engagement actionnarial », conclut l’agence française.

En 2015, le marché des fonds européens d’investissement socialement responsables (ISR) dédiés aux particuliers a augmenté de 8 % pour atteindre un encours de 136 milliards d’euros (contre 127 milliards en 2014), selon la 15ème édition de l'étude «Fonds verts, sociaux et éthiques en Europe» réalisée par Vigeo Italie en partenariat avec Morningstar entre juin 2014 et juin 2015. Cela représente 1,7% du marché total des fonds dédiés aux particuliers.Le nombre de fonds a bondi cette année de 26% pour atteindre le niveau record de 1.204 fonds (contre 957 en 2014), souligne VigeoAvec une part de marché en hausse de 4 % sur l’année, la France confirme sa place de plus grand et plus dynamique marché européen de fonds ISR dédiés aux particuliers (35% au total. Il se caractérise par une forte proportion de fonds obligataires. Malgré une part de marché en repli de 7 %, le Royaume-Uni reste à la deuxième place (15%), devant la Suisse et les Pays-Bas. Même si ce dernier marché régresse aussi légèrement, passant de 17,8% en 2014 à 16,3% cette année, les Pays-Bas montrent le plus haut taux de pénétration du marché des fonds ISR dédiés aux particuliers. La Belgique est en deuxième position avec un taux de 9,3%. Les quatre plus importants marchés européens (France, Royaume-Uni, Suisse, Pays-Bas) cumulent cette année 68% des encours européens. Mais l’ensemble des plus petits marchés gagnent de nouveaux actifs : c’est le cas de l’Espagne (+19%), de l’Autriche (+17%) et de l’Italie (+2,5%).En termes de classes d’actifs, les fonds d’actions (52% au total) restent prédominants par rapport aux fonds obligataires (27%) et aux fonds diversifiés (21%). Pour autant, ces fonds n’ont plus atteint la part de marché record de 67% obtenue en 2007. Parmi les 5 fonds ISR les plus performants de l’année, 4 sont domiciliés en France.

Un consortium mené par GMT Communications Partners et M/C Partners a signé un accord en vue de céder Melita plc («Melita») à Apax Partnerset Fortino Capital. La finalisation de la transaction est soumise aux approbations réglementaires. Melita est le premier opérateur de réseaux de télécommunications convergents à Malte. Il propose des offres de télévision payante, d’internet haut débit, de téléphonie fixe et mobile, et des services dédiés aux entreprises (B2B).GMT est devenu actionnaire de Melita en 2007 aux côtés de M/C Partners, Gasan Group et Blackrock. Depuis cette acquisition, Melita est devenu le premier opérateur quadruple play à Malte.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a décidé de fermer le European Property Fund, un fonds immobilier européen de 194,3 millions de livres d’encours victime d’une importante décollecte, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Dans une lettre adressée aux investisseurs, la société de gestion explique que cette décision résulte de la décision d’un important investisseur de retirer ses capitaux du fonds. En mai 2014, ce fonds, géré par Andrew Hook, affichait encore 320 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Le conseil d’administration du groupe bancaire Bellevue a nommé André Rüegg directeur général (CEO) à compter du 1er janvier 2016. André Rüegg assurait déjà l’intérim de la direction depuis avril 2015. Il continuera de diriger Bellevue Asset Management, ajoute l'établissement dans un communiqué."Cette double fonction permettra au groupe de réaliser le potentiel de synergies», a assuré le président de l’organe de surveillance, Thomas von Planta cité dans le communiqué. André Rüegg, économiste de formation, a exercé auprès de différents établissements financiers avant de commencer sa carrière chez Bellevue en 2009.

Le fournisseur de services financiers Gottex enregistre le départ de Maximilian Gottschalk, directeur exécutif et membre du comité exécutif, selon un communiqué publié le 8 décembre. Gottex a en outre annoncé que sa filiale Penjing Asset Management, focalisée sur l’Asie, sera cédée à son fondateur Ronnie Wu et à l'équipe de direction de Penjing, Gottex conservant une participation minoritaire. Le patron de Gottex prendra par ailleurs un siège au conseil d’administration de Penjing. La société, basée à Hong Kong, avait été achetée en 2012 par Gottex.Par ailleurs, Gottex indique que le contrôle renforcé des finances a permis de détecter un «cas isolé» d’abus. Un ancien collaborateur de l’entreprise aux Etats-Unis a détourné des fonds entre 2013 et 2015. L’enquête menée depuis le 16 novembre par le directeur financier Pierre Udriot a permis de déterminer que la somme détournée est de moins de 3 millions de dollars et que les actifs de la clientèle n’ont pas été affectés. Le collaborateur en question ne travaille plus pour Gottex, précise le communiqué.

La banque privée suisse Julius Baer est en quête d’acquisitions en Chine et au Brésil, et espère y faire des affaires alors que la plupart des investisseurs se détournent des deux pays en raison d’inquiétudes sur les perspectives économiques, rapporte le Financial Times. Boris Collardi, le directeur général, a indiqué au quotidien financier qu’il avait dressé une liste de cibles parmi les sociétés de technologies financières en Chine. Il a aussi indiqué qu’il voulait doubler la taille de ses activités récemment acquises au Brésil. Ses propos interviennent alors que certains estiment que Julius Baer pourrait être une cible d’acquisition pour un concurrent plus gros. Boris Collardi, toutefois, balaye l’idée d’un rapprochement avec un acteur plus grand comme Credit Suisse. « Nombre de nos clients viennent d’UBS et de Credit Suisse parce qu’ils veulent quelque chose de différent et ne veulent pas travailler avec une grande organisation », dit-il. Revenant sur l’Asie, Boris Collardi indique avoir de « grands projets », à la fois en matière de recrutements et de définition de notre stratégie marketing. « Nous allons beaucoup changer en Chine », déclare-t-il. La banque suisse espère créer une société dans la nouvelle zone de libre-échange en Chine.

GAM a fusionné deux de ses fonds obligataires indexés sur l’inflation pour créer une nouvelle stratégie, a appris Citywire Global. Les fonds Julius Baer BF Inflation Linked Bond Fund (EUR) et Julius Baer BF Inflation Linked Bond Fund (USD) seront regroupés pour donner naissance au fonds Julius Baer Global Inflation Linked Bond. Bernhard Urech gérera ce nouveau produit.

Mark Harries, responsable de la sélection des gérants («Head of Manager Selection») et de l’activité multi-gérants chez Aberdeen Asset Management, a quitté la société, révèle le site spécialisé Investment Week. L’intéressé était devenu responsable de l’équipe multi-gérants en juillet 2014 lors de l’acquisition de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) par Aberdeen Asset Management. L’information a été confirmée au site d’information britannique par un porte-parole de la société de gestion écossaise. A la suite de son départ, la direction de l'équipe multi-gérants d’Aberdeen revient à Simon Wood, actuel «head of manager research», et à Graham Duce, directeur du multi classes d’actifs («director of multi-asset»).

Columbia Threadneedle vient de renforcer son équipe de gestion au sein de deux de ses principales stratégies actions américaines, rapporte Citywire Global. Ainsi, la société de gestion a nommé Nicolas Janvier en qualité de co-gérant du fonds Threadneedle American Smaller Companies, dont l’encours s’élève à 798 millions d’euros. L’intéressé, qui a rejoint le bureau londonien de la société en juin 2014, est rattaché à Diane Sobin, responsable des actions américaines pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) et gérante principale de la stratégie. Avant cette nominatin, Nicolas Janvier travaillait en tant que gérant de portefeuille au sein de l’équipe en charge des stratégies «value» avant de se concentrer sur les petites et moyennes entreprises américaines.En parallèle, Amit Kumar a été promu au poste de co-gérant du fonds Threadneedle (Lux) American Absolute Alpha. Il assurera la gestion de cette stratégie aux côtés d’Ashish Kochar. Cette nomination implique que Neil Robson, qui était précédemment le gérant de cette stratégie, se concentrera désormais entièrement aux actions internationales, et en particulier sur le fonds Threadneedle Global Extended Alpha.