Swiss Life Asset Managers étend son portefeuille immobilier en Allemagne avec l’acquisition de la « White Tower » à Munich, une tour de 54 mètres de haut qui abritera un hôtel. L’achat de la tour actuellement en construction sise dans le complexe immobilier Bavaria Towers est effectué dans le cadre des affaires d’assurances de Swiss Life en Allemagne. Il s’agit de l’une des plus importantes transactions dans le domaine de l’hôtellerie pour la société. Le vendeur est la Bogenhausener Tor Immobilien GmbH, une société à but unique dont l’actionnaire majoritaire est l’investisseur Von der Heyden Group. Le prix de vente conclu par les partenaires contractuels n’a pas été dévoilé. La transaction a été effectuée avec la collaboration de Corpus Sireo Acquisitions. La tour « White Tower » fait partie d’un nouveau complexe immobilier imposant situé à l’entrée Est de la capitale bavaroise. Les quatre tours qui marquent la physionomie de la ville (trois tours de bureaux et une abritant un hôtel) ont été conçues par l’entreprise munichoise Bayern Projekt GmbH. Lorsque sa construction sera terminée en 2018, la « White Tower », dont la surface au sol est de 15.000 m² environ, sera louée pour 20 ans au groupe hôtelier H-Hotels AG qui y gèrera un hôtel Ramada de 345 lits. Actuellement, la « White Tower » est construite en même temps que la « Blue Tower ». Une certification selon la norme de développement durable LEED Gold est prévue. Ce bien a été acquis dans le cadre du portefeuille immobilier des affaires d’assurances de Swiss Life en Allemagne. Outre la location entière du bâtiment, la situation particulière et la qualité haut de gamme du complexe ont été des arguments décisifs pour Swiss Life Asset Managers. « L’acquisition de la White Tower est une opération très intéressante. Elle s’inscrit dans notre stratégie qui consiste à diversifier notre portefeuille immobilier en y ajoutant des biens de niches, comme le secteur hôtelier par exemple », explique Florian Bauer, responsable des affaires immobilières de Swiss Life Asset Managers en Allemagne. Au 30 juin 2015, Swiss Life Asset Managers gérait quelque 171 milliards d’euros d’actifs pour le groupe Swiss Life, dont plus de 33,4 milliards d’euros de placements pour des clients externes.

BlackFin Capital Partners a annoncé avoir bouclé l’acquisition de la société de gestion RBS (Luxembourg) ou RBSL. A l’occasion du bouclage de l’opération, le 31 décembre 2015, RBSL est devenue une société de gestion indépendante soutenue pour son nouvel actionnaire sous la nouvelle dénomination de FundRock Management Company. RBS avait annoncé à la mi-août son intention de céder ses activités de gestion au Luxembourg à BlackFin Capital Partners pour un montant non divulgué. Au 30 novembre 2015, les actifs sous gestion de FundRock s'élevaient à environ 33 milliards d’euros.

Outre-Manche, les spécialistes de la gestion d’actifs anticipent un bonus unitaire d’un montant moyen de 27.525 livres et pour ceux évoluant dans la banque privée, de 59.196 livres, selon une étude réalisée par la société de recrutement Astbury Marsden citée par L’Agefi. A titre de comparaison, les salariés travaillant dans le capital-investissement tablent sur 104.125 livres et ceux dans la banque d’investissement sur 24.461 livres.

La société de gestion JO Hambro Capital Management (JOHCM) a décidé de rouvrir aux nouveaux investisseurs son fonds UK Opportunities, géré depuis 10 ans par John Wood et dont les encours s’élèvent à 1,6 milliard de dollars, rapporte Investment Week. Ce véhicule avait été fermé aux placements de nouveaux investisseurs («soft-close») en 2014. Aujourd’hui, la société de gestion souhaite ouvrir ce fonds aux nouveaux investissements avec l’objectif de faire croître cette stratégie de 500 millions de livres d’actifs supplémentaires. Le fonds est actuellement géré par John Wood, assisté de Rachel Reutter et Michael Ulrich qui officient tous deux en qualité de co-gérants. JOHCM a conclu son exercice fiscal 2015, clos au 30 septembre 2015, avec une croissance de ses encours de 18% pour atteindre 18 milliards de livres contre 15,2 milliards de livres un an plus tôt. Sa collecte nette ressort au niveau record de 3,2 milliards de livres.

Le gestionnaire d’actifs Newton Investment Management (Newton IM), filiale du groupe BNY Mellon Investment Management, a nommé Aron Pataki au poste de gérant principal de son fonds de performance absolue BNY Mellon Global Real Return, domicilié à Dublin, rapporte Citywire Global. L’intéressé remplace ainsi James Harries qui a quitté la société de gestion mi-décembre 2015. Aron Pataki officiait déjà en tant que gérant par alternance sur ce fonds lorsque James Harries en assurait seul la gestion. C’est désormais Suzanne Hutchins qui officiera en qualité de gérante par alternance sur ce fonds.Aron Pataki a également été désigné comme gérant par alternance des fonds libellés en dollar BNY Mellon Global Real Return et Dreyfus Global Real Return, deux fonds gérés par Suzanne Hutchins. Dans les deux cas, Aron Pataki sera rattaché à Iain Stewart, responsable de l’équipe «Real Return» de Newton IM. Aron Pataki travaille chez Newton IM depuis neuf ans.

Le hedge fund britannique Man Group a recruté Rory Hill et Ben Lynch, deux anciens gérants de Moore Capital Management, en qualité de gérants de portefeuille, rapporte Bloomberg. Les deux recrues ont rejoint la filiale GLG, spécialisée dans l’analyse fondamentale, selon une porte-parole de la société citée par l’agence de presse. Man Group affichait 76,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin septembre 2015. Rory Hill et Ben Lynch avaient intégré Moore Capital en 2014 en provenance de Citigroup. Rory Hill était co-responsable du trading des dérivés actions chez Citigroup pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de 2010 à juillet 2014. Pour sa part, Ben Lynch officiait en qualité de responsable mondial du «Centralised Risk Trading» chez Citigroup d’octobre 2008 à août 2014.

Le gestionnaire de fortune suisse Helvetic Trust continue de renforcer ses effectifs avec la nomination de Martin Boss qui sera notamment chargé du développement des activités dans la région de Berne. Actif depuis une vingtaine d’années dans le secteur de la banque privée, Martin Boss travaillait dernièrement pour la banque privée Graffenried. Martin est le quatrième recrutement de la banque en l’espace de quelques mois, notamment Urs Frutigal, l’ancien banquier de Vontobel qui a pris en novembre dernier la direction de l’antenne de Berne.

La banque Edmond de Rothschild envisage d’externaliser une partie de ses activités informatiques. «Dans le cadre de l’amélioration de la qualité de service et de l’optimisation de ses processus, Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. étudie la possibilité d’externaliser une partie de ses activités informatiques et de celles de ses filiales suisse et luxembourgeoise», selon un communiqué publié le 4 janvier. Dans cette perspective, Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. entre en négociation exclusive avec la société B-Source, un des leaders dans le domaine de la sous-traitance informatique, particulièrement sur le segment du Wealth Management. B-Source a été présélectionné, notamment pour sa solution développée autour d’Avaloq. «Le projet envisagé permettrait à ces entités de se doter d’outils performants, améliorant la qualité et l’efficacité du service dans le cadre de nos activités de banque privée internationale», souligne le communiqué.

Le groupe bancaire Vontobel annonce le 4 janvier le décès, survenu le 3 janvier, de son président d’honneur Hans Vontobel dans sa 100e année. Le banquier assumait cette fonction depuis 1991. Hans Vontobel a également occupé le poste de président de la Bourse de Zurich durant de nombreuses années et siégé au conseil d’administration de l’Association suisse des banquiers, indique la société dans un communiqué.Hans Vontobel a rejoint le groupe bancaire en 1943 et intégré le conseil d’administration en 1981. Sous sa direction, l'établissement s’est développé pour devenir l’un des premiers conseillers en placement à l'échelle internationale, affirme l'établissement.

Santander UK retourne sur le marché du conseil en investissement trois ans après avoir abandonné le secteur suite à une importante sanction financière pour vente abusive, rapporte le Financial Times. La banque espagnole prévoit d’aligner 225 conseillers dans tout le Royaume-Uni d’ici à fin mars. Cette nouvelle équipe pourra recommander uniquement les produits de Santander et servira les clients disposant de plus de 50.000 livres à investir. Les conseillers seront basés dans les principales succursales britanniques de la banque. Santander UK lance aussi une plate forme d’investissement en ligne, qui fournira à tous ses clients un accès à plus de 2.000 fonds sur le marché.

Kuoni serait dans le viseur de la société suédoise de participation EQT Partners AB. Celle-ci voudrait racheter le fournisseur de services pour les voyages et le retirer de la Bourse, selon l’agence Bloomberg qui cite des personnes au courant du dossier. D’autres sociétés de participation seraient aussi intéressées par Kuoni. Cependant, aucune décision de vendre n’a encore été prise par Kuoni, selon Bloomberg. Contactés par l’agence, des porte-parole d’EQT et Kuoni ont refusé de commenter l’information.Des rumeurs selon lesquelles des sociétés de participation s’intéressent à Kuoni circulent depuis quelques semaines. Selon de récents articles de presse, le groupe suisse a chargé les banques Morgan Stanley et Credit Suisse de rechercher diverses options pour les trois divisions qui constituent encore le groupe depuis la vente des activités d’organisateur de voyages.

Kames Capital vient de nommer Juan Valenzuela en qualité de cogérant du fonds Strategic Bond dont les actifs sous gestion s'élèvent à 665 millions de livres, rapporte FT Adviser. Juan Valenzuela, qui va gérer le fonds aux côtés de David Roberts et de Phil Milburn, a rejoint la société en octobre dernier en provenance d’Alliance Trust Investments. Juan Valenzuela est également nommé gérant associé sur le fonds Kames Strategic Global Bond, domicilié à Dublin, Colin Finlayson étant promi co-gérant aux côtés de David Roberts et Phil Milburn. Selon FE Analytics, le Strategic Bond Fund affiche une performance de 5,4% sur trois ans mais accuse un recul de 1,5% sur un an.

La société de gestion alternative britannique Cheyne Capital, qui gère 5 milliards de dollars d’actifs, a enregistré les départs de deux nouveaux associés, rapporte eFinancial News. De fait, Graham Emmett, membre de l’équipe en charge de l’immobilier, et Martin Glen, qui travaillait au sein de l’équipe dédiée aux actions européennes, ont quitté l’entreprise en décembre, selon des documents déposés auprès du registre du commerce et des sociétés britannique Companies House. Deux départs confirmés par un porte-parole de Cheyne Capital contacté par eFinancial News. Graham Emmett et Martin Glen rejoignent la longue liste des associés qui ont quitté la société de gestion en 2015, à l’image de John Hyman, le responsable la division actions de Cheyne Capital, de Robert Gagliardi, de Calum Graham, de Carlos Mercado ou encore de Keith Dixon. Cheyne Capital compte désormais 50 associés parmi ses 150 collaborateurs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The international asset management firm Legg Mason is in negotiations to acquire a majority stake in the investment company Clarion Partners, specialised in real estate, the news agency Bloomberg reports. The company is valued at about USD850m. According to the terms under dicussion, Legg Mason would acquire a stake of 80%, while the current management of Clarion would retain a 20% stake. In November last year, the news agency Reuters reported that the private equity firm Lightyear Capital was planning to sell its majority stake in Clarion for a total of about USD800m. At the time, Legg Mason appeared already to have been showing an interest in Clarion, Reuters then stated.

Montefiore Investment, l’investisseur de référence dans l’univers des PME/ETI françaises de services, salue l’acquisition par le groupe BVA, qu’il accompagne depuis 2013, de la société américaine Perception Research Services (PRS), l’un des grands acteurs mondiaux des études en grande consommation (Packaging, Retail). PRS rejoint le Groupe pour fusionner avec In Vivo BVA, le département grande consommation de BVA. La nouvelle entité devient le leader mondial des études autour du mix produit.Selon Jean Marc Espaliox, associé de Montefiore Investment, « cette acquisition s’inscrit parfaitement dans la stratégie que nous poursuivons avec l’équipe dirigeante : renforcer les positions de BVA dans ses domaines d’expertise en France et à l’étranger. Avec le rapprochement d’In Vivo, leader européen, et de PRS, leader américain, BVA devient le premier acteur international dans les tests de packaging au service des entreprises de biens de consommation. »Basé à Paris et dirigé par trois associés, Eric Bismuth, Daniel Elalouf et Jean-Marc Espalioux, Montefiore Investment dispose aujourd’hui d’environ 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. Parmi ses investissements : B&B Hôtels, Homair Vacances, Avenir Santé, BVA ou Lyovel.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The ETF provider WisdomTree Investments on 4 January announced that it had completed the acquisition of the GreenHaven Commodity Services company, owner of the GreenHaven Contonuous Commodity Index Fund (NYSE:GCC) and GreenHaven Coal Services, LLC, the sponsor of the GreenHaven Coal Fund (NYSE:TONS). With the operation, WisdomTree Investments is for the first time entering the commodity sector. The funds it is taking possession of will be renamed as The WisdomTree Continuous Commodity Index Fund (GCC) et The WisdomTree Coal Fund (TONS). Assets under management at WisdomTree worldwide total about USD52.5bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Despite a decline of 5.3% in December, the S&P Europe 350 index completed the year in 2015 with a “total return” gain of 8.6$, and factoral strategies have performed particularly well, with returns of 20% for Quality strategies, 18% for Momentum, 15% for Growth and 16% for Low Volatility, acording to statistics release by S&P Dow Jones Indices. Another area for satisfaction is European small caps. The S&P Europe SmallCap BMI index shows growth of 23% (total return). For bonds, 2015 has been unusual, with negative returns in many segments of the corporate market, a Bund which briefly offered never-before seen returns of 0.1%, and a sovereign default (Greece) barely avoided. Sovereign bonds nonetheless finished the year in positive territory, with total returns of 1.3% for the S&P Pan-Europe Developed Sovereign Bond index. The remaining dark spot is commodities. The energy and materials sectors were the only sectors in European equities to finish the year in negative territory, with declines of 7.97% and 10.1%, respectively, compared with declines of more than 33% for the S&P GSCI index.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Edmond de Rothschild bank is considering outsourcing a part of its IT activities. “With a view to improving the quality of services and optimizing its processes, Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. is studying the possibility of outsourcing a part of its IT activities and those of its Swiss and Luxembourg affiliates,” according to a statement released on 4 January. With this in mind, Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. is entering into excclusive negotiations with the B-Source company, one of the leaders in the area of IT subcontracting, particularly for the wealth management segment. B-Source has been preseleceted, in part for its solution developed on the basis of Avaloq. “The planned project will allow these entities to acquire high-performance tools, to improve the quality and efficiency of service as part of our international private banking activities,” a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The banking group Vontobel on 4 January announced the decease of its honorary chairman Hans Vontobel on 3 January, in its 100th year. The banker had served in the position since 1991. Hans Vontobel also served as chairman of the Zurich stock exchange for many years, and sat on the board of directors of the Swiss bankers’ association, the firm says in a statement. Vontobel joined the banking group in 1943, and joined the board of directors in 1981. Under his leadership, the firm grew to become one of the largest investment advisory firms internationally, the firm states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Edmond de Rothschild Asset Management on 4 January announced the recruitment of Markus Schuewrack as executive director for external distribution in Germany and Austria. Schuwerack, who began in his new role on 1 January 2016, is based in Frankfurt, and reports to Selina Piening, head of external distribution for Germany and Austria. In his new role, Schuewrack will be responsible for strengthening and developing relationships with semi-institutional clients, as well as developing the range of products and services. Schuwerack previously worked at Goldman Sachs Asset Management as executive director, responsible for distribution in Germany to private banks and asset allocators. The distribution team in Frankfurt was already reinforced on 1 October this year with the arrival of Alexandra Flechsig as a sales assistant, reporting to Selina Piening. In addition to client relationship management, Flechsig is also responsile for administrative and operational projects concerning the continued development of activities in Germany and Austria in partnershop with the corresponding teams in Paris.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As part of the merger of their parent companies, Banque Degroof and Petercam, on 1 October last year, the Belgian asset management firms of the gorup, previously Petercam Institutional Asset Management and Degroof Fund Management Company, took their turn to merge on Monday, 4 January 2016. The new entity, entltled Degroof Petercam Asset Management, has assets under management of about EUR25bn and employs about 140 professionals, a statement says. The board of directors is composed of Hugo Lasat as chairman, Tomás Murillo, Thomas Palmblad, Guy Lerminiaux, Philippe Denef, Peter De Coensel and Vincent Planche. The board of direcftors will report to the management council of Degroof Petercam AM, on which François Wohrer, CEO of Degroof Petercam France, is a member.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } ETFs last year attracted a record total of USD347bn, or more than USD318bn, according to statistics from the asset management firm BlackRock. Assets under management in Etfs now total about USD3.000trn. For the United States alone, 2015 was not a record year for ETFs, however, with inflows of only USD228bn, compared with a record of USD248bn the previous year, BlackRock notes. The largest fund manager in the world, BlackRock, is also the largest purveyor of index-based funds, with over USD1.000trn mobilized worldwide in its iShares funds, up by about USD130bn compared with 2014, a new record wiping out the previous record of USD103bn, set in 2014. iShares has posted inflows of USD97bn in the United States, compared with USD82bn in 20214, and USD34bn in Europe, compared with USD20bn the previous year. These new inflow totals represent new records for iShares on both sides of the Atlantic, with Vanguard in second place in the United States, with inflows of USD76bn. ishares and Vanguard between them represent three quarters of net inflows to the ETF market in the United States, according to statistics from Morningstar.

Selon le classement de l’indice Bloomberg des 400 personnes les plus riches du monde, repris par Les Echos, les milliardaires de la Bourse ne se sont pas enrichis en 2015, une première depuis 2012. Pire, ils ont même perdu 19 milliards de dollars même si leur fortune cumulée s’élève désormais à 3.955 milliards de dollars. La principale cause de cette perte de fortune réside dans la performance décevante des Bourses mondiales et des marchés émergents, l’indice MSCI World ayant baissé de 2,7 % tandis que l’indice MSCI EM a chuté de 17%. L’exemple le plus emblématique est Carlos Slim, le milliardaire mexicain ayant vu sa fortune fondre de 20,4 milliards de dollars pour s’établir à 52,3 milliards de dollars. Pour sa part, Warren Buffett a perdu 11 milliards de dollars en 2015. Bill Gates conserve toujours la première place de ce classement, même si sa fortune a diminué de 2,8 milliards de dollars en un an.

L’Agence France Trésor (AFT) a annoncé ce matin l’adjudication, le jeudi 7 janvier, d’un montant compris entre 8 et 9 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT) de maturité longue. Cette adjudication portera sur les lignes 1,0% novembre 2025, 1,5% mai 2031 et 3,25% mai 2045. La date de règlement est fixée au 11 janvier pour toutes les lignes.

L’inflation a été plus faible que prévu en décembre dans la zone euro, montre l’estimation rapide publiée mardi par Eurostat. La hausse des prix a été de 0,2% sur un an dans les 19 pays partageant la monnaie européenne, ce qui est inférieur à la progression de 0,3% attendue en moyenne par les économistes interrogés par Reuters. Hors éléments volatils que sont l’énergie et les produits alimentaires non transformés, l’indice des prix à la consommation dit «core» a progressé de 0,8% sur un an le mois dernier, ce qui est là aussi inférieur de 0,1 point aux attentes des économistes. Ce chiffre pourrait accentuer les pressions sur la Banque centrale européenne (BCE) en faveur d’un assouplissement supplémentaire de sa politique monétaire. L’objectif de la BCE vise à atteindre un taux d’inflation légèrement inférieur à 2%.

La couronne suédoise a cédé du terrain hier après que la banque centrale (Riksbank) a pris le même jour une décision lui permettant d’intervenir instantanément sur le marché des changes pour tenter de porter une inflation très basse vers son objectif d’environ 2%. La Riksbank n’exclut pas de réduire encore le taux des prises en pension, de racheter encore plus de valeurs mobilières ou de prêter de l’argent aux entreprises via les banques. La couronne est tombée à 9,18 contre l’euro après ces annonces, contre 9,1480 auparavant. Face au dollar, elle a reculé à 8,4695 contre 8,44, au-dessus toutefois de ses plus bas de la journée.

L’activité dans le secteur manufacturier aux Etats-Unis a continué de se contracter en décembre et elle n’avait plus été aussi peu dynamique depuis juin 2009, montre l’étude mensuelle de l’Institute for Supply Management (ISM) publiée hier. L’indice ISM de l’activité manufacturière est tombé en décembre à 48,2 après 48,6 le mois précédent. Un panel de 80 économistes interrogés par Reuters attendaient l’indice à 49,0. Ce recul s’accompagne d’une chute de l’emploi, dont le sous-indice passe de 51,3 en novembre à 48,1 en décembre, nettement moins que le niveau de 50,0 attendu par le consensus.

Selon BlackRock, la substitution des ETF aux swaps et aux futures soutient la collecte, qui a par ailleurs atteint un record en 2015.

Malgré une fermeture du marché primaire depuis mi-décembre, les analystes anticipent le maintien de forts volumes tirés par le segment investment grade.

Les partis pro-indépendantistes qui ont remporté les élections de septembre sont divisés sur la nomination du chef du gouvernement régional.