Le moral des ménages américains s’est dégradé en mars, mais moins que ce que prévoyaient les analystes et que ce qui avait été annoncé en première estimation, montrent vendredi les résultats définitifs de l’enquête mensuelle de l’université du Michigan. Son indice de confiance a reculé finalement à 91,0 contre 90 en première estimation, après 91,7 en février, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un indice de 90,5. Il reste cependant à son plus bas niveau depuis octobre.

Les dégagements sur les fonds actions se sont poursuivis sur la semaine au 30 mars et dépassent les 50 milliards de dollars (43,9 milliards d’euros) sur le premier trimestre contre des entrées de 23,2 milliards sur les trois derniers mois de 2015, montre une étude hebdomadaire publiée vendredi par Bank of America-Merrill Lynch. Les fonds actions ont subi des rachats nets à hauteur de 2,6 milliards sur la semaine, dont 2,0 milliards sur ceux dédiés aux actions européennes qui enregistrent ainsi une huitième semaine consécutive de rachats nets, la plus longue phase de dégagements depuis mai 2013, selon l'étude, qui reprend des données d’EPFR Global.

L’activité manufacturière a renoué avec la croissance en mars aux Etats-Unis, soutenue par la vigueur des nouvelles commandes, selon l’indice d’activité de l’Institute for Supply Management (ISM) publié vendredi. Cet indice est remonté à 51,8 le mois dernier après 49,5 en février. Les économistes interrogés par Reuters l’attendaient à 50,7. Cet indice témoigne d’une croissance de l’activité quand il est supérieur à 50. Le sous-indice des nouvelles commandes a bondi à 58,3 contre 51,5 en février. La progression du sous-indice des prix acquittés a été encore plus spectaculaire, passant de 38,5 à 51,5 alors que les économistes l’attendaient à 42,0.

Le marché de l’emploi a fait preuve de solidité en mars aux Etats-Unis et les salaires ont rebondi, autant de signes confirmant la résistance de l'économie américaine à la conjoncture mondiale et qui pourraient conforter la Réserve fédérale dans ses projets de hausse graduelle des taux d’intérêt cette année. Les créations d’emploi non-agricoles se sont élevées à 215.000 le mois dernier, a annoncé vendredi le département du Travail. Les économistes en attendaient 205.000.

The British asset management firm Schroders has appointed Courtney Waterman as head of marketing for Europe, the Middle East and Africa (EMEA). Waterman joins from BlackRock, where she had been head of institutional marketing for the EMEA region.Meanwhile, the asset management firm has appointed Peter Beckett to the newly-created position of head of content and digital. Beckett has been working at Schroders for more than eight years. Since September 2013, he had served as head of marketing for the United Kingdom and international, after serving as head of marketing for continental Europe for over five years.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a nommé Julian Harding en qualité de « managing director » et de responsable mondial de la recherche beta (« global head of core beta research »), rapporte Investment Europe. Basé à Londres, il sera rattaché à Richard Hannam, responsable des solutions actions beta pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Julian Harding travaillait précédemment chez Legal & General Investment Management en qualité de « director », responsable de l’équipe en charge de la gestion de portefeuilles obligataires et des indices actions. Au cours de sa carrière, il a également officié chez First Quadrant, PwC et Prolific Objective Asset Management.

Iain Cunningham, jusque-là gérant multi classes d’actifs chez Schroders, va quitter la société de gestion britannique en juin pour poursuivre d’autres opportunités de carrière, rapporte Citywire Selector. L’intéressé, qui avait rejoint Schroders en 2007, est actuellement responsable de la gestion de portefeuille multi classes d’actifs mondiales et de la recherche sur les classes d’actifs alternatives. Il gère notamment les fonds Schroder Global Multi-Asset Income, Schroder ISF Global Multi-Asset Allocation et Schroder ISF Global Multi-Asset Income. Aymeric Forest, responsable de la gestion multi classes d’actifs en Europe, continuera de gérer ses fonds après le départ d’Iain Cunningham.

Permira Advisers, la firme de capital-investissement qui détient déjà le gestionnaire de fortune Tilney Bestinvest, aurait déposé la meilleure offre en vue de la reprise du gestionnaire d’actifs Towry Holdings, rapporte Bloomberg qui cite des sources proches du dossier. De fait, la firme britannique apparait aujourd’hui comme le prétendant le plus sérieux parmi toutes les autres sociétés de capital-investissements qui se sont portées candidates. L’opération pourrait valoriser Towry à environ 600 millions de livres (863 millions de dollars), selon ces mêmes sources qui ont souhaité conserver l’anonymat. Si Permira arrive à ses fins, la société de capital-investissement envisage de fusionner Towry avec Tilney Bestinvest. Les autres candidats au rachat de Towry étaient CVC Capital Partners et Bain Capital. A ce stade, aucune décision définitive n’a été prise et les propriétaires de Towry pourraient toujours opter pour un autre acquéreur ou mettre un terme au processus de vente, précise Bloomberg.

Le groupe de services financiers Northern Trust, spécialisé notamment dans la gestion de fortune et la gestion d’actifs, a annoncé ce 31 mars la nomination de Joseph Gillingwater en qualité de responsable de la négociation des prêts de titres et des titres obligataires (« head of fixed income securities lending trading ») pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) et l’Asie-Pacifique. Basé à Londres, l’intéressé intègre l’équipe en charge des prêts de titres et il sera responsable de tous les aspects de la stratégie de trading obligataire. A ce titre, il sera rattaché à John Irwin, responsable du « trading » international pour la zone EMEA et l’Asie-Pacifique. Joseph Gillingwater arrive en provenance de State Street Global Advisors (SSGA) où il officiait au poste de gérant de portefeuille senior, en charge plus particulièrement des prêts de titres.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a nommé Courtney Waterman au poste de responsable du marketing pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). L’intéressée arrive en provenance de BlackRock où elle était responsable du marketing institutionnel pour la zone EMEA. En parallèle, la société de gestion a nommé Peter Beckett au poste nouvellement créé de responsable du contenu et du digital. L’intéressé travaille chez Schroders depuis plus de huit ans. Depuis septembre 2013, il occupait le poste de responsable du marketing pour le Royaume-Uni et l’international, après avoir été responsable du marketing pour l’Europe continentale pendant plus de cinq ans.

Brooks Macdonald Asset Management vient de conclure une alliance stratégique avec la société de conseil financier indépendant Castlegate Financial Management afin d’accélérer son développement au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. Ce partenariat permettra aux clients de Castlegate de conserver leurs services existants tout en profitant du savoir-faire et de l’accès au marché des institutionnels de Brooks Macdonald AM. Par ailleurs, Brooks Macdonald AM est intégré au panel de gérant de fonds discrétionnaires de Castlegate, permettant ainsi aux clients de Castlegate d’avoir accès à toute la gamme des investissements de Brooks Macdonald AM.

La banque Vontobel a annoncé la création d’un nouveau pôle Partner Solutions pour développer l’architecture ouverte numérique de ses produits structurés aux acteurs tiers des secteurs de la finance et de l’assurance. L’unité est placée sous la direction d’Eric Wasescha (42 ans), bien connu pour avoir dirigé durant plusieurs années l’Association Suisse Produits Structurés (ASPS), après avoir lancé durant ses études le portail warrants.ch, puis fondé, il y a une quinzaine d’années - fintech avant la lettre - la société de conseils et d’analyse sur les produits structurés Derivative Partners, reprise l’an dernier par les dirigeants actuels de la société (MBO). Le nouveau pôle Partner Solutions de Vontobel fédère les capacités existantes de sa plateforme multi-émetteurs actuelle deritrade MIP. Vontobel précise que son offre se distingue par son architecture ouverte conforme MiFID: le partenaire tiers peut sélectionner, sur le principe du meilleur prix, tous les composants du produit structuré (sous-jacent, couverture, etc.) et distribuer ensuite celui-ci sous sa propre enseigne.

Bank of China (BOC) gère 812 milliards de RMB, soit quelque 125 milliards de dollars, pour le compte de sa clientèle fortunée, selon les dernières données communiquées par le groupe bancaire chinois, rapporte le site spécialisé Asian Private Banker. Le nombre de clients fortunés dans le monde s'élève à 86.500, pris en charge dans 303 centres de gestion de fortune et dans 34 centres de banque privée, précise le site. La banque indique que le nombre de ses clients situés dans le milieu et dans le haut de gamme a progressé de plus de 10% l’an dernier. Une évolution attribuée à l'élargissement de la base de clientèle et à l’enrichissement de l’offre.

Unigestion a réalisé le premier closing de son fonds de private equity, Unigestion Direct Opportunities 2015 (UDO 2015). Le fonds a reçu plus de 100 millions d’euros d’engagement, soit plus de la moitié de son objectif, Unigestion visant un total de 200 millions d’euros d’engagement.Dans la réalisation de son premier closing, UDO 2015 a attiré le soutien aussi bien de ses investisseurs historiques que de nouveaux, tels que les investisseurs britanniques North East Scotland Pension Fund et Clwyd Pension Fund. La priorité du fonds est d’investir dans 12 à 15 sociétés privées dans le monde entier, toutes des PME (avec des valeurs d’entreprise de moins d’1 milliard d’euros).Le fonds UDO 2015 a déjà réalisé ses deux premiers investissements. Le premier dans Zennor Petroleum, une société pétrolière et gazière basée au Royaume-Uni et spécialisée dans l’évaluation et le développement d’hydrocarbures en Mer du Nord. Unigestion a investi dans Zennor aux côtés d’un spécialiste du secteur pétrolier et gazier, Kerogen Capital, avec qui Unigestion entretient des relations depuis de nombreuses années. Le deuxième investissement du fonds est dans une société basée aux Etats-Unis, BioreclamationIVT (“BioIVT”), principal fournisseur de produits biologiques utilisés dans la recherche de nouveaux médicaments par les sociétés du secteur des sciences de la vie et de la pharmacie. Unigestion s’est associé à Arsenal Capital, un expert du secteur assurant des rendements provenant de sociétés dans le domaine des services de santé.

Generali Investments, la société de gestion d’actifs de l’assureur italien Generali, a annoncé ce 31 mars la nomination avec effet immédiat de Jörg Asmussen au sein de son conseil d’administration en qualité d’administrateur indépendant. L’intéressé remplace Antonella Baldino, qui a démissionné de son poste d’administrateur indépendant au début du mois de mars.Jörg Asmussen, 49 ans, a été secrétaire d’Etat au ministère du travail et des affaires sociales de 2013 à 2015 au sein du gouvernement fédéral allemand. Avant cela, il a été membre du comité exécutif de la Banque Centrale Européenne (BCE) de 2012 à 2013 et secrétaire au ministère des Finances allemand de 2008 à 2011.Outre Jörg Asmussen, le conseil d’administration de Generali Investments, présidé par Francesco Benvenuti, comprend : Santo Borsellino, directeur général de Generali Investments ; Maurizio Verbich, directeur des investissements de Generali Italia et Mirella Pellegrini, administrateur indépendant et professeur de droit financier à Luiss University à Rome.

Le groupe de services financiers Old Mutual s’apprête à vendre ses activités de gestion de fortune en Italie dans le cadre d’un vaste plan de scission et de réduction des coûts, a appris jeudi l’agence Reuters de sources informées de ce projet. Selon l’agence, Zurich Insurance ferait partie des acheteurs potentiels. Le groupe anglo-sud-africain, présent en Italie depuis 1997, a mandaté Rothschild pour nouer des contacts avec des acquéreurs potentiels de sa filiale basée à Milan, qui pourrait être valorisée jusqu'à 300 millions d’euros, ont dit ces sources. Cette filiale, Old Mutual Wealth Italy, fait partie de la division de gestion de fortune du groupe mais elle devrait pouvoir être vendue séparément car elle exerce de manière indépendante, ont précisé les sources. Old Mutual, qui pèse 10 milliards de livres (12,65 milliards d’euros) à la Bourse de Londres et gère environ 320 milliards de livres d’actifs à travers le monde, a annoncé le 11 mars qu’il allait se scinder en quatre entités chargées respectivement de l’activité bancaire en Afrique du Sud, des marchés émergents, de la gestion d’actifs aux Etats-Unis et de la gestion de fortune en Grande-Bretagne.

Ces dernières semaines, quatre nouveaux conseillers ont rejoint le réseau de Banca Generali, rapporte Bluerating, citant Milano Finanza. Il s’agit d’Andrea Gottardo (ex Popolare di Vicenza) à Vicenza, Sergio Maria Galletti (ex Veneto Banca) à Milan, Cristiano Cappellini (ex Monte dei Paschi di Siena) à Pistoia et d’Andrea Archi (ex Zurich) à Mantoue.

Les réseaux de conseillers financiers en Italie ont enregistré en février une collecte nette de 3,4 milliards d’euros, dont 1,1 milliard sur des produits de gestion d’actifs, rapporte Bluerating, citant des statistiques d’Assoreti. Cela représente une hausse de 36,7 % par rapport à janvier.

Morgan Stanley Sgr, la société de gestion immobilière italienne du groupe Morgan Stanley, vient de créer un nouveau fonds d’investissement immobilier réservé aux investisseurs qualifiés. L’investiture du nouveau fonds est un fonds monde géré par Morgan Stanley Real Estate Investing.
 Le nouveau fonds a acquis un portefeuille composé de cinq actifs d’une superficie totale d’environ 25.000 mètres carrés et d’une valeur supérieure à 80 millions d’euros. Les cinq biens sont situés dans les centres historiques de Rome, Turin, Florence et Vicenza. Les vendeurs du portefeuille sont Generali Italia et Generali Properties.

Le gestionnaire britannique Schroders a pris une participation de 25 % dans le néerlandais Neos Finance Group, spécialiste du crédit aux PME, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Michel Vermeulen et Boudewijn Jansen, basés à Londres, représenteront Schroders au conseil de surveillance de Neos Business Finance.

Jaime Rodriguez Pato, jusqu’ici directeur général pour l’Espagne et l’Amérique latine de NN Investment Partners (NN IP), a décidé d’abandonner son poste pour se consacrer à un nouveau projet professionnel, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé travaillait depuis près de 17 ans au sein de la société, d’abord chez ING IM devenu depuis NN IP. Il quittera officiellement la société de gestion le 1er avril, précise le site d’information espagnol. La filiale espagnole de NN IP gère environ 3,2 milliards d’euros d’actifs, dont environ 1,9 milliard en Espagne, 300 millions d’euros au Portugal et 1 milliard d’euros en Amérique latine, selon des chiffres communiqués par Jaime Rodriguez Pato à l’occasion d’un entretien avec Funds People.A la suite de cette annonce, NN IP a nommé Ana Gasco au poste de directrice générale de son bureau de Madrid, a rapporté Funds People. L’intéréssée avait rejoint NN IP en 2000, où elle occupait dernièrement le poste de directrice des clients institutionnels.

Les fonds indiciels dédiés au développement durable d’Actiam, société de gestion basée à Utrecht, viennent de franchir la barre des 3 milliards d’euros d’encours, surtout grâce à des souscriptions nettes de 300 millions d’euros, selon le site spécialisé Fondsnieuws. Bart Mantje, senior product and relationship manager d’Actiam, a précisé qu’il y a un an les actifs s'élevaient à seulement 2,3 milliards d’euros. Le gonflement des encours tient entre autres au fait que, depuis août 2015, quatre fonds Actiam sont distribués également par Rabobank et Staalbankiers, des véhicules dont les actifs se montent à environ 550 millions d’euros.

Aviva Gestión affiche ses ambitions en Espagne. A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, la filiale espagnole de gestion d’actifs d’Aviva España a en effet dévoilé son intention de doubler ses actifs sous gestion et son bénéfice au cours des quatres prochaines années, rapporte le site spécialisé Funds People. En 2015, Aviva Gestión a dépassé pour pour la première fois le seuil symbolique de 1 milliard d’euros d’encours, pour atteindre 1,05 milliard d’euros, en hausse de 16% par rapport à 2014. Son résultat avant impot s’est établit à 2,9 millions d’euros, en progression de 9% en l’espace d’un an. Désormais, dans le cadre de son nouveau plan stratégique, la société de gestion table sur une croissance organique moyenne de 20% par an afin d’atteindre 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion et environ 6 millions d’euros de bénéfices à horizon 2020, a ainsi annoncé Ignacio Izquierdo, directeur général d’Aviva España.

Lancé en octobre 2015, le fonds Nomura Quantam SolCap Europe vise un encours final de 200 millions d’euros. D’ici à la fin de l’année, les créateurs du fonds, Nomura et Quantam, espèrent atteindre 100 millions d’euros pour ce produit qui affiche aujourd’hui 15 millions d’euros. Nomura Quantam SolCap Europe, qui offre une exposition à la hausse de l’indice Euro Stoxx 50 Total Return avec un risque de perte réduit, s’adresse aux investisseurs institutionnels européens, notamment aux assureurs soumis à Solvabilité 2. En effet, grâce à la garantie bancaire dont il bénéficie avec Nomura, le fonds peut permettre de profiter d’une réduction de l’exigence de fonds propres réglementaires à hauteur de 15 % maximum, conformément à la réforme Solvabilité 2 en formule standard. Le nouveau fonds fait partie de la gamme Ucits de Nomura Alternative Investment Management, filiale de Nomura basée à Londres, qui le gère. Il est conseillé par Quantam, une société de gestion d’actifs quantitative spécialiste des stratégies de couverture overlay. Le fonds est investi dans des actions physiques et son exposition nette est ajustée en prenant position sur le contrat futures EuroStoxx.

Le gestionnaire d’actifs britannique Rathbones vient de lancer une nouvelle gamme de quatre fonds domiciliés au Luxembourg, offrant ainsi pour la première fois de son histoire aux investisseurs européens l’accès à ses produits d’investissement, rapporte Citywire. Ces véhicules investiront à travers une structure maître – nourricier (« master-feeder ») dans les fonds Rathbone Ethical Bond, Rathbone Multi-Asset Total Return, Rathbone Multi-Asset Strategic Growth et Rathbone Multi-Asset Enhanced Growth. Ces nouveaux fonds devraient être lancés en mai, sous réserve du feu vert des autorités réglementaires. Ils cibleront initialement les clients particuliers, les compagnies d’assurance et les fournisseurs de plans de retraite.

Le gestionnaire allemand Flossbach von Storch annonce le lancement de son troisième fonds de fonds de private equity, baptisé Tectum Private Equity III. Le fonds investira dans des fonds de private equity européens et américains, principalement de petites et moyennes valeurs. Le portefeuille comptera entre 15 et 20 fonds sous-jacents. Tectum Private Equity III s’adresse à une clientèle d’institutionnels, de family offices et de particuliers fortunés, précise Flossbach von Storch. Le fonds a déjà réuni une collecte de 75 millions d’euros. Il est accessible à partir d’un investissement minimum d’un million d’euros.

ManoMano.fr, site communautaire spécialisé dans la vente de produits et de services de bricolage et de jardinage, a annoncé le 31 mars avoir conclu sa levée de fonds de 13 millions d’euros auprès de quatre fonds européens : Partech Ventures, Piton Capital, CM-CIC Capital Privé et le Fonds Ambition Numérique géré par Bpifrance pour le compte du PIAB. ManoMano.fr - anciennement monEchelle.fr - avait déjà levé 600.000 euros puis 2 millions d’euros en 2013 et 2014. Cette levée de fonds va notamment permettre à ManoMano de poursuivre son développement à l’international avec l’implantation dans de nouveaux pays suite au lancement en 6 mois de 3 nouveaux marchés (Espagne, Italie et Royaume-Uni). Il est également question d’accélérer le développement communautaire et d'étendre nationalement les services du site communautaire SuperMano.fr de mises en relation entre bricoleurs et particuliers pour des petits travaux.

En 2015, la société de gestion allemande Patrizia Immobilien AG a poursuivi son expansion européenne. Les encours sous gestion ont progressé de 2 milliards d’euros ou 13,6% pour atteindre 16,6 milliards d’euros, selon un communiqué publié le 31 mars. L’augmentation de plus de 40% du montant des actifs gérés hors d’Allemagne, qui s’élèvent à 5,5 milliards d’euros, illustre l’importance grandissante des activités européennes. Patrizia rappelle notamment l’acquisition du musée de « Madame Tussaud » à Londres au prix de 484 millions d’euros pour le compte d’un investisseur asiatique de premier plan. Dans le secteur des commerces, c’est aux Pays-Bas que la transaction la plus importante a été effectuée en 2015, avec l’acquisition d’un portefeuille de 346 millions d’euros. A cela s’est ajoutée la création d’une filiale en Espagne et d’une division spécialisée dans les actifs logistiques en Europe. L’année dernière, le volume de transactions s’est élevé à 7,2 milliards d’euros, contre 4,1 milliards en 2014. 4,2 milliards ont concerné des acquisitions et 3 milliards des cessions. En outre, la gestion du portefeuille a généré une augmentation de valeur de 0,8 milliard d’euros. En parallèle, le montant des honoraires perçus a presque doublé pour s’établir à 268,7 millions d’euros, contre 140 millions en 2014. Les honoraires liés à la performance ont crû considérablement grâce à la vente de Südewo et ont représenté 128,5 millions (19,7 millions en 2014). Les honoraires de gestion ont quant à eux augmenté sensiblement pour atteindre 81,5 millions (68,1 millions en 2014) et les honoraires de transactions sont passés de 52,2 millions en 2014 à 58,7 millions en 2015. Le résultat opérationnel a ainsi plus que triplé et les activités couvrent maintenant 15 marchés européens. « Le business model de Patrizia a démontré son efficacité et sa capacité à créer une croissance profitable à travers toute l’Europe », déclare Wolfgang Egger, PDG de Patrizia, cité dans le communiqué. « Nous allons poursuivre cette stratégie de croissance. L’expansion de nos activités en Europe offre un potentiel de croissance considérable tant pour nos clients que pour nous-mêmes ».

Le groupe bancaire fusionné EFG-BSI compte dégager des synergies de 100 millions de francs suisses suite à la migration de la plateforme informatique de BSI vers celle de son repreneur zurichois d’ici à la fin 2017. Dans un communiqué diffusé le 31 mars, le groupe confirme son objectif de synergies de 185 millions de francs d’ici à 2019."Dans une perspective d’avenir, nous avons décidé que la banque fusionnée allait opérer sur la plateforme de base d’EFG à partir de 2018, en raison de la réduction des coûts engendrée», a déclaré Joachim Strähle, directeur général (CEO) d’EFG International, cité dans le communiqué. La plateforme utilisée par EFG est celle développée par le développeur genevois Temenos. BSI abandonnera donc d’ici fin 2017 la solution Avaloq mise en place par son ex filiale B-Source, dont elle a vendu sa participation début février.La nouvelle entité compte également supprimer des doublons dans plusieurs centres opérationnels, à Zurich, Genève, Monaco, Luxembourg, Hong Kong, Singapour et aux Bahamas. La simplification de la structure du groupe devrait générer des synergies à hauteur de 27 millions de francs, les mesures d’amélioration de l’efficience dans le cœur d’activité pour un montant de 21 millions de francs et la centralisation des processus et «autres économies» à hauteur de 28 millions supplémentaires.Au niveau des résultats, EFG-BSI s’attend à un recul de 15 millions de francs suisses suite à l’abandon de certaines activités et une potentielle perte avant impôts comprise entre 60 et 105 millions de francs suisses.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Morgan Stanley Sgr, the Italian real estate asset management firm of the Morgan Stanley group, has created a new real estate investment fund reserved for qualified investors. The new fund is a global fund managed by Morgan Stanley Real Estate Investing. It has acquired a portfolio of five properties with a total floor area of 25,000 square metres and a value of over EUR80m. The five properties are located in the historic centres of Rome, Turin, Florence and Vicenza. The vendors of the portfolio are Generali Italia and Generali Properties.