Pour Jeffrey Tessler, responsable de la division clients et produits de Deutsche Börse et ancien patron de Clearstream, un rapprochement avec le LSE permettra une rationalisation de la gestion du collatéral par les banques, ce qui leur permettra de dégager des marges de manoeuvre pour prêter aux entreprises et aux ménages, et favorisera donc la croissance. «Si nous pouvons alimenter nos systèmes avec des données en provenance d’Eurex Clearing et de LCH.Clearnet, cela accroîtra la sécurité du système financier», a ajouté Jeffrey Tessler, cité par Reuters.

Le graphique ci-contre représente les taux de croissance en glissement annuel de l’indice STOXX 600 (en bleu) et de l’indicateur du sentiment économique (ESI) de l’Union européenne (en orange) du 01/01/2000 au 01/03/2016, l’aire grisée figure l’écart entre les courbes.

Alors qu’il a renoncé à sa politique de soutien des prix des matières premières (sauf pour le blé et le riz), le gouvernement chinois pourrait faire face à une perte potentielle de 10 milliards de dollars sur ses stocks de maïs, indique le bureau pékinois de l’USDA. Le montant total pourrait même être plus élevé compte tenu des coûts de stockage.

Martin Jennings a été nommé au poste nouvellement créé de responsable d’Aberdeen Digital, division distincte au sein de l’entreprise. Dans ses nouvelles fonctions, il élaborera et mettra en œuvre un plan de développement permettant à Aberdeen d’exploiter les changements que les nouvelles technologies induisent dans l’industrie de la gestion d’actifs. Martin Jennings sera responsable de l’activité de Parmenion et supervisera également la joint-venture d’Aberdeen et Hymans Robertson.

Le Fonds monétaire international n’a pas l’intention d’abandonner la «troïka» qui coordonne l’aide à la Grèce mais sa participation pourrait évoluer en fonction des modifications apportées au plan, a déclaré jeudi Christine Lagarde, la directrice générale du FMI. «La forme de notre participation pourrait varier en fonction des engagements de la Grèce et de l’engagement des partenaires européens mais nous ne reculerons pas», a-t-elle indiqué. Le Premier ministre grec, Alexis Tsipras, a demandé de son côté aux créanciers de hâter leur évaluation.

Le régulateur des agences de refinancement hypothécaire Fannie Mae et Freddie Mac a autorisé les deux firmes à diminuer les encours de crédit immobilier des ménages les plus endettés. Cette réduction exceptionnelle s’appliquera aux emprunteurs gravement défaillants qui affichent des encours de 250.000 dollars ou moins et dont le ratio loan-to-value dépasse 115%. Environ 33.000 emprunteurs devraient être éligibles à ce programme.

François Hollande a annoncé jeudi qu’il prendrait sa décision sur sa candidature à sa propre succession «à la fin de l’année». «Un quinquennat ce n’est pas quatre ans, c’est cinq ans», a-t-il déclaré sur France 2 en admettant qu’il y aurait des «difficultés» s’il devait se prononcer aujourd’hui puisque la courbe du chômage ne s’est pas encore inversée.

Le Groupe Pasteur Mutualité a investi 5 millions d’euros dans la Sicav luxembourgeoise actions «Megatrend Champions», de Colville Capital Partners et Square Capital. Jean-Pierre Cave, trésorier de la mutuelle, présidera le comité d’orientation stratégique du fonds. Celui-ci sera axé sur cinq grandes thématiques : le vieillissement de la population, la digitalisation de l'économie, la croissance des classes moyennes dans les pays émergents, l’amélioration des marges via la consolidation de grandes industries fragmentées et l’importance croissante de la réglementation. «Le portefeuille va se concentrer sur une vingtaine de valeurs championnes dans ces différentes thématiques», ont précisé Jacques-Antoine et Mathieu Philippe, Associés Gérants de Colville Capital Partners (respectivement en France et au Royaume-Uni). Le fonds, qui s'élève à 30 millions d’euros fin avril, est en attente de validation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier.

D'après un calcul de la société SCM Direct, les sociétés de gestion britanniques dissimuleraient plus de deux milliards d'euros de frais facturés.

Une étude réalisée auprès des membres du CFA Institute, l’association mondiale des professionnels de l’investissement, révèle que parmi le nombre toujours croissant d’innovations technologiques dans le secteur de la finance, ce sont les robo-advisors (robots conseillers) qui auront l’impact le plus conséquent à court (un an) et moyen terme (cinq ans).

Le Parti social démocratique (PSD) brésilien, le plus important parti centriste restant au sein du gouvernement de coalition de Dilma Rousseff, a donné pour instruction à ses députés de voter pour la destitution de la présidente dimanche, a annoncé un responsable du PSD. Le PMDB (Parti du mouvement démocratique brésilien) a de son côté fait savoir jeudi que 90% de ses 68 membres à la chambre basse du Congrès voteraient en faveur de l’"impeachment». Pour être adoptée, la destitution doit être votée par 342 députés, soit les deux tiers des voix des 513 députés de la chambre basse. Le dossier sera alors envoyé au Sénat.

La filiale de gestion d’actifs de JPMorgan a pris une participation minoritaire dans Global X, un fournisseur de fonds indiciels cotés (ETF). Basée à New York, la société compte un portefeuille de 47 ETF avec plus de 3 milliards de dollars d’actifs. JPMorgan AM jouera un rôle uniquement passif, Global X continuant d’exercer son activité de manière séparée sans accords de co-marketing ou de distribution.

Pour Jeffrey Tessler, responsable de la division clients et produits de Deutsche Börse et ancien patron de Clearstream, un rapprochement avec le LSE permettra une rationalisation de la gestion du collatéral par les banques, ce qui leur permettra de dégager des marges de manoeuvre pour prêter aux entreprises et aux ménages, et favorisera donc la croissance. «Si nous pouvons alimenter nos systèmes avec des données en provenance d’Eurex Clearing et de LCH.Clearnet, cela accroîtra la sécurité du système financier», a ajouté Jeffrey Tessler, cité par Reuters.

Pioneer Investments a lancé un fonds actions européennes focalisé sur la volatilité, rapporte Citywire Global. Le fonds, appelé Pioneer European Equity Optimal Volatility, sera géré par Diego Franzin, responsable des actions européennes, et Pasquale Galassi, gérant de portefeuilles. L’objectif est de gérer les niveaux élevés d’instabilité sur les marchés actions en considérant la volatilité comme une classe d’actifs. La composante volatilité sera mise en œuvre par le biais d’options et de futures.

Le fils de Philippe Jabre, Jean-Philippe Jabre, quitte la société de hedge funds CQS, rapporte Financial News. L’intéressé avait rejoint la société l’année dernière seulement.

Le groupe financier américain BNY Mellon a nommé Ileana Sodani au poste nouvellement créé de responsable du développement des relations clients pour son activité d’asset servicing en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). L’intéresséé occupait précédemment le poste de « chief relationship officer » pour l’activité de Pershing, filiale de BNY Mellon, dans la région EMEA.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Ileana Sodani est rattachée à Samir Pandiri, directeur général de l’activité d’asset servicing, et à Hani Kablawi, directeur général de l’activité d’asset servicing pour la zone EMEA. Elle restera basée à Londres.Ileana Sodani a rejoint le groupe BNY Mellon à New York en 1991 avant de rejoindre le bureau de Londres en 2000 où elle a occupé plusieurs postes à responsabilités.

Les sociétés de gestion britanniques dissimulent 1,75 milliard de livres de frais chaque année en ne déclarant pas le taux de rotation de leurs portefeuilles ni les coûts de transaction, affirme SCM Direct, cité par Money Marketing. Pour cette société de gestion, qui fait campagne pour la transparence des frais, les coûts cachés d’exécution et de recherche et les taxes de transaction représentent 0,38 % des actifs par an en moyenne. SCM Direct a calculé ces montants en se basant sur les coûts de transaction dévoilés par Woodford Investment Management la semaine dernière. SCM explique que les encours totaux dans les fonds basés au Royaume-Uni représentent 524,3 milliards de livres, dont 87,6 % dans des fonds actifs. Les données de Fitz Partners montrent que le taux de rotation moyen des fonds est de 64,7 % par an.

Le gestionnaire d’actifs Newton Investment Management (Newton IM), filiale du groupe BNY Mellon, a nommé Julian Lyne au poste de responsable mondial de la distribution. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a officiellement pris ses fonctions dans le courant du mois de mars. Depuis juin 2014, il officiait chez Newton IM en tant que responsable du développement et responsable mondial des relations avec les consultants. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Julian Lyne continuera d’être rattaché à Colin Cowie, directeur commercial de la société de gestion. Julian Lyne a rejoint Newton IM en juin 2014 en provenance de F&C Investments où il était responsable des institutionnels et des consultants. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Fidelity Investments, JP Morgan et HSBC Asset Management.

Jupiter a enregistré au premier trimestre de 2016 des souscriptions nettes de 723 millions de livres, dont 443 millions de livres dans ses fonds et 274 millions de livres dans des mandats. Au dernier trimestre 2015, la société de gestion britannique avait collecté 496 millions de livres et au premier trimestre 2015, 872 millions de livres.Cela lui a permis de compenser un effet marché négatif à hauteur de 216 millions d’euros et de porter ses encours à 36,2 milliards de livres au 31 mars, contre 35,7 milliards fin décembre 2015.

Le directeur général de Credit Suisse, Tidjane Thiam, a pris les bonnes décisions, estime le gros actionnaire Harris Associates. La société d’investissement américaine n'épargne pas en revanche le conseil d’administration du numéro deux bancaire helvétique. De son point de vue, la stratégie de réduire la voilure dans la banque d’investissement pour focaliser les efforts sur la gestion de fortune aurait dû être mise en œuvre il y a deux ou trois ans, estime David Herro, le directeur des investissements d’Harris Associates dans un entretien paru le 13 avril dans Finanz und Wirtschaft. Brady Dougan, le prédécesseur de Tidjane Thiam, a certes voulu réduire la banque d’investissement, mais a manqué de promptitude, juge David Herro. Harris Associates est un actionnaire de poids de Credit Suisse, puisqu’il détient 4,2% du capital de la banque. A propos de la responsabilité stratégique du conseil d’administration, David Herro estime qu’il y a eu manifestement un problème. «Dans un institut financier compliqué comme Credit Suisse, il faut des personnes qui comprennent l’entreprise et qui veillent à éviter de telles erreurs», affirme-t-il. A ses yeux, un renforcement du conseil d’administration est donc probablement nécessaire.

La société de gestion britannique Standard Life Investments vient de recruter à Stockholm Angelika Blomquist pour renforcer son équipe de développement en Europe, rapporte Realtid.se. Elle sera rattachée à Christopher Andersson, directeur commercial pour les solutions d’investissement en Suède et sera chargée de travailler auprès des clients en Europe du Nord. Angelika Blomquist vient de Natixis Asset Management. Elle devient la quatrième personne chez Standard Life Investments à couvrir la Suède et l’Europe du Nord.

JPMorgan a supprimé une trentaine de postes dans sa filiale asiatique de banque privée alors que le groupe se concentre sur une clientèle plus fortunée, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. Les réductions d’emplois, représentant 20 % des chargés de clientèle dans la région, interviennent après que la banque américaine a doublé le « ticket d’entrée » pour ses clients à 10 millions de dollars, ce qui se traduit par une baisse de la charge de travail. Fin 2015, la banque privée de JPMorgan en Asie employait 135 chargés de clientèle, selon Asian Private Banker. La banque gérait un encours de 65 milliards de dollars l’an passé, ce qui la plaçait en neuvième position dans la région.

Les actifs sous gestion du groupe Deka, qui loge notamment les activités de gestion des caisses d'épargne allemandes, ont progressé l’an dernier de 8,9% pour s'établir à 240 milliards d’euros à fin décembre 2015, selon un communiqué publié le 12 avril. La collecte nette affiche une hausse de près de 50% à 19,5 milliards d’euros.La collecte auprès des particuliers a presque doublé durant l’année sous revue, passant de 5,2 milliards d’euros à 10,2 milliards d’euros. La collecte auprès des investisseurs institutionnels a pour sa part progressé à 9,3 milliards d’euros contre 8 milliards d’euros précédemment.Le résultat économique du groupe s’est inscrit en hausse de 12,8% à 610,6 millions d’euros pour revenus en progression de 5,8% à 1,5 milliard d’euros.

Afin de soutenir le développement de ses activités sur le marché allemand, BNY Mellon Investment Management a annoncé le 13 avril la nomination de Marenka Thierfelder au poste de responsable senior du marketing pour le marché allemand. Dans ses nouvelles fonctions, Marenka Thierfelder mettra en œuvre, à partir de Francfort, de nouvelles initiatives de marketing. L’objectif est de renforcer la connaissance des expertises de BNY Mellon auprès des investisseurs institutionnels et des clients wholesale.Marenka Thierfelder travaillait précédemment chez Invesco Asset Management où elle avait la responsabilité de la mise en œuvre de la stratégie marketing dans les pays européens germanophones.

Pimco a enregistré au cours du premier trimestre 2016 la première progression de ses encours depuis mi-2014. De fait, au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’élèvent à 1.500 milliards de dollars contre 1.430 milliards de dollars à fin décembre 2015, rapporte Bloomberg. Cette croissance a été portée à la fois par de la collecte nette, de l’effet marché et de l’effet devises, indique l’agence de presse sans donner plus de détail. Les encours de Pimco sont toutefois encore loin de 2.000 milliards de dollars, un pic atteint au premier trimestre 2013.

Le fonds de Place d’incubation et d’accélération de sociétés de gestion entrepreneuriales Emergence, et NewAlpha Asset Management, le gérant délégataire de la Sicav, annoncent ce jeudi 14 avril la sélection de La Financière Responsable. Il s’agit de la sixième société retenue par le compartiment Emergence Actions, qui clôt ainsi son programme d’investissement de 200 millions d’euros.Emergence Actions apporte 25 millions d’euros au fonds Ucits LFR Euro Développement Durable spécialisé sur les actions ISR de la zone Euro. Cet apport permet à La Financière Responsable d’accélérer le développement de son fonds phare, et vient s’ajouter aux 70 millions d’euros déjà sous gestion. Il s’agit du seul fonds ISR sélectionné par le Comité d’Investissement d’Emergence composé de grands investisseurs institutionnels de la Place de Paris, indique un communiqué, qui précise que ce fonds permet de répondre aux obligations de reporting extra-financier prônées par la loi relative à la transition énergétique.Sur le plan de la gestion, en complément de la stratégie et de la santé financière de l’entreprise, le processus d’investissement capte les dimensions sociale, environnementale et de gouvernance par l’analyse de plus de 80 indicateurs extra-financiers comparés au secteur concerné, réunis au sein de l’Empreinte Ecosociale©. Cette méthode privilégie ainsi la diversité et la pertinence des facteurs contribuant à accroître la performance globale de l’entreprise. Formalisée sous le terme ‘Gestion Intégrale IVA©’, l’approche permet à La Financière Responsable d’analyser finement la création de valeur de l’entreprise pour ses partenaires internes comme externes, et de renforcer considérablement la lisibilité sur son évolution.Il s’agit du sixième investissement d’Emergence Actions, comme pour les cinq précédents auprès de Focus Asset Managers, Financière Arbevel, Talence Gestion, Finaltis et Fideas Capital, le fonds d’incubation apporte à ses investisseurs la performance des fonds sélectionnés et une participation à leur développement via un mécanisme de partage de revenus. La Financière Responsable est la onzième société incubée par Emergence au travers de ses deux compartiments Actions et Performance Absolue qui ont alloué un montant total de 350 millions d’euros depuis 2012. Emergence contribue à attirer des investisseurs internationaux vers la gestion entrepreneuriale française.

La banque privée italienne Banca Ifigest vient de recruter Francesco Cosmelli en tant que responsable banque privée. L’intéressé sera basé à Milan et aura comme mission de développer l’activité, notamment dans la capitale lombarde, à Milan, à Gênes et à Rome. Il pourra compter sur une soixantaine de banquiers privés implantés sur le territoire italien. Francesco Cosmeilli vient de Banca Ajros où il a créé la direction banque privée de la banque en 1997. Il a aussi précédemment travaillé au sein de J.P. Morgan et de Fineurop.

La Private Advisory Unit de Finanza & Futuro, dirigée par Federico Gerardini, vient de recruter Luca Lambrugo, un banquier privé expérimenté venant de Banca Albertini-Syz où il travaillait depuis 2006, rapporte Bluerating. L’intéressé affiche un portefeuille de clients représentant 80 millions d’euros.

Responsable de NN Investment Partners France, Philippe Fidaire a annoncé mercredi soir que trois fonds de la société de gestion seront désormais intégrés à l’offre des plates-formes Axa Thema, Ageas et Aprep (AG2R La Mondiale), rapporte L’Agefi. Grâce à ce mouvement, NN IP France entend capter une partie de l’épargne collectée par les conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Pour accompagner la montée en puissance de ses fonds, NN IP a d’ores et déjà déposé des dossiers, en cours de traitement, chez Swiss Life, Generali et Vie Plus (Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa). « A partir de la fin 2016 et de 2017, nous présenterons notre offre à Sogecap (filiale de la Société Générale, ndlr), CNP Assurances, Natixis Assurances et BNP Paribas Cardif », ajoute Philippe Fidaire interrogé par le quotidien.

Daniel Balmisse, le directeur exécutif de Bpifrance, responsable des fonds de fonds, a donné sa démission pour rejoindre Cathay Capital en tant que directeur général, indique le site d’information Cfnews. Cathay Capital s’est distingué l'été dernier en lançant un nouveau fonds franco-chinois tourné vers les start-up du numérique chinoises, françaises et américaines.