Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer un nouvel ETF couvrant le marché suédois des actions, rapporte Fundstrategy. Baptisé iShares OMX Stockholm Capped Ucits ETF, ce nouveau fonds suivra l’indice OMX Stockholm Benchmark Cap. Il appliquera des frais de 0,10% seulement. Le fonds, dont la principale devise sera la couronne suédoise, pourra être exposé à environ 80 valeurs suédoises. Il sera domicilié au Royaume-Uni et en Allemagne et sera disponible aux investisseurs en Suède, en Finlande, en Norvège et au Danemark.

Le gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management (Northern Trust AM) a nommé Jean-Paul Hobeika au poste de directeur de son activité auprès des institutionnels au Moyen-Orient. Basé à Abou Dhabi, l’intéressé est chargé de poursuivre et d’accélérer le développement de la société de gestion dans cette vaste région.Jean-Paul Hobeika compte plus de 15 ans d’expérience dans les services financiers au Moyen-Orient. Avant de rejoindre Northern Trust AM, il officiait chez Candriam Investors Group en tant que responsable des ventes auprès des clients institutionnels au Moyen-Orient. Au cours de sa carrière, il a travaillé chez Lyxor Asset Management et Société Générale, selon son profil LinkedIn.

Alban Jarry, directeur Solvency 2, ORSA et Risques Stratégiques pour la Mutuelle Générale, devrait bientôt quitter cette dernière, a appris NewsManagers. L’intéressé, qui a déjà remis sa démission en interne, devrait rejoindre début mars une société de gestion pour l’aider dans sa stratégie digitale, en tant que CDO (chief digital officer). Interrogé par NewsManagers, celui-ci n’a pas souhaité commenter. Alban Jarry est surtout connu pour ses recherches sur les réseaux sociaux et leur implication dans la stratégie des entreprises, qu’elles soient financières ou non financières. En décembre 2016, il a été classé par LinkedIn dans le top 15 des contributeurs français les plus influents de l’année sur le réseau professionnel. Sur Twitter, il compte plus de 48.000 abonnés.Avant de rejoindre la Mutuelle générale, il était directeur adjoint de la direction des opérations et responsable «SI, MOA, reporting, mesure de performance» chez Edmond de Rothschild Investment Managers.

Le comité d’investissement du fonds de pension californien CalPERS a voté, lundi 19 décembre, en faveur d’un maintien de sa politique d’exclusion de tout investissement lié au secteur du tabac dans ses portefeuilles obligataires et actions gérés en interne. En parallèle, le fonds de pension a décidé d’élargir cette politique d’exclusions à tous les portefeuilles gérés par des gestionnaires externes ainsi qu’aux portefeuilles des fonds affiliés. La mise en œuvre chez CalPERS de cette politique d’exclusion des investissements liés au secteur du tabac remonte à 2000.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 19 décembre, avoir remporté un mandat d’investissement crédit ESG (environnement, social et gouvernance) de 125 millions d’euros auprès de Nippon Life Insurance Company au Japon. La stratégie ciblera principalement des placements en obligations d’entreprises européennes affichant de solides performances ESG. L’approche d’investissement adoptée repose à la fois sur les aspects financiers et le profil risque / rendement des émetteurs d’une part et sur l’analyse de critères ESG spécifiques de l’autre.

Goldman Sachs Asset Management vient de lancer le fonds Goldman Sachs GQG Partners International Opportunities en partenariat avec GQG Partners. Ce fonds actions sera géré par Rajiv Jain, l’ancien responsable des investissements de Vontobel Asset Management qui a lancé sa société GQG Partners, dont il est président et directeur des investissements. Le fonds sera investi dans un portefeuille concentré de sociétés de qualité qui affichent un cours de Bourse raisonnable sur les marchés développés et émergents. La stratégie sera ajustée en fonction des changements de conditions de marché et cherchera à prendre moins de risque que les fonds internationaux comparables sur un cycle entier de marché, tout en tentent de les surperformer.

La société de gestion américaine Affiliated Managers Group (AMG) a annoncé, ce 19 décembre, la nomination de Hugh P.B. Cutler en qualité de vice-président exécutif et responsable de la distribution mondiale. A ce titre, il sera chargé de piloter la plateforme de distribution internationale qui regroupe l’ensemble des forces de distribution d’AMG à destination des institutionnels et des particuliers. Hugh Cutler rejoindra AMG à compter du 1er mars 2017 et il sera basé à Londres.Hugh Cutler, qui affiche 20 ans d’expérience dans les ventes et la distribution dans le secteur de la gestion, arrive en provenance d’Och-Ziff Capital Management Group où il officie depuis 2014 en tant que « managing director » et responsable de l’activité et de la stratégie produit pour l’Europe. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilité dans le domaine de la distribution chez Legal & General Investment Management, dont ceux de responsable de l’Europe et du Moyen-Orient et de responsable de la distribution. Auparavant, il a travaillé chez Barclays Global Investors comme co-responsable de la division « Global Strategic Solutions ». Il a débuté sa carrière comme actuaire et consultant chez Towers Perrin.

Amundia annoncé ce 19 décembre la nomination de Dominique Carrel-Billiard, ancien directeur général de La Financière de l’Echiquier, en tant que directeur délégué auprès de la direction générale. Membre du comité exécutif , il aura notamment «pour mission d’assurer la coordination du rapprochement entre Amundi et Pioneer Investments», la filiale d’Unicredit dont Amundi s’est porté acquéreur la semaine dernière pour un montant de 3,545 milliards d’euros. Diplômé d’HEC et de la Harvard Business School, Dominique Carrel-Billiard a commencé sa carrière en 1987 au CCF dans le département des fusions-acquisitions. En 1992, il devient directeur-associé chez McKinsey. Il rejoint le groupe Axa en 2004 comme directeur des fonctions support et développement avant de devenir, en 2006, directeur général du groupe Axa Investment Managers (Axa IM) «dont il a mené la transformation pour en faire un acteur global et intégré de la gestion d’actifs», selon le communiqué. Amundi rappelle ainsi qu’il a notamment dirigé l’intégration des acquisitions du groupe et la consolidation des unités opérationnelles. Depuis 2014, Dominique Carrel-Billiard était directeur général de la Financière de l’Echiquier «où il a notamment assuré le déploiement de la société de gestion en Europe», assure le gérant d’actifs. Amundi fait en tout cas feu de tout bois pour s’entourer de quelques pointures extérieures, renommées dans le monde de la gestion d’actifs, que ce soit en relation ou pas avec son opération sur Pioneer. Ainsi, avant Dominique Carrel-Billard, la filiale du Crédit Agricole avait-elle annoncé le recrutement de Laurent Tignard, ancien directeur général d’ Edmond de Rothschild Asset Management pour prendre la direction du multi-assets à destination des clients institutionnels. Elle a aussi fait appel en début d’année à Eric Wohleber, ancien patron de BlackRock France, pour devenir le directeur commercial de son nouveau pole «Actifs réels & alternatifs»

Selon le bilan mensuel de la Banque de France, la performance des OPC non monétaires est redevenue négative en rythme annuel (-0,4 %) en octobre 2016 et enregistre une baisse de 3,9 points par rapport au mois précédent. «Cette baisse généralisée de la performance, conforme à l’évolution des marchés financiers, est particulièrement marquée pour les fonds actions (-7,7 points par rapport à septembre 2016, à -3,5% en octobre 2016)», précise la Banque de France. La performance annuelle des fonds diversifiés (-0,1 %) et des autres fonds (+0,2 %) décroche moins tandis que celle des fonds obligations demeure nettement positive, à 2,5 %.La performance annuelle des fonds monétaires reste très légèrement positive à 0,02 % en octobre.

La holding américaine de gestion d’actifs Calamos Asset Management (Calamos AM), cotée au Nasdaq, a annoncé, lundi 19 décembre, la signature d’un accord de principe portant sur son acquisition par John Calamos et John Koudounis. John Calamos est le fondateur de Calamos Investments, la société opérationnelle de Calamos AM, et président (« chairman ») de Calamos AM. Pour sa part, John Koudounis est directeur général de Calamos Investments et de Calamos AM.En vertu de l’accord conclu, les acquéreurs vont lancer une offre publique d’achat portant sur l’ensemble des actions ordinaires en circulation de Calamos AM au prix de 8,25 dollar par actions, payable en cash.En octobre dernier, le conseil d’administration de Calamos AM avait mis sur pied un « comité spécial » quand John Calamos et John Koudounis avait exprimé leur intérêt pour une éventuelle acquisition. « Le comité spécial a conclu à l’unanimité que la transaction proposée, soumise à la négociation d’un accord officiel de fusion, est juste et est dans l’intérêt des actionnaires actuels de la société, et a approuvé l’accord de principe », indique Calamos AM dans un communiqué.A fin septembre 2016, Calamos AM détenait 22,2 % de Calamos Investments, le solde de 77,8% du capital était détenu par Calamos Partners. John Calamos, d’autres membres de la famille Calamos et John Koudounis, détiennent 100% de Calamos Partners.

La filiale de gestion de fonds de Wells Fargo & Co, Wells Fargo Asset Management, envisage de lancer son premier ETF dans les trois à six mois qui viennent, rapporte Bloomberg, citant des dirigeants. La société étudie un ETF « multifacteurs », une version améliorée du « smart beta ». Elle devrait s’appuyer sur Analytic Investors, une société de gestion quantitative récemment acquise.

Le groupe de gestion d’actifs britannique Brewin Dolphin a annoncé, ce lundi 19 décembre, l’acquisition via sa filiale Brewin Dolphin Limited de Duncan Lawrie Asset Management, l’activité de gestion d’activité dédiée aux clients privés britannique de Duncan Lawrie Private Banking, filiale du groupe Camellia Plc. Brewin Dolphin met ainsi la main sur une structure qui affiche 735 millions de livres d’actifs sous gestion à fin septembre 2016 et environ 1.000 clients privés. A l’issue de l’opération, dont la finalisation est attendue dans le courant du premier semestre 2017, les encours de Brewin Dolphin s’élèveront à 36,1 milliards de livres, indique la société dans un communiqué.Brewin Dolphin va débourser 25,5 millions de livres en cash pour acquérir Duncan Lawrie Asset Management, auquel s’ajoutera un paiement de 2,5 millions de livres reflétant la valeur des actifs nets de la société cible à la date de la finalisation de l’opération. Dans le cadre de cette transaction, l’équipe d’investissement de Duncan Lawrie Asset Management – soit 11 gérants de portefeuilles et 8 personnes dédiées aux fonctions support – rejoindront les équipes de Brewin Dolphin à Londres (soit 17 personnes) et de Bristol (2 personnes). Cette équipe qui continuera d’être dirigée par Seth Cowburn, responsable de la gestion de fortune de Duncan Lawrie Asset Management.

Les gérants investissant dans des sociétés britanniques ont subi leur pire année depuis le début de la crise financière, 21 % d’entre eux seulement ayant battu le marché sur les 11 mois à fin novembre, selon des chiffres de Morningstar compilés en exclusivité pour le Financial Times fund management. Cette année est celle de la pire performance des gérants actifs en actions britanniques depuis 2007. L’année dernière, 72 % des gérants avaient battu le marché.

Charles Prideaux va démissionner de son poste de responsable de la gestion active pour la région Europe, Moyen-Orient Afrique chez BlackRock, a appris IPE. L’intéressé avait été nommé en début d’année à ce poste. Précédemment, il était responsable de l’activité institutionnelle de la région depuis 2009. Il ne sera pas directement remplacé.

Le distributeur suisse de produits structurés Leonteq a annoncé s’attendre pour 2016 à une chute de 75% de son profit avant impôts à 17 millions de francs suisses, rapporte L’Agefi Suisse. La société met cette mauvaise performance sur le compte d’une baisse importante des recettes au deuxième semestre, des coûts exceptionnels et d’investissements stratégiques. Ainsi, le produit opérationnel est attendu en baisse de 5% à 207 millions de francs suisses tandis que, en parallèle, les dépenses devraient bondir de 27% à 190 millions de francs suisses. Les coûts en personnel ont augmenté de 20 millions de francs et les loyers de bureaux de 7 millions de francs.Etant donné les résultats attendus, la direction a décidé de renoncer à sa rémunération variable pour 2016. Le conseil d’administration a accepté de réduire dans une mesure « adéquate » sa propre rémunération.Malgré cet avertissement sur résultat, les objectifs à horizon 2020 communiqués lors de sa précédente journée des investisseurs ont toutefois été confirmés.

JP Morgan affiche ses ambitions sur le marché suisse. « Notre direction générale, à New York, à Londres et en Suisse s’est fortement engagée pour que JP Morgan reste en Suisse afin d’y développer nos capacités, d’y élargir notre présence et de nous établir comme établissement étranger global chef de file en Suisse, annonce ainsi Matteo Gianini, responsable du private banking suisse de JP Morgan dans un entretien accordé à L’Agefi Suisse. De fait, la banque américain a établi un nouveau plan stratégique à 5 ans, baptisé « Ambition 2021 ». Dans ce cadre JP Morgan souhaite se concentrer sur les familles très fortunées dans le segment des particuliers très fortunés (« Ultra High Net Worth Individuals »). JP Morgan est présent à la fois à Genève, principalement dans la gestion privée, et à Zurich, jusqu’ici essentiellement dans l’asset management et la banque d’investissement et gère quelque 80 milliards de dollars, dont la moitié environ en gestion privée, selon une estimation du quotidien économique. Désormais, « l’expansion de nos activités de gestion privée en Suisse alémanique constitue une opportunité majeure pour JP Morgan dans les cinq prochaines années », précise le dirigeant. « D’où notre ambition de développer solidement et pleinement notre ancrage à Zurich, ajoute Matteo Gianini.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco, en collaboration avec le spécialiste de l’investissement durable RobecoSAM, a dévoilé, ce 19 décembre, le lancement du fonds Robeco QI Global Sustainable Conservative Equities. Ce nouveau produits, axé sur les actions, a pour objectif de délivrer une performance avec un niveau de risque le plus faible possible tout en offrant un meilleur profil d’investissement durable son indice de référence, le MSCI World All Country, indique la société de gestion dans un communiqué.Le nouveau fonds sera géré par l’équipe en charge des actions « Conservative » de Robeco, basée à Rotterdam et supervisant à ce jour 16,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Cette équipe est notamment spécialisée dans les solutions d’investissements basées sur des facteurs quantitatifs. RobecoSAM a participé au développement de cette nouvelle offre et est responsable des notations « Smart ESG », dont l’objectif est de réduire l’empreinte environnementale du portefeuille de 20% (par rapport à l’indice MSCI World All Country) et d’éviter tout investissement dans des entreprises ayant des activités controversées.Ce nouveau fonds, domicilié au Luxembourg, sera disponible pour les investisseurs des principaux marchés de Robeco. Il cible à la fois les institutionnels et les particuliers désireux de trouver des investissements durables et à faible volatilité.Ce fonds est actuellement dans l’attente de son agrément pour le marché français.

L'ancien dirigeant d'Axa IM et de LFDE devra guider le groupe pour réaliser 180 millions d’euros de synergies par an pendant trois ans.

Les prix immobiliers moyens de 70 grandes agglomérations chinoises ont augmenté de 12,6% en novembre, par rapport à novembre 2015, a annoncé hier le Bureau national de la statistique lundi. Par rapport à octobre, les prix ont augmenté de 0,6%, après un gain de 1,1% en octobre, suivant les calculs de Reuters effectués à partir des données du Bureau. Les prix à Shenzhen, Shanghai et Pékin ont augmenté de 27,9%, 29,0% et 26,4% respectivement en glissement annuel mais leur rythme de hausse mensuel a sensiblement ralenti, conséquence des mesures prises par les autorités régionales.

Le gérant français fait partie, avec Pimco et Algebris Investments, des heureux élus qui ont pu souscrire aux 500 millions d’euros d’obligations hybrides additional tier one (AT1) émises la semaine dernière par UniCredit, rapporte Bloomberg. Les CoCos de la banque italienne versent un coupon de 9,25%, le plus élevé en trois ans sur ce type d’instruments. Depuis l'émission, les titres ont pris 6 points, à 106% du pair, sur le marché secondaire.

La croissance économique de l’Allemagne s’est sans doute sensiblement accélérée au quatrième trimestre et l’inflation, discrète des années durant, pourrait dépasser 1% ce mois-ci à la faveur de la remontée des cours pétroliers, a observé hier la Bundesbank. L’inflation atteindrait ainsi son niveau le plus élevé depuis avril 2014 et dépasserait largement le taux de 0,7% enregistré en novembre. La croissance se serait redressée grâce à une meilleure production industrielle, à une solide production dans le BTP et à une consommation des ménages dynamique, soutenue par un sentiment optimiste, explique la banque centrale dans son rapport mensuel.

Le gouvernement japonais va évaluer le prix des médicaments tous les ans au lieu d’une fois tous les deux ans afin de réduire le coût croissant des soins, indiquait hier Reuters citant des responsables politiques ayant un lien direct avec le dossier. Ce réexamen régulier, qui devrait être annoncé officiellement aujourd’hui, concernera en outre tous les prix des médicaments vendus sur ordonnance alors qu’il se limitait jusqu’ici aux traitements plus chers que leurs équivalents à l'étranger. Les conseillers économiques du Premier ministre Shinzo Abe ont estimé qu’une telle décision permettrait d'économiser environ 190 milliards de yens (1,55 milliard d’euros) par an dans les coûts liés aux soins de santé et de réduire les dépenses gouvernementales de 48 milliards de yens.

Les exportations japonaises ont reculé en novembre mais à un rythme moins élevé qu’attendu, favorisées par la baisse du yen et la reprise de la demande extérieure. Selon les chiffres publiés hier par le ministère des Finances, les exportations ont baissé en novembre de 0,4% sur un an, nettement moins que les 10,3% de recul enregistrés en octobre et que les 2% anticipés pour novembre par les économistes. Les importations ont reculé de 8,8%. La balance commerciale a dégagé en novembre un excédent de 152,5 milliards de yens (1,24 milliard d’euros).

Le climat des affaires s’est amélioré en décembre en Allemagne pour atteindre un pic depuis février 2014, montre l’enquête mensuelle de l’institut d'études économiques Ifo publiée hier, qui soutient l’hypothèse d’un rebond de la première économie d’Europe au quatrième trimestre. Les économistes voient dans ces résultats une preuve de la résistance de l'économie allemande malgré les incertitudes. L’indice Ifo, calculé à partir d’un échantillon d’environ 7.000 entreprises, a grimpé à 111,0 ce mois-ci après 110,4 en novembre, chiffre non révisé.

La fréquentation touristique à Paris a baissé de 6% cette année par rapport à 2015, et jusqu'à 10% pour les étrangers, a annoncé hier l’Office du tourisme et des congrès de Paris, qui lie essentiellement ce recul à la menace d’attentats. Dans le détail, le tourisme de loisir a davantage souffert que le tourisme d’affaires, qui a enregistré une hausse de 28% de nuitées hôtelières entre janvier et septembre 2016. Le marché français a fortement contribué à limiter la baisse de la fréquentation sur l’année, avec une chute de 2% seulement des arrivées hôtelières dans le Grand Paris sur l’année.

PAI Partners a annoncé lundi avoir vendu 0,3% du capital de Kaufman & Broad à Artimus Participations, société détenue par des dirigeants et salariés du groupe immobilier. Le groupe précise que la transaction s’est élevée à environ deux millions d’euros et qu’il détient désormais environ 35,5% du capital de Kaufman & Broad.

La Banque d’Angleterre (BoE) a nommé un nouveau directeur international qui sera à la tête de l’équipe chargée de la stratégie de la BoE pour les questions européennes et internationales. James Talbot remplacera Phil Evans à la tête de la Direction Internationale, tandis que ce dernier coordonnera le travail des équipes de la BoE concernant le Brexit.

Dirigé par Bruno Narchal, Yves Martin et Jean-Maximilien Vancayezeele, le Groupe Crytal a été sélectionné par Generali Vie pour reprendre sa filiale Expert & Finance. Les deux acteurs entrent en négociations exclusives pour le projet de cession de la société.

Selon nos informations, le directeur commercial d'Advize a quitté le groupe en novembre dernier pour rejoindre First Trust.

Amundi vient d'annoncer la nomination de Dominique Carrel-Billiard en tant que Directeur Délégué auprès de la Direction Générale. Il est membre du Comité Exécutif et aura notamment pour mission d’assurer la coordination du rapprochement entre Amundi et Pioneer Investments.