La société MultiX, spécialiste de l’imagerie spectrométrique par rayons X pour la sûreté dans les aéroports et le contrôle non destructif, annonce avoir réuni 3,5 millions d’euros à l’occasion d’un nouveau tour de table réalisé auprès de ses investisseurs historiques et de deux nouveaux entrants : Omnes Capital et un investisseur privé.La société MultiX a été créée en octobre 2010 par Jacques Doremus et Patrick Radisson, avec l’appui du CEA et de Thales. Cette nouvelle levée de fonds va permettre à MultiX de lancer sa production sur son site de Moirans, en Isère, et de poursuivre son développement à l’international. Après les Etats-Unis, où les détecteurs de MultiX vont équiper les scanners de tous les aéroports, l’entreprise vise l’Europe.

The US financial services group Northern Trust has announced the appointment of Katharine Morris to the position of head of sales for its Global Fund Services activity in the United Kingdom. Morris will be based in London, and will be responsible for selling the investment, fund administration and asset servicing outsourcing offerings from Northern Trust to asset management firms based in the United Kingdom. Morris, who has nearly 20 years of experience in the finance industry, joins from HSBC Securities Servicing, where she had served as head of sales for the United Kingdom. Before that, she worked for more than 10 years at State Street, where she served in a variety of sales positions. At Northern Trust, she will report to Douglas Gee, head of sales for the asset servicing activity for Europe, the Middle East and Africa.

At a general assembly of the Swiss Fund & Asset Management Association (SFAMA) held on 17 March, André Bantli, managing director, head of Retail-Wholesale Business for Switzerland, the Middle East and Africa and a member of the board at BlackRock Switzerland, was elected to the board at the professional association. He has long experience in various areas of asset management in Switzerland and abroad, according to a statement released the same day.The board now includes ten members: Felix Haldner (chair), André Bantli, Hans Frey, Martin Jufer, Christoph Ledergerber, Petra Reinhard Keller (vice-chair), Markus Steiner, Martin Thommen, Nicolas Tschopp and André Ullmann.

Schroder Investment Management, Robeco Group and Aviva Investors are the top-ranking firms in terms of transparency and socially responsible investment practices in Europe, according to an independent study by the British agency ShareAction, covering 40 asset management firms representing assets of EUR21trn. The three asset management firms earn ratings of 82, 81 and 80, respectively, out of 90. They are followed by Amundi (77.5) and Standard Life Investments (76.5).The bottom ranking firms are BBVA Asset Management (10 out of 90), SEB (13), Union Investment (14), KBC Asset Management (14), and Deutsche Asset Management (15).It should be noted that in addition to Amundi, two French asset management firms place in the top ten: Natixis Global Asset Management (72.5) and Axa Investment Managers (71.5). BNP Paribas Investment Partners takes 20th place, while La Banque Postale Asset management places 25th (48.5).Asset management firms have been evaluated firstly on the basis of their transparency, which includes access to information about voting policies with respect to conflicts of interest and publication of costs. A questionnaire sent to all asset management firms allowed them to give a more detailed explanation of how their investmebt process integrates environmental, social and governance criteria which are pertinent to performance. 31 out of the 40 asset management firms (77.5%) completed the questionnaire and were ranked on the basis of their responses. Unsurprisingly, the bottom five in the rankings are firms which did not respond to these questions.The survey also included questions about the measurement of tangible impact of investment decisions at European asset management firms, such as carbon footprint.“Our study reveals a huge gap in terms of performance between the best firms and the worst,” says Catherine Howarth, CEO of ShareAction. This comes despite the fact that all of the companies but one (Santander Asset Management) are signatories of the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI). “That places a large responsibility on pension funds and other institutional clients to perform rigorous due diligence on the criteria evaluated in the study, all of which have an impact on the interests of beneficiaries such as retirement savings investors.” Howarth expresses a hope that the study will “stimulate rapid improvement in the performance of those with poor ratings.”

Deutsche Bank on Sunday, 19 March announced the issue of 687.5 million new shares as part of a capital increase for EUR8bn, with a subscription period opening on Tuesday, 21 March, for a two-week period. The subscription price will be EUR11.65, and the subscription ratio will be two old shares for one new one. The new shares will entitle the bearer to dividends at the same level as the existing shares, the bank adds. Deutsche Bank on 5 March announced plans to turn to the market to raise funds for strategic initatives to raise owners’ equity, including an initial public offering “within 24 months” of a minority share in its asset management division, with a value estimated by analysts at about EUR8bn.

In a first for Europe, the online bank Binck Bank on 17 March announced that it is acquiring the Netherlands-based robo-adviser Pritle, which is already present in the Netherlands, Belgium, Austria and Switzerland. With this acquisition, Binck Bank hopes to add to its digital wealth management product range and to continue its growth in Europe. Binck Bank paid EUR12.5m as part of the operation, including EUR5m in equities. The Pritle company has about 6,500 clients, for whom it manages EUR60m in assets. Thomas Binnik, CEO and founder of the robo-adviser, will remain at the firm to direct its development.According to the information available, the operation appears to be the first of its kind in Europe. In the United States, some similar deals have already been done. States Future Advisor, JemStep, LearnVEst and Honest Dollar were acquired, respectively, by BlacKRock, Invesco, Northwestern Mutual and Goldman Sachs.

T. Rowe Price is following the trend for robo-advisers. The US asset management firm on 16 March unveiled T. Rowe Price ActivePlus Portfolios, a digital platform which offers advising and discretionary portfolio management services designed for investors seeking access to actively-managed mutual funds and management tools to help them meet their long-term retirement savings objectives. Through this new range, investors will benefit from the expertise of the asset management firm in asset allocation, rebalancing of portfolios, and advising, without paying additional costs, T. Rowe Price says in a statement.At the time of launch, the new platform is available for individual retirement accounts (IRAs). Investors in these plans with a minimum of USD50,000 will receive recommendations for type portfolios after answering a short questionnaire about their risk tolerance levels, investment horizon and investment objectives. “Each type portfolio will be composed of 8 to 13 mutual funds managed actively by T. Rowe Price,” the firm says.

Inès de Dinechin is highly confident. The chairwoman of Aviva Investors France since July 2016 is planning to double external assets within three years. In other words, external asstes, which currently total EUR4.4bn, are expected to rise to EUR9bn bu 2019. “This is a very ambitious acceleration strategy, but one which is based on very solid foundations,” de Dinechin says. “It would be a shame not to use them,” she adds.Aviva Investors France has a lot fo things going for it. With slightly over EUR104bn in assets, it is the seventh-largest asset management firm, and the second-largest insurer-affiliated asset management firm in the French market, and it now plans to make a place for itself as an asset management firm among the leaders in France, through an increased presence on external distribution networks and promotion of Aviva insurance expertise, such as ALM solutions developed for Aviva France for new institutional clients. De Dinechin adds that external growth is not at the core of the three-year plan, but that “opportunism” should never be ruled out.Concretely, Aviva Investors France will develop expertise which generates growth, such as illiquid debt, which is expected to represent inflows of about EUR1bn over three years, asset allocation and balance sheet solutions for insurers, and new management technologies including in real estate. The firm will offer diversification solutions beyond funds in euros: it is currently developing a global multi-asset solution in the real estate sector which will be released during the year.All of these initiatives are to be accompanied by new dynamism at the business, with recruitments for management, balance sheet solutions and sales/marketing, for 10 full-time recruitments in 2017. Aviva Investors France will also be benefiting from intra-group synergies with intensification of exchanges and cross-sales within the group. Last but not least, the implementation of Brexit will represent an opportunity rather than an obstacle for the French platform of the Aviva group, which has for a long time been engaged in production and distribution in the country, and which will have a long lead over the Anglophone competition. Nonetheless, the company will eventually need to add to this base, potentially with an recruitment for complex derivatives to manage the AIMS strategy from Paris.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et KKR, aux côtés des employés de USI, annoncent aujourd’hui l’acquisition de USI Holdings (USI), un courtier d’assurance de premier plan aux États-Unis. La Caisse et KKR investiront à parts égales afin d’acquérir USI auprès d’Onex Corporation et ses sociétés affiliées. La transaction évalue USI à environ 4,3 milliards de dollars américains. Avec plus de 4.400 professionnels répartis dans 140 bureaux à travers les États-Unis, USI offre des solutions en assurances commerciales, assurances maladie, assurances aux personnes et assurances retraite. L’entreprise s’est hissée aux premiers rangs de son industrie grâce à sa plateforme USI ONE Advantage, à la qualité de ses employés ainsi qu’à son engagement et ses investissements dans les communautés locales.L’investissement de la Caisse et de KKR est réalisé dans le cadre d’un partenariat qui inclut des fonds issus du bilan de KKR et du capital de placements privés de la Caisse. Ce partenariat a été mis en place afin de tirer parti d’occasions d’investissement de longue durée dans des entreprises privées de la plus grande qualité et aux profils de risque plus faibles. Il vise à appuyer des équipes de direction solides et à soutenir le déploiement de stratégies d’affaires à long terme. La Caisse et KKR partagent une grande expérience dans les secteurs des services financiers et de l’assurance, et ont déjà réalisé de nombreux investissements ensemble.La clôture de la transaction est prévue vers la fin du deuxième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles, notamment les autorisations réglementaires.

Le spécialiste de l'évaluation extra-financière EthiFinance vient de franchir une nouvelle étape dans son développement à l'occasion de son rapprochement avec Spread Research, une société dédiée à l'analyse purement financière mais sur le même créneau que son partenaire, les entreprises de taille intermédiaire (ETI). Emmanuel de La Ville, directeur général d'EthiFinance, explique à NewsManagers les raisons de cette opération et évoque les dernières initiatives de la société

Asoka Wöhrmann, qui dirige depuis fin 2015 les activités de private banking de la Deutsche Bank, déclare dans les colonnes du quotidien Süddeutsche Zeitung que la banque doit rattraper le terrain perdu dans le secteur de la banque privée. «Nous n’avons pas toujours très bien servis l’ensemble de nos clients par le passé», concède le responsable. Le nombre de conseillers a été porté à 2.300, indique Asoka Wöhrmann qui ajoute qu’un client privé de la Deutsche Bank doit disposer d’un patrimoine d’environ 100.000 euros ou d’un revenu net de 4.500 euros.

Triodos a annoncé vouloir renforcer l’impact de son approche en faveur de l’investissement responsable en intégrant l’analyse durable et financière dans son processus d’investissement. Dans cette perspective, la gestion de l’investissement socialement responsable (ISR) sera désormais réalisée en interne et les activités d’engagement seront intensifiées, indique la société. Cette nouvelle approche s’appliquera tant aux quatre fonds ISR de Triodos (Triodos Sustainable Pioneer Fund, Triodos Sustainable Mixed Fund, Triodos Sustainable Equity Fund et Triodos Sustainable Bond Fund) qu’aux portefeuilles discrétionnaires de Triodos Bank Private Banking aux Pays-Bas. Cette décision signifie aussi que les services de gestion d’actifs actuellement fournis par Delta Lloyd Asset Management et Triodos MeesPierson seront arrêtés courant 2018. Les services de banque privée de Triodos en Belgique proposés dans le cadre d’un partenariat avec Puilaetco Dewaay Private Bankers ne sont pas concernés par ces évolutions.Les activités de Triodos MeesPierson, une coentreprise entre Triodos Bank Private Banking et ABN AMRO MeesPierson, seront transférées dans les sociétés mères respectives à compter du 1er janvier 2018. Les activités de gestion d’actifs ISR devraient partie intégrante de Triodos Investment Management qui va renforcer l'équipe chargée de l’investissement ISR avec plusieurs recrutements. Cette démarche a commencé avec deux arrivées, celle de William de Vries, ancien patron de l’obligataire chez Kempen Capital Management, à compter du 1er janvier 2017, et celle de Hans Stegeman, ancien économiste en chef Pays-Bas chez Rabobank, effective depuis le 1er février 2017.

Bolsas y Mercados Españole (BME), l’opérateur boursier espagnol, va lancer une plateforme de fonds d’investissement le 27 juin prochain, soit près de sept ans après avoir annoncé un tel projet, rapporte le site d’information espagnol Expansion. Cette plateforme est dédiée aux investisseurs particuliers et elle offrira l’accès aussi bien à des fonds d’investissement qu’à des actions en direct. Pour ce faire, BME a décidé de travaillé avec plusieurs sociétés de gestion ayant démontré leur intérêt pour participer à cette plateforme. Il s’agira essentiellement de gestionnaires d’actifs indépendants, non filiales de groupes bancaires, pour lesquelles la plateforme de BME constituera un nouveau canal de distribution pour leurs fonds. A en croire Expansion, les sociétés de gestion internationales et les filiales bancaires se sont montrés plus réticentes à ce projet. Pour participer à cette plateforme, les sociétés de gestion devront créer de nouvelles classes d’actions, similaires à celle des sicav.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a recruté Eric Ng au poste de responsable commercial et de la distribution auprès de la clientèle « retail » à Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 22 février et il est rattaché à Mandy Lui, responsable de la distribution du pôle « private wealth » pour l’Asie du Nord. Eric Ng arrive en provenance d’Aberdeen Asset Management où il travaillait précédemment en tant que responsable du développement en Asie.

Une première en Europe. La banque en ligne Binck Bank a annoncé ce 17 mars le rachat du robo-conseiller néerlandais Pritle, déjà présent aux Pays-Bas, en Belgique, en Autriche et en Suisse. Avec cette acquisition, Binck Bank espère renforcer son offre digitale de gestion de fortune et poursuivre son développement en Europe. Binck Bank a déboursé 12,5 millions d’euros pour cette opération, dont 5 millions d’euros en actions. La société Pritle a environ 6.500 clients pour qui elle gère 60 millions d’euros. Thomas Bunnik, directeur général et créateur du robo-adviser, reste dans la société pour piloter son développement.Selon les données disponibles, cette opération semble être la première de ce type en Europe. Aux Etats-Unis, un certain nombre de transactions similaires ont déjà été réalisées. States Future Advisor, JemStep, LearnVest et Honest Dollar ont ainsi été rachetées par respectivement BlackRock, Invesco, Northwestern Mutual et Goldman Sachs.

Lors de l’assemblée générale de l’association des gestionnaires suisses, la SFAMA (Swiss Funds & Asset Management Association), qui s’est tenue ce 17 mars, André Bantli, managing director, responsable Retail-Wholesale Business pour la Suisse, le Moyen-Orient et l’Afrique ainsi que membre de la direction de BlackRock Suisse, a été élu au sein du comité de l’association professionnelle. Il dispose d’une longue expérience dans différents domaines de l’asset management en Suisse et à l'étranger, selon un communiqué publié le même jour.Le comité est désormais composé de dix membres, à savoir Felix Haldner (président), André Bantli, Hans Frey, Martin Jufer, Christoph Ledergerber, Petra Reinhard Keller (vice-présidente), Markus Steiner, Martin Thommen, Nicolas Tschopp et André Ullmann.

Le groupe de services financiers suisse Valiant a annoncé, ce 17 mars, l’acquisition de la banque Triba, un établissement partenaire depuis 2009 et dont il est l’actionnaire de référence avec une participation de 30,6%. Le prix de la transaction s'élève à environ 55 millions de francs, sur la base d’un prix de 1.450 francs par action, ce qui représente une prime de plus de 9% par rapport au cours moyen des derniers mois, précise un communiqué. La banque Triba souligne être confrontée à des exigences réglementaires supplémentaires dans un contexte de forte concurrence qui comprime ses marges alors qu’elle doit elle aussi mettre en oeuvre sa transformation digitale qui implique de gros investissements. D’où la décision de s’adosser complètement à un partenaire de longue date.

L’assureur n’est pas opposé à une acquisition dans la gestion d’actifs et évoque la création d’une plate-forme commune.

C’est une montée en charge qu’engage Inès de Dinechin, présidente du directoire d’Aviva Investors France depuis 2016. Avec ses 104 milliards d’euros d’encours, le 7ème gestionnaire français veut devenir «une maison de gestion leader en France», a annoncé vendredi sa présidente. Aujourd’hui, en France, la distribution externe ne pèse qu’un peu plus de 4 milliards d’euros. L’objectif est de multiplier ces actifs par deux d’ici à trois ans. Tous les segments de clientèle sont visés. «Nous allons renforcer nos équipes de gestion et de solutions bilancielles, mais aussi nos forces commerciales et celles dédiées aux fonctions supports», explique la dirigeante. Dix personnes seront recrutées cette année sur Paris.

Hervé Goulletquer, stratégiste de LBPAM

Jean-Baptiste Coulm, responsable multigestion de la Financière de l'Arc explique, à l'occasion de sa participation aux Coupoles Distrib Invest, la politique de la société de gestion en matière d'architecture ouverte et de transmission des compétences. Il insiste sur les offres lancées en 2016 auprès des assureurs, notamment dans le cadre de gestions pilotées qui connaissent un regain d'intérêt très fort ces derniers mois.

Compte tenu de la situation globale des marchés, en particulier d’un environnement de taux bas, le conseil de la Fondation Patrimonia a revu l’allocation stratégique des actifs pour consolider son objectif de rendement. Il a ainsi décidé d’ouvrir le portefeuille à une nouvelle classe d’actifs, les matières premières afin de diminuer son exposition aux risques de taux. La part obligataire du portefeuille a pour sa part été revue à la baisse, passant de 46% à 37% (hors marchés émergents et senior loans), tandis que les placements dans l’immobilier passent de 20% à 28% (22% suisses et 6% d’immobilier international). La Fondation a dans ce cadre acquis trois immeubles à Genève l’année dernière, composés de 97 logements locatifs, soit 369 pièces, et d’espaces commerciaux, sur une surface d’environ 6’180 m². Les actions représentent pour leur part 25% du portefeuille, et les actifs alternatifs 6%. A fin septembre 2016, la performance de la gestion des actifs de la Fondation Patrimonia s’élevait à 4,27% pour des encours total sous gestion de CHF 660 millions (615 millions d’euros). La fondation fait appel aux sociétés de gestion suivantes : UBS Global AM, Vontobel AM, Babson Capital Management, Credit Suisse AM, Pictet AM, Mirabaud et Schroder Investment Management.

« Nous détenons environ 50 % d’actions en portefeuille, dont 12 % de titres européens, indique Philippe Gaboriau, directeur général du fonds de dotation du Musée du Louvre. Si nous sommes davantage convaincus par les marchés émergents compte tenu de leur niveau de décote élevé, nous avons récemment renforcé notre exposition sur les actions européennes, compte tenu de leur potentiel à venir. » Ce renforcement s’explique d’abord par des considérations techniques. Le timing d’investissement sur les actions européennes est aujourd’hui très opportun compte tenu de leur niveau de valorisation jugé encore raisonnable. « La valorisation du marché européen, autour de 15 fois les bénéfices pour 2017, est relativement élevée, nuance Philippe Gaboriau. Mais elle se justifie compte tenu du contexte de taux bas. » « Nous avons depuis plusieurs mois sélectionné le fonds R Conviction Europe pour profiter du rebond des valeurs décotées, une thématique qui devrait se poursuivre dans les prochaines semaines », estime Philippe Gaboriau. « Nous sommes convaincus que l’année 2017 sera celle du stock picking sur les actions », confirme Philippe Gaboriau.

L’assureur n’est pas opposé à une acquisition dans la gestion d’actifs et évoque la création d’une plate-forme commune.

C'est une montée en charge qu’engage Inès de Dinechin, présidente du directoire d’Aviva Investors France. Avec ses 104 milliards d’euros d’encours, le 7ème gestionnaire français veut imposer sa marque dans les réseaux de distribution externes, et devenir « une maison de gestion leader en France », annonce sa présidente dans un récent point de marché.

Les sociétés de gestion, filiales d’assureurs ou de groupes bancaires, enregistrent quasiment toutes des résultats en baisse en 2016 alors que la plupart d’entre elles ont renoué avec une forte collecte. Un paradoxe qui s’explique par des commissions en contraction, en raison notamment de marchés financiers plus difficiles. Face à cette situation, elles envisagent différentes pistes pour préserver leurs marges.

C’est une montée en charge qu’engage Inès de Dinechin, présidente du directoire d’Aviva Investors France depuis 2016. Avec ses 104 milliards d’euros d’encours, le 7ème gestionnaire français veut imposer sa marque dans les réseaux de distribution externes, et devenir «une maison de gestion leader en France», annonce sa présidente à l’occasion d’un point de marché. Aujourd’hui, en France, la distribution externe ne pèse qu’un peu plus de 4 milliards d’euros. L’objectif est clair : multiplier ces actifs par deux d’ici à trois ans. Tous les segments de clientèle sont visés et les moyens pour y parvenir mis sur la table.

La société de gestion du fonds de pension mexicain Afore XXI Banorte a attribué un mandat en actions asiatiques d’environ 150 millions de dollars à l’équipe actions Asie de Pioneer Investments, rapporte Investment Europe. Le mandat couvre l’ensemble de la région Asie, Japon compris. Pioneer a récemment été acquis par Amundi.

Manulife vient d’obtenir une licence Investment Company Wholly Foreign-Owned Enterprise (WFOE) pour sa société d’investissement Manulife Investment (Shanghai) Limited Company. D’après un communiqué, il s’agit de la première licence de ce type à être attribuée. Les critères pour obtenir une telle licence sont plus stricts que pour les autres catégories WFOE, indique un communiqué. Par exemple, l’institution financière doit détenir une participation majoritaire dans une entité chinoise. Manulife respecte ce critère par le biais de sa participation de 51 % dans la joint venture Manulife-Sinochem Life Insurance Co. Ltd basée à Shanghai. Avec cette licence, Manulife va pouvoir servir une base plus large d’investisseurs comme les institutions de taille petite et moyenne, les banques privées et les plates-formes de gestion de fortune indépendantes. Manulife est présent en Chine avec Manulife-Sinochem Life Insurance Co. Ltd (3,2 milliards de dollars d’encours sous gestion) et Manulife TEDA Fund Management Company Ltd (9,8 milliards de dollars).

La société spécialisée dans les produits dérivés Leonteq dispose d’un nouvel actionnaire de référence en la personne de Rainer-Marc Frey. Par le biais de son fonds H21 Macro Limited, l’investisseur a pris une participation de 7,46% dans le groupe suisse en difficultés, selon un communiqué de Leonteq publié ce 16 mars. Le hedge fund détenait au 15 mars quelque 1,19 million d’actions nominatives Leonteq. Sa participation a graduellement augmenté au cours des derniers jours, passant à 4,92% le 10 mars et à 6,37% le 13 mars.Avec 7,46%, le fonds H21 Macro Limited est le troisième actionnaire de Leonteq, juste derrière Raiffeisen et le directeur général (CEO) et fondateur Jan Schoch. La société ne fournit pour l’instant aucune indication sur les intentions du nouvel actionnaire de référence.