Le Qatar va transférer au ministère des Finances la gestion du portefeuille domestique de Qatar Investment Authority (QIA), rapporte Bloomberg, citant des sources proches. Cette internalisation qui touche plusieurs fonds souverains est une des conséquences de la baisse des revenus pétroliers pour les fonds souverains des pays du Golfe. Celui du Qatar gère un total de 335 milliards de dollars, sa part domestique représentant environ 100 milliards avec des participations dans Qatar Airways, Qatar National Bank SAQ et l’opérateur télécom Ooredoo QSC.

Axa Investment Managers (Axa IM) a nommé Andrew Douglas en qualité de directeur associé (« associate director ») au sein de son équipe commerciale dédiée aux institutionnels au Royaume-Uni, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Rob Barrett, responsable des ventes institutionnelles au Royaume-Uni. Andrew Douglas arrive en provenance de BMO Global Asset Management où il officiait en tant que « senior sales associate ».

La société de gestion value European Capital Partners a annoncé la nomination de Sascha Steinmeier en qualité de responsable des ventes pour la région D-A-CH, autrement dit l’Europe germanophone avec l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Sascha Steinmeier, 45 ans, a pris ses fonctions début mars, avec la mission prioritaire de développer les activités de distribution de la société dans l’espace germanophone. Sascha Steinmeier a notamment été responsable de la distribution pour Nomura Asset Management Deutschland entre 2007 et 2015.European Capital Partners a par ailleurs annoncé que sa stratégie ECP Flagship European Value était désormais autorisée à la distribution en Allemagne et en Suisse. Jusqu’ici uniquement disponible au Luxembourg, la stratégie affiche des actifs sous gestion de 65 millions d’euros. A fin décembre 2016, les actifs sous gestion d’European Capital Partners s’inscrivaient à 423 millions d’euros.

Bats Europe (groupe CBOE) a lancé deux nouveaux indices visant à refléter l’impact du Brexit sur les entreprises britanniques. Ces indices - Bats Brexit High 50 et Bats Brexit Low 50 - sont des sortes de baromètres pour mesurer la façon dont le Brexit affecte les entreprises britanniques en analysant la différence de performance entre celles qui génèrent une large part de leurs revenus du Royaume-Uni et celles qui en génèrent moins. Chacun des indices sera composé de 50 valeurs d’entreprises sélectionnées au sein de l’indice Bats UK 100. Bats s’est associé avec Factset, un fournisseur d’information financière et d’applications analytiques, pour créer ces nouveaux indices Brexit 50/50. Pour rappel, Bats, une plateforme d'échange sur les actions, a commencé à vendre ses premiers indices en juin 2016. Il en gère aujourd’hui 28.

La banque privée suisse Falcon Private Bank a fait état pour l’exercice 2016 d’une perte nette de 128 millions de francs suisses, en raison notamment des frais liés à la fermeture de sa représentation à Singapour. La banque privée a été bannie en octobre dernier de l'île-Etat pour son implication dans le scandale du fonds souverain malaysien 1MBD. Les performances ont également été pénalisées par des ajustements de valeurs, à savoir des pertes non réalisées sur certaines positions illiquides, précise un communiqué.L’unique actionnaire de la banque, le fonds émirati Aabar Investments, a toutefois octroyé à l'établissement zurichois une contribution non détaillée, destinée à compenser les pertes et renforcer la base de capitaux. La banque revendique ainsi à fin janvier un ratio de fonds propres de 20%, assorti d’un ratio de liquidité à court terme (LCR) d’environ 140%. Selon le communiqué, la banque se concentre sur une réduction de son exposition au risque, la promotion de ses activités ainsi que sur le règlement des problèmes anciens. La banque ne fournit aucune indication sur l'évolution de ses actifs sous gestion.

Credit Suisse va lancer le 31 mars un nouveau fonds d’obligations d’entreprises américaines, baptisé Credit Suisse (Lux) US Corporate Bond, révèle Citywire Selector. Ce nouveau véhicule se concentrera principalement sur les obligations notées BBB. Son objectif sera de générer un rendement supérieur à l’indice Citi CGBI USBIG Corporate BBB 1-10Y. Ce nouveau fonds sera géré par Alex Bruhin.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs AQR vient de lancer deux nouveaux fonds Ucits à destination des investisseurs européens, a appris Citywire Selector. Le premier fonds, baptisé AQR Style Premia Equity Market Neutral Strategy, sera géré par Andrea Frazzini, Jacques Friedman et Ronen Israel. Il s’agit d’un fonds « long/short » de performance absolue qui investit sur les marchés des actions internationales. Le second véhicule, baptisé AQR Systematic Total Return, sera géré par une équipe composée d’Andrea Frazzini, Jacques Friedman, Brian Hurst, Michael Mendelson, Yao Hua Ooi, Scott Richardson et John Huss. Ce fonds est constitué de trois compartiments dont l’objectif est de dégager du rendement tout en ayant une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles.Ces deux véhicules sont enregistrés à la commercialisation en Autriche, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Islande, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède et en Suisse.

Le patron de la Deutsche Bank n’a visiblement pas envie de traîner. John Cryan indique dans les colonnes du quotidien allemand Handelsblatt qu’il envisage d’introduire en Bourse une part minoritaire du capital de Deutsche Asset Management avant la fin de l’année. Le groupe bancaire avait initialement indiqué que cette introduction en Bourse qui doit contribuer à l’assainissement du bilan, interviendrait dans les deux prochaines années.

Dans son rapport annuel publié le 23 mars, Commerzbank évoque son intention de scinder sa division actions et matières premières, baptisée Equity Markets & Commodities (EMC), où est logée son activité de fonds indiciels cotés (ETF). Commerzbank indique qu’elle devrait ensuite «coter la nouvelle filiale sur le marché boursier». Le groupe a déjà fait part de son intention de sortir EMC, mais il a tout à la fois évoqué la piste de la vente ou de l’IPO, sans donner sa préférence.

Le gestionnaire de fortune Helvetic Trust a nommé trois nouveaux associés, Ruth Fischer, Markus Hollmén et Piotr Kulikowski, rapporte L’Agefi suisse. Tous trois disposent tous d’une expérience d’au moins 20 ans dans la banque privée et la gestion de fortune internationale, souligne-t-on. L’arrivée de ces associés permet d’augmenter le nombre de conseillers et d’étoffer le portefeuille clientèle.

Credit Suisse envisage un placement privé de titres plutôt qu’une introduction en Bourse de ses activités en Suisse pour lever des fonds, ont indiqué plusieurs sources à Reuters. Afin d’améliorer son bilan, Credit Suisse pourrait céder des titres dans le cadre de la construction accélérée d’un livre d’ordres plutôt que de vendre une participation minoritaire de ses activités en Suisse, ont indiqué deux sources proches du dossier à Reuters. «Ils ont besoin de plus de capital», a indiqué une de ces sources. «Ils réalisent qu’ils peuvent le faire sans avoir besoin de procéder à une IPO».Credit Suisse n’a pas souhaité faire de commentaires. La banque avait annoncé en octobre 2015 un projet de cession d’une participation de 20% à 30% de ses activités en Suisse afin de consolider son bilan.Le groupe bancaire, qui a accusé en 2016 une perte de 2,3 milliards d’euros, a engagé depuis plusieurs mois une vaste restructuration de ses activités sous la houlette du nouveau directeur général, Tidjane Thiam.

Lors de l’assemblée générale de Sika du 11 avril prochain, la Fondation Ethos recommande de soutenir la réélection des six membres du conseil d’administration non liés à la famille Burkard. Ceux-ci s’engagent depuis plus de deux ans pour maintenir l’indépendance de Sika face à la prise de contrôle hostile de Saint-Gobain. En revanche, Ethos recommande de refuser la décharge ainsi que la réélection des trois membres du conseil d’administration représentant la famille Burkard (Urs Burkard, Willi Leimer, Jürgen Tinggren). «La Fondation Ethos maintient sa confiance aux six membres du conseil d’administration non liés à la famille Burkard, ainsi qu’à la direction générale de Sika. Ces derniers ont en effet démontré leur loyauté et leur engagement à préserver l’indépendance de la société, ce qui correspond à l’intérêt des actionnaires non liés à la famille fondatrice qui représentent 83% du capital, ainsi que ceux des collaborateurs et des autres parties prenantes de l’entreprise», indique la fondation dans un communiqué. Pour mémoire, l’annonce faite en décembre 2014 par la famille Burkard, qui détient 17% du capital et 53% des droits de vote, de sa décision de vendre ses actions au concurrent Saint-Gobain avec une prime de 80% a conduit à de nombreuses réactions hostiles. En particulier, la Fondation Ethos est vivement opposée à cette transaction qui, de son point de vue, n’est pas dans l’intérêt de Sika et des actionnaires non liés à la famille Burkard.

Thélem assurances, société d’assurance mutuelle disposant d’un réseau de 268 agences réparties en France, a sélectionné Caceis pour assurer la conservation de ses actifs. La comptabilité auxiliaire titres, les services de transparisation et le traitement de données liés à la directive Solvabilité II seront également réalisés par Caceis. « La centralisation de nos actifs, jusqu’à présent multi-déposés, auprès d’un conservateur unique et donc d’un seul système d’information, simplifiera nos traitements. En complément, nous avons souhaité étudier l’opportunité de déléguer la gestion de la comptabilité titres afin de concentrer nos ressources sur des missions à plus forte valeur ajoutée », commente Benoît Jullien, directeur financier de Thélem assurances, cité dans un communiqué.

Eton Park Capital, le hedge funds basé à New York géré par l’ancien banquier de Goldman Sachs Eric Mindich, va fermer boutique, dernier signe en date de la période difficile que traverse le secteur, rapporte le Financial Times. La valeur du fonds phare de la société a chuté de 9 % l’année dernière et les premiers mois de l’année n’ont pas permis de remonter la pente. « Récemment, la combinaison de vents contraires dans le secteur, d’un environnement de marché difficile et, surtout, de nos résultats décevants en 2016 a défié notre capacité à continuer à maintenir l’ampleur et la portée que nous pensons nécessaire pour poursuivre notre programme d’investissement en cohérence avec nos principes fondateurs », a écrit Eric Mindich dans une lettre aux investisseurs jeudi.

Le groupe Wendel a publié un Actif net réévalué (ANR) de 162 euros par action au 10 mars 2017, en progression de + 26, 3 % sur douze mois. Le chiffre d’affaires consolidé en 2016 est de 8,3 milliards d’euros, en progression de 7,8% et le résultat net des activités part du Groupe (avant les écritures d’allocation des écarts d’acquisition et les éléments non récurrents) est en hausse de 25,9% à 199,4 millions d’euros. Le résultat net part du groupe est toutefois en perte de 366,8 millions d’euros (contre -146,2 millions en 2015), impacté par des éléments non récurrents du premier semestre. Le groupe indique que le résultat net part du groupe était positif au deuxième semestre. Cette perte inclut notamment une perte de 229,6 millions liée à la cession de 5,3% du capital de Saint-Gobain en mai dernier, une charge de 123,6 millions liée aux rachats de dette obligataire, une charge de 159,9 millions liée à la dévaluation de la monnaie nigériane et à d’autres éléments non récurrents. Wendel a ramené à 6,5% sa participation au capital de Saint-Gobain et dit entamer les derniers chapitres de son histoire avec le groupe, dix ans après son premier investissement. Le groupe a aussi cédé Parcours, racheté au sortir de la crise financière, à ALD Automotive, filiale de location longue durée de Société Générale. A l’inverse, Wendel s’est renforcé dans Bureau Veritas à 17,05 euros l’action.

La part des actifs du compte général des assureurs européens qui va être externalisée aux sociétés de gestion, devrait passer de 15,6 % à fin 2015 à 19,5 % d’ici à 2020, selon une nouvelle étude de Cerulli Associates. Les assureurs de taille petite et moyenne à travers l’Europe devraient en effet accroître le recours à des sociétés tierces pour la gestion de leurs actifs. Plusieurs assureurs ayant répondu au sondage de Cerulli ont cité le manque de ressources en interne comme raison principale pour expliquer l’externalisation croissante aux sociétés de gestion. De plus, l’externalisation coûte moins cher par rapport à l’établissement d’un savoir-faire sur des domaines précis. « La complexité croissante des investissements force aussi les assureurs à externaliser une plus grande proportion de leurs actifs », note Barbara Wall, managing director Europe chez Cerulli. « Les petits assureurs ne peuvent pas accéder aux infrastructures ou à la dette immobilière en utilisant leurs ressources internes et doivent externaliser ces classes d’actifs », poursuit-elle. Mais pour travailler avec les assureurs, les sociétés de gestion doivent bien comprendre leurs besoins, établir une relation de confiance avec eux, proposer les bons produits et services et aussi connaître les spécificités locales.

Bats Europe (CBOE group) has launched two new indices to reflect the impact of Brexit on British businesses. The indices, Bats Brexit High 50 and Bats Brexit Low 50, are barometers designed to measure the way in which Brexit affects British businesses by analysing the difference in performance between those which generate a large part of their earnings in the United Kingdom, and those which generate less there. Each of the indices will be composed of 50 stocks in companies selected from the Bats UK 100 index. Bats has teamed up with Factset, a provider of financial information and analytical applications, to create the new Brexit 50/50 indices. Bats, an equity trading platform, began to sell its first indices n June 2016. It now manages 28.

Eiffel Investment Group et la Banque européenne d’investissement (BEI) ont annoncé ce 23 mars le lancement du fonds Eiffel Energy Transition, avec le soutien de plusieurs investisseurs institutionnels. «Le fonds démarre avec 100 millions d’euros et devrait monter à 200 millions d’euros dans les prochains mois», a déclaré Fabrice Dumonteil, président d’Eiffel Investment Group, à l’occasion d’une présentation devant un parterre très fourni. Le nouveau fonds finance l'économie verte et la transition énergétique, en France et en Europe. Selon la société, il apporte une réponse inédite à un besoin crucial de la filière, en assurant un financement relais, avant que les financements long terme soient en place."Le fonds comble un manque dans un secteur où les financements sont pourtant par ailleurs abondants. Il se singularise par une approche unique : nous intervenons en amont des prêteurs traditionnels, avec une sécurité au niveau du projet, et nous laissons une flexibilité d’utilisation qui permet d’optimiser la levée de financement de long terme. Ceci précisément au moment où le développeur a besoin de capitaux pour mener à bien son projet et en démontrer la valeur», a souligné Pierre-Antoine Machelon, gérant du fonds. Les crédits accordés par le fonds ont typiquement une durée de 6 à 36 mois. Ils sont senior et garantis par les actifs qu’ils financent, avec un loan to value (LTV, le ratio entre le crédit et les actifs financés) «raisonnable», et en général sans recours sur le développeur. Les montants, «adaptés» aux structures existantes, peuvent varier de 1 million à 20 millions d’euros si nécessaire. Le fonds espère ainsi financer quelque 1 milliard d’euros de projets sur dix ans.Pour Ambroise Fayolle, vice-président de la BEI, ce fonds, qui vient combler «une faille de marché bien identifiée», répond aussi à la volonté de l'établissement de développer son action en faveur du climat. «Avec 35% d’actions climatiques en 2016, la BEI a déjà dépassé en France l’objectif européen de 25% à l’horizon 2020", a précisé Ambroise Fayolle qui souligne aussi que le nouveau fonds est répliquable dans d’autres pays européens et qu’il est éligible au plan Juncker.

La société de gestion norvégienne Skagen a annoncé, jeudi 23 mars, le recrutement d’Øyvind Fjell en qualité de nouveau gérant de portefeuille au sein de l’équipe en charge du fonds Skagen Vest, dédié aux actions internationales et scandinaves. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 1er juillet 2017. Il arrive en provenance du groupe norvégien Deplhi Nordic où il a travaillé pendant 10 ans à la gestion d’actions scandinaves.En parallèle, Skagen a annoncé que les gérants Ole Søeberg et Geir Tjetland, tous deux membres de l’équipe du fonds Skagen Vest, ont décidé de démissionner de leurs fonctions. Ole Søeberg quittera officiellement la société le 1er avril pour rejoindre une autre société de gestion basée à Copenhague. Pour sa part, Geir Tjetland restera chez Skagen jusqu’au 1er juillet, date à partir de laquelle il concentrera son temps à la gestion de son propre capital. Alexander Stensrud continuera, en revanche, d’assumer sa charge de gérant au sein de l’équipe de Skagen Vest.Par ailleurs, le gestionnaire d’actifs a également annoncé le départ effectif au 1er avril d’Erik Landgraff, actuellement gérant du fonds Skagen Kon-Tiki axé sur les marchés émergents. L’intéressé doit rejoindre un hedge fund basé à Hong Kong, indique Skagen sans plus de détail. Ce véhicule continuera d’être géré par Knut Harald Nilsson, assisté de Kristoffer Stensrud et Cathrine Gether.Enfin, Harald Haukås, actuel gérant du fonds Skagen m², a également décidé de quitter Skagen à compter du 1er avril. Ce produit continuera d’être géré par Michael Gobitschek, co-gérant de portefeuille sur ce fonds depuis son lancement.

123 Investment Managers (123 IM) ajoute une corde à son arc. La société de gestion indépendante, spécialisée dans le capital-investissement et l’immobilier, a annoncé ce 23 mars le lancement de son premier fonds immobilier dédié à la promotion immobilière à Paris et en Ile-de-France. Ce nouveau produit est le fruit d’un partenariat avec Nafilyan & Partners, société fondée en 2014 par Guy Nafilyan et spécialiste de la promotion immobilière résidentielle. La vocation de ce nouveau fonds immobilier, baptisé NP Expansion, est de co-investir, aux côtés de Nafilyan & Partners, dans des opérations de promotion immobilière résidentielle dans la région francilienne. Son objectif est de constituer un portefeuille diversifié de plusieurs projets, avec une structuration offrant une sortie encadrée à horizon 3 à 5 ans et un rendement cible net de 10% par an. Le fonds NP Expansion vise une levée de fonds de 10 millions d’euros d’ici la fin de l’année 2017. La souscription minimum au fonds est fixée à 100.000 euros, un montant porté à 300.000 euros pour les investisseurs avertis.Les deux partenaires se connaissent de longue date, 123 IM soutenant le développement de Nafilyan & Partners depuis sa création. « Nous avons déjà déployé 14 millions d’euros aux côtés de Nafilyan & Partners à travers plusieurs club deal immobiliers pour participer aux tours de table d’opérations de promotion, explique Xavier Anthonioz, président du directoire d’123 IM, cité dans un communiqué. Ce fonds est en quelque sorte la suite logique de notre collaboration. » De fait, Nafilyan & Partners met à disposition du fonds NP Expansion sa connaissance des marchés locaux pour accéder aux terrains bénéficiant des meilleures localisations et dans des conditions financières optimales, précise 123 IM.Actif dans le secteur de l’immobilier depuis 2010, 123 IM a déjà déployé près de 100 millions d’euros dans ce secteur aux côtés d’une vingtaine de promoteurs partenaires dans toute la France.

Alors que la semaine de l’épargne salariale doit débuter le 27 mars, une étude montre qu’en 2016, la performance des FCPE (fonds communs de placement d’entreprise) monétaires est devenue nulle ou négative pour 93% des fonds. Cette performance moyenne des FCPE monétaires se dégrade (évolution de la valeur liquidative du 1/1/16 au 31/12/16), et est tombée en moyenne à -0,14%, contre -0,01% en 2015. Seuls 7% des fonds ont affiché une performance positive en 2016. C’est ce que montre le résultat de la première édition 2017 de l’étude « Argus des FCPE » d’Eres, prestataire indépendant en épargne salariale, retraite et actionnariat salarié.« Les placements réputés sans risque sont devenus des placements risqués qui ne rapportent plus. Pourtant un tiers des encours d’épargne salariale (en France) restent encore investis en fonds monétaires. » commente Nicolas Vachon, Président d’Eres gestion.

La société d’investissement Sofimac Partners a annoncé le renforcement de son activité de capital-innovation via la signature d’un partenariat stratégique avec le fonds californien Bay City Capital, spécialisé dans la santé et aux sciences de la vie. Cet accord « va permettre à Sofimac Partners d’élargir sa gamme de fonds d’investissement dédiés à la santé et aux biotechnologies », précise la société française dans un communiqué. De fait, la société de gestion va désormais disposer d’une offre de fonds permettant de couvrir tous les segments du cycle d’investissement, allant de l’amorçage au financement des sociétés cotées dans deux secteurs en croissance, à savoir le numérique et la santé. D’ores et déjà, les deux équipes travaillent conjointement pour un véhicule d’une taille significative pouvant investir prioritairement en France et en Europe. « Ce partenariat permet également aux participations françaises et européennes de Sofimac Partners de bénéficier de l’expérience de Bay City Capital pour adresser le marché américain », avance la société d’investissement.

La boutique de gestion française Anaxis Asset Management (Anaxis AM), spécialisée en gestion obligataire, vient de lancer le fonds US Bond Opp. 2021, un nouveau fonds obligataire à échéance au 31 décembre 2021. Ce véhicule est investit dans des obligations d’entreprises industrielles et de services non financiers, majoritairement américaines, ayant une maturité proche de 2021. Sa gestion suit une approche fondamentale, souligne la société dans un communiqué. De fait, l’équipe de gestion sélectionne chaque émission à partir d’une analyse crédit approfondie. « Ce nouveau fonds Ucits succède à Anaxis Bond Opportunité US 2017 et complète la gamme existante de la société », souligne Anaxis AM. Il sera officiellement lancé le 28 mars 2017 et vise un objectif de performance annualisée nette de frais de 5%.

L'indice PMI de l'industrie manufacturière et des services a connu un pic de 71 mois en mars, selon les statistiques publiées par Markit.

La Sicav espère drainer 300 millions d’euros auprès de ses investisseurs et de nouveaux venus pour soutenir les gérants de la Place de Paris.

La Chambre des représentants a reporté le vote prévu hier sur un projet de détricotage de l’Obamacare, les dirigeants républicains au Congrès ne parvenant pas à réunir un nombre suffisant de voix pour qu’il soit adopté, selon Reuters qui citait une source républicaine haut placée. Les sénateurs ont été informés par le chef de la majorité républicaine à la chambre haute, Mitch McConnell, qu’un vote à la Chambre n’aurait sans doute pas lieu avant lundi. Ce report marque un revers pour Donald Trump qui affronte son premier grand test législatif et doit faire la preuve de sa capacité à obtenir l’aval du Congrès sur des grands projets de réforme. Les républicains les plus conservateurs estiment que le nouveau texte voulu par le président américain ne diffère pas assez de l’Obamacare, tandis que les modérés craignent à l’inverse que la proposition de loi ne revienne à accroître le nombre d’Américains sans couverture maladie.

Selon nos informations, en décembre 2016, l’Institut Curie, avec l’aide d’Amadeis, a remis en concurrence son gestionnaire de FCP dédié pour un montant de 20 millions d’euros investi en actions de la zone euro et géré en titres vifs. L’appel d’offres étaient constitué de deux lots mutuellement exclusifs (multi-gestion et titres vifs).

H24 Finance publie le classement des fonds qui ont le plus collectés au mois de janvier 2017 chez Generali Patrimoine.

Emergence, le fonds d’incubation et d’accélération de sociétés de gestion entrepreneuriales de la Place de Paris, avec le concours de NewAlpha Asset Management, annonce le lancement d’un nouveau compartiment dédié aux actions européennes : Emergence Actions II.