Avec près de 13 milliards d’euros de collecte nette sur les fonds ouverts, Nordea a signé une belle année 2016. En trois ans, le groupe s’est hissé à la place de deuxième collecteur en Europe, avec 37,8 milliards d’euros de souscriptions.

Après dix-neuf années au service de Barings en France, Benoît du Mesnil du Buisson a décidé de faire valoir ses droits à la retraite. Il était depuis 2006 président de Baring France SAS, filiale de Baring Asset Management Ltd, responsable des ventes en France, en Belgique et à Monaco après avoir assumé la direction générale de Baring France pendant huit ans.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) rappellent leurs attentes vis-à-vis des distributeurs de produits financiers investis dans l’immobilier. Face à l’augmentation de la collecte relative aux produits financiers immobiliers (SCPI, OPCI, unités de compte immobilière de produits d’assurance-vie), les deux autorités souhaitent souligner aux distributeurs les étapes clés de bonne commercialisation de ces produits.

La banque publique d’investissement allemande KfW souhaite engager beaucoup plus de fonds dans ses activités de capital-risque, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. A l’avenir, l'établissement public envisage de consacrer au minimum entre 160 millions et 200 millions d’euros au capital-risque, soit environ le double des montants engagés jusqu’ici, a indiqué le 29 mars Günther Bräunig, membre du directoire responsable des marchés de capitaux à la KfW. Le conseil d’administration de la KfW devrait préciser ses projets en la matière dans le courant du mois de juin.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé ce 29 mars la nomination de Clinton L. Stevenson en qualité de directeur de l’investissement des Investment Management Engagement Programs (IMEP). Dans ses nouvelles fonctions, Clinton L. Stevenson aura plus particulièrement en charge les nouvelles sociétés de gestion, les efforts du fonds de pension en matière de développement durable, de diversité et d’inclusion ainsi que le suivi des sociétés de gestion externes. La nouvelle recrue a plus de trente ans d’expérience dans le secteur de l’investissement, dont une trentaine d’années à la fondation Ford, où il était directeur de l’investissement.

Comme chaque année, l’Agirc-Arrco a procédé en à un examen du maintien des mandats de gestion et a décidé en 2016 de retirer 3 mandats de gestion (1 en actions, 2 en gestion diversifiée), écrit L’Agefi Hebdo dans son édition du 30 mars, citant Philippe Goubeault, directeur financier de l’Agirc et de l’Arrco. Lors de ces opérations de réallocation, des plus-values ont été inscrites au bilan. Certaines caisses membres ont aussi réinternalisé la gestion de leurs actifs, «en raison de frais de gestion injustifiés au regard des surperformances délivrées», écrit l’hebdomadaire. La gestion des réserves a permis de dégager 2 milliards d’euros de produits financiers qui ont réduit le déficit du régime. Ce déficit était de 2,24 milliards d’euros fin 2016, contre 3 milliards d’euros auparavant. Le taux de rendement des actifs a été de 3,5% en 2016. A fin décembre, l’Agirc-Arrco avait une poche de 10 milliards d’euros de réserve technique de fonds de roulement destinée à supporter les désinvestissements nécessaires au versement des retraites pour 2017 et 2018. Elle est investie en actifs de court terme. L’autre poche, de 53 milliards d’euros en valeur de marché, est non mobilisée pour les deux années à venir et est à 30% en actions et 70% en obligations. Par ailleurs, l’Agirc-Arrco n’exclut pas des appels d’offres à destination des gérants spécialisés sur le smart beta dans les prochains mois.

Suite au récent décès d’Henri Emmanuelli, la commission de surveillance de la Caisse des dépôts (CDC) a procédé à l'élection de son nouveau président en la personne de Marc Goua, a annoncé la Caisse des dépôts. Député socialiste de Maine-et-Loire et maire de Trélazé, il assurait déjà l’intérim. Agé de 77 ans, Marc Goua présidera également l’ensemble des comités spécialisés de la commission de surveillance.

En plein accord de fusion avec Aberdeen, Standard Life a annoncé la cession de ses activités d’assurances à Hong-Kong, Standard Life (Asia) Limited, à sa propre coentreprise chinoise, Heng An Standard Life Insurance Company Limited (“HASL”). Standard Life Asia a été créée en 1999 et est une filiale indirecte, en propriété exclusive de Standard Life. Elle fournie des solutions d'épargne et d’investissement et distribue des produits via des partenariats avec des conseillers financiers indépendants. HASL est de son côté une coentreprise d’assurance en Chine créée en 2003 entre Standard Life et Tianjin TEDA International Holding (Group) Co., Limited (“TEDA”) dont Standard Life détient 50%. Dans un communiqué, Standard Life précise que l’opération doit obtenir l’accord des autorités locales et pourrait prendre jusqu'à 18 mois.

Agami Family Office annonce le rachat de Entrepreneurs Factory, une société de conseil dédiée à l’accompagnement d’entreprises, et crée Agami Corporate, une offre de conseil dédiée aux entreprises. Gilles Lioret, fondateur d’Entrepreneurs Factory, prend en charge le développement d’Agami Corporate, précise un communiqué . Agamy Family Office a été fondé en 2006 par François Simon et Laurent de Swarte et revendique une trentaine de salariés. Aucun détail n’est donné sur la transaction.

La société de gestion coréenne Mirae Asset Global Investments vient de s’adjoindre les services du third party marketer (TPM) français la Compagnie Financière Jacques Cœur (CFJC) afin de distribuer ses fonds auprès des investisseurs institutionnels en France, a appris NewsManagers.« Ce partenariat va nous permettre d’accélérer notre développement auprès des institutionnels français », explique Frédéric Niamkey, responsable commercial France, Genève et Monaco au sein de Mirae, qui ajoute que la formule du TPM a déjà été testée « avec succès » par la société sur d’autres marchés, comme l’Europe du Sud.La signature de ce partenariat en France fait suite à l’arrivée en juin 2015 de Frédéric Niamkey chez Mirae pour couvrir l’Europe francophone depuis Londres et s’inscrit dans le cadre d’une stratégie de développement paneuropéenne. Cette stratégie avait déjà été amorcée il y a une dizaine d’années, avec la création d’une Sicav spéciale en 2007, avant d’être mise entre parenthèse au moment de la crise financière qui a vu les investisseurs se désintéresser des marchés émergents.L’offre de la maison asiatique se composera initialement de trois fonds actions : Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund, un fonds actions asiatiques hors Japon, Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund, un fonds actions asiatiques sur le thème de la consommation, et Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund, un fonds sur les actions indiennes.Pour Frédéric Niamkey, le moment est bien choisi pour réenclencher les efforts commerciaux en France et en Europe, car la plupart des fonds distribués sur le marché européen ont désormais un historique de performance de plus de trois ans et des encours conséquents (400 millions pour le Asia Sector Leader, 500 millions pour le Asia Great Consumer et 150 millions pour le India Sector Leader). Actuellement, la Sicav représente un encours de 1,9 milliard de dollars. Outre en France, elle est commercialisée en Suisse, en Allemagne, en Europe du Nord et en Europe du Sud.Les trois fonds, logés dans une Sicav basée à Hong Kong et créée en 2007, se focalisent sur des sociétés de qualité compétitives sur le long terme, selon Christopher Chen, client portfolio manager. Les portefeuilles sont assez concentrés et leur composition s’éloigne des indices de référence. D’autres stratégies devraient être proposées aux investisseurs français. L’une, qui fait déjà partie de la Sicav, couvrira les marchés émergents, et l’autre, qui sera lancée prochainement, sera un fonds crédit sur l’Asie.Mirae, qui a été créée en 1997 et gère aujourd’hui plus de 90 milliards de dollars d’encours, compte sur sa spécialisation et son ancrage asiatique pour séduire. Née en Corée du Sud, la société dispose de bureaux dans plusieurs pays d’Asie (Chine, Taïwan, Hong Kong, Vietnam, Inde) qui lui permettent de couvrir la région. Christophe Chen insiste aussi sur l’indépendance de la société et sur sa forte base de clients asiatiques qui la met à l’abri des soubresauts des investisseurs européens, plus volatils sur les marchés émergents…

Dans le cadre de sa campagne ISF 2017, la société de gestion indépendante Vatel Capital a annoncé ce 29 mars le lancement du FCPI Dividendes Plus n°6, son 11ème FCPI. Il vient ainsi compléter l’offre ISF, qui inclut également des investissements en direct dans les secteurs des forêts et des terres agricoles. Ce 11ème FCPI créé par Vatel Capital a pour objectif de constituer un portefeuille de participations dans des entreprises innovantes, sélectionnées notamment suivant des critères de maturité, de rentabilité, de potentiel de développement et sur leur capacité à verser des dividendes.

Orca Capital GmbH, société située à Munich, a sélectionné Caceis pour assurer la compensation des opérations de cash equity et les services de règlement-livraison de son activité de trading sur titres et obligations. Orca Capital a également souscrit aux services de prêt-emprunt de titres et d’exécution et de compensation des produits dérivés. Caceis a procédé à la migration des opérations d’Orca Capital sur ses systèmes d’information, et assure les différentes prestations depuis fin 2016. Caceis revendique 2.522 milliards d’euros d’actifs en conservation et 1.573 milliards d’euros d’actifs sous administration à fin 2016.

On prend les mêmes et on recommence. La société de gestion alternative Citadel, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 26 milliards de dollars, a décidé de rappeler James Yeh à la tête de sa division quantitative suite au départ de l’actuel responsable, Jonathan Graham qui, il y a quatre ans, avait remplacé James Yeh. Ce dernier avait rejoint Citadel en 1993 et avait contribué à la création d’une stratégie quantitative dans les années 90 dont il avait ensuite pris la responsabilité.James Yeh aura non seulement la responsabilité de la division quantitative mais il supervisera également la recherche quantitative actions.

The Belgian private equity investor Gimv has announced the acquisition of the Netherlands-based ALT Technologies from Standard Investment, a shareholder since 2011, in partnership with the management. Gimv acquires a 67% stake, while the remainder will be acquired by the management of the businsess, led by CEO Jean-Luc Verstraeten. ALT Technologies is a top producer of key components in airbags. The company supplies virtually all of the major makers of airbags, with whom it has signed long-term contracts.ALT Technologies aims to grow strongly in Asia in the next few years, particularly in China, and in the United States. The sale price has not been disclosed.

Standard Life plc announces that terms have been agreed to sell its Hong Kong insurance business, Standard Life (Asia) Limited (“Standard Life Asia”)1, to Standard Life’s Chinese joint venture insurance business, Heng An Standard Life Insurance Company Limited (“HASL”).The transaction is subject to obtaining local regulatory and other approvals in Mainland China and Hong Kong and it is anticipated that this could take up to 18 months. The final consideration will be calculated as at the date of completion and will be payable in cash.Standard Life Asia was established in 1999 and is an indirect, wholly-owned subsidiary of Standard Life. It is registered as an authorised insurer in Hong Kong to provide long-term savings and investment solutions for customers and distributes products through strategic partnerships with independent financial advisers.HASL conducts insurance business in China and was established in 2003. It is a joint venture between Standard Life and Tianjin TEDA International Holding (Group) Co., Limited (“TEDA”). It distributes a range of individual savings, investment and protection products, as well as group protection products, through tied agents, banks, employed sales force and broker companies. Standard Life continues to own 50% of HASL.

Orca Capital GmbH, a firm based in Munich, has selected Caceis to provide settlement for cash equity operations and settlement-clearance for its securities and trading operations. Orca Capital has also subscribed to the securities lending, execution and compensation services for derivative products from the provider. Caceis has migrated the operations of Orca Capital to its IT systems, and has been providing services to it since late 2016.Caceis has EUR2.522trn in assets under custody, and EUR1.573trn in assets under administration as of the end of 2016.

Keensight Capital, one of the leading players in Europe in Growth Private Equity, and Time for Growth, a European specialist in Growth Capital Digital, on 29 March announced that they have signed an agreement to sell their stake in Oodrive, a European leader in the management of sensitive data in SaaS mode, to a pool of investors led by Tikehau Capital. Time for Growth entered the capital of Oodrive I 2011, and Keensight Capital entered in 2013.Oodrive, founded in 2000, offers professionals file sharing, backup and electronic signature solutions. Its solutions are sold in over 90 countries to more than one million users, and to nearly 15,000 organizations.

HSBC Global Asset Management hs launched new funds in Italy, Bluerating reports. The funds concerned are: HSBC GIF ASEAN Equity, HSBC GIF Asia Bond, HSBC GIF Indonesia Bond, HSBC GIF Economic Scale Index GEM Equity and HSBC GIF US Equity Volatility Focused.

The three favorite asset management firms for fund selection professionals in Italy are BlackRock, JPMorgan and Fidelity, Bluerating reports, citing a local study by Fund Buyer Focus which surveyed fund selectors. These are followed, in order, by Pictet, Nordea, M&G, Invesco, Schroders, Franklin Templeton and Eurizon.

The London-based firm Banor Capital has signed a partnership agreement with FinecoBank to distribute six sub-funds of its Banor Sicav, Bluerating reports. The funds are managed according to a fundamental value approach.

The private bank Lombard Odier has signed an agreement with the Philippines-based UnionBank, with which it has founded two funds approved by the central bank of the Philippines. The two firms will co-manage the risk-based funds, which will be used as core investment vehicles for private clients in the Philippines. The new range includes an aggressive strategy, UnionBank Capital Accumulation Global Fund, and a second more defensive fund.Lombard Odier has since 2012 been signing strategic allegiances in Asia to extend its client base in the region. In addition to the Philippine bank, the private bank has signed an agreement with Kasikombank in Thailand, and has signed partnerships in Japan, Australia and South Korea.

The Vontobel private bank on 29 March announced that it is recruiting Stefan Armbruster as head of its Financial Products Europa division. Armbruster, who will begin on 1 July 2017, previously worked at Deutsche Bank, where he had been co-direcrtor of the Retail Structured Products division.Armbruster succeeds Wolfgang Gerhardt, who will be leaving at the end of April.

Last year, Bankinvest recruited the Danish equity team from SEB Asset Management, composed of Niels Andersen, Karsten Søndermølle and Kitty Grøn, which has won them new clients, the Danish website FW Asset Mangement reports, citing Børsen, Industriens Pension has left SEB and moved its money to Bankinvest. Since the team joined Bankinvest, assets at the firm have risen, from DKK3.2bn to DKK4.5bn (EUR430.2m to EUR605m).

The board of directors at HSBC Private Bank has appointed Christophe de Backer with immediate effect as director, the website Romandie.com reports. He replaces Elie Wakim, who will be leaving the management body this week. The new board of directors will now be composed of chairman Andreas von Planta and directors Carlo Lombardini, Khalid Abdullah Almolhem, Christophe de Backer, Kim Fox, Hans-Jürgen Koch and Marc Moses. De Backer will also join the supervisory board at HSBC Private Banking Holdings (Suisse), which includes the private banking operations of the British group in Switzerland and Luxembourg. De Backer joined HSBC Global Asset Management in September 2016 as a member of the executive board and director. De Backer now returns to a banking group which he knows well, as he joined HSBC Private Bank in 1990, and was then appointed as CEO of HSBC France in 2010. Before his return to HSBC, de Backer for three years (2012 to 2015) served at the Edmond de Rothschild group as CEO.

Pioneer Investments has announced the appointment of Matthias Inderbitzin with immediate effect to the position of head of the Swiss market. He will report directly to Fabien Madar, head for western and northern Europe at the asset management firm, now in the process of being taken over by the Amundi group. In this position, Inderbitzin replaces Rainer Lenzin, who in early April joined Credit Suisse to take over as director of distribution for asset management on the Swiss market.

The European Securities and Markets Authority (Esma) has appointed two new members to its Management Board to replace two out of the three outgoing members whose mandates end on 31 March. The appointments are Sebastián Albella-Amigo, Comisión Nacional del Mercado de Valores, in Spain, and Birgitte Søgaard Holm, Finanstilsynet, Denmark. The new members will serve until 30 September 2019. A third appointment to fill the final vacant position is expected to be made shortly.The outgoing members are: Cyril Roux, Central Bank of Ireland (CBI), Gérard Rameix, Autorité des Marchés Financiers (AMF) in France, and Marek Szuszkiewicz from Komisja Nadzoru Finanswego ( KNF) in Poland.

The Korean asset management firm Mirae Asset Global Investments has retained the French third party marketer (TPM) Compagnie Financière Jacques Cœur (CFCJ) to distribute its funds to institutional investors in France, Newsmanagers reports.“This partnership will allow us to accelerate our development serving French institutionals,” Frédéric Niamkey head of sales for France, Geneva and Monaco at Mirae, explains, adding that the TPM formula has already been tested by the firm “with success” in other markets, including some in Southern Europe.The signature of this partnership in France follows the arrival of Niamkey at Mirae in 2015 to cover French-speaking Europe from London, and comes as part of a pan-European development strategy. The strategy was already begun 10 years ago, with the creation of a special Sicav in 2007, which was then put on the back burner during the financial crisis, as investors stayed clear of emerging markets.The product range from the Asian asset management firm will initially be composed of three equity funds: Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund, an Asia ex Japan equity fund, Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund, an Asian equity fund themed on consumption, and Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund, an Indian equity fund.Niamkey says the time is right to kick off sales efforts in France and Europe, as most funds on sale on the European market have a track record of more than three years, and larger asset volumes (EUR400m for Asia Sector Leader, EUR500m for Asia Great Consumer, EUR150m for India Sector Leader). The Sicav currently has assets of EUR1.9bn. In addition to France, the product is on sale in Switzerland, Germany, Northern Europe and Southern Europe.Mirae, founded in 1997, now has assets under management of over EUR90bn, and is relying on its specialisation and base in Asia to win over investors. The firm, founded in South Koera, has offices in several Asian countries (China, Taiwan, Hong Kong, Vietnam, India), to serve the region. Christophe Chen instits that the firm is independent and that it has a strong base of Asian clients to cushion it from the skittish ways of European investors, who are more volatile in emerging markets.

To better protect savings invetors, the AMF has today signed a partnership agreement with Signal Spam, a national spam-reporting platform for France. Signal Spam is a non-profit organisation led by the public authorities, businesses and representatives of sectors. It has since 2005 mobilised internet users to report spam received to their inboxes. On the basis of these reports, Signal Spam provides actors in the digital economy and public authorities with information to allow them to combat spam and threats associated with cyber-crime.The partnership agreement, which has been signed for an initial period of once year, includes making any information emerging from Signal Spam reports from internet users which may be associated with email frauds or scams involving financial products available to the French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF).

ABN Amro a nommé Hans Hanegraaf en qualité de président du directoire de Bethmann Bank. Il prend la succession de Horst Sschmidt qui doit quitter la banque dans le courant de l'été. Hans Hanegraaf va également prendre en charge la totalité des activités allemandes d’ABN Amro en Allemagne, selon le magazine Private Banking. Les actifs sous gestion de Bethmann Bank, qui dispose de douze antennes sur le sol allemand, s'élèvent à environ 38 milliards d’euros.

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO ou Ontario Teachers’ Pension Plan, OTPP en anglais) a annoncé, ce 29 mars, avoir réalisé un taux de rendement total de 4,2 % en 2016, contre 3,5% pour son indice de référence. Au cours de l’exercice écoulé, ses actifs nets ont progressé de 4,2 milliards de dollars canadiens pour atteindre 175,6 milliards de dollars canadiens. Depuis sa création en 1990, le fonds de pension a dégagé un rendement annualisé moyen de 10,1%, a-t-il précisé. Sur des périodes de cinq et dix ans, OTPP a généré un rendement de 10,5% et 7,3% respectivement. A fin 2016, la valeur totale de ses placements en actions a totalisé 66 milliards de dollars contre 77,5 milliards de dollars à fin 2015. Ce recul d’une année sur l’autre s’explique par une décision stratégique visant à réduire le risque total lié au portefeuille en diminuant la pondération aux des actions et en augmentant celle des titres à revenu fixe (« fixed income »). Le rendement des placements du portefeuille actions s’est établi à 4,8%.En parallèle, les placements « Private Capital » sont ressortis à 26,6 milliards de dollars à fin 2016, en légère diminution par rapport aux 28,4 milliards de dollars à fin 2015. Ces placements ont généré un rendement de 4,3% en 2016. A l’inverse, les investissements « fixed income » s’élèvent à 75,2 milliards de dollars à fin 2016 contre 69,1 milliards de dollars à fin 2015. Leur rendement annuel s’est modestement élevé à 0,8% l’an dernier. Enfin, les placements en actifs réels (immobilier, infrastructures….) ont atteint 44,3 milliards de dollars au 31 décembre 2016 contre 40,6 milliards de dollars à fin 2015.