NewAlpha Asset Management, which claims to have launched the first French venture capital fund dedicated to fintech startups in November 2015, on 1 June announced its sixth fintech investment, which represents a first international investment. The target is wikifolio.com, a website specialised in online trading. NewAlpha states that it is a lead investor in a round of fundraising which also includes historic shareholders at wikifolio.com.

KKR has announced the final closing of KKR Asian Fund III, a USD9.3 billion fund focused on investments in private equity transactions across the Asia Pacific region. The fund surpasses KKR’s USD6 billion Asian Fund II to become the largest private equity fund dedicated to investing in the region, according to Preqin. It received backing from a diverse group of new and existing global investors, including public and corporate pensions, sovereign wealth funds, insurance companies, endowments, family offices and high net worth individual investors."The Firm, along with KKR employees, committed approximately USD800 million, marking it our second-largest commitment to a KKR fund. This highlights our focus on the alignment of KKR’s interests alongside our fund investors, coupled with the excitement for the investment opportunities we are seeing across the region,» added Alisa Wood, KKR Member and Head of Private Market Products Group.With the closing of this fund, KKR’s private equity business manages over USD68 billion in assets under management worldwide (using valuations for existing funds as of March 31, 2017).

At a time when it has just finalised its investment in Smile (see Newsmanagers of 2 May 2017) for EUR47m, the investment company Eurazeo PME, a wholly-owned affiliate of Eurazeo, has announced that it has raised nearly EUR600m with its new fund Eurazeo PME III. Alongside the engagement of Eurazeo owners’ equity for EUR400m, EUR186m were raised from historic investors, as well as from new institutions in France, Europe and the United States. The fund remains open to new subscribers.The group points out that Eurazeo PME had raised EUR520m, including EUR156m from third parties.

Robeco announces that its Robeco Chinese A-share Equities fund is now open for external subscriptions from institutional investors. The fund offers European investors direct access to the growing potential of China’s economy and markets. The fund is a Luxembourg domiciled actively managed UCITS V compliant A-share equities fund.Robeco’s Chinese A-share Equities fund invests in the Shanghai and Shenzhen A-share markets. The portfolio is constructed based on macro investment themes, including demographic, economic and social developments in China. The fund combines disciplined, fundamental research with input from Robeco’s proprietary quantitative model. Robeco Hong Kong is responsible for the day-to-day management of Robeco Chinese A-share Equities, while Robeco Shanghai provides local advice on the fund’s investment strategy.The fund follows a high conviction philosophy which leads to a concentrated portfolio of 30-50 stocks. It is benchmark agnostic and uses the MSCI China A International Index as a reference index. The fund is registered in Luxembourg, additional registrations and availability will be based upon investor demand in Robeco’s key markets in Europe. The fund is not yet registered locally in Asia.

Roland Lescure, who in April left the Caisse de Dépôt et Placement du Québec, where he had been chief investment officer, has joined the new party of Emmanuel Macron, La République en Marche, Bloomberg reports. He is standing for the legislative elections, and has one one of the 11 seats reserved for expatriates.

The Spanish asset management industry is still doing well. According to preliminary statistics released by Imantia Capital, Spanish mutual funds have posted net inflows of EUR1.87bn in May. As a result, since the start of the year, the sector has posted EUR9.95bn in net subscriptions. Gross inflows total EUR2.42bn in May, up 1% compared with April, Imantia Capital states. Since the beginning of 2017, gross inflows thus total EUR13.95bn, up 5.9% compared with the end of December 2016. In this context, assets under management in the sector totalled EUR251.52bn as of the end of May 2017.

Credit Suisse on 1 June announced that the Qatar sovereign fund, Qatar Investment Authority (QIA), now holds 5.01% of capital in the Swiss banking group. “In an informational report dated 30 May 2017, Credit Suisse Group AG has been informed that as of 24 May 2017, Qatar Holding LLC, controlled by the state of Qatar, held 17.98% of voting rights listed on the commercial register (5.01% of equities, 12.96% of buy options),” a statement from the Swiss group states.In a market statement released in November 2016, the stake held by Qatar Holding in Credit Suisse was 4.93%. The majority of the total stake of 17.98% held by QIA in Credit Suisse is composed of conditional convertible bonds (cocos), which are converted into equities if the ratio of base capital to banking capital falls below a certain level.

Les investisseurs institutionnels allemands sont de plus en plus favorables à l’investissement durable. L’indice de confiance des institutionnels basés en Allemagne calculé par Union Investment en collaboration avec le professeur Henry Schäfer de l’université de Stuttgart (1) s’est ainsi encore amélioré cette année pour atteindre 19,4 points, soit une progression de près de deux points par rapport à l’année précédente. Parallèlement, la part des grands investisseurs mettant en œuvre des stratégies durables dans leurs portefeuilles, passe d’une année sur l’autre de 60% à 64%. Cette proportion s’inscrivait à seulement 48% il y a cinq ans.Malgré la progression constante de l’investissement durable dans leurs portefeuilles, les institutionnels estiment que de nombreuses améliorations sont encore nécessaires. Ils sont notamment 62% à déplorer le déficit de transparence des solutions proposées et 51% d’entre eux critiquent des insuffisances dans la présentation des profils de rendement/risque ainsi qu’un univers d’investissement trop étroit. Il n’empêche. Malgré ces problèmes, près de 80% des institutionnels n’imaginent plus de se passer de poches d’investissement durable dans leurs portefeuilles.(1) Le dernier sondage a porté sur 204 investisseurs institutionnels représentant des actifs sous gestion de près de 5.000 milliards d’euros.

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé ce matin l’ouverture d’une consultation sur les redevances qui sont prélevées chaque année sur les établissements de crédit soumis à sa supervision. La Banque centrale dit vouloir «évaluer les améliorations possibles» en la matière. La consultation, ouverte jusqu’au 20 juillet prochain, pourra servir au superviseur pour décider d’une éventuelle révision de la méthode et des critères de calcul des redevances.

L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,4% au premier trimestre de 2017 par rapport aux trois derniers mois de 2016, a annoncé vendredi l’institut national de la statistique (Elstat). L’institut a ainsi révisé en nette hausse sa première estimation qui faisait ressortir une contraction de 0,1% du PIB. Sur un an, le PIB est aussi donné en hausse de 0,4% contre une précédente estimation d’un recul de 0,5%. La plupart des données récentes en matière de PIB ont été révisées, le recul au quatrième trimestre 2016 n'étant ainsi plus que de 1,1% par rapport au trimestre précédent (contre -1,2% auparavant) et de 1,0% sur un an (contre -1,1%).

Le gestionnaire annonce trois recrutements pour diriger ses activités dette d'infrastructures, dette immobilière et prêts aux PME.

Le gérant d’actifs filiale de la Macif et de la Matmut proposera ses expertises dans la gamme de produits d’épargne et retraite du groupe Crystal.

NewAlpha Asset Management, qui revendique le lancement en novembre 2015 du premier fonds français de venture capital dédié aux start-up fintech, a annoncé ce 1er juin son sixième investissement fintech, qui constitue son premier à l'international. Il s'agit de wikifolio.com, un site spécialisé dans le trading en ligne. NewAlpha précise être l'investisseur leader de cette levée de fonds qui inclut également des actionnaires historiques de wikifolio.com.

Janus Henderson Investors a annoncé, aujourd’hui, la création de deux nouveaux postes seniors au sein de l’équipe de distribution, pour l’Europe continentale et l’Amérique latine. Steven de Vries devient Directeur des Institutions Financières Mondiales, et Ignacio de la Maza est nommé Directeur Wholesale, Europe Continentale et Amérique latine.

Le groupe Cyrus, leader indépendant du conseil en gestion de patrimoine, vient d'annoncer le rachat du cabinet Seine et Saône Finance basé à Paris et à Lyon. Une acquisition qui permet au CGP de passer la barre des 3 milliards d'euros d'encours financiers.

Créé début 2017, le pôle dette privée & actifs réels de BNP Paribas Asset Management prend de l’envergure. Le gestionnaire d’actifs a détaillé jeudi dans un communiqué l’organisation de la structure, placée sous la responsabilité de David Bouchoucha.

Le groupe américain JP Morgan vient de lancer un nouveau produit structuré qui offre aux investisseurs un accès à un panier de fonds alternatifs, a appris Citywire Selector. Baptisée JP Morgan Morningstar Alternative Strategy, cette nouvelle stratégie a été lancée en partenariat avec Morningstar qui officie en tant qu’allocataire et sélectionneur de fonds alternatifs conformes aux standards Ucits. Cette nouvelle stratégie est disponible à l’échelle mondiale, à l’exception des Etats-Unis. Les fonds retenus dans la stratégie seront sélectionnés tous les trimestres. Au moment de son lancement, la stratégie comprend 40% de fonds actions, 45% de fonds multiclasses d’actifs et 15% de fonds obligataires.

Dans le secteur des ETF, la guerre des prix fait toujours rage, notamment chez les grands acteurs du secteur. Mais pas seulement ! Dernière illustration en date sur le segment des ETF dédiés aux matières premières, généralement chargés autour de 0,75%. Il y a deux mois, ETF Securities a fait sensation dans le milieu avec le lancement d’un ETF affichant des frais annuels de 0,29%. Du jamais vu ! Aujourd’hui GraniteShares fait mieux avec le lancement du GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF (ou COMB), avec des frais de seulement 0,25%, souligne Matt Hougan, directeur général d’Inside ETFs, une division du groupe Informa PLC dans un commentaire publié sur le site spécialisé ETF.com.Dans sa catégorie, COMB est désormais l’ETF le moins cher, tout comme dans la catégorie des actions américaines, iShares Core S&P Total U.S. Market ETF, avec des frais de seulement 0,03%. Dans l’obligataire, Schwab U.S. Aggregate Bond est chargé à 0,04% et dans la catégorie de l’immobilier, le Schwab U.S. REIT ETF est chargé à 0,07%. Autant d’exemples qui viennent illustrer la baisse des frais sur les ETF au cours des dernières années.Pour quelle raison ? Toutes choses égales par ailleurs, un ETF de grande taille sera plus liquide, il répliquera son indice de façon plus fidèle, il aura un meilleur rendement fiscal et il sera moins cher qu’un ETF de petite taille. A titre de comparaison, ces évolutions sont l’exact opposé pour les fonds ouverts gérés activement, qui souffrent de leur propre succès.Selon le site spécialisé, le coût d’accès à une classe d’actifs par le biais d’un ETF a reculé dans une fourchette comprise entre 67% et 88% en prenant pour référence le premier ETF lancé pour couvrir telle ou telle classe d’actifs. Pour les actions américaines par exemple, le premier ETF, SPDR S&P 500 ETF, était chargé à 0,16%. Cet ETF est désormais chargé à 0,9% et le champion de la catégorie est le produit d’iShares évoqué plus haut. La réduction des frais depuis le lancement du premier ETF est ici de 81%. Autre illustration, dans l’immobilier, le premier ETF, appelé iShares U.S. Real Estate ETF, était chargé à 0,60%. Il est désormais proposé à 0,45% et largement battu par le véhicule distribué par Schwab évoqué plus haut.

Ampere Gestion, filiale à 100% de la Société Nationale Immobilère (SNI), a annoncé avoir réalisé, ce 30 mai, le premier « closing » de son fonds Hémisphère avec un montant total d’engagements de 100 millions d’euros. Le capital du fonds est apporté par Aviva France, BNP Paribas Cardif, la Caisse des Dépôts, CNP Assurances, la Maif et PRO BTP. Ce véhicule, qui se définit comme un fonds à impact social (« social impact bonds »), a vocation à investir dans l’accueil et l’hébergement des publics en difficulté. « Les investisseurs s’inscrivent dans une démarche innovante d’investissement à impact social : une partie de leur rémunération dépend de l’atteinte d’objectifs sociaux, évalués tous les ans par un auditeur indépendant, et portant notamment sur la scolarisation des enfants, l’ouverture des droits sociaux des personnes accueillies ou la capacité à les orienter vers un logement permanent », explique Ampere Gestion dans un communiqué.Un prêt de la Banque de développement du Conseil de l’Europe (CEB) complète ces apports. Le fonds Hémisphère dispose ainsi d’une capacité de financement de 10.000 places d’hébergement d’urgence destinées à accueillir les populations les plus fragiles, tout en leur proposant un accompagnement social. « Dès cet été, suite à l’acquisition par le fonds d’un portefeuille de plus de 60 hôtels économiques, 6.000 places seront déployées sur l’ensemble du territoire », précise Ampere Gestion.

T Rowe Price annonce le lancement du T Rowe Price US High Yield Fund, qui se concentre sur le rendement absolu («total return») au travers d’investissements de «forte conviction» dans des obligations américaines à haut rendement. Le lancement de ce fonds est lié à l’acquisition, annoncée en février dernier, du Henderson High Yield Opportunities Fund auprès de Henderson Global Investors (North America). En effet, le fonds sera géré par Kevin Loome qui, avant de rejoindre T Rowe Price, était responsable du crédit US et responsable de l'équipe high yield chez Henderson Global Investors.où il gérait justement le Henderson High Yield Opportunities Fund. L'équipe de gestion du fonds, qui outre Kevin Loome, compte quatre analystes et un trader, logera dans un bureau séparé à Philadelphie. Le trading et la recherche seront complètement distincts des plateformes existantes de T Rowe Price.

Apollo Global Management a fixé la limite de son neuvième fonds de private equity à 23,5 milliards de dollars, rapporte Private Equity News. Si le montant était confirmé, la levée devant se terminer en mai selon plusieurs sources de presse, cela en ferait le plus gros fonds de capital investissement jamais levé.

L’agence Standard & Poor’s Global Ratings a attribué la note de crédit émetteur BBB+ à Janus Henderson Group, la nouvelle entité issue de la fusion entre Janus Capital Group et Henderson Group qui affiche des actifs sous gestion de 331 milliards de dollars à fin mars 2017. Cette note est assortie d’une perspective stable. Parallèlement, S&P a relevé la notation des notes senior non garanties (y compris les convertibles à échéance 2018 et les notes senior à échéance 2025) émises par Janus Capital Group de BBB à BBB+. Selon S&P, la nouvelle notation reflète le levier très bas du groupe, qui devrait se maintenir à moins de 0,5 fois en 2017 et 2018. La note prend également en compte le fait que la fusion crée une activité «plus importante, plus solide et plus diversifiée» que celle de Janus avant le rapprochement. L’agence relève également la meilleure diversification géographique dans un groupe qui dispose désormais d’environ 600 professionnels de la distribution dans le monde contre autour de 350 pour Janus précédemment.

Degroof Petercam Gestion vient de recruter Alexandre Touma dans l’équipe commerciale couvrant la France dirigée par Ives Hup, responsable institutional sales chez Degroof Petercam Asset Management., a appris Newsmanagers. L’intéressé vient de Rothschild Asset Management (EdRAM) où il était commercial institutionnel sur la clientèle institutions financières, retraite et entreprises, France, Monaco, Belgique et Pays-Bas. Il a également été commercial chez Robeco France.Chez Degroof Petercam AM, Alexandre Touma sera basé à Paris et sera responsable des relations avec les investisseurs institutionnels, en charge de développer la clientèle des investisseurs institutionnels comme les caisses de retraite et de prévoyance, les assureurs, etc.Il travaillera sous la responsabilité hiérarchique de Laurent Gaetani, directeur général de Degroof Petercam Gestion, et fonctionnelle de Ives Hup.Cette arrivée va porter à trois le nombre de membres de l’équipe qui couvre le marché français et se compose donc d’Ives Hup et de Thierry Minet. La société finalise un autre recrutement d’un senior pour couvrir la distribution. Un junior sera aussi être recruté.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashburton Investments a recruté Robert Lea pour diriger sa nouvelle équipe dédiée à la recherche actions, rapporte le site fundstrategy. L’intéressé travaillera aux côtés de Jonathan Aldrich-Blake, actuellement gérant d’investissement chez Ashburton. Robert Lea arrive en provenance d’UBS où il officiait en qualité de responsable de la recherche actions et de stratégiste. La nouvelle équipe mise en place fournira des analyses pour les stratégies multiclasses d’actifs et la gamme de fonds actions d’Ashburton.

La société d’investissement Eurazeo, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 6 milliards d’euros, va lancer Eurazeo Brands, un nouveau pôle d’investissement consacré au développement des marques européennes et américaines à potentiel de croissance international. L’équipe internationale dédiée à Eurazeo Brands est dirigée depuis New York et sera composée d’investisseurs et d’opérationnels basés à New York comme à Paris. Eurazeo a alloué une enveloppe de 600 à 800 millions de dollars pour les investissements de ce pôle pour les 3 à 5 prochaines années. Unitairement, les investissements pourront s’échelonner dans une fourchette allant de 10 millions de dollars de fonds propres à 600 millions de dollars, les opérations supérieures à 100 millions de dollars étant effectuées en co-investissement avec Eurazeo Capital. Le nouveau pôle sera dirigé par Jill Granoff qui vient de rejoindre Eurazeo. Professionnelle de la construction de marques dans la mode et la beauté depuis 25 ans, elle pilotera les activités d’investissement du pôle et doit contribuer à impulser la croissance et la transformation des entreprises du pôle. Elle sera rattachée directement au directoire d’Eurazeo. Selon le communiqué, Eurazeo Brands ciblera des entreprises en forte croissance dotées de concepts différenciés, dans un large éventail de sous-secteurs au nombre desquels la beauté, l’habillement, les accessoires, l’équipement de la maison, la bijouterie, les loisirs, la santé et l’alimentaire. Des entrepreneurs, conseils et partenaires seront associés aux initiatives pour apporter des connaissances sectorielles spécifiques. L’accent sera porté sur l’accélération de la transformation et l’accompagnement des marques dans la réalisation de leur potentiel sur les différentes catégories, canaux de distribution et zones géographiques. Parmi les principaux investissements déjà réalisés par Eurazeo dans des univers en lien direct avec les consommateurs, figurent Moncler, Farfetch et Vestiaire Collective. Eurazeo Brands rejoint les 4 autres pôles d’investissement d’Eurazeo : Eurazeo Capital (moyennes et grandes entreprises), Eurazeo PME (petites et moyennes entreprises), Eurazeo Croissance (start up et entreprises de croissance) et Eurazeo Patrimoine (actifs réels, en particulier immobiliers).

Un coup double. Le Groupe OFI, filiale de la Macif et de la Matmut, annonce ce matin une prise de participation de 34 % dans le groupe Crystal, spécialisé dans le conseil et la distribution de solutions patrimoniales en France et à l’international. Avec ce renforcement, le groupe Crystal annonce, de son côté, l’acquisition de la société de conseil en gestion de patrimoine Expert & Finance. Avec un objectif clair : devenir la marque de référence du marché de la gestion de patrimoine et du conseil en investissement indépendant d’ici cinq ans. Pour le groupe OFI, qui affichait 68 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2016, cette opération dans Crystal concrétise sa stratégie de distribution multicanal auprès de la clientèle de particuliers et s’inscrit dans la mise en œuvre du plan stratégique « OFI 2020 » visant à élargir sa base de clientèle.A l’occasion du rachat du réseau Expert et Finance, le groupe Crystal devient le deuxième réseau français indépendant de Conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Il compte aujourd’hui, avec l’apport des 20.000 clients d’Expert & Finance, plus de 35.000 clients dont 5.000 à l’étranger, 220 collaborateurs, 490 partenaires de la profession comptable et 300 partenaires professionnels du patrimoine. Les deux groupes assurent dans un communiqué engager dès à présent les travaux de mise en œuvre des synergies opérationnelles et commerciales suite à cette prise de participation stratégique. « Au-delà du développement et des synergies commerciales, nous sommes convaincus que le partage en termes d’expériences, de savoir-faire, de management et de développement entre le Groupe Crystal et le Groupe OFI sera un réel apport. De plus, les orientations stratégiques du Groupe OFI sont en phase avec la vision du Groupe Crystal, tout en lui ouvrant de nouvelles et réelles opportunités de développement », commente Bruno Narchal, président et fondateur du groupe Crystal, cité dans un communiqué. « Nous sommes fiers de contribuer au développement du Groupe Crystal. Nous avons été séduits par la qualité de l’équipe dirigeante qui a déjà démontré son savoir-faire dans le développement et la distribution de solutions patrimoniales. Notre investissement confirme, par ailleurs, notre ambition de promouvoir nos produits et proposer à l’ensemble de nos clientèles les nombreuses expertises développées depuis près de 45 ans par les équipes du Groupe OFI », souligne pour sa part Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI Asset Management.

Fidelity Investments s’apprête à liquider un fonds dédié aux actions coréennes, baptisé Fidelity Funds – Korea (122 millions de dollars d’encours), en raison de ses contre-performances prolongées, rapporte Citywire Selector. Dans une lettre adressée aux investisseurs, la société de gestion indique que ce véhicule, domicilié au Luxembourg, a sous-performé son indice de référence depuis janvier 2011. Le fonds, lancé en 1995, sera officiellement liquidé à la fin du mois d’août 2017.

Else Bos va démissionner de son poste de directrice générale de PGGM le 1er novembre 2017 pour poursuivre sa carrière dans une autre société, a annoncé le fonds de pension néerlandais ce 31 mai. « Son nouvel employeur sera annoncé en temps voulu », précise l’institution dans un communiqué. Else Bos, 57 ans, est directrice générale de PGGM depuis 2012. Elle avait rejoint le fonds de pension en 2002 avant d’être nommée directrice générale en charge des investissements en 2004. En 2010, elle avait été nommée « Chief Institutional Business » et directrice générale adjointe. Avant de rejoindre PGGM, elle avait travaillé entre autres chez ABN Amro et NIB Capital.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune Old Mutual Wealth a annoncé l’arrivée de Jon Little au sein de son conseil d’administration en qualité d’administrateur indépendant non-exécutif. L’intéressé est actuellement associé (« partner ») chez Northill Capital, une société d’investissement qu’il a fondé en novembre 2010. Avant cela, il a officié en tant que vice-président chez BNY Mellon Asset Management et membre du comité exécutif mondial de The Bank of New York Mellon. Il avait rejoint Mellon (devenu BNY Mellon) en 2000 où il a notamment occupé le poste de responsable de l’activité internationale de gestion d’actifs de BNY Mellon, en charge à ce titre de toutes les activités de gestion d’actifs en dehors des Etats-Unis. Avant d’intégrer BNY Mellon, Jon Little a été « vice president » et responsable des fonds internationaux et de l’activité européenne de conseil chez JP Morgan Investment Management. Avant cela, il avait été directeur du développement chez Fidelity. Il a également été administrateur non-exécutif de Jupiter Fund Management de septembre 2011 à octobre 2016.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé Kunal Ghosh en qualité de gérant principal pour son fonds Allianz US Small Cap Equity, un fonds dédié aux petites capitalisations américaines, rapporte Citywire Selector. L’intéressé remplacera Mark Roemer, en charge du fonds depuis 2016, qui va quitter la société de gestion début juin après y avoir passé 16 ans. Jie Wei continuera d’officier en tant que cogérant du fonds. Kunal Ghosh, qui a rejoint AllianzGI en juin 2006, supervise déjà plusieurs fonds, dont le Allianz GEM Equity High Dividend, dédié aux marchés émergents.